Generalforsamling 30. mai Selskapets 109. ordinære generalforsamling

Transkript

1 Generalforsamling 30. mai 2013 Selskapets 109. ordinære generalforsamling

2 Agora Bytom EUR ( ) 102,000,

3 Borgestad ASA Agora Bytom verdi: Et superhandysize Bulkskip koster: ( dwt) NOK 775 mill. (EUR 102 mill.) NOK 117 mill. (USD 20 mill.) Det vil si: Agora Bytom tilsvarer 6,5 slike skip. I dagens marked hadde Borgestad vært konkurs med en slik investering

4 Fordeling av totalkapital 4

5 Økonomisk utvikling i Polen 5

6 Regnskap per KONSOLIDERT RESULTATREGNSKAP BORGESTAD GROUP IFRS (NOK 1 000) DRIFTSINNTEKTER OG DRIFTSKOSTNADER Driftsinntekter Lønn og sosiale kostnader Avskrivninger Andre driftskostnader Sum driftskostnader Driftsresultat FINANSINNTEKTER OG FINANSKOSTNADER Renteinntekter Verdiregulering av finansielle omløpsmidler Agio/disagio Rentekostnader Øvrige finansinntekter/kostnader Andel resultat i tilknyttet selskap og FKV Netto finansposter Ordinært resultat før skattekostnad Skattekostnad ÅRSRESULTAT Resultat per aksje (NOK) -10,3-21,8 Oppstilling over totalresultat Årsresultat Valutaomregningsdifferanser konsoliderte selskaper Endring i virkelig verdi av kontantstrømsikring Skatt vedrørende virkelig verdi av kontantstrømsikring Valutaomregning på nettoinvesteringer i tilknyttet og FKV Skatt av valutaomregning på nettoinvesteringer i tilknyttet selskap og -2 FKV Andel valutaomregning rapportert i tilknyttet selskap og FKV Verdiendring tilgjengelig for salg investeringer 0 0 Andre inntekter og kostnader Totalresultat

7 Konsolidert balanse - Eiendeler (MNOK) ANLEGGSMIDLER Varige driftsmidler Bygninger Investeringseiendom Driftsløsøre Finansielle anleggsmidler Utsatt skatt eiendel Andre fordringer Fordring tilknyttet selskap og FKV Andre aksjer Andel i tilknyttede selskap og FKV Pensjonsmidler SUM ANLEGGSMIDLER OMLØPSMIDLER Fordringer Kundefordringer Andre fordringer Investeringer Aksjer Øvrige finansielle instrumenter Kontanter og kontantekvivalenter Bankinnskudd SUM OMLØPSMIDLER SUM EIENDELER

8 Konsolidert balanse Egenkapital og gjeld (MNOK) EGENKAPITAL Aksjekapital Egne aksjer (197) (86) Overkursfond Sum innskutt egenkapital Fond for verdiendringer (7 127) (9 193) Omregningsdifferanser (10 244) (5 190) Annen egenkapital Sum opptjent egenkapital SUM EGENKAPITAL LANGSIKTIG GJELD Pensjonsforpliktelser Pantegjeld langsiktig Obligasjonslån Avsetning for forpliktelser SUM LANGSIKTIG GJELD KORTSIKTIG GJELD Kassekreditt Obligasjonslån Leverandørgjeld Skyldige offentlige avgifter Annen kortsiktig gjeld SUM KORTSIKTIG GJELD SUM EGENKAPITAL OG GJELD

9 Konsolidert kontantstrøm (MNOK) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Netto kontantstrøm Disponibel likviditet

10 Konsern: Regnskap

11 Konsern: Regnskap

12 KONSOLIDERT KONTANTSTRØM (NOK 1 000) Kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Kontantstrøm fra finansielle aktiviteter Netto kontantstrøm Disponibel likviditet

13 Agora Bytom 13

14 Agora: Regnskap

15 Agora: Regnskap (forts) 15

16 Agora årsvekst i nøkkeltall 16

17 Agora: Utvikling Rent Collection Account

18 Agora: Nyåpninger og signerte kontrakter Nyåpninger hittil i år - Gatta på nivå 0 i januar - Dr Bardadyn på +2 åpnet i mars - Key Repair på nivå -1 i april - Textile Market på -1 i april - Itaka på nivå -1 (reisebyrå) åpnet i mai Planlagte nyåpninger: - Sin Say, juni, +1 - Tea Room, juni, 0 Signerte kontrakter: m 2 butikkareal per 30/4 til snitt EUR ca. 20,00, mot budsjett for hele 2013 som tilsier 1000 m 2 til snitt EUR

19 Grenland Arena 19

20 GRENLAND ARENA: Regnskap (1000 NOK) Kvartal 2013 Regnskap 1. Kvartal 2012 Regnskap Leieinntekt inkl. sport Fakturert felleskostnad Fakturerbar felleskostnad Eierkostnader Sum kostnader EBITDA Avskrivninger EBIT Finans Resultat før skatt Kontantstrøm fra resultat

21 Grenland Arena: Regnskap

22 Grenland Arena: Nøkkeltall Utleid areal / Ikke utleid areal / totalt areal (325) / 0 (0) / (325) Næringsbygg (Statoilbygg) De 3 største leietagere: 1) Kontorbygg (Voksenopplæringen) 2) Kontorbygg (Toppidrettsgymnaset) 3) Grenland Fotball 22

23 Borgestad Næringspark 23

24 (1000 NOK) 2013 BNP: Regnskap Januar - Mars Regnskap Januar - Mars Regnskap 2012 Leieinntekter Viderefakturerte utlegg +309 Fakturert felleskostnader +111 Leietakerkostnader -370 Påløpte felleskostnader -268 Eierkostnader -480 Sum kostnader EBITDA Avskrivninger EBIT Finans Resultat før skatt EBITDA i April ble +523, hovedsakelig grunnet bedre kostnadskontroll

25 BNP: Regnskap

26 BNP: Nøkkeltall Utleid areal / Felles areal / Ikke utleid areal / totalt areal De 4 største leietagere (inntekt ikke areal) - Borgestad Fabrikker - GL Contracting - Borgestad Marina - Sykehuset i Vestfold 26

27 Borgestad Business Partner 27

28 BBP: Regnskap (Tall i 1 000) Akk Akk Driftsinntekter Driftskostnader DRIFTSRESULTAT Finansnetto 6-14 RES. FØR SKATT

29 Istrail 29

30 Istrail: Regnskap NOK Salgsinntekt Vareforbruk Bruttofortjeneste Bruttomargin 41,5 % 44,9 % Lønnskostnad Andre driftskostnader EBITDA EBTIDA-margin 9,5 % 11,9 % Avskrivninger EBIT Netto finans EBT Skattekostnad Resultat etter skatt

31 Istrail: Regnskap TNOK Istrail konsern Immaterielle eiendeler -248 Sum egenkapital Bygg og driftsløsøre Langsiktige fordringer 28 Utsatt skatt Sum anleggsmidler Langsiktig renteb. gjeld Sum langsiktig gjeld Varer Kortsiktige fordringer Kassekreditt Bankinnskudd Annen kortsiktig gjeld Sum omløpsmidler Sum kortsiktig gjeld Sum eiendeler Sum EK og gjeld

32 STATUS PER Se presentasjon på selskapets hjemmeside 32

33 UTSIKTER FOR 2013 I styrets beretning sies det at «Selskapet forventer et bedre driftsresultat i 2013 enn i 2012 som følge av at driftsresultatet fra Agora Bytom stadig bedres. I denne sammenheng ønsker styret å understreke kjøpesenteret Agora Bytoms betydning for fremtidige resultater og verdiutvikling». Borgestad ASAs resultater har ikke vært tilfredsstillende de siste årene. Årsaken til dette er at vi har hatt store utviklingsprosjekter som Agora Bytom og Grenland Arena i porteføljen og dette har kostet penger. Alle vet at direktavkastningen er lav på slike prosjekter de første årene inntil driften og utleiesituasjonen er stabilisert. Det gjelder å optimalisere driften på disse prosjektene, både på inntekts og kostnadssiden og det arbeider en liten administrasjon aktivt med og det begynner å gi resultater. Inntektsutviklingen i Agora Bytom er forsinket som følge av finanskrisen i Europa. Imidlertid viser alle nøkkeltall at senteret driftes godt og er populært i sitt marked. Borgestad er dermed i posisjon til utnytte et bedre marked når konjunkturene snur. 33

34 Agora Bytom 34

35 Borgestad ASA: Styret Bertel O. Steen, styreleder Steen har vært styremedlem i periodene , I 2004 ble han valgt til ny styreleder. Steen er utdannet advokat med møterett for Høyesterett samt innehar en mastergrad i Business Administration fra University of Aston. Steen er styremedlem i en rekke selskaper innen handel, eiendom, industri og shipping. Live. Haukvik Aker, styremedlem Haukvik Aker ble valgt til styremedlem i Hun har mastergrad i finans fra Fribourg, Sveits samt mastergrad i ledelse fra BI. Haukvik Aker har mange års allsidig erfaring som økonomidirektør og administrerende direktør. Haukvik Aker innehar flere styreverv og er p.t. ansatt som CFO i komplett.no. Gudmund Bratrud, styremedlem Bratrud ble valgt til styremedlem i Han er utdannet siviløkonom og innehar også høyere revisoreksamen. Bratrud har mangeårig erfaring som statsautorisert revisor og investor, og er styreleder i en rekke eiendoms- og investeringsselskaper. Han driver i dag kun investeringsvirksomhet Sissel Grefsrud, styremedlem Grefsrud ble valgt til styremedlem i Hun er utdannet siviløkonom og er autorisert finansanalytiker (AFA). Grefsrud har mange års erfaring fra ulike lederstillinger innen shipping og finansbransjen, bl.a. Statens bankinvesteringsfond, First Olsen Tankers Ltd og Arne Blystad AS. Grefsrud er p.t. er ansatt som markedsanalytiker innenfor shipping og offshore i ABN Amro Bank. Mari Line Myren, styremedlem Myren ble valgt til styremedlem i Hun er utdannet sivilingeniør innen industriell økonomi og teknologiledelse ved NTNU, samt gjennomført studie styrekompetanse ved BI. Myren har mange års erfaring fra ulike lederstillinger innen teknologi- og investerings bransjen, samt bred styreerfaring. Hun arbeider for tiden som Project Manager i FMC Technologies. Sverre Stavseth, styremedlem Stavseth er mangeårig styremedlem og var ansatt i selskapet fra 1978 til Han var partner i disponentselskapet Gunnar Knudsen og administrerende direktør i Borgestad i perioden Stavseth er utdannet siviløkonom og innehar flere styreverv. Jacob Møller, styremedlem Møller ble valgt til varamedlem i 2009, og til ordinært styremedlem i Han er utdannet jurist fra Universitet i Oslo og har en Master in Law fra University of Cambridge. Møller har bakgrunn som advokat i BA-HR og arbeider for tiden som leder av Schibsteds oppkjøpsavdeling