Kvartalsrapport. 3. kvartal 2010

Transkript

1 Kvartalsrapport 3. kvartal 2010

2 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 3. kvartal er 23,4 mill. kr eller 0,87 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 3. kvartal 2009 var resultatet henholdsvis 13,1 mill. kr og 0,48 %. Skattekostnad pr. 3. kvartal er beregnet til 7,3 mill. kr. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 16,1 mill. kr pr. 3. kvartal, mot 8,8 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene utgjør henholdsvis 0,60 % og 0,32 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2010 budsjettert med årsresultat etter skatt på 0,43 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 38,6 mill. kr og 1,44 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 32,4 mill. kr og 1,19 % i samme periode forrige år, en oppgang på 0,25 % -poeng. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er 0,16 % -poeng bedre i forhold til siste årsresultat. Det er budsjettert med rentenetto på 1,56 % for AFP Stortinget vedtok 19. februar 2010 en ny finansiering av avtalefestet pensjon (AFP). I henhold til gjeldende regnskapsregler og uttalelse fra Norsk Regnskapsstiftelse, innebærer overgangen til den nye ordningen en avkorting og et opphør av den gamle ordningen, og innføring av ny flerforetaks ytelsesbasert pensjonsordning. Den nye ordningen er vurdert til å være vesentlig forskjellig fra den gamle ordningen. Banken har derfor i 2. kvartal 2010 tilbakeført 3,3 mill. kr knyttet til gamle AFP. Ved utgangen av september foreligger det ikke informasjon som muliggjør en pålitelig måling av den nye ordningens forpliktelser. Banken kan derfor ikke regnskapsføre den nye AFP-forpliktelsen. Banken forventer å kunne kostnadsføre innføringen av den nye ordningen i løpet av fjerde kvartal Driftskostnader pr. 3. kvartal utgjør 28,6 mill. kr mot 30,6 i 3. kvartal forrige år. Dersom man tar hensyn til tilbakeføring vedrørende AFP nevnt foran, betyr det at driftskostnadene i forhold til 3. kvartal 2009 har økt med 1,3 mill. kr. Kostnader i prosent av inntekter justert for verdipapirer utgjør pr. 3. kvartal 59,63 %.Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 63 % Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er inntektsført med 2,9 mill kr. Tilsvarende tall for 3. kvartal forrige år var en inntektsføring på 8,6 mill kr. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger på utlån er netto økt med 3,4 mill. kr frem til utløpet av 3. kvartal. Nedskrivninger på grupper av utlån har økt med 0,4 mill. kr. Netto belastning av tap på utlån og garantier i resultatregnskapet pr utgjør 4,2 mill kr. Gevinst på verdipapirer som er anleggsmidler. Banken har i 2010 resultatført en gevinst på 2,9 mill. kr knyttet til fusjonen mellom Nordito AS (BBS) og PBS Holding AS, da banken anser at transaksjonen er en realisasjon av aksjene i Nordito AS. Banken har i 3. kvartal nedskrevet anleggsaksjer med 0,1 mill. kr. BALANSE Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 143,4 mill. kr. Det betyr en økning på 82,8 mill. kr, eller 4 % siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 60,1 mill. kr, eller 2,88 %. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av bankens obligasjonslån på 450 mill. kr, forfaller 200 mill. kr i september 2012, 100 mill. kr i juni 2013 og 150 mill. kr i mars Utlån Brutto utlån i egne bøker utgjør ved utgangen av 3. kvartal 2 852,5 mill. kr, en økning siden nyttår med 45,4 mill. kr eller 1,62 %. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker økt med 0,04 % eller 1 mill. kr. Banken har valgt å legge en stor del av nye lån i Terra BoligKreditt. Ved utgangen av 3. kvartal 2010 er lån for 439,3 mill. kr plassert i TBK. Plasseringer i verdipapirer Bankens beholdning av verdipapirer var ved utgangen av 3. kvartal 563,4 mill. kr. hvorav 495 mill. kroner var rentebærende verdipapirer. Verdien av aksjer, aksjefond og grunnfondsbevis var 68,9 mill. kr. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier er ved utgangen av 3. kvartal på 112,5 mill. kr mot 89,2 mill. kr 3. kvartal foregående år. Økning i garantiforpliktelser skyldes i hovedsak bankens økte bruk av Terra Boligkreditt. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på mill. kr, en økning på 110,8 mill. kr siden , men en reduksjon siste 12 måneder på 36,1 mill. kr. Det betyr en oppgang på 3,2 % siden nyttår, og nedgang på 1 % siste 12 måneder. SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr utgjorde 14,36 %. Opptjent overskudd hittil i år er ikke med i denne beregningen. Myndighetenes krav til kapitaldekning er 8 %. LIKVIDITET Likviditeten har vært meget god i årets tre første kvartaler. Dette skyldes bruk av Terra Boligkreditt og en noe lavere låneetterspørsel enn beregnet. Ved utgangen av 3. kvartalet utgjør likviditet på avregningskonto og i Norges Bank 136 mill. kr. Banken har i tillegg trekkrettigheter på 150 mill. kr som ikke er benyttet. RENTER Norges Bank holdt styringsrenten uendret på 2 % på sitt siste møte. Basert på Norges Banks rapport om rentebanens utvikling, er det forventet at vi fortsatt vil ha et relativt sett lavt rentenivå fremover. Men spreaden i kapitalmarkedet har beveget seg noe ut etter at flere av de store distriktsbankene hentet dyr funding i euromarkedet. Dersom disse nivåene holder seg, bør dette få innvirkning på nivået ut mot kundene. FREMTIDSUTSIKTER Det er fortsatt uro i finansmarkedene ute på grunn av høy statsgjeld i enkelte av Eurolandene. Med et fortsatt lavt rentenivå her hjemme og sterk konkurranse både på innskudds- og utlånssiden, vil det bli vanskelig å styrke rentenettoen i 4. kvartal. Tapene økte noe i forhold til 2. kvartal, men er fortsatt relativt lave selv om enkelte av våre kunder opplever krevende markedsforhold. Til tross for sterk konkurranse tror vi at resten av året vil gi et resultat som vil ligge noe over budsjett og styrke bankens egenkapital ytterligere. Larvik, / I styret for LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank Steinar Halvorsen Steinar Amsrud Lillian Kristiansen Anne G. Holmsen Joachim Steinsett Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Ansattes representant Harald Aske Adm. banksjef

3 UTDRAG AV RESULTATREGNSKAP PR kvartal Hittil i år Året Resultat (1.000 kr.) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Sum netto driftsinntekter Lønn og generelle administrasjonskostnader Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Netto kursgevinst anleggsaksjer Resultat av ordinær drift før skatt Skatt Resultat av ordinær drift etter skatt UTDRAG AV BALANSE Balanse (1.000 kr.) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Spesifiserte tapsavsetninger Uspesifiserte tapsavsetninger Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obl. og andre rentebærende verdipapirer med fast avkast Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning Eierinteresser i konsern selskap Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Forsk. betalte ikke påløpne kost. og opptj. ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD Sparebankens fond Gavefond Udisponert resultat SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen; Garantier

4 NØKKELTALL PR Hittil i år Året NØKKELTALL (annualisert der ikke annet er spesifisert) Netto rentemargin % 1,44 1,19 1,28 Kostnader i % av inntekter 53,6 61,5 61,0 Egenkapitalavkastning % (annualisert resultat/ på IB egenkapital i perioden) 6,7 3,8 4,1 Kjernekapitaldekning ved utgangen av perioden % 14,4 14,5 14,4 Utlån inkl Terra BoligKreditt Innskuddsdekning ved utgangen av perioden % 75,1 73,1 73,4 Antall årsverk ved utgangen av perioden 33,0 33,0 32,0 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 3. KVARTAL Regnskapsprinsipper Regnskapet for 3. kvartal 2010 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle tall er oppgitt i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. 2. Tap på utlån Tap på utlån (1.000 kr) 3. kvartal 3. kvartal Tap på utlån Periodens endring i individuelle nedskrivinger Periodens endring i spesifiserte avsetninger på garantier Periodens endring i gruppevise nedskrivinger Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger Periodens tapskostnad Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden Periodens endring i gruppenedskrivninger Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden

5 4. Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement Risikoklassifisering av utlån og garantier Brutto utlån PM Brutto utlån BM Risikoklasser Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Lav risiko ,2 % ,2 % ,5 % ,4 % Moderat risiko ,3 % ,3 % ,3 % ,4 % Høy risiko ,6 % ,6 % ,7 % ,6 % Ikke klassifisert ,9 % ,9 % ,6 % ,6 % Totalt ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % Garantier Trekkfasiliteter Risikoklasser Beløp % Beløp % Beløp % Beløp % Lav risiko ,5 % ,3 % ,3 % ,3 % Moderat risiko ,1 % ,9 % ,6 % ,6 % Høy risiko ,6 % ,1 % ,8 % ,8 % Ikke klassifisert 800 0,8 % 729 0,7 % ,2 % ,3 % Totalt ,0 % ,0 % ,0 % ,0 % Individuelle nedskrivninger utlån og garantier Risikoklasser Beløp % Beløp % Lav risiko 0 0,0 % 580 3,0 % Moderat risiko ,1 % ,3 % Høy risiko ,9 % ,8 % Ikke klassifisert 0 0,0 % 0 0,0 % Totalt ,0 % ,0 % Ved klassifisering av næringsengasjementer vektlegges økonomi med 45 %, sikkerhet med 45 % og forretningsmessige faktorer med 10 %. For personkunder vektlegges økonomi med 35%, sikkerhet med 55% og andre faktorer med 10% Det er ikke registrert noen vesentlige endringer mellom de ulike risikoklasser fra 4. kvartal 2009 til 3. kvartal 2010

6 6. Kapitaldekning Sparebankens fond Gavefond Netto overfinansiert pensjonsforpliktelse Ansvarlig kapital andre finansinstitusjoner Immatrielle eiendeler og utsatt skattefordel Sum ansvarlig kapital/kjernekapital Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater Lokal regional myndighet Offentlig eid foretak Institusjoner Foretak Massemarked Pantsikkerhet eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Andeler verdipapirfond Øvrige engasjementer Kapitalkrav fra operasjonell risiko Gruppenedskrivninger Ansvarlig kapital i andre finansinst Beregningsgrunnlag Kjerne- og kapitaldekning i % 14,36 % 14,49 % 14,41 % 7. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og til kredittinstitusjoner Sertifikater, nominell verdi Obligasjoner, nominell verdi Tilbakekjøpte obligasjoner Amortisert over-/underkurs Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 3,59 % 2,74 % 3,52 % Lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid F-lån fra Norges Bank Lån fra andre kredittinstitusjoner Sum lån fra kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Gjennomsnittlig rente ved periodeslutt 3,43 % 2,69 % 2,64 %

7 8. Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter Post i balansen >1 mnd. 1-3 mnd mnd. 1-5 år Over 5 år Uten løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker Utl./fordr. til kredittinst Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik Aksjer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinst Innskudd fra kunder Obligasjonsgjeld Fondsobligasjoner Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkap Netto likviditetseksponering

8 Larvikbanken Brunlanes Sparebank Tlf.: