Delårsrapport. 4. kvartal 2016

Transkript

1 Delårsrapport 4. kvartal 2016

2 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 2 Delårsrapport 4. kvartal 2016 Virksomheten OBOS Forsikrings virksomhetsområde er å tilby forsikringstjenester til boligselskaper og til privatpersoner. Selskapet er et heleid datterdatterselskap av OBOS BBL gjennom det heleide datterselskapet OBOS Finans Holding AS. OBOS er forretningsfører. Forretningsadressen til OBOS Forsikring er Hammersborg torg 3, 0129 OSLO. OBOS Forsikring har konsesjon til å drive skadeforsikring rettet mot OBOS BBL med datterselskaper og til boligselskaper forvaltet av OBOS med datterselskaper, boligbyggelag tilknyttet NBBL og tilsvarende boligselskaper forvaltet av andre enn boligbyggelag. Selskapet fikk ny utvidet konsesjon 5. september 2014 med godkjennelse til også å kunne tegne privat skadeforsikring. Resultat for 4. kvartal og for året 2016 Resultat før skatt for 4. kvartal 2016 er negativt med 20,0 millioner kroner. For året 2016 er selskapets resultat før skatt negativt med 55,4 millioner kroner. For samme perioder i fjor viste selskapet et negativt resultat før skatt på 9,7 millioner kroner og for året 2015 et negativt resultat før skatt på 9,8 millioner kroner. Negativt resultat i 4. kvartal isolert og for året 2016 skyldes i hovedsak høyere skadekostnader, særlig i 2. halvår. Dette kommer i tillegg til etableringskostnader relatert til privatmarkedet som nytt forretningsområde var oppstartsåret for satsningen på forsikringstilbudet til privatmarkedet, og resultatet må ses i lys av dette. Bedriftsmarkedet (boligselskaper) Veksten i porteføljen i 2016 har vært noe svakere enn de planer som var lagt for selskapet. I 1. halvår har avgang fra kunder vært større enn forventet. I 2. halvår har denne tendensen snudd, og selskapet kan vise til nettovekst i porteføljen. I løpet av de siste par årene har selskapet arbeidet med å redusere risikoen fra objekter og kunder med særskilt brannrisiko. Dette arbeidet ble avsluttet i 1. kvartal Ved utgangen av 2016 forsikret selskapet boliger fordelt på 761 boligselskaper mot boliger fordelt på 732 boligselskaper ved utgangen av Selskapets markedsandel av samtlige boliger som forvaltes av OBOS-konsernet, var 24,7 % ved utgangen av 2016 mot 24,2 % ved utgangen av I tillegg til salg av forsikringsprodukter til boligselskaper forvaltet av OBOS, tilbys disse produktene også til boligselskaper forvaltet av andre boligbyggelag. Privatmarkedet Fra og med 4. kvartal 2015 er virksomheten utvidet med privat skadeforsikring som nytt forretningsområde. Det er utviklet produkter for privatkundesegmentet som har blitt godt mottatt i markedet. Forsikringsproduktene inngår i fordelsprogrammet for OBOS-medlemmer, og i oppstartsfasen har salgsaktivitetene primært vært rettet mot OBOS over medlemmer. Forsikringstjenestene tilbys også i det generelle markedet.

3 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 3 Ved utgangen av 2016 har selskapet om lag kunder som totalt utgjør i overkant av dekninger. Finans Netto inntekter fra investeringer i 4. kvartal 2016 var 0,3 millioner kroner og 2,9 millioner kroner for året I 2015 var netto inntekter fra investering 0,2 millioner kroner i 4. kvartal og 2,9 millioner for helåret. Salg av selskapet Som ledd i strategiprosessen i OBOS konsernet, er det drøftet ulike strategiske valg for videre drift av OBOS Forsikring. Selskapets eier OBOS Finans Holding AS besluttet i desember 2016 å igangsette et arbeid med formål om salg av selskapet. Endring i styre og ledelse Som følge av beslutningen om salg av OBOS Forsikring, ble det i ekstraordinær generalforsamling den 21. desember 2016 valgt nytt styre. Det nye styret består av Daniel Kjørberg Siraj, styreleder, Carl Henrik Eriksen, styremedlem og Bjørn Bakken, ansattes representant. Boddvar Kaale overtok som daglig leder fra samme dato. Hendelser etter balansedagen Morten Folkeson ble valgt som ansattes representant i styret i OBOS Forsikring, gjeldende fra 10. februar Den 13. februar 2017 ble det inngått intensjonsavtale med Tryg Forsikring om salg av alle aksjene i OBOS Forsikring. Avtalen innebærer at Tryg overtar produksjon og distribusjon av forsikringene som selges til OBOS sine medlemmer. Det forventes at endelig kjøpsavtale signeres i løpet av mars, og at Tryg overtar forsikringsvirksomheten i løpet av 1. halvår 2017.

4 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 4 Resultatregnskap 4. kvartal kvartal Note TEKNISK REGNSKAP Premieinntekter Opptjente bruttopremier Gjenforsikringsandel av opptjente bruttopremier Sum premieinntekt for egen regning Andre forsikringsrelaterte inntekter Erstatningskostnader Brutto erstatningskostnader Gjenforsikringsandel av brutto erstatningskostnader Erstatninger for egen regning Forsikringsrelaterte driftskostnader - - Salgskostnader Forsikringsrel. adm.kostnader inkl. prov. fra gjenforsikring Mottatt provisjon for avgitt gjenforsikring Sum forsikringsrelaterte kostn. for egen regning Resultat av teknisk regnskap IKKE-TEKNISK REGNSKAP Inntekter fra finansielle eiendeler Renteinntekt og utbytte mv. på finansielle eiendeler Verdiendringer på investeringer Realisert gevinst og tap på investeringer Adm.kost. knyttet til investeringer, herunder rentekost Netto inntekter fra investeringer Resultat av ikke-teknisk regnskap Resultat før skattekostnad Skattekostnad Totalresultat Disponeringer Endring i avsetning til naturskadefond Til / fra annen egenkapital Sum disponert

5 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 5 Balanse Note EIENDELER Immaterielle eiendeler Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Gjenforsikringsandeler av brutto forsikringsforpliktelser i skadeforsikring Fordringer Andre eiendeler Forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER EGENKAPITAL Innskutt egenkapital Fond mv Prinsippendring ført mot egenkapital Annen opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL FORPLIKTELSER Forsikringsforpliktelser brutto Forpliktelser Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter SUM FORPLIKTELSER SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER

6 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 6 Egenkapitaloppstilling Annen Naturskadefond ordning Garanti- Aksjekapital Annen EK innskutt EK Sum EK EK : Endring naturskadefond Emisjon Totalresultat pr EK : Aksjekapital Annen innskutt EK Annen EK Naturskadefond Garantiordning (1) Som en konsekvens av endringer i årsregnskapsforskriften med virkning fra ble sikkerhetsavsetningen oppløst for regnskapsformål. Endring i årsregnskapsforskriften anses som prinsippendring og sikkerhetsavsetning er i 4. kvartal 2016 flyttet til annen opptjent egenkapital, redusert for utsatt skatt. Sammenligningstall er omarbeidet. Sum EK Egenkapital Prinsippendring sikkerhetsavsetning 1) Utsatt skatt prinsippendring 1) Reklassifisering av avsetning til naturskadefondet EK : Endring naturskadefond Mottatt konsernbidrag Årets resultat Effekt av endring i skattesats på korrigert feil EK :

7 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 7 Noter til regnskapet Note 1 Generell informasjon OBOS Forsikring AS tilbyr forsikringstjenester til boligselskaper og til privatmarkedet. OBOS Forsikring AS er et heleid datterdatterselskap av OBOS BBL gjennom det heleide datterselskapet OBOS Finans Holding AS. Forretningsadressen til OBOS Forsikring AS er Hammersborg torg 3, 0129 Oslo. Note 2 Regnskapsprinsipper Delårsregnskapet for OBOS Forsikring AS er utarbeidet i samsvar med «Lov om årsregnskap mv. (regnskapsloven)» av 17. juli 1998 nr. 56 og Forskrift nummer 1775 av 18. desember «Forskrift for årsregnskap for skadeforsikringsselskaper» (årsregnskapsforskriften). Videre utarbeides delårsregnskapet i henhold til IAS 34. Rapporten er tilgjengelig på Delårsregnskapet per 4. kvartal 2016 er avlagt etter de samme regnskapsprinsipper som årsregnskapet for 2015, med unntak av regnskapsmessig behandling av sikkerhetsavsetningen som er oppløst i Dette er behandlet som prinsippendring. Prinsippendringen er innarbeidet i delårsregnskapet per 4. kvartal Sammenligningstallene er omarbeidet tilsvarende. Endringen medfører økning i egenkapital på MNOK 20,4 etter skatt, se egenkapitaloppstillingen. Regnskapet for 4. kvartal 2016 er ikke revidert.

8 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 8 Note 3 Segmentinformasjon Bedrift Privat Totalt Premieinntekter for egen regning Erstatninger for egen regning Premie for egen regning BM PM Totalt Forsikringspremie, forfalt Avgitt forfalt premie Endring i avsetning Gjenforsikringandel Premie for egen regning Erstatninger for egen regning Betalte erstatninger Avgitt bet. Erstatninger Endr. Erst.avs Avgitt erst.avsetn Erstatninger for egen regning Note 4 Forsikringsforpliktelser Avsetning for ikke opptjent bruttopremie Brutto erstatningsavsetning Forsikringsforpliktelser brutto

9 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 9 Note 5 Virkelig verdi hierarki Virkelig verdi skal være en representativ pris basert på hva tilsvarende eiendel eller forpliktelse ville vært omsatt for ved normale markedsbetingelser og forhold. Høyeste kvalitet i forhold til virkelig verdi er basert på noterte kurser i et aktivt marked. Et finansielt instrument anses som notert i et aktivt marked dersom noterte kurser er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse kursene representerer faktiske og regelmessige forekommende transaksjoner på armlengdes avstand. Nivå 1: Instrumenter hvor virkelig verdi er hentet fra noterte priser i et aktivt marked for identiske eiendeler eller forpliktelser, for eksempel børsnoterte priser. Nivå 2: Instrumenter hvor virkelig verdi er hentet fra observerbare markedsdata. Instrumentene her blir ikke omsatt med tilstrekkelig frekvens til å anses som omsatt i et aktivt marked, for eksempel rentepapirer priset ut fra en rentekurve. Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger), for eksempel unoterte aksjer. Det har ikke vært vesentlige overføringer mellom nivåene fra tidligere år. Plasseringene i pengemarkedsfond ble solgt i 2. kvartal Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner Utlån og fordringer Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Totalt EIENDELER Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning Obligasjoner Utlån og fordringer Pengemarkedsfond Sum finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi

10 DELÅRSRAPPORT 4. KVARTAL 2016 / 10 Note 6 Nøkkeltall Resultat før skatt Opptjent bruttopremie Premieinntekt for egen regning Egenkapital Skadeprosent 94 % 73 % Administrasjonsprosent f.e.r 69 % 116 % Avkastning på midler til forvaltning (annualisert) 2,64 % 1,72 % Note 7 Transaksjoner med nærstående OBOS Forsikring AS har løpende transaksjoner med nærstående som en del av den ordinære virksomheten. Selskapet har kjøpt konserninterne administrative tjenester fra OBOS BBL per 4. kvartal 2016 for MNOK 12,8. Dette ble fakturert i henhold til forretningsmessige vilkår. I henhold til avtale utbetales det salgsprovisjon tilsvarende 11 % av opptjent premie til selskaper i OBOS-konsernet. Per 4. kvartal 2016 utgjør dette MNOK 12,779. OBOS Forsikring AS har innskudd i OBOS-banken som beløper seg til totalt MNOK 77,6 per Kortsiktige fordringer OBOS BBL Sum Kortsiktig gjeld OBOS BBL Sum

11 OBOS Forsikring AS Org. nr Hammersborg torg Oslo