Offentliggjøring av finansiell informasjon for Pilar

Transkript

1 Offentliggjøring av finansiell informasjon for Pilar

2 Innhold Innledning... 3 Ansvarlig kapital og kapitalkrav... 3 Ansvarlig kapital... 3 Beregningsgrunnlag/risiko vektede eiendeler... 4 Kapitalkrav inklusive bufferkrav og Pilar Kapitaldekning og kapitalkrav... 5 Uvektet kjernekapitalandel... 6 Risikostyring og kontroll... 6 ICAAP... 7 Risikoer... 7 Kredittrisiko... 7 Konsentrasjonsrisiko... 8 Likviditet- og finansieringsrisiko (ILAAP)... 8 Markedsrisiko... 9 Operasjonell risiko Forretnings- og strategisk risiko Omdømmerisiko Compliance risiko Øvrige tabeller iht. Kapitalkravsforskriften Del IX Risikoklasser for privatkunder (banken har kun privat kunder) Oversikt over engasjementer etter forfall Geografisk engasjementsoversikt over utlånsporteføljen Nedskrivninger i perioden Tap på utlån og garantier ført over resultatet Gjenværende løpetidsfordeling av bankens balanse Løpetidsfordeling av bankens balanse mht. reprising... 17

3 Innledning For banker i Norge ligger de regulatoriske rammebetingelsene vedrørende kapital og soliditetskrav i Finansforetaksloven kapittel 14. Videre er det innført egen CRD IV forskrift i Norge som er basert på EU direktivet 2013/36/EU og med tilhørende EU forordning 2013/36/EU. Overordnet er regelverket delt inn i tre pilarer. - Pilar 1 omhandler minimumskravene til kapitaldekning. Banken benytter standard metode for Kreditt og markedsrisiko, og Basis metoden for Operasjonell risiko. - Pilar 2 omhandler bankenes egne vurderinger av kapitalbehov utover minstekravene basert på bankenes risiko profil. Gjennom beregningene i bankens årlige ICAAP dokument fremkommer kapitalpåslaget under Pilar 2. Finanstilsynet har på sin side lov gjennom sine SREP prosesser å evaluere bankens ICAAP og eventuelt gi økte Pilar 2 påslag. - Pilar 3 omhandler bankenes offentliggjøring av vesentlig informasjon under Pilar 1 og Pilar 2, og danner grunnlaget for dette dokumentet, jf. Kapitalkravsforskriften del IX. Banken rapporterer alle sine tall på ikke-konsolidert nivå da det ikke foreligger noe konsernstruktur for banken. Ansvarlig kapital og kapitalkrav Ansvarlig kapital Beløp i kroner 4. kvartal 2018 Aksjekapital Overkursfond Opptjent egenkapital Årsresultat Forsvarlig verdsettelse (AVA fradraget) -235 Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Ren kjernekapital Kjernekapital instrumenter 0 Kjernekapital Ansvarlige lån 0 Ansvarlig kapital

4 Banken er utelukkende kapitalisert med aksjekapital og overkursfond, ren kjernekapitaldekning, øvrig kjernekapitaldekning og totalkapitaldekning er således identiske. Den opptjente egenkapitalen representeres av negativt resultat fra 2017 og årsresultat fra Det er gjort fradrag for forsvarlig verdsettelse (AVA fradraget) etter forenklet metode basert på bankens posisjoner i verdipapirer samt fordringer på andre kredittinstitusjoner med 0,01 % av absolutt verdi. Bankens immaterielle eiendeler er hovedsakelig representert av vurdert verdi på IT utvikling. Beregningsgrunnlag/risiko vektede eiendeler Beløp i kroner 4. kvartal 2018 Kredittrisiko Lokale og regionale myndigheter Institusjoner Forfalte engasjementer Andeler i verdipapirfond Øvrige engasjementer Markedsrisiko 0 Operasjonell risiko Samlet beregningsgrunnlag Bankens utlånsportefølje, fordringer og andre eiendeler kategoriseres som øvrige engasjementer p.t med 100 % risikovekt. Eksponeringene i lokale og regionale myndigheter representeres av utsatt skattefordel som overstiger 10 % av ren kjernekapital og som skal vektes med 250 %. Eksponeringene i institusjoner er bankens kortsiktige fordringer på andre kredittinstitusjoner med 20 % risikovekt, og andeler i verdipapirfond er overskuddslikviditeten banken plasserer løpende i DNB verdipapirfond med tilhørende risikovekter fra 0 % til 20 %. Forfalte engasjementer er fratrukket nedskrivninger som utgjør med enn 25 % av utestående på de forfalte engasjementene og er således risikovektet med 100 %. Operasjonell risiko er beregnet basert på budsjett for 2018.

5 Kapitalkrav inklusive bufferkrav og Pilar 2 4. kvartal 2018 Minstekrav til ren kjernekapital 4,5 % Systemrisikobuffer 3,0 % Bevaringsbuffer 2,5 % Motsyklisk buffer* 2,0 % Hybridkapital 1,5 % Ansvarlig kapital 2,0 % Sum regulatorisk totalkapitalkrav 15,5 % Tilleggskapital fra Finanstilsynet ifb konsesjon 2,0 % Beregnet pilar 2 påslag (ICAAP) 3,4 % Totalt kapitalkrav for Optin Bank ASA 20,9 % *Motsyklisk kapitalbuffer økes fra 2,0 % til 2,5 % til Kapitaldekning og kapitalkrav 4. kvartal 2018 Ren kjernekapitaldekning (CET 1) 20,79 % Kjernekapitaldekning (Tier 1) 20,79 % Total kapitaldekning (Tier 2) 20,79 % I forbindelse med konsesjonssøknaden til Optin Bank, påførte Finanstilsynet 2 % poeng tilleggskrav utover minstekravet på 8 %. Videre foreligger det kombinerte bufferkravet på 7,5 % som gir et totalt minstekrav på 17,5 % i kapitalkrav. Banken har en ren kjernekapitaldekning på 20,79 %. Banken har ikke utstedt fondsobligasjoner eller ansvarlige lån. ICAAP dokumentet ble utarbeidet i bankens oppstartsfase og ble hovedsakelig basert på budsjetter og prognoser for Banken beregnet 3,4 % i Pilar 2 påslag for 2018, 3,97 % for 2019 og 3,94 % for Samlet ligger således banken 0,11 % poeng bak det totale kapitalkravet for banken på 20,9 % per I fjerde kvartal 2018 ble det igangsatt en rettet emisjonsprosess for å imøtekomme det kommende kapitalbehovet. I første kvartal 2019 ble den rettete emisjonen fullført og Optin Bank økte aksjekapitalen inklusivt overkursfond med 33,5 M NOK. Dette har styrket kapitalen betraktelig og bidrar til å supportere videre vekst for banken.

6 Uvektet kjernekapitalandel 4. kvartal 2018 Total uvektet risikoeksponering Kjernekapital Uvektet kjernekapitalandel 11,5 % Banken har beregnet uvektet kjernekapitalandel basert på balanse verdiene per Uvektet kjernekapital skal for norske banker er minimum 3 % poeng. I tillegg kommer et bufferkrav på ytterligere 2 % poeng. Samlet ligger banken godt over kravet med 11,5 %. Risikostyring og kontroll Styring av bankens risikoer håndteres løpende og på en måte som bidrar til finansiell stabilitet og forsvarlig forretningsdrift. Dette oppnås gjennom bankens høye bevissthet til risikostyring samt en sterk risikokultur som skal eksistere i alle av bankens virksomhetsområder. Banken har etablert styrevedtatt Policy for risikostyring og internkontroll, som gir konkrete føringer for virksomheten hvordan organisere arbeidet for å inne ha god risikostyring og hensiktsmessig internkontroll. Dette inkluder henvisninger til hvert virksomhetsområde som innehar egne etablerte Policyer med tilhørende rutiner og prosesser. Styret Daglig leder Compliance IT Marked Risk Finans Videre har banken og styret etablert egen Policy for ICAAP, som konkretiserer føringer med roller, ansvar og prosessbeskrivelser for selve ICAAP utarbeidelsen. Banken har utført en årlig vurdering av bankens internkontroll og risikostyringsprosesser. Hvert virksomhetsområde utførte sine oppgaver inklusive risiko og sårbarhetsanalyser samt lederbekreftelsen. Resultatene ble oppsummert og presentert til styret samt revisor med tilfredsstillende resultat.

7 ICAAP Banken utfører årlig ICAAP/ILAAP i forbindelse med den årlige budsjett og strategi prosessen. Metodikk og struktur følges av Finanstilsynets moduler for Pilar 2 samt basert på bransjestandarder. Selve utarbeidelsen av dokumentet utføres av administrasjonen sammen med styret. PwC fullførte sin uavhengige vurdering av bankens ICAAP/ILAAP , den 23 februar 2018 som ble fremlagt for styret som fattet vedtak om godkjennelse den 20 mars Risikoer Banken forholder seg til Finanstilsynets Rundskriv 12/2016, som gir konkrete føringer på innhold og metodikk samt prinsipper til utarbeidelse av ICAAP. Banken har ingen konsernstruktur og ICAAP dokumentet er således utarbeidet på ikke-konsolidert nivå. Dette gjelder for øvrig all CRD-IV rapportering banken utfører. For alle risikoer vurdert i dette dokument er det gjort følgende vurderinger. 1. Vurdere definisjon og relevans av risikoen 2. Beskrive bankens håndtering av styring og kontroll 3. Vurdere og beregne kapitalbehov (kun samlet kapitalbehov presentert i Pilar 3) Kredittrisiko Definisjon For banken er kredittrisikoen vurdert som risikoen for at en motpart ikke imøtekommer sin del av en forpliktelse til banken. Kredittrisikoen oppstår når banken yter kreditt til kunder i form av følgende produkter: Usikrede nedbetalingslån: Tradisjonelle forbrukslån uten sikkerhet hovedsakelig gjennom agentkanaler. Banken har siden de første engasjementene ble etablert i mars 2018 imøtekommet Finanstilsynets retningslinjer for forbrukslån. Disse retningslinjene er nylig omgjort til forskrift i tråd med bankens antagelser. Kontokreditt - skal tilbys som et betalingsalternativ ved kjøp av varer og tjenester hos Optin Banks distribusjonspartnere. Dette vil utgjøre mindre kreditter, med gjeldsbrev og utført kredittvurdering samt AML/KYC kontroller. Produktet tilbys gjennom banken sin check-out løsning som implementeres i nettbutikker sine handlekurver/kasser. Faktura - skal tilbys som et betalingsalternativ ved kjøp av varer og tjenester hos Optin Banks distribusjonspartnere. Banken vil løpende overdra kundefakturaer fra distributører på bakgrunn av en kredittvurdering. Kredittrisiko er vurdert den mest sentrale risikoen for banken og er vurdert moderat/høy de første årene i drift. Styring og kontroll Banken har etablert Policy for kredittrisiko. Her påkreves det månedlig og kvartalsvis rapportering av alle engasjementer med tilhørende kredittrisiko. Rapporteringen vil presenteres opp mot bankens etablerte kredittrammer. Bankens etablerte prosesser for scoring og kredittvurdering er beskrevet i detalj i kredittinstruksjonen. Bankens regler for kreditt er utarbeidet i tråd med Finanstilsynets rundskriv, Retningslinjer for forbrukslån, som nå i all hovedsak er forankret i forskrift.

8 Konsentrasjonsrisiko Definisjon Konsentrasjonsrisiko er vurdert risikoen som kan oppstå når enkelteksponeringer eller grupper av eksponeringer med lik risikoprofil blir så store at Pilar 1 beregningen ikke lenger reflekterer den samlede risikoen. Styring og kontroll Banken vil ikke ha konsentrasjonsrisiko iht. Finanstilsynets rundskriv 12/2016 vedlegg 2, der økt konsentrasjon mot enkeltkunder, altså bedriftsmarkedet og mot enkeltnæringer er relevant. Ingen av disse vil være relevant for banken da utlånsporteføljen vil foreligge mot privatmarkedet. Det kan vurderes foreliggende konsentrasjonsrisiko vedrørende geografi og demografi. Samtidig skal bankens produkter tilbys markedet digitalt og således uten geografiske hindringer. Vedrørende demografi kan det foreligge konsentrasjon i enkeltgrupper tidlig i bankens etableringsfase da porteføljen ikke vil være stor nok til å inneha en naturlig demografisk diversifisering. Dette hensyntas i bankens forretnings- og strategirisiko vurderinger. Produktene som banken skal presentere vil være innskudd, forbrukslån, kontokreditt og faktura, som isolert sett representerer en snever produktmiks og kan vurderes som konsentrasjonsrisiko. Dette er vurdert fra bankens perspektiv mer relevant under forretning og strategisk risiko. Likviditet- og finansieringsrisiko (ILAAP) Definisjon Likviditetsrisikoen defineres som risikoen for at banken ikke skal klare å innfri sine finansielle forpliktelser som følge av manglende likviditet. Likviditetsrisikoen kan påvirke bankens inntjening negativt som følge av at: Refinansieringskostnader ved henting av nye innskudd i markedet øker vesentlig Likviditetsporteføljen må realiseres med tap Styring og kontroll Bankens styring og kontroll av likviditet- og finansieringsrisiko (ILAAP) er forankret i bankens Likviditetspolicy. Likviditetspolicyen fastsetter strategi og overordnede retningslinjer for styring av likviditetsrisikoen i Optin Bank. Styret har overordnet ansvar for likviditetsstrategi, definisjon av risikotoleransenivå og etablering av rammestruktur for likviditetsrisikoen. Styret tildeler rammer til administrerende direktør. Ansvaret for daglig styring av likviditet er delegert til CFO. Bankens likviditetspolicy legger opp til lav likviditetsrisiko. Risikoen styres gjennom: konservative rammer for innskuddsdekning (100 % i 2018 med en gradvis reduksjon til 80 % etterhvert som banken får tilgang til andre finansieringskilder) flytende rente på utlån og innskudd med mulighet til å reprise produktene i løpet av 8 uker og på denne måten aktivt styre inn- og utbetalinger beholdning av LCR-porteføljen ytterligere likviditetsbuffer i form av bankinnskudd som styres på daglig basis

9 I en oppstartsfase vil enkelte lån og innskudd utgjøre en relativt stor andel av porteføljen og likviditetseksponeringen i enkeltengasjement vil dermed være høy. På sikt vil likviditetsrisikoen oppstå ved svingninger i innskuddsvolum som følge av sesongvariasjon og/eller prisendringer i markedet mismatch i forfallsprofil på eiendeler og gjeld uventede endringer i pris og likviditet av instrumenter i likviditetsbufferen Likviditetsbehovet på kort og mellomlang sikt skal styres gjennom likviditetsprognoser og dynamisk prising av kundeinnskudd, hvor rentebetingelsene kan endres med 8-ukers varsel. Langsiktig likviditetsstyring skal ta hensyn til fremtidig vekst, stabiliteten i finansieringskilder, likviditets- og kapitalkostnader. LCR Banken skal til enhver tid inneha en LCR dekning på minimum 100 %. LCR viser forholdet mellom bankens likvide eiendeler av høy kvalitet og netto likviditetsutgang under en 30 dagers periode med vurdert likviditetsstress. Tabellen under viser bankens LCR nivå er tilfredsstillende. 4. kvartal 2018 LCR 776 % NSFR Banken skal til enhver tid inneha et NSFR nivå på 100 %. NSFR skal belyse i hvilken grad banken er langsiktig finansiert. NSFR er definert som tilgjengelig stabil finansiering relativt til nødvendig stabil finansiering. NSFR nivået under viser at banken er over det regulatoriske kravet. 4. kvartal 2018 NSFR 201 % Markedsrisiko Definisjon Markedsrisiko er vurdert risikoen for endringer i markedssatser som rente og valuta eksponeringer som banken kan være eksponert i. For banken sin del vil dette utgjøre likviditetsporteføljen som vil plasseres i obligasjoner og sertifikater gjennom fond, samt innskudd og utlån. Alle plasseringer er med flytende rente. Obligasjonene og sertifikatene er videre eksponert for kredittspreadrisiko. Banken ønsker lav markedsrisiko og har som mål å etablere en innskuddsdekning på 100 % i forhold til utlån, samt benytte sikre rentepapirer med lav durasjon og høy rating. Banken har ingen strategiske ambisjoner om å eie aksjer i andre selskaper. Banken vil ikke ta valutarisiko ettersom alle balanseposter er i norske kroner. Renterisikoen vurderes som lav da både aktiva og passiva siden vil styres av flytende rente.

10 Styring og kontroll Markedsrisiko styres gjennom bankens Policy for likviditet. Det utføres løpende rapportering av eksponeringene iht. risikorammene som er satt. Rapportering til styret gjøres kvartalsvis, men rapporteres internt i administrasjonen på månedlig basis. Bankens økonomidirektør vil på løpende basis overvåke bankens posisjoner i rentepapirer for å vurdere behov om redusering eller økning av beholdningen innenfor rammene. Det er bergnent renterisiko i bankporteføljen med et skifte opp og ned med 2 % poeng mot de forskjellige tidsintervallene som banken er eksponert for. Se kapittel Øvrige tabeller iht. Kapitalkravsforskriften Del IX Innskudd i banker reprises på 1 dag gitt at banken kan flytte midlene umiddelbart grunnet en endring i renten. Utlån til kunder har en tidsperiode på 6 uker og innskudd fra kunder på 8 uker. Begge inntil 2 måneder. Plasseringer i obligasjoner og sertifikater er også vurdert til maksimalt 2 måneder. Rentesatsen på obligasjoner og sertifikater er knyttet til 3 måneders NIBOR. Samtidig er det vurdert at gjennomsnittstiden for rente endring vil i praksis ligger på halvannen måned. Operasjonell risiko Definisjon Operasjonell risiko er vurdert risikoen for operative hendelser som kan påfører banken negative utfall. Slike operative hendelser er vurdert systemfeil/nedetid, menneskelige feil, nøkkelpersonrisiko, intern og ekstern svindel og andre eksterne hendelser som brann, strømbrudd og datahacking. Den operasjonelle risikoprofilen er vurdert på kort sikt til moderat, og på lengre sikt til lav. Dette hovedsakelig grunnet i at banken er relativt ny og rutiner og prosesser å innarbeides over tid. Styring og kontroll Operasjonell risiko håndteres hovedsakelig gjennom Policy for operasjonell risiko. Denne policy omhandler temaene svindel, IKT sikkerhet og operasjonell hendelsesrapportering. Intern hendelsesrapportering er etablert og oppsummeres og rapporteres til styret i banken. Egen IKT policy gir videre henvisninger til oppfølging av IT leverandører, sikkerhet og systemer, samt prosesser for IKT utkontraktering og meldeplikt til Finanstilsynet. Svindel er videre operativt beskrevet i bankens Risk Policy. Forretnings- og strategisk risiko Definisjon Forretningsrisiko er vurdert risikoen for at banken ikke evner å sikre lønnsomhet og soliditet gjennom bankens forretningsmodell med tilhørende produkter. Dersom marginene på bankenes produkter reduseres, kunderekruttering reduseres mot forventet tilvekst samt at bankens kostander øker utover budsjett, vil dette redusere bankens forventede profitabilitet og redusere den eksisterende egenkapitalen. Det er vesentlig for banken å nå en kritisk kundemasse for å kunne opprettholde lønnsom drift og som sikrer bankens soliditet iht. kapitalplanen og de gitte retningslinjer for kapitaldekning. Gitt «Retningslinjer for forsvarlig utlånspraksis for forbrukslån» implementert i fjerde kvartal 2017 av Finanstilsynet gjennom rundskriv for forbrukslån, vurderer banken dette som et positivt element som vil bidra til en forsvarlig utlånspraksis for forbrukslån. Det er vurdert en fordel for både bankene og kundene at lån uten sikkerhet ikke gis privat personer som ikke kan håndtere gjeldsbelastningen. I løpet av første kvartal 2019

11 har retningslinjene blitt omgjort til forskrift. Fra 1. januar 2018 ble IFRS 9 innført som medfører at tapsavsetninger skal ta hensyn til forventet tap ved etableringen av et engasjement. Dette vil øke tapsreservene i balansen og gjøre banken mer robust i perioder med økte tap. Banken har ikke opplevd noen en gangs effekt grunnet oppstart med de første utlån i mars 2018 og således benyttet IFRS 9 fra start. Konkurransen for forbrukslån har økt gjennom 2018, som har ført til lavere rentesatser mot forbrukerne. Banken vil gradvis redusere eksponering og rekruttering av kunder til lån og øke andelen av betalingsløsninger or produkter på nett. Dette vil og redusere konsentrasjonsrisikoen for banken. Den strategiske risikoen er vurdert som risikoen for at de strategiske valg og mål som etableres, ikke får tilstrekkelig respons i markedet, som videre danner hovedgrunnlaget for bankens kapital og inntjeningsevne. For banken vil dette hovedsakelig dreie seg om salgsstrategien for salg av utlånsprodukter direkte til markedet og indirekte via finansagenter, direktemarkedsføring og bruk av sammenligningstjenester for høyrente sparekonto samt distribusjonsavtaler med nettbutikker for salg av bankens nettbetalingsløsninger. Bankens strategi er å kunne drive forsvarlig og lønnsom bankdrift basert på disse produktene. Denne strategien er velprøvd og benyttes av flere aktører i markedet som kan vise til positive effekter på resultat og balanse. Gitt estimater om ytterligere vekst i etterspørselen på de respektive produkter er banken trygg på den etablerte strategien. Banken vurderer videre at omdømme risiko tilhører forretning- og strategisk risiko for banken. Negativt omdømme vil direkte kunne føre til tap av innskudd og eller lavere utlånsvolum. Banken vurderer Forretnings- og strategisk risiko som moderat. Styring og kontroll Styring og kontroll av bankens forretnings- og strategiprosesser er bankens styre og administrasjons vesentlige anliggender, og vil følges tett i form av prosesser, kontrollfunksjoner og strukturer med korte og lengre perspektiv. I tillegg til Chief Executive Officer vil Chief Commercial Officer ha det daglige kommersielle og operasjonelle ansvaret for rapportering og oppfølging sammen med Chief Risk Officer som ivaretar risikoaspektet. Dette innebærer tett dialog og løpende rapportering av alle salg og profitabilitets analyser og rapporter fra de etablerte salgskanaler. Styre i banken har godkjent budsjett, strategi og forutsetninger for årene som vil være administrasjonens overordnede mål. For å sikre hensiktsmessig og god styring og kontroll, vil banken skal det etableres «Dashboard» på vesentlige KPI `er som tilgjengelig gjøres ledergruppen til løpende vurdering. Ved avvik vurderes og etableres det tiltak som løpende følges opp. De strategiske mål samt tiltaksoppfølgingen vurderes ukentlig i ledergruppen. Disse oppsummeres og aggregeres, samt sammenlignes mot de overordnede mål for styret kvartalsvis og ved styremøtene. Omdømmerisiko Definisjon Omdømmerisiko er vurdert risikoen for reduserte inntekter og soliditet som følge av redusert omdømme i markedet. Dette kan skyldes manglende tillit fra kunder mot enten banken eller selve produktene som banken tilbyr, myndighetene og investorer som følge av negative operasjonelle hendelser, for eksempel: dårlig kundebehandling, IT problemer, brudd på regulatoriske forhold og lignende. Banken vurderer omdømmerisikoen som lav/moderat.

12 Styring og kontroll Styring og kontroll for bankens omdømme er vurdert imøtekommet gjennom bankens Policy for kommunikasjon og Policy for etiske retningslinjer. Compliance risiko Definisjon Compliance risiko er vurdert risikoen for reduserte inntekter og soliditet som følge av nye eller eksisterende regulatoriske krav banken ikke evner å imøtekomme. De siste årene har vist til en økning i de regulatoriske krav som bank næringen skal forholde seg til spesielt rettet mot økte kapitalkrav, men og betydelige føringer rundt operativ bank drift. Økt fokus på antihvitvasking, personvern og forsvarlig kredittgivning representerer kun noen av temaene. På politisk nivå pågår det vurderinger om potensiell innføring av rentetak, økt ansvar mot kredittgiver og sterkere forbrukerbeskyttelse. Banken vurderer compliance risikoen som lav/moderat. Styring og kontroll Styring og kontroll for bankens compliance funksjon, forankres blant annet gjennom banken sin Policy for risikostyring og internkontroll. Videre har banken etablert policy, rutiner, arbeidsprosesser og risikovurderinger for antihvitvasking. Det er etablert automatiske prosesser for identifisering av mistenkelige transaksjoner samt manuelle operative prosesser for mistenkelige henvendelser. Arbeidet vedrørende antihvitvasking rapporteres jevnlig til styret. Rammeverk for håndtering av personvern er etablert etter ny personvernlov (GDPR).

13 Øvrige tabeller iht. Kapitalkravsforskriften Del IX Banken etablerte sine første låne og innskuddskunder i mars 2018 og har således ingen inngående balanse med sammenligningstabeller på årsbasis samt manglende endring av nedskrivninger/friskmeldinger fra Banken benytter IFRS 9 som grunnlag for beregning av nedskrivninger med 3 trinn. Trinn 1 og 2 representerer gruppenedskrivninger og Trinn 3, individuelle nedskrivninger. Engasjementer som er over 90 dager i forfall defineres som misligholdt, og som henvist til i kapitalkravsforskriften 10-1 (1) Banken har kun engasjementer i Norge. Risikoklasser for privatkunder (banken har kun privat kunder) 4. kvartal 2018 Brutto utlån Netto utlån justert for totale nedskrivninger Lavest risikoklasse - A Lav risikoklasse - B Medium risiko - C Høy risikoklasse - D Høyest risikoklasse - E Sum Oversikt over engasjementer etter forfall 4. kvartal 2018 Brutto utlån Netto utlån justert for totale nedskrivninger Ikke forfalte engasjementer dager dager dager dager Sum

14 Geografisk engasjementsoversikt over utlånsporteføljen 4.kvartal 2018 Beløp i tusen NOK Brutto utlån Netto utlån justert for totale nedskrivninger Østfold Akershus Oslo Hedmark Oppland Buskerud Vestfold Telemark Aust-Agder Vest-Agder Rogaland Hordaland Sogn og Fjordane Møre og Romsdal Trøndelag Nordland Troms Finnmark Sum

15 Nedskrivninger Beløper i tusen NOK 4. kvartal 2018 Brutto utlån Individuelle nedskrivninger (Trinn 3) Gruppe nedskrivninger (Trinn 2) Gruppe nedskrivninger (Trinn 1) Netto utlån til kunder Tap på utlån og garantier ført over resultatet Beløper i tusen NOK 4. kvartal 2018 Totale nedskrivninger (Trinn 1,2 og 3) Konstaterte tap -290 Netto tap på utlån og garantier

16 Gjenværende løpetidsfordeling av bankens balanse Per 4. kvartal 2018 Beløp i 1000 kroner 0-1 mnd 1-3 mnd 3-6 mnd 6-12 mnd 1-3 år 3-5 år 5-10 år Uten løpetid Total Eiendeler Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Obligasjoner og sertifikater Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Totalresultat for perioden Sum egenkapital Sum egenkapital og gjeld

17 Løpetidsfordeling av bankens balanse mht. reprising Per 4. kvartal 2018 Beløp i 1000 kroner 0-1 mnd 1-3 mnd 3-6 mnd 6-12 mnd 1-3 år 3-5 år 5-10 år Uten løpetid Total Eiendeler Utlån og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til kunder Obligasjoner og sertifikater Immaterielle eiendeler Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler Sum eiendeler Gjeld Innskudd fra kunder Annen gjeld Sum gjeld Egenkapital Aksjekapital Overkursfond Annen egenkapital Totalresultat for perioden Sum egenkapital Sum egenkapital og gjeld Banken har beregnet renterisikoen ved bruk av nåverdier av nettoposisjonene for aktiva og passiva, for periodene med 2 % poeng rente økning og rente reduksjon sett i forhold til 3NIBOR - 1,27 %, per Samlet effekt ved 2 % renteøkning gir NOK, og ved 2 % rentereduksjon NOK. Banken har således en særdeles lav renterisiko, som hovedsakelig skyldes at bankens rentesensitive posisjoner er med flytende renter og har tilnærmet like reprisingsperioder. Banken har ingen egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen.