Blom ASA. Presentasjon, Pareto Høyrenteseminar 31. januar Styreleder Gunnar Hirsti

Transkript

1 Blom ASA Presentasjon, Pareto Høyrenteseminar 31. januar 2005 Styreleder Gunnar Hirsti

2 Disclaimer Forward looking statements This presentation contains forward-looking statements that involve risks and uncertainties. All statements other than statements of historical facts are forwardlooking. You should not place undue reliance on these forward-looking statements for many reasons. These forward-looking statements reflect current views with respect to future events and are by their nature subject to significant risk and uncertainties because they relates to events and depend on circumstances that will occur in future. There are a number of factors that could cause actual results and developments to differ materially form those expressed or implied by these forward-looking statements. Although we believe that the expectations reflected in the forward-looking statements are reasonable, we cannot assure you that our future results, level of activity or performance will meet these expectations. Moreover, neither we nor any of other person assumes responsibility for the accuracy and completeness of the forwardlooking statements. Unless we are required by law to update these statements, we will not necessarily update any of these statements after the date of this presentation, either to conform them to actual results or to changes in our expectations.

3 Dette er Blom Blom er et lønnsomt vekstselskap innenfor høyteknologisk flybåren innsamling og prosessering av kartdata. Visjon: Blom skal være den mest innovative og foretrukne tilbyder av løsninger innen geografiske informasjonssystemer i Europa Misjon: Gjennom en etisk bevisst holdning til sine omgivelser skal Blom strebe etter å utvikle innovative og fremtidsrettede lokasjonsbaserte tjenester. Ambisjon: - å utvikle egen kartdatabase for lisensiering og videresalg - å ta del i stadig større deler av verdikjeden innenfor geografisk informasjon.

4 Selskaps / organisasjons struktur Blominfo DK Blominfo DK Geo-Tec D Geo-Tec D Blom Geomatics N Blom Geomatics N FM-Kartta FIN FM-Kartta FIN Blominfo/ Topeye S Blominfo/ Topeye S Simmons GB Simmons GB CGR I CGR I CEO CEO CFO CFO Aviation Aviation Current Products Current Products Business development initiatives Bus dev Bus dev Northern Europe Northern Europe UK UK Southern Europe Southern Europe Low-cost Production Low-cost Production Pictometry Pictometry Regional structure Ledergruppe

5 Ledelsesstruktur CEO Stillinger i Oslo Pågående rekruttering Corporate Office Assistant CFO Controller Chief Acc. Bus dev Northern Europe *) UK Southern Europe Pictometry Low-cost Production Blominfo DK Geo-Tec D Blom Geomatics N FM-Kartta FIN Blominfo/ Topeye S Simmons GB CGR I Fem nye lederstillinger vil bli etablert: CFO Forretningsutvikling Nord-Europa UK Sør-Europa Tre av disse vil lokalisert i Oslo Rekrutteringsprosess er igangsatt for tre av stillingene. Stillinger ventes å bli fylt i løpet av første halvår, senest i løpet av høsten. Beslutning om relokalisering av hovedkontoret + samlokalisering med Blom Geomatic.

6 Nøkkeltall I litt historie NOKm Historisk utvikling Omsetning og EBITDA Driftsinntekter 9M 2005 EBITDA 9M 2005, annualisert 9M 2005, Proforma : Nullvekst Svake resultater Svak finansiell stilling : Nye eiere og ny ledelse Stigende organisk vekst. Sterkt fokus på vekst gjennom oppkjøp Kraftig vekst i omsetning Sterkt forbedrede marginer Sterk pan-europeisk posisjon 2006 Plattform for kraftig vekst også i 2006 Lønnsomheten skal opprettholdes Finansiert for planlagt vekst i Sikter mot >1mrd i omsetning

7 Nøkkeltall II 2005 Omsetningen ble doblet Kraftig forbedret lønnsomhet Over 20% EBITDA margin i Mapping Omsetning, segment, 9M 2005 (NOKm) EBITDA, segment, 9M 2005 (NOKm) EBIT, segment, 9M 2005 (NOKm) % % % M M M M M M 2004 Mapping Maritime Mapping Maritime Mapping Maritime Note: EBITDA og EBIT er etter fordeling av konsernkostnader

8 Nøkkeltall III Salgsstruktur Norge utgjorde 32% av omsetning per Q Andelen vil synke som følge av oppkjøp og Pictometry Landbasert sto for 80% av salg og 89% av EBITDA Landbasert andel øker som følge av oppkjøp og Pictometry Omsetning, geografisk, 9M05 Omsetning, per segment 9M05 EBITDA, per segment, 9M05 Norge Internasjonalt Mapping Maritime Mapping Maritime

9 Hva har vi gjort i ? Restrukturering Etablert Blom som det ledende selskapet innen innsamling og prosessering av landbaserte og marine kart i Europa Strategiendring Økt fokus på teknologi, IPR, lisensiering og multi-klientsalg Lisensiering av Pictometry for Europa Sterk satsning på bygging av bibliotek i 2006 Etablert bred geografisk base i Europa 8 oppkjøp over de siste 2 årene

10 Innlisensiering av Pictometry Lisensiert Pictometry teknologi for 18 land 10-årig eksklusiv avtale med opsjon på fornyelse Blom skal investere og bygge (IPR) bibliotek og selge lisenser i hele Europa Skal dekke hele Europa innen 2 år Foto over alle byer med mer enn innbyggere fly og systemer klare til å bygge database i løpet av året Er i etableringsfasen for: Utvikling av selskapsstruktur og salgskanaler for hele Europa Utvikling av prosesserings- og lagringsfasiliteter for IPR

11 Bygget bred geografisk base i Europa I tillegg har Blom en produksjonsenhet i Indonesia:

12 Oppkjøp av CGR i Italia 100% av Compagnia Generale Ripreseaeree (CGR) Kjøpspris EUR 20m EUR 17m (NOK133 m) + 792,000 Blom-aksjer Omsetning NOK 150m, EBITDA NOK 23m i 2005 EBITDA-margin 15,3% Ekspansjon inn i Sør-Europa CGR eier og driver 10 fly med komplette systemer Teknologisk innovatør Fokus på IPR Terra Italia Konsolidert fra 1 november 2005

13 Oppkjøp av SEFI CART 100% av SEFI CART i Spania og Portugal Kjøpspris EUR 7m EUR 2m (NOK 16m) kontant EUR 2,5 (NOK 20m) selgerkreditt i 12 måneder EUR 2,5 milioner i Blom-aksjer Omsetning NOK m EBITDA - estimat på NOK m for 2006 Komplementerer geografisk ekspansjon Starter Pictometry-prosjekt umiddelbart Avhengig av due diligence og endelig styregodkjennelse Endelig transaksjon ventes i midten av mars

14 Markedsutvikling Nye produkter og teknologier er vekstdrivende Laser Digitalisering Mobilitet, lokasjon Blom er posisjonert for å øke markedsandelen Geografisk struktur Pictometry / IPR Sterk ressursbase Åpner muligheter for nye kundegrupper: Web-baserte nettportaler: MS, Google etc... Navigasjonssystemer: Navtec, TeleAtlas etc... Samarbeidekonstellasjoner: Astrium, DigiGlobe etc...

15 Balanse per 9M (05) NOKm Proforma (NOKm) Total Assets 347,5 145,5 724,7 Shareholders Equity 143,0 57,6 162,5 Net IB Debt 33,1 24,8 230 Equity Ratio 41% 40% 22,4% Net Gearing * 23,1% 43,0% 141,5% Liquidity Ratio (x) 1,36 1,52 1,90

16 Finansiering Utstedte obligasjon i september 2005 NOK 300 millioner lån notert på Oslo Børs Flytende rente, NIBOR bp Avdragsfritt 4-årig lån Call option etter 2 år til 103% Negative pledge certain carveouts Covenants: Netto rentebærende gjeld <= 3,5x EBITDA EBITDA >= 3,0x netto finanskostnader

17 Oppsummering Oppgradert omsetningsmål for 2006: NOK mill. Revidert omsetningsmål for 2007: Fra NOK > NOK 1 Milliard Fortsatt fokus på teknologi og forbedre margin

18 Aksjonærforhold Kursutvikling 20 største aksjonærer ,42 FINANSPARTNER INVEST ,02 DELPHI NORGE C/O STOREBRAND KAPIT ,10 CLEARSTREAM BANKING, FRANKFURT ,03 BJØRNSTAD & JENDAL ,47 BOREA AS ,01 MP PENSJON ,55 ENSKILDA SECURITIES EGENHANDELKONTO ,50 DEUTSCHE BANK AG LONDON ,26 DELPHI NORDEN C/O STOREBRANDFONDENE ,22 DELPHI VEKST C/O STOREBRAND KAPIT ,21 HJELDE KLAUS ,21 SIS SEGAINTERSETTLE Utvikling i aksjevolum ,17 INTERIØRSENTERET AS ,09 WILHELMSEN CAPITAL AA ,98 NORDEA BANK DENMARK ,94 DNBNOR SMB VPF ,83 GRØNSVEEN FRODE ,70 DANSKE BANK A/S 3887 OPERATIONS SEC ,70 FIRST SECURITIES INTERIMSKONTO INNL ,67 VOLLVIK IDAR HARRY ,11 Totalt 20 største aksjonærer