Seminarkurs for styremedlemmer og daglige ledere i stiftelser. Velkommen!

Transkript

1 Seminarkurs for styremedlemmer og daglige ledere i stiftelser Velkommen! 1

2

3 Før lunch (08:30-12:30) Introduksjon dagens program Gjennomgang av forslaget til ny stiftelseslov Inger Julie Aasland Grimsrud, BI, medlem i NOU 2016:21 Stiftelsesloven utvalget Konsekvenser av forslaget til ny stiftelseslov for leder og styre i stiftelser Bjørn O. Øiulfstad, Leder Stiftelsesforeningen Resultat av Stiftelsestilsynets kartlegging av norske stiftelser Karsten Karlsen Sunde, Jurist og seniorrådgiver Stiftelsestilsynet Pause Formål og effekt av stiftelser Impact investering Caroline D. Ditlev-Simonsen, Førsteamanuensis og leder BI Senter for Stiftelser Konkursen i Lise og Arnfinn Hejes Fond. Bostyrers refleksjoner og forhåpninger til ny stiftelseslov Joakim A. Ulltveit-Moe, Partner, Advokatfirma Ræder DA, Partner/bostyrer Erling Opdal Amerikanske stiftelser historisk perspektiv som aktiv global samfunnsaktør Rolv Petter Amdam, Professor BI 3

4 Etter lunch (13:30-16:00) Stiftelsestilsynet oppgaver og vanlige spørsmål Siw Heggedal Longvastøl, avdelingsdirektør, Stiftelsestilsynet Stiftelsesklagenemda slik arbeider vi og eksempler på vedtak Cecilie Dueled, Seniorrådgiver Nærings- og fiskeridep. Sekretær NOU 2016:21 Stiftelsesloven og Stiftelsesklagenemda sekretær Valg og avsettelse av styremedlemmer i stiftelser i dag og i forhold til forslag til ny stiftelseslov Tore Bråthen, Professor i forretningsjus, BI Pause Mork-utvalgets anbefalinger for forvaltningsstrategien for Oljefondet Espen Henriksen, Førsteamanuensis institutt for finansiell økonomi, BI Kapitalforvaltning i stiftelser Hans-Jørgen Stang, Adm. Dir. UNIFOR, styreleder Stiftelsesforeningen Oppsummering og avslutning 4

5 Hva forbinder du med ordet/begrepet stiftelse? 5

6 Formål og effekt av stiftelser Impact investing Seminarkurs for styremedlemmer og daglige ledere i stiftelser 2. Februar 2017 Caroline D Ditlev-Simonsen, Phd, Førsteamanuensis Leder BI Senter for stiftelser Caroline.d.ditlev-simonsen@bi.no

7 Agenda Hvordan bidrar stiftelser? Formål og måloppnåelse Forvaltning alternative løsninger, bank, fond/aksjer, etisk forvaltning og impact investing Hvordan måle effekt av stiftelsers bidrag? 7

8 Stiftelse En stiftelse dannes ved at en formuesverdi ved testament, gave eller annen rettslig disposisjon selvstendig blir stilt til rådighet for et bestemt formål av ideell, humanitær, kulturell, sosial, utdanningsmessig, økonomisk eller annen art. Som stiftelser regnes også selvstendige legater, institusjoner og fond som private har opprettet. 8

9 18. Forvaltning av stiftelsens kapital «Stiftelsens kapital skal forvaltes på en forsvarlig måte, slik at det til enhver tid tas tilstrekkelig hensyn til sikkerheten og mulighetene for å oppnå en tilfredsstillende avkastning for å ivareta stiftelsens formål.» Lov om stiftelser (stiftelsesloven) LOV

10 Styreansvar? Styret skal fastsette en plan for den nærmere forvaltningen av stiftelsens kapital innenfor rammen av bestemmelsen I første led og loven ellers, samt regler om kapitalforvaltningen i stiftelsens vedtekter. Styret skal minst en gang i året behandle planen og vurdere behovet for å endre den. Den fastsatte planen skal tas inn i eller vedlegges protokollen for styrets behandling av saken. I årsberetningen skal det opplyses om det i samsvar med bestemmelsene i dette ledd er fastsatt en plan for kapitalforvaltningen og om det er foretatt en årlig vurdering av denne (NOU 2016: Forvaltning av stiftelsens capital) 10

11 Historisk oversikt over utvikling i nominell innskuddsrente og obligasjoner fra Kilde: 11

12 Kilde: 12

13 13 Fondet hadde en årlig avkastning på 5,7 prosent siden 1. januar 1998 og frem til utgangen av tredje kvartal Etter fradrag for forvaltningskostnader og prisstigning var avkastningen 3,8 prosent.

14 Social Responsible Investment (SRI) Startet for 250 år siden SRI relevant for forvaltning med lang tidshorisont Ekskludering av bransjer Ekskludering av land 14

15 Fordeling Overview of SRI Strategies in Europe * * European SRI Study, 2014, side 10 15

16 Petroleumsfondet Utland (SPU) Oljefondet eksempler på utelukkelse Klasevåpen: General Dynamics Kjernevåpen: Boeing Co. Antipersonell landminer: Singapore Technologies Engineering Ltd. Tobakk: Altera Group Inc. Menneskerettigheter: Wal-Mart Stores Inc. Miljøskade: Rio Tinto Plc. Andre grove brudd på etiske normer: Elbit 16

17 Investeringsstrategi til internasjonale stiftelser noen eksempler Bill & Melinda Gates Foundation; ex. tobakk og selskaper som opererer i Sudan, venture investments knyttet til helse og utdannelse Robert Wood Johnson Foundation; ex tobakk, alkohol og våpen Rockefeller Foundation; ex tobakk, guidelines med kombinasjon av finansiell og social screening California Endowment; ex. tobakk, 2-5 prosent er mission/program investment 17

18 Social Impact Investment Investments made into companies, organizations, and funds with the intention to generate social and environmental impact alongside a financial return 18

19 Social Impact Investment Fokus på samfunnsutfordringer, for eksempel bærekraftig jordbruk, fornybar energi, bevaring, microfinance, hjelpe uføre, ungdom, eldre, utdanning etc. 19

20 Hjelpen må kunne etterprøves, måles, veies. Man må ikke spørre «hvor mye ga du?», men «hvilke forandringer fikk du til?» Jacqueline Novogratz, DN Magasinet, 24. november 2012 Copyright Handelshøyskolen BI, Presentasjonen er vernet i henhold til Åndsverkloven av

21 Søknad vurdering Søknad Donasjon Aktivitet? 21

22 Søknad vurdering Søknad med konkret mål Donasjon Aktivitet Dokumentert resultat 22

23 For å måle effekten må prosjektet ha et konkret mål! noen eksempler Ikke støtte til kunstutstilling, men «Lage en kunstutstilling som skal ha over 1000 besøkende.» Ikke Sosialt tilbud til eldre, men «Lære 20 pensjonister hvordan benytte twitter.» Ikke Gjøre det tryggere i byen om natta, men «Redusere antall overfall etter midnatt med 1% i 2014.» Ikke Få folk ut i naturen, men «Få 20 elever til å gå tre kilometer på ski.» Copyright Handelshøyskolen BI, Presentasjonen er vernet i henhold til Åndsverkloven av

24 you can t manage what you don t measure Kilde:?? 24

25 Oppsummering og videre forskning Vurdering av alternative investeringsformer caser Vurder alternative fremgangsmåter for å nå stiftelsemål impact investing Måle effekt av donasjoner og grad av måloppnåelse Styredynamikk og avgjørelser 25