Kvartalsrapport 2. kvartal 2015

Transkript

1 Kvartalsrapport 2. kvartal 2015

2 STYRETS KOMMENTAR TIL KVARTALSREGNSKAPET PR RESULTATREGNSKAP Resultat av ordinær drift før skatt etter 2. kvartal utgjør 22,9 mill. kroner eller 1,13 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 2. kvartal 2014 var resultatet henholdsvis 20,2 mill. kroner og 1,05 %. Skattekostnad pr. 2. kvartal er beregnet til 6,8 mill. kroner. Resultat av ordinær drift etter skatt utgjør 16,1 mill. kroner pr.2. kvartal, mot 14,3 mill. kroner for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 0,80 % og 0,74 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2015 budsjettert med et årsresultat på 0,51 %. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter utgjør 26,8 mill. kroner og 1,32 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 28,0 mill. kroner og 1,45 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er 0,13 % -poeng lavere i forhold til siste års resultat. Det er budsjettert med rentenetto på 1,33 % for Driftskostnader pr. 2. kvartal utgjør 25,9 mill. kroner mot 26,0 i 2. kvartal forrige år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 2.kvartal 54,3 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 55,5 % Netto verdiendring og gevinst/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler er inntektsført med 1,8 mill. kroner i 2. kvartal Tilsvarende tall for 2. kvartal forrige år var en inntektsføring på 2,8 mill. kroner. Tap på utlån og garantier Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger på utlån har en netto nedgang med 4,2 mill. kroner siden år skiftet Nedskrivninger på grupper av utlån er økt med 0,1 mill siden desember Hittil i 2015 er det foretatt en netto inntektsføring av tap på utlån med 1,1 mill. kroner. BALANSE Innskudd Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 2 913,2 mill. kroner. Det betyr økning på 50,7 mill. kroner, eller annualisert 3,54 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 117,4 mill. kroner, eller 4,20 %. Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Av obligasjonslån på 460 mill. kroner, forfaller 60 mill. kroner i september 2015, 75 mill. i juni 2016, 50 mill. kroner i november 2016,,100 mill. kroner i desember 2017, 100 mill. kroner i mai 2018 og 75 mill i august Utlån Brutto utlån i egne bøker utgjør ved utgangen av 2. kvartal 3 368,2 mill. kroner, en økning siden nyttår med 57,8 mill. kroner. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått opp med 3,75 % eller 121,6 mill. kroner. Pr. 2. kvartal 2015 er lån for 1140,9 mill. kroner plassert i EBK. Plasseringer i verdipapirer Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 2. kvartal bokført med 357,1 mill. kroner. 100,4 mill. kroner er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 256,7 mill. kroner utgjør 194,1 mill. kroner obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 274,4 mill. kroner, hvorav 105,5 mill. kroner er finansielle anleggsmidler. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 5,5 mill. kroner. Betingede forpliktelser. Garantier Garantier utgjør ved utgangen av 2. kvartal ,7 mill. kroner mot 135,8 mill. kroner ved utgangen av 2. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen Forvaltningskapitalen er på 4 133,0 mill. kroner, en oppgang på 37,2mill. kroner siden , og en økning siste 12 måneder på 82,4 mill. kroner. Det betyr en oppgang på 1,82 % annualisert, og økning på 2,03 % siste 12 måneder. Pensjonsforpliktelser For regnskapsåret som startet 1. januar 2015 innføres etter årsregnskapsforskriften en overgang til IAS 19 for innregning og måling av pensjonskostnader. Endringen i regnskapsprinsipp medfører at man ikke lenger kan regulere pensjonsforpliktelsen med ikke resultatførte estimatavvik (korridor). Pensjonsforpliktelsen er regulert med Ikke resultatførte estimatavvik pr på 25,1mill kroner i 1. kvartal Egenkapitalen (Sparebankens fond) er nedjustert med 18,3 mill kroner og utsatt skatt er regulert med 6,8 mill kroner. SOLIDITET Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr utgjorde 15,4 %. Opptjent overskudd i 2 kvartal er ikke med i denne beregningen. LIKVIDITET Ved utgangen av 2. kvartal 2015 har banken en netto likviditetsbuffer på 307 mill. kroner som tilsvarer 10,5 % av innskudd fra kunder og avgitte trekkrettigheter. Målsettingen er å ha en netto likviditetsbuffer på minimum 8 %.I tillegg har banken trekkrettigheter på175 mill. kroner som ikke er benyttet. RENTER Det har i 2. kvartal vært endringer i rentemarkedet og Norges Bank justerte i juni renten ned med 0,25 %. Banken har på bakgrunn av disse endringene i juni varslet en nedgang på lån og innskudd gjeldende fra august.

3 FREMTIDSUTSIKTER Larvikbanken har en vekst i tråd med budsjett, men opplever at vi står sterkt i konkurransen om kundene og press på rentemargin. Resultatet for 2. kvartal er bedret i 2015 i forhold til 2014 og styret forventer en resultatutvikling som sikrer resultat bedre enn budsjett for Regnskapet pr er ikke revidert. Larvik, / I styret for LARVIKBANKEN Brunlanes Sparebank Steinar Amsrud Ståle Landmark Merete Lindhjem Camilla Anvik John Martin Kvalsund Styrets leder Styrets nestleder Styremedlem Styremedlem Ansattes representant Trygve Jacobsen Adm. banksjef

4 UTDRAG AV RESULTATREGNSKAP OG BALANSE PR kvartal Hittil i år Året Resultatregnskap (1.000 kr.) Renteinntekter og lignende inntekter Rentekostnader og lignende kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto verdiendr. og gev./tap på val. og verdipapirer omløp Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivning m.v. av varige driftsmidler og imm. eiendeler Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Sum nedskriving/reversering av nedskrivning Resultat av ordinær drift før skatt Skatt Resultat av ordinær drift etter skatt Balanse (1.000 kr.) *) *) EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper Sum netto utlån og fordringer på kunder Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning Eierinteresser i konsernselskap Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum forskuddsbetalte, ikke påløpne kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter SUM EIENDELER GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser SUM GJELD Egenkapital Regnskapsperiodens resultat SUM GJELD OG EGENKAPITAL Poster utenom balansen: Garantier

5 NØKKELTALL PR NØKKELTALL (annualisert der ikke annet er spesifisert) *) *) Kostnader i % av inntekter justert for VP 54,28 % 66,20 % 62,70 % Kostnadsvekst siste 12 mnd -0,60 % 13,39 % 1,90 % Egenkapitalavkastning* 7,82 % 7,26 % 7,70 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 28,65 % 28,76 % 32,40 % Innskuddsmargin hittil i år -0,57 % -0,86 % -0,80 % Utlånsmargin hittil i år 2,30 % 2,62 % 2,60 % Netto rentemargin hittil i år 1,32 % 1,45 % 1,37 % Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 21,20 % 27,70 % 27,20 % Andel lån overført til EBK - kun PM 31,77 % 30,64 % 32,30 % Innskuddsdekning 86,49 % 86,1 % 86,5 % Kapitaldekning 15,36 % 15,78 % 16,96 % Kjernekapitaldekning 15,36 % 15,78 % 16,96 % Ren Kjernekapitaldekning 15,36 % 15,78 % 16,96 % Leverage ratio 7,4 % 8,6 % LCR NSFR Likviditetsindikator 1 111,0 113,7 109,4 Likviditetsindikator 2 114,8 118,9 115,9 *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS i 2. kvartal 2015 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2. KVARTAL Regnskapsprinsipper Regnskapet for 2. kvartal 2015 er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet, fremkommer i årsregnskapet for Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor. Alle tall er i tusen kroner så fremt annet ikke er angitt. 2. Tap på utlån og garantier 2. kvartal 2. kvartal Periodens endring i individuelle nedskrivinger Periodens endring i gruppevise nedskrivinger Periodens konstaterte tap som det tidligere er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidligere ikke er nedskrevet for Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger = Periodens tapskostnad

6 3. Nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden Økte individuelle nedskrivninger i perioden Nye individuelle nedskrivninger i perioden Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden Periodens endring i gruppenedskrivninger Tilbakeføring av nedskrivninger på grupper av utlån i perioden Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden Misligholdte og tapsutsatte engasjementer Misligholdte engasjementer Brutto misligholdte utlån Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån Andre tapsutsatte engasjementer Tapsuttsatte engasjementer (ikke misligholdt) Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjementer Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk Industri Bygg, anlegg Varehandel Transport Eiendomsdrift etc Annen næring Sum næring Personkunder Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til kunder Utlånsportefølje hos Eika Boligkreditt Brutto utlån inkl.eika Boligkreditt

7 6. Kapitaldekning *) *) Sparebankens fond Justering av Sparebankens fond ved overgang til IAS Gavefond Utsatt skattefordel Justering av utsatt skatt ved overgang til IAS Ansvarlig kapital i andre finansinst Sum kjernekapital Netto ansvarlig kapital Eksponeringskategori (vektet verdi) *) *) Stater Lokal regional myndighet Offentlig eide foretak Institusjoner Foretak Massemarked Pantsikkerhet eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Fordringer på inst og foretak med kortsiktig rating Andeler verdipapirfond Egenkapitalinstrumenter Øvrige engasjementer Kapitalkrav fra operasjonell risiko Fradrag Ansvarlig kapital i andre finansinst Beregningsgrunnlag Kapitaldekning i % 15,36 % 14,78 % 16,96 % Kjernekapitaldekning i % 15,36 % 14,78 % 16,96 % Ren kjernekapitaldekning i % 15,36 % 14,78 % 16,96 % *) Historiske perioder er omarbeidet slik at disse er sammenlignbare med overgangen til IAS 19 i 2. kvartal Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og gjeld til Kredittinstitusjoner Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og ansvarlig lånekapital Obligasjoner, nominell verdi Tilbakekjøpte obligasjoner Amortisert over-/underlurs Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Lån fra Kredittinstitusjoner med avtalt løpetid Lån fra andre kredittinstitusjoner uten binding Lån fra andre kredittinstitusjoner med binding Sum lån fra Lredittinstitusjoner med avtalt løpetid

8 8. Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter ,65 66,67 68,69 Post i balansen >1 mnd. 1-3 mnd mnd. 1-5 år Over 5 år Uten avtalt løpetid Sum Kont./fordr.sentralbanker Utl./fordr. til kredittinst Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik Aksjer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinst Innskudd fra kunder Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkap Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter >1 mnd. 1-3 mnd mnd. 1-5 år Over 5 år Uten avtalt rentebinding Sum Kont./fordr.sentralbanker Utl./fordr. til kredittinst Utlån til kunder Obligasjoner/sertifik Aksjer Øvrige eiendeler Sum eiendeler Gjeld til kredittinst Innskudd fra kunder Obligasjonsgjeld Øvrig gjeld Egenkapital Sum gjeld og egenkap

9 Larvikbanken Brunlanes Sparebank Tlf.: