Årsrapport Playsafe Holding AS. Innhold. Styrets beretning. Resultatregnskap. Balanse. Egenkapitaloppstilling. Kontantstrømoppstilling.

Transkript

1 Årsrapport 2013 Playsafe Holding AS Innhold Styrets beretning Resultatregnskap Balanse Egenkapitaloppstilling Kontantstrømoppstilling Noter Revisjonsberetning Styrets redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse

2

3

4

5 Resultatregnskap for 2013 Resultatregnskap Morselskap Konsern Note Note Driftsinntekter og driftskostnader 0 0 Driftsinntekter Andre inntekter Sum inntekter Driftskostnader: Omsetningsrelaterte spillkostnader Lønnskostnader Ordinære avskrivninger Avsetning til tap / - reversering tap , 14 Annen driftskostnad 2, Sum driftskostnad Driftsresultat FINANSINNTEKTER og FINANSKOSTNADER Finansinntekter , 11 -Nedskrivning aksjer i datter / +reversering nedskrivning Finanskostnader Netto finansposter Resultat før skattekostnad Skattekostnad Årsresultat Overføringer: Overført til udekket tap Sum overføringer -0,04-0,25 19 Resultat pr aksje (ordinært/utvannet) 19-0,01 0,05 Totalresultat Poster som vil bli reklassifisert over resultat i etterfølgende perioder 0 0 Omregningsdifferanser valuta Totalresultat som tilordnes aksjonærene Side 4

6 Balanse pr. 31. desember 2013 Balanse pr Morselskap Konsern Note Eiendeler Note Anleggsmidler Immaterielle eiendeler 0 0 Goodwill Programvare og lisenser Sum immaterielle eiendeler Varige driftsmidler 0 0 Inventar Data- og kommunikasjonsutstyr Sum varige driftsmidler Finansielle eiendeler Aksjer i datterselskaper og egenkapitaltilskudd Uttlån 3, Sum finansielle eiendeler Sum anleggsmidler Omløpsmidler 0 0 Varelager Fordringer Kundefordringer Fordringer prosessører Andre fordringer Sum fordringer Bankinnskudd Sum omløpsmidler Sum eiendeler Side 5

7

8 Endring i egenkapitalen pr. 31. desember 2013 Oppstilling over endringer i egenkapital Endring i konsernset egenkapital Aksjekapital Overkurs Udekket tap SUM Pr Omregningsdifferanser IB opptjent egenkapital Ecom Solutions GmbH, ut av konsern Årets resultat Disponert til utbytte Avsatt utbytte Pr Endring i morselskapets egenkapital Aksjekapital Overkurs Udekket tap SUM Pr Årets resultat Disponert til utbytte Avsatt utbytte Pr Side 7

9 Kontantstrømoppstilling for 2013 Kontantstrømoppstilling Morselskap Konsern Ordinært resultat før skattekostnad Justeringer på netto resultat 0 0 Betalbar skatt Avsetning tap på fordringer Nedskrivning på aksjer - / reversering av nedskrivning til antatt markedsverdi Avskrivninger på inventar Avskrivninger på programvare og lisenser Netto justeringer på resultat Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter 0 0 Endringer i fordringer på prosessører Endringer i fordringer fra andre Endringer i kundefordringer/skyldig kunder Endringer i leverandørgjeld Endringer i andre tidsavgrensningsposter Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter 0 0 Investeringer i anleggsmidler Investeringer i programvare og lisenser Investeringer/egenkapitaltilskudd i selskaper / salg andeler(+) Netto kontantstrømmer fra inv.aktiviteter Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter 0 0 Utlån Egenkapital transaksjoner Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter Netto endringer i kontanter Kontantbeholdning ved periodens begynnelse Tilført kontanter ved periodens begynnelse IB kontantbeholdning Ecom S. GmbH, ut av konsern Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekviale Endringer i kontanter Kontantbeholdning pr Side 8

10 Noter til årsregnskapet 2013 Noter Note 1 - Regnskapsprinsipper Basisprinsipper Nedenfor beskrives de viktigste regnskapsprinsippene som er benyttet ved utarbeidelsen av konsernregnskapet. Disse prinsippene er benyttet på samme måte i alle perioder som er presentert, dersom ikke annet fremgår av beskrivelsen. Konsernregnskapet og selskapsregnskapet for Playsafe Holding AS er er avlagt i samsvar med EU-godkjente internasjonale regnskapsstandarder (IFRS International Financial Reporting Standards) og tilhørende fortolkninger, samt de norske opplysningskrav som følger av regnskapsloven. Det er kun tatt i bruk standarder som har trådt i kraft for regnskap med avslutningsdato 31. desember Selskapet er notert på Norges Fondsmeglerfrobundets OTC A - liste og har hovedkontor i Sandefjord. Konsernregnskapet for Playsafe Holding AS for 2013 er vedtatt av styret den 19. mai Selskapets noter er utarbeidet ved at måling av eiendeler og gjeld er basert på historisk kost og hvor aktuelt vurdert i forhold til virkelige verdier pr balansedagen. Utarbeidelse av regnskaper i samsvar med IFRS krever bruk av estimater. Selskapets regnskapsprinsipper betinger av at ledelsen utøver skjønn. Områder som i høy grad inneholder slike skjønnsmessige vurderinger eller høy grad kompleksitet, eller områder hvor forutsetninger og estimater er vesentlige for konsernregnskapet, er beskrevet i note. Anvendte regnskapsprinsipper er konsistent med prinsippene anvendt i foregående regnskaps-periode, med unntak av de endringene i IFRS som er blitt implementert av konsernet i inneværende regnskapsperiode. Nedenfor er det listet opp hvilke endringer som har vært relevant for konsernet i IFRS med virkning for 2013-regnskapet, samt effekten dette har hatt på konsernets årsregnskap. Implementering av nye regnskapsstandarder og fortolkninger: Det er ingen nye eller endrede IFRSer eller IFRIC-fortolkninger som er trådt i kraft for 2013-årsregnskapet som er vurdert å ha eller forventet å få en vesentlig påvirking på konsernet. Følgende endringer har vært relevante for konsernet i IFRS med virkning for regnskapet : IAS 1 Presentasjon av finansregnskap Endringene i IAS 1 innebærer at postene i oppstillingen over andre inntekter og kostnader (OCI) skal grupperes i to kategorier. Poster som kan bli reklassifisert til resultatet på et fremtidig tidspunkt (for eksempel netto gevinst ved sikring av nettoinvestering, omregningsdifferanser ved omregning av utenlandsk virksomhet til presentasjonsvaluta, netto endring i kontantstrømsikring og netto gevinst eller tap på finansielle eiendeler klassifisert som tilgjengelig for salg) skal presenteres separat fra poster som aldri vil bli reklassifisert (for eksempel aktuarmessige gevinster og tap knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger). Endringene har kun betydning for presentasjon og har ikke hatt virkning på konsernets finansielle stilling eller resultat Følgende vedtatte standarder og fortolkninger er implementert fra 1. januar 2013, men får liten eller ingen innvirkning på konsernregnskapet IFRS 13 Måling av virkelig verdi Standarden angir prinsipper og veiledning for måling av virkelig verdi for eiendeler og forpliktelser som andre standarder krever eller tillater målt til virkelig verdi. Generell informasjon Konsernet består av det norske holdingselskapet Playsafe Holding AS og de heleide datterselskapene Playsafe Holding BV i Nederland og Ecom Solutions GmbH i Østerike (avviklet/konkurs i 2014). Playsafe Holding BV fungerer som holdingselskap og som eier døtrene Ecom Enterprise NV på de Nederlanske Antiller i Curacao og Playsafe IT Service SA i Sør-Afrika. Det er i Ecom Enterprises NV all drift, dvs. lisensinntekter fra softwaresalg og inntekter fra landbaserte terminalvirksomheten foregår. Gruppen har lisens til å drive spillvirksomhet fra Curacao, Nederlanske Antiller. Konsernets virksomhet er delt i 3 forretningsområder: 1: Utvikling/salg av programvare 2: Salg og drift av spillterminaler i Europa 3: Eierskap til og nyetablering av Actionpoker.com (etter salget av kundene til Julian International Holding Inc.). Landbaserte spill er i hovedsak spilleterminaler plassert ut hos kasino eller lignende, hvor inntektene fordeles mellom innehaver av lokalene og operatør. Playsafe IT Service SA har stått for all teknisk utvikling og drift i Konsolideringsprinsipper Konsernregnskapet viser samlet resultat og finansiell stilling for Playsafe Holding AS og datterselskaper som om det var en økonomisk enhet. Konsernregnskapet omfatter alle selskaper hvor Playsafe Holding AS direkte eller indirekte eier mer enn 50% av stemmeberettigede aksjer, eller på annen måte har bestemmende innflytelse. Det konsoliderte regnskapet gjelder for Playsafe Holding AS og datterselsakpet Playsafe Holding BV med døtrene Ecom Enterprise N.V.og Playsafe IT Service SA. Datterselskapet Ecom Solutions GmbH er justert ut av konsolideringen i 2013 da det er under avvikling. Alle selskapene følger samme regnskapsår og de samme regnskapsprinsippene. Regnskapsprinsipper i datterselskaper endres når dette er nødvendig for å oppnå samsvar med konsernets regnskapsprinsipper. Konserntransaksjoner, mellomværende og andre interne forhold er eliminert. Urealiserte tap elimineres, men vurderes som en indikator for verdifall i forhold til nedskrivning av den overførte eiendelen. Datterselskaper er konsolidert 100% linje for linje i konsernregnskapet. Selskaper som er kjøpt i året er konsolidert i resultatregnskapet fra kjøpstidspunktet. Tilsvarende vil selskaper som avhendes i løpet av året kun bli konsolidert frem til salgstidspunktet. Side 9

11 Noter til årsregnskapet 2013 Oppkjøpsmetoden benyttes for regnskapsføring ved kjøp av datterselskaper. Anskaffelseskost ved oppkjøp måles til virkelig verdi av eiendeler som ytes som vederlag ved kjøpet, egenkapitalinstrumenter som utstedes, pådratte forpliktelser ved overføring av kontroll og direktekostnader forbundet med selve oppkjøpet. Identifiserbare oppkjøpte eiendeler og overtatt gjeld er regnskapsført til virkelig verdi på oppkjøpstidspunktet, uavhengig av eventuelle minoritetsinteresser. Anskaffelseskost som overstiger virkelig verdi av identifiserbare netto eiendeler i datterselskapet, balanseføres som goodwill. Hvis anskaffelseskost er lavere enn virkelig verdi av netto eiendeler i datterselskapet, resultatføres differansen på oppkjøpstidspunktet. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som omgående kan konverteres til kontanter med et kjent beløp, og med maksimal løpetid på 3 måneder. I kontantstrømoppstillingen er kassekreditt (der det er aktuelt) fratrukket beholdningen av kontanter og kontantekvivalenter. Omregning av utenlandsk valuta Regnskapet til de enkelte enheter i konsernet måles i den valuta som i hovedsak benyttes i det økonomiske området der enheten opererer (funksjonell valuta). Konsernregnskapet er presentert i norske kroner, som er både den funksjonelle valutaen og presentasjonsvalutaen til morselskapet. For konsernet forøvrig er funksjonell valuta i USD dollar og Euro. Transaksjoner i utenlandsk valuta regnes om til den funksjonelle valutaen ved bruk i transaksjonskursen. Valutagevinster og -tap som oppstår ved betaling av slike transaksjoner, og ved omregning av pengeposter (eiendeler og gjeld) i utenlandsk valuta ved årets slutt til kursen på balansedagen, resultatføres. Endring i virkelig verdi på likvide verdipapirer i utenlandsk valuta klassifisert som tilgjengelig for salg splittes i omregningsdifferanser som skyldes endring i amortisert kost på verdipapirer og annen endring i balanseført verdi av verdipapirer. Omregningsdifferanser resultatføres, og annen endring i balanseført verdi føres direkte i egenkapitalen. Omregningsdifferanser på ikke-pengeposter (både eiendeler og forpliktelser) inngår som del av gevinst og tap ved vurdering av virkelig verdi. Omregningsdifferanser på ikke-pengeposter, slik som aksjer til virkelig verdi over resultat, blir resultatført som en del av gevinst og tap ved virkelig verdi vurdering. Omregning av resultatposter fra funksjonell valuta til presentasjonsvaluta skjer til gjennomsnittskurs månedlig. Goodwill og virkelig verdi av eiendeler og gjeld ved oppkjøp av en utenlandsk enhet tilordnes den oppkjøpte enheten, og omregnes til balansedagens kurs. Segmentinformasjon Konsernets primærsegment er salg av lisensinntekter fra softwaresalg og landbaserte terminalvirksomhet. Geografisk segment er virksomheten avgrenset til spill over hele verden, ret note 10. Landbaserte spill er i hovedsak spilleterminaler plassert ut hos kasino eller lignende, og inntektene fordeles mellom innehaver av lokalene og operatør. Inntektsføring Selskapets inntekter består hovedsaklig fra lisensinntekter fra softwaresalg og landbaserte terminalvirksomhet. Selskapet tilbakefører tidligere avsetninger til tap først når innbetalinger er mottatt. Den landbaserte terminalvirksomheten foregår slik at deltakerne kjøper innsats med forhåndbetalte verdikort slik at de kan delta med det innestående beløpet på sine respektive kort. Selskapet får kun provisjon på omsatt beløp, og deltar ikke i virksomheten. Inntektene periodiseres til transaksjonstidspunktet og bokføres etter hvert som inntektene anses som opptjent og innvunnet. Kostnadsføring Kostnader medtas etter sammenstillingsprinsippet, dvs. at kostnader medtas i samme periode som tilhørende inntekter inntektsføres. Forskning og utvikling Utgifter knyttet til forskningsaktiviteter resultatføres når de påløper. Utgifter knyttet til utviklingsaktiviteter blir balanseført i den grad produktet eller prosessen er teknisk og kommersielt gjennomførbar, og konsernet har tilstrekkelige ressurser til å ferdigstille utviklingen. Andre utviklingskostnader resultatføres når de påløper. Utviklingskostnader som tidligere er kostnadsført blir ikke balanseført i senere perioder. Balanseførte utviklingskostnader avskrives lineært fra tidspunktet hvor kommersialisering over den periode de er forventet å gi økonomiske fordeler, men ikke mer enn 10 år. Utgifter som balanseføres, inkluderer materialkostnader, direkte lønnskostnader og en andel av direkte henførbare fellesutgifter. Balanseførte utviklingskostnader føres i balansen til anskaffelseskost fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Balanseførte utviklingskostnader testes årlig for verdifall i tråd med IAS 36. Nærstående parter To parter er nærstående dersom en part kan påvirke den annen parts beslutnigner. Relasjoner mellom nærstående må anses som normalt i forretningsvirksomhet. Nærstående er imidlertid i posisjon til å gjøre transaksjoner med selskapet som ikke ville blitt gjort mellom uavhengige parter. Et selskaps resultat og finansielle stilling kan derfor i prinsippet bli påvirket av et nærstående forhold, selv om det i realiteten ikke har vært noen transkasjoner med nærstående. Eksistensen av nærstående forhold kan være tilstrekkelig til å influere oppfatningen av selskapets andre transaksjoner. Viser til note 3 for oversikt med transksjoner med nærstående. Side 10

12 Noter til årsregnskapet 2013 Immaterielle eiendeler Programvare og lisenser Immaterielle eiendeler balanseføres dersom det er sannsynlig at de forventede fremtidige økonomiske fordeler som kan henføres til eiendelen, vil tilflyte foretaket, og eiendelens anskaffelseskost kan måles på en pålitelig måte. Identifiserbare immaterielle eiendeler ervervet ved oppkjøp beregnes og regnskapsføres som identifiserbare immaterielle eiendeler. Konsernet har kun immaterielle eiendeler med begrenset økonomisk levetid målt til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Avskrivningen foretas med lineær metode over estimert levetid, normalt 3-10 år. Avskrivningsperiode og -metode vurderes årlig. Når balanseført verdi overstiger estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Nedskrivningstest utføres når det foreligger indikasjoner på verdifall. Goodwill Forskjellen mellom anskaffelseskost ved oppkjøp og virkelig verdi av netto identifiserbare eiendeler på oppkjøpstidspunktet klassifiseres som goodwill. Goodwill føres i balansen til anskaffelseskost, fratrukket eventuelle akkumulerte nedskrivninger. Goodwill avskrives ikke, men testes årlig for verdifall på balansedagen. Gjenvinnbart beløp fra kontantgenererende enheter er fastsatt ved kalkulasjoner av bruksverdi. Til dette bruker vi estimat på resultat før avskrivning. Negativ goodwill ved virksomhetsoverdragelser inntektsføres umiddelbart på oppkjøpstidspunktet. Varige driftsmidler Varige driftsmidler som består av datamaskiner, kontorinventar og finansiell leasing, og måles til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler selges eller avhendes, blir balanseført verdi fraregnet, og eventuelt tap eller gevinst resultatføres. Anskaffelseskost for varige driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert avgifter/skatter og kostnader direkte knyttet til å sette anleggsmidlet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmidlet er tatt i bruk, slik som løpende vedlikehold, resultatføres, mens øvrige utgifter som forventes å gi fremtidige økonomiske fordeler, blir balanseført. Anleggsmidlene avskrives lineært over 3-10 år. Avskrivningsperiode og-metode vurderes årlig. Tilsvarende gjelder for utrangeringsverdi. Når balanseført verdi på et driftsmiddel overstiger estimert gjenvinnbart beløp, skrives verdien ned til gjenvinnbart beløp. Nedskrivningstest utføres når det foreligger indikasjoner på verdifall. Avsetninger En avsetning regnskapsføres når konsernet har en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som en følge av en tidligere hendelse, det er sannsynlig at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av denne forpliktelsen, og beløpets størrelse kan måles pålitelig. Hvis effekten er betydelig, beregnes avsetningen ved å neddiskontere forventede fremtidige kontantstrømmer med en diskonteringsrente før skatt som reflekterer markedets prissetting av tidsverdien av penger, og hvis relevant, risikoer spesifikt knyttet til forpliktelsen. Det avsettes ikke for fremtidige driftstap. Konsernet regnskapsfører kostnad for bonus etter kontraktsmessige forpliktelser. Egenkapital Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir regnskapsført direkte mot egenkapital etter fradrag for skatt. Omregningsdifferanser oppstår i forbindelse med valutaforskjeller ved konsolidering av utenlandske enheter. Valutaforskjeller ved pengeposter (gjeld eller fordring) som i realiteten er en del av et selskaps nettoinvestering i en utenlandsenhet, inngår også som omregningsdifferanse. Ved avhendelse av utenlandsenhet reverseres og resultatføres akkumulert omregningsdifferanse knyttet til enheten i samme periode som gevinsten eller tapet ved avhendelsen er regnskapsført. Finansiell leasing Leiekontrakter vedrørende varige driftsmidler der konsernet i hovedsak innehar all risiko og kontroll, klassifiseres som finansiell leieavtale. Konsernets finansielle leieavtaler balanseføres ved leieperiodens begynnelse til det laveste av virkelig verdi på leide driftsmidler og nåverdien av den samlede minimumsleie. Hver leiebetaling allokeres mellom et avdragselement og et renteelement på en slik måte at det oppnås en konstant avdragsdel på utestående balanseførte leieforpliktelser. Rentekostnaden resultatføres som finanskostnad. Den del av leieforpliktelsen som forfaller innen 12 måneder fra balansedagen, klassifiseres som kortsiktig gjeld. Øvrige leieforpliktelser klassifiseres som langsiktig. Varige driftsmidler anskaffet gjennom en finansiell leieavtale avskrives over den forventede levetid, eller leieperiode dersom denne er kortere. Leieavtaler der den vesentlige del av risiko og avkastning knyttet til eierskap fortsatt ligger hos utleier, klassifiseres som operasjonelle leieavtaler. Leiebetaling ved operasjonelle leieavtaler kostnadsføres lineært over leieperioden, normalt 3 år. Fordringer Fordringer oppføres til pålydende ved at fradrag for avsetning for inntrufne tap er hensyntatt. Avsetning til tap gjøres på grunnlag av en individuell skjønnsmessig vurdering av de enkelte fordringene. Skattekostnad/utsattskatt Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endringen i utsatt skatt. Endringen i utsatt skatt reflekterer de fremtidige betalbare skatter som oppstår som følge av årets aktiviteter. Utsatt skatt/skattefordel er den skatten som er knyttet til det akkumulerte resultatet, og som kommer til betaling/fradrag i senere perioder. Skatteøkende midlertidige forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige balanseverdier innenfor samme skatteregime er presentert netto. Beregningen er gjort etter utligning av skattereduserende midlertidige forskjeller og underskudd til fremføring etter gjeldsmetoden. Utsatt skattefordel balanseføres i den grad det kan sannsynliggjøres at foretaket ved fremtidig inntjening eller ved realistiske skattetilpasninger vil kunne utnytte fordelen. Nominell verdi er benyttet til beregning av utsatt skatt. Skatteeffekter av egenkapitaltransaksjoner føres direkte i egenkapitalen. Side 11

13 Noter til årsregnskapet 2013 Opsjoner Selskapets styre og ledelse har ingen opsjoner pr Det er utstedte opsjoner opsjoner på tilsammen 1,5 millioner aksjer i selskapet som er tildelt 7 utenlandske nøkkelpersoner. Innløsningskursen på opsjonene er fastsatt til 60 øre pr. aksje og løpetiden er 4 år. Betingede forpliktelser og eiendeler Betingede forpliktelser kostnadsføres i den grad forpliktelsen er kvantifiserbar og et tap anses som sannsynlig. Vesentlige hendelser opplyses om i note eller styrets årsberetning. En betinget eiendel er ikke regnskapsført i årsregnskapet, men opplyst om dersom det foreligger en viss sannsynlighet for at en fordel vil tilflyte konsernet. Resultat per aksje Resultat per aksje beregnes ved å dividere periodens resultat med et eid gjennomsnitt av antall ordinære aksjer for perioden (med fradrag for selskapets egne aksjer). Ved beregning av utvannet resultat per aksje justeres det gjennomsnittlige vektede antallet ordinære aksjer(eksklusiv selskapets egne aksjer) med alle opsjoner som har potensielle utvanningseffekt. Opsjoner som har utvanningseffekt, med regnes mot aksjer fra tildelingstidspunktet. Kontantstrømanalyse Kontantstrømoppstillingen utarbeides etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter i regnskapet er kontanter og bankinnskudd. Bruk av estimater Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysning om potensielle forpliktelser. Dette gjelder særlig i vurdering av goodwill og immaterielle eiendeler. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene oppstår. Hvis endringene også gjelder fremtidige perioder, fordeles effekten over inneværende og fremtidige perioder. Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden, er opplyst om dersom dette er vesentlig. Note 2 Lønnskostnader Morselskap Konsern Lønnskostnader Referanse Lønninger Styrehonorar Arbeidsgiveravgift Andre personal kostnader Management fee SUM Årsverk Antall ansatte pr. 31. desember Ytelser til ledende ansatte / godtgjørelser og sty Daglig leder PSH AS - lønn Daglig leders styrehonorar Styrehonorar og godtgjørelse innrapportert og utbe Styrehonorar tilsvarer det som er utbetalt og innberettet i 2013 for det enkelte styremedlem som vedrørte Styret vil foreslå for generalforsamlingen at det utbetales kr i styrehonorarer i 2014, noe som tilsvarer fjorårets honorar og avsetningen i PSH AS pr årsslutt. Side 12

14 Noter til årsregnskapet Revisjonshonorar Lovpålagt revisjon Andre attestasjonstjenester Skatte- og avgiftsrådgivning Andre tjenester utover revisjon Sum godtgjørelse til valgt revisor Kostnadsført revisjonshonorar for 2013 gjelder i hovedsak arbeid utført i 2013 vedrørende 2012-regnskapet for Playsafe Holding AS og andre konsernselskaper. Beløpene er ekskl. mva. Revisor for utenlandske enheter og ikke revisjonspliktig enhet De utenlandske datterselskapene i Nederland og De Nederlanske Antiller er revidert av Baker Tilly Curacao NV, Playsafe IT Services SA er ikke lenger revisjonspliktig som følge av endret lovverk i Sør-Afrika. Ecom Solutions GmbH har ikke revisjonsplikt. Selskapet er under avvikling i Obligatorisk tjenesterpensjon Morselskapet er ikke pliktig til å ha tjenestepensjonsordning etter lov om obligatorisk tjenestepensjon. Note 3 Opplysninger om nærstående parter Det vises for øvrig til note 16 for oversikt over posisjon og eierandel (direkte eller indirekte) de nærstående har hatt med Playsafe Holding konsernet i Transaksjoner og mellomværende med nærstående parter Konsernledelse og styret - honorar og andre refusjoner ref Atle W. Bie Johansen (AWBJ), daglig leder og styremedlem 1) John Afseth, styrets leder 2) Christian Fredrik Petersen (styremedlem) 2) Ben W. Johansen (BWJ) 3) Playsafe Norway AS (Deleiet av AWBJ/BWJ) 4) ) For 2012: I beløpet inngår kr for styrehonorar 2010 og 2011 utbetalt i For øvrig gjelder beløpet mottatt lønn fra PSH AS, samt honorar fra ECOM Enterprise NV. For 2013: Kr ,- gjelder lønn/styrehonorar, kr ,- gjelder uttak i datterselskap til dekning av lønn og reiseutgifter, kr ,- gjelder feriepenger og kr ,- gjelder kjøregodtgjørelse 2) For 2012: Beløpet gjelder styrehonorar for 2010 og 2011 utbetalt i For 2013: Styrehonorar fastsatt av selskapets generalforsamling (Kr ,- til styreleder, kr ,- til styremedlemmer (20% avkorting til styremedlemmer ansatt i selskapet) 3) For 2013: Kr ,- gjelder lønn/konsulenthonorar, kr ,- gjelder uttak i datterselskap til dekning av lønn og reiseutgifter, og kr ,- gjelder feriepenger. 4) For 2012: Beløpet gjelder kjøp av varer (primært hardware og utstyr) For 2013: Gjelder refusjon av utlegg i.f.m. reiser m.v. Utestående pr AWBJ og BWJ har utestående hhv. USD 207,197 og USD 179,764 (2012: hhv. USD 253,800 og USD 249,611). Beløpene gjelder lønn og reiseutlegg som er kostnadsført i tidligere perioder, men ikke utbetalt. Beløpet er klassifisert som kortsiktig gjeld hos PSH BV/ECOM Enterprise NV pr Det er avsatt kr pr i Playsafe Holding AS til styrehonorar for Avsetningen er lik som pr Datterselskapet Ecom Solutions GmbH er under avvikling i Lånet (inkl påløpte renter beregnet med 4 %) fra PSH BV er nedskrevet til null i Side 13

15 Noter til årsregnskapet 2013 Note 4 Aksjer og egenkapitaltilskudd Selskap Endring Antall aksjer Pålydende Eierandel Kostpris Playsafe Holding B.V.(Nederland) % Egenkapitaltilskudd Egenkapitaltilskudd Egenkapitaltilskudd Egenkapitaltilskudd Egenkapitaltilskudd Tilbakebetalt egenkapital Tilbakebetalt egenkapital Tilbakebetalt egenkapital Sum kostpris aksjer og egenkapitaltilskudd Nedskrevet verdi av aksjene i Nedskrevet verdi av aksjene i Nedskrevet verdi av aksjene i Nedskrevet verdi av aksjene i Reversert nedskrivning i Nedskrivning verdi av aksjene i Sum nedskrevet verdi av aksjene pr. 31. desember Netto bokført verdi av aksjene pr. 31. desember Aksjene i Playsafe Holding BV er vurdert av selskapets styre ut i fra gjenommsnittlig verdiveiet kurs på aksjene i Playsafe Holding AS for 2013 med 32,8 øre per aksje i Aksjene i Ecom Solutions GmbH er nedskrevet til null og er inkludert i verdien presentert ovenfor. Note 5 Goodwill og virksomhetsammenslutning Virksomhetssammenslutning Det har ikke vært virksomhetssammenslutninger i perioden Nyervet og salg av goodwill i 2013 Selskapet har ikke ervervet goodwill i Note 6 Immaterielle eiendeler og varige driftsmidler Data -og kommunikasjons Inventar Programvare -og SUM utstyr lisenser og utvikling Anskaffelsekost pr Tilgang Avgang Omregningsdifferanser Anskaffelskost pr Akk.avskrivninger pr Akk.avskrivninger pr Balanseført verdi pr Årets avskrivninger Avskrivningsperiode år 10 år 3-10 år Avskrivningsperiode år 10 år 3-10 år Side 14

16 Noter til årsregnskapet 2013 Note 7 Fordring prosessører Fordring på prosessører Avsetning tap på prosessører 0 0 Prosessørene holder tilbake en andel av innskuddene gjort av spillere som en sikkerhet for å dekke mulige tap på uriktige kredittkort transaksjoner. Etter seks månder blir disse andelene frigjort. Note 8 Andre fordringer Referanse Fordring Julian International Holdings Inc Avsetning til tap Netto bokført verdi Fordring på aksjonær 0 0 Fordring Julian International Holding Inc Renter Andre kortsiktige fordringer SUM Note 9 Morselskap Bankinnskudd Konsern Kontanter Bankinnskudd SUM Type bankkonto Driftskonto Særvilkår I Skattetrekkskonto SUM Note 10 Segmenter Resultatregnskap Referanse Terminalinntekter/poker Salg av lisenser til software 1) SUM ) Inntekter på lisensavtaler inntektsføres etterhvert som de innbetales/forfaller til innbetaling. Selskapet har tidligere (2011) nedskrevet fordringen mot Julian International med kr Denne nedskrivningen er delvis reversert i 2013 med kr Andre inntekter består av følgende: Inntektsført leverandørgjeld/annen kortsiktig gjeld Ikke inndrivbare fordringer/ tilbakeført avsetning fordringer SUM andre inntekter Side 15

17 Noter til årsregnskapet 2013 Note 11 Finansinntekter og -kostnader Morselskap Konsern Renteinntekter Agio(+inntekt) Andre finansinntekter Sum finansinntekter Rentekostnader Agio(+kostnad) Nedskrivning av aksjer i datter i 2011 / reversering Andre finanskostnader Sum finanskostnader Netto finansposter Note 12 Morselskap Kundefordringer Konsern Kundefordringer Se for øvrig note 8 vedrørende gjenværende fordring og avsetning mot Julian International Holdings Inc. Note 13 Morselskap Annen kortsiktig gjeld Konsern Samarbeidende selskap og nærstående Avsetning til styrehonorar og feriepenger Annen kortsiktig gjeld SUM Note 14 Morselskap Annen driftskostnad Konsern Referanse Playsafe IT Services SA Ecom Solutions GmbH - andre driftkostnader Konsulentkostnader (inkl revisjon Norge) og Markedsføringskostnader Husleie VPS og noteringskostnader OTC Andre driftskostnader 1) SUM ) Dette gjelder i hovedsak kostnader til reise, konsulenthonorar, honorar advokat og revisor utland, regnskap og IT kostnader til server, m.v. Side 16

18 Noter til årsregnskapet 2013 Note 15 Morselskap Skattekostnad Konsern Skattekostnad Betalbar skatt på årets resultat Omregningsdifferanse Endring utsatt skatt(-inntekt+kostnad) Sum skattekostnad Avstemming av skattekostnad mot ordinært resultat før skatt Resultat før skatt Forventet inntektsskatt etter nominell sats (28 %) Permanente forskjeller og andre forskjeller Sum forklart skattekostnad(+) /(-) Inntekt % 0 % Effektiv skattesats 0 % 0 % 1) Selskapets effektive skattekostnad er ikke 28 % grunnet at utsatt skattefordel ikke er fullt ut balanseført. Spesifikasjon av grunnlag utsatt skatt(morselskap): Forskjeller som kan utlignes: Omløpsmidler Anleggsmidler Fremførbart underskudd Grunnlag utsatt skattefordel(+) Beregnet utsatt skattefordel(+) Balanseført utsatt skattefordel(+) Endring utsatt skattefordel 0 0 Utsatt skattefordel blir balanseført i den utstrekning det er sannsynlig at den ville kunne benytte fremtidig skattepliktig inntekt. Utsatt skatt på midlertidig forskjeller innen samme skattekonsern blitt utlignet og nettoført. Skattemessig fremførbare underskuddet i Norge har ingen utløpsdato ved dagens skatteregime. Utsatt skattefordel er fra og med regnskapsåret 2013 beregnet med 27 %, da skattesats i Norge er endret fra 28 % til 27 % fra og med regnskapsåret Side 17

19 Noter til årsregnskapet 2013 Note 16 Aksjekapital og aksjonærforhold Aksjekapitalen er som følger: Antall Pålydende Kostpris Aksjer , Aksjekapitalen består av bare én aksjeklasse. De største aksjonærene pr. 31. desember 2013: Aksjonær og opplysninger om til ledende ansatte via eierselskaper Prosentvis andel A-aksjer FORENINGSLOTTO AS v/ Atle W. Bie Johansen og Ben Johansen 31,00 % THE STAKE HOUSE LTD 13,35 % CARPE DIEM AFSETH AS v/ styres leder John Afseth 7,56 % N. ULL AS 5,10 % CORTON AS 4,68 % PUNTE HOLDING AS 4,31 % KARMASOL & PARTNERS AS v/ styremedlem Christian Fredrik Petersen 2,94 % SEB PRIVATE BANK S.A. (EXTENDED) 2,85 % DESIGN MAGIC AS 2,32 % DNB LUXEMBOURG S.A. 2,29 % HORPESTAD 1,78 % LAT AS 1,40 % JBL AS 1,27 % CAIANO AS 1,06 % AFO-INVEST AS 0,98 % ORIGON AS 0,97 % GJERDE INVEST AS 0,87 % JOHNSON 0,74 % OLEANA INVEST AS 0,64 % NABOB AS 0,62 % SMEDASUNDET III AS 0,47 % AS FINANSPLAN 0,43 % FROGNES AS 0,40 % IMOVEST AS 0,36 % FORUS HOLDING AS 0,36 % SIGURD OLSVOLD AS 0,35 % KRISTIANSEN 0,33 % ADURNA INVEST AS 0,31 % AKSJEVOLD AS 0,30 % JABA INVEST AS 0,29 % DETRA AS 0,29 % Øvrige aksjonærer 9,38 % SUM 100 % Note 17 Finansiell markedsrisiko De vesentlige risikoene for selskapets finansielle instrumenter er risiko knyttet til kontantstrømmer ved endring likviditetsrisiko, risiko knyttet til endring i valutakurser og kredittrisiko. Kredittrisiko Kredittrisiko for tap som skyldes at fordringer på prosessører og andre samarbeidspartnere (e.g. Julian International Holdings Inc.) ikke oppfyller sine betalingsforpliktelser. Valutarisiko Transaksjoner i utenlandsk valuta er i hovedsak knyttet til selskapets virksomhet i Nederland og De Nederlanske Antiller, Playsafe IT Services AS i Sør-Afrika og Ecom Solutions GmbH i Østerrike (avviklet i 2014). Risikoen begrenses ved at det er tilhørende kostnader i samme valuta. Konsernet har ingen instrumenter for å styre valutarisikoen. Likviditetsrisiko Konsernet strategi er å ha tilstrekkelig med kontanter, kontantekvialenter og kredittmuligheter for å enhver tid å kunne finansiere drift og investeringer i samsvar med konsernets strategi. Overskuddsliktividitet plasseres i banken. Virksomheten i døtrene er i all hovedsak finansiert ved at morselskapet Playsafe Holding AS har tilført midler til det nederlanske datterselskapet, som igjen har investert midler til Ecom Enterprise NV til oppkjøp og drift av ulike og allerede eksisternede virksomheter. Konsernet har ingen langsiktig finansiering. Side 18

20 Noter til årsregnskapet 2013 Politisk -og markedsrisiko Virksomheten består i hovedsak av salg av lisenser til Software, samt teknologi og terminaler til ulike spill og lotterivirksomhet, og drives og bokføres i sin helhet gjennom Ecom Enterprise NV på de Nederlandske Antiller. Virksomheten skjer overensstemmelser med de lover og bestemmelser som gjelder på De Nederlanske Antiller og de land man er representert. Virksomheten til Ecom Enterprise NV drives innenfor E-Zone området og er ihenhold til E-Zone reglementet. E-Zone omfatter et begrenset geografisk område på De Nederlanske Antiller. Den største fordelen med lokaliseringen er de gunstige regler som gjelder for virksomheter som er internasjonalt rettet innenfor servicesektoren, fortrinnsvisfor selskaper som benytter elektroniske informasjonssystemer som primæraktivitet i sin virksomhet (E-commerce). Det er et kriterie for såkalt E-zone status at hoveddelen av virksomheten er internasjonalt rettet og ikke innvolverer handel med eller på De Nederlanske Antiller. E-zone selskaper nyter godt av gunstige skatteordninger, herunder 2 % inntektsskatt, samt gunstige toll og avgifsregler. Forretningsrisiko De største forretningsmessige risikoene knytter seg til avtalene og oppgjørene fra kunder. Note 18 Estimat usikkerhet Bruk av estimat i utarbeidelse av årsregnskap Ledelsen har brukt estimater og forutsetninger som har påvirket eiendeler, gjeld, inntekter, kostnader og opplysning om potensielle forpliktelser. Dette gjelder særlig vurdering av goodwill og immaterielle eiendeler. Fremtidige hendelser kan medføre at estimatene endrer seg. Estimater og de underliggende forutsetningene vurderes løpende. Endringer i regnskapsmessige estimater regnskapsføres i den perioden endringene skjer. Estimater og vurderinger blir kontinuerlig vurdert basert på erfaringer og faktorer som er vurdert rimelige under gitte forhold. Viktige estimater og forutsetninger som det er betydelig risiko for at vil vesentlig påvirke bokførte verdier på eiendeler og forpliktelser i løpet av det neste regnskapsåret, er spesifisert nedenfor. Viktige og kritiske vurderinger ved utøvelsen av konsernets regnskapsprinsipper er også spesifisert. Verdivurderinger av goodwill og immaterielle verdier De viktigste estimater og forutsetninger som det er betydelig risiko for vil vesentlig påvirke bokførte verdier på eiendeler og forpliktelser i løpet av neste regnskapsår, er relatert til verdivurdering av goodwill og immaterielle eiendeler. Goodwill testes årlig for mulig verdifall. Immaterielle eiendeler er knyttet til programvare og lisenser, og avskrives over en forventet levetid som er estimert til 3-10 år. Eiendelene som er gjenstand for avskrivninger, vurderes årlig for mulig verdifall. Gjenvinnbare beløp for kontantgenererende enheter fastsettes basert på verdivurdering av virkelig verdi fratrukket salgskostnader eller ved estimat av bruksverdien. Foretatte verdivurderinger ved årsslutt indikerer ikke at bokført verdi for noen av eiendelene overstiger gjenvinnbare beløp, dvs for goodwill er verdien null. Note 19 Morselskap Opplysninger om beregning av resultat og aksjekurs pr. aksje Konsern Årsresultat Antall aksjer pr ,04-0,22 Resultat pr aksje ,01 0,05 0,25 0,36 Verdi pr aksje pr iht OTC listen 0,36 0,25 0,54 0,328 Verdiveiet gjennomsnittlig kurs per aksje for PSH A 0,328 0, Totalt verdi på OTC listen Egenkapital Verdiveiet gjennomsnittlig kurs samlet for PSH AS Følgende innformasjon er lagt til grunn ved beregningen Resultat pr. aksje er beregent som forholdet med årets resultat etter skatt som tilfaller aksjeeierne i morselskapet, og vektet gjennomsnitt utestående aksjer. Note 20 Langsiktig utlån Selskapet har innvilget en kredittramme til eksterne debitorer uten tilknytning til selskapet. Lånet er et risikolån med høy usikkerhet. Makismal låneramme er NOK (omregnet), og bærer en rente på intil 25% p.a., avhengig av utnyttelsesgrad. Første tilbakebetaling skal skje innen 1. oktober Note 21 Hendelser etter balansedagen Det er ikke inntruffet hendelser av negativ betydning for selskapet. Side 19