NORDEA BANK NORGE ASA 4,50 % Nordea Bank Norge ASA åpent obligasjonslån 2006/2010 ISIN NO 001032476.7 Verdipapirdokument Dette Verdipapirdokument utgjør et verdipapirdokument i henhold til lov om verdipapirhandel av 19. juni 1997 nr. 79 5-14 og Kommisjonens forordning nr. 809/2004 av 29. april 2004 om gjennomføring av Europaparlamentets og Rådets direktiv 2003/71/EF ( Prospektforordningen ). Verdipapirdokumentet skal leses sammen med Registreringsdokumentet samt eventuelle tillegg til Verdipapirdokumentet. Verdipapirdokumentet og Registreringsdokument utgjør ingen form for anbefaling til å tegne seg i det enkelte obligasjonslån eller erverve slike obligasjoner. Den enkelte mottaker av Verdipapirdokumentet og Registreringsdokumentet må selv gjøre sin bedømmelse av Nordea Bank Norge ASAs basert på innholdet i Verdipapirdokumentet og Registreringsdokumentet, og eventuelle tillegg til Verdipapirdokumentet. Den enkelte investor må selv bedømme de skattemessige konsekvenser av tegning, kjøp eller salg av obligasjoner. Oslo, 19. Juli 2006 Nordea Bank Norge ASA Side 1 av 9
INNHOLD 1. RISIKOFAKTORER 3 2. ANSVARSERKLÆRING 5 3. OPPLYSNINGER OM DE VERDIPAPIRER SOM SKAL NOTERES 6 4. AVTALER OM OPPTAGELSE TIL OMSETNING OG HANDEL 8 5. UTGIFTER VED NOTERING 9 6. YTTLIGERE OPPLYSNINGER 9 TILLEGG TIL VERDIPAIRDOKUMENTET LÅNEAVTALEN Side 2 av 9
1. RISIKOFAKTORER Lånet passer ikke for alle investorer Potensielle investorer må avgjøre om investeringen passer for dem i deres situasjon. Spesielt bør en potensiell investor: (i) ha tilstrekkelig kunnskap og erfaring til å kunne foreta en tilfredsstillende vurdering av lånet, fordelene og risikoen ved å investere i det og informasjonen som finnes i, eller som det refereres til i verdipapirdokumentet med eventuelle gjeldende tillegg; (ii) ha tilgang og kjennskap til hensiktsmessige analyseverktøy for på egen hånd å kunne vurdere en investering i lånet og hvilken innvirkning den vil ha på sin egen, totale investeringsportefølje; (iii) ha tilstrekkelige finansielle ressurser og likviditet til å bære risikoen forbundet med en investering i lånet; (iv) ha en grundig forståelse av lånebetingelsene og være kjent med hvordan relevante indekser og finansmarkeder kan utvikle seg; og (v) kunne evaluere (enten alene eller med hjelp av en finansrådgiver) mulige scenarier for hvordan økonomiske faktorer, rente og annet kan påvirke investeringen og evnen til å bære eventuelle risiko. Lånet er et komplekst finansielt instrument. Avanserte institusjonelle investorer kjøper vanligvis ikke komplekse finansielle instrumenter som investering. De kjøper komplekse finansielle instrumenter for å redusere risiko eller øke avkastningen og er inneforstått med, har målt og valgt tilleggsrisikoen for totalporteføljen. En potensiell investor bør ikke investere i lånet med mindre vedkommende har tilstrekkelig ekspertise (enten selv eller sammen med en finansiell rådgiver) til å vurdere hvordan lånet vil fungere under endrede forhold, hvilken effekt dette vil ha på låneverdien og hvordan investeringen vil påvirke investors totale portefølje. Markedsrelatert risiko Nedenfor gis en kort beskrivelse av viktige markedsrisiko, som likviditetsrisiko, valutarisiko og renterisiko. Generelt om annenhåndsmarkedet Ved utstedelsen er det muligens ikke noe etablert marked som lånet omsettes på og det vil muligens heller ikke bli et marked for det. Dersom det skulle bli et marked, vil det trolig ikke være særlig likvid. Derfor kan det være vanskelig for investor å selge lånet eller få en pris som kan gi en avkastning på linje med lignende investeringer på et etablert annenhåndsmarked. Valutarisiko og -kontroll Utsteder betaler hovedstol, eventuell premie og rente på lånene i valuta(er) som spesifisert i lånebetingelsene. Valutaveksling kan innebære en viss risiko dersom investors finansielle aktiviteter hovedsakelig er i en annen valuta enn den som står i lånebetingelsene. Renterisiko Investering i lån med fast rente innebærer en risiko for at endringer i markedsrenten kan påvirke låneverdien. I tillegg har man kredittrisiko på Nordea Bank Norge ASA som utsteder av obligasjonen i lånets løpetid. Nordea Bank Norge ASA har kredittrating AA- hos Standard & Poor og Aa3 hos Moody s. Ratingen er en vurdering av en utsteders kredittverdighet, hvor AAA gir Side 3 av 9
anvisning på den høyeste kredittverdigheten og C den laveste. Dersom Nordea Bank Norge ASA misligholder lånet, får man et krav i boet på linje med andre kreditorer. Lover og regler om investering kan begrense enkelte investeringer Investeringsvirksomheten til enkelte investorer er underlagt lover og regler eller myndighetskontroll. Potensielle investorer bør kontakte en juridisk rådgiver for å finne ut om og i hvilket omfang: (i) de har lov til å investere i lånet; (ii) Lånet kan brukes som sikkerhet for ulike lånetyper, og; (iii) det er andre restriksjoner på kjøp og salg av lånet. Potensielle institusjonelle investorer bør kontakte sine juridiske rådgivere eller relevant myndighet for å få finne ut hvordan lånet behandles i forhold til gjeldende regler for risikokapital eller lignende. Side 4 av 9
3. OPPLYSNINGER OM DE VERDIPAPIRER SOM SKAL NOTERES Før tegning/kjøp i lånet oppfordres investor til å sette seg inn i alle relevante dokumenter så som Registreringsdokument, Verdipapirdokument, Låneavtale, årsrapport, delårsrapport og vedtekter. Låneavtalen, Registreringsdokumentet og Verdipapirdokumentet er tilgjengelig på: www.nordea.no/markets og www.nordea.no Låneavtalen er også tilgjengelig ved henvendelse til: Norsk Tillitsmann ASA. tlf: 22 87 94 00 P.B. 1470 Vika, 0116 Oslo, Låntager: Nordea Bank Norge ASA Låneramme Åpent lån: NOK 5 000 000 000 1. transje / Lånebeløp: 2) NOK 500 000 000 Innbetalingsdato: 3) 30. juni 2006 Forfallsdato: 4) 30. juni 2010 Kupong: 4.50% Effektiv rente Åpning: 4,50 % Rentebrøk Kupong: 5) 30/360 ujustert Rentetermindato: 6) 30. juni hvert år Rentebærende f.o.m.: Innbetalingsdato Rentebærende til: Forfallsdato Sikkerhet: 7) Emisjonskurs: 8) 100 % Obligasjonsstørrelse: NOK 500 000 Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av Obligasjonene. Organisasjonsnummer: NO 911 044 110 Nummer / Koder: Sektorkode: 217 Næringskode: 65120 Formål: Opplåningen inngår som en del av Låntagers sin generelle finansiering. Godkjennelser / Tillatelser: Lånet opptas i samsvar med beslutning i Bankens styremøte 17. august 2005. Tillitsmann: Norsk Tillitsmann ASA, Postboks 1470 Vika, 0116 Oslo. Tilrettelegger(e): Nordea Markets Registerfører: Nordea Bank Norge ASA Verdipapirregister: Verdipapirsentralen (VPS) Notering: Lånet vil bli notert på Oslo Børs Markedspleie: Det er ikke inngått market-maker avtale for lånet. Utfyllende om Sikkerhet: 7) Det er ikke etablert særskilt sikkerhet til dekning av Obligasjonene. Låneavtale: 1) Det vil før Innbetalingsdato bli inngått en Låneavtale mellom Låntager og Tillitsmannen som bl.a. omhandler obligasjonseiernes rettigheter og plikter i låneforholdet. Tillitsmannen inngår denne på vegne av obligasjonseierne og gis også myndighet til å opptre på vegne av disse så langt låneavtalen rekker. Obligasjonseier har ved tegning/kjøp av obligasjoner akseptert Låneavtalen og er bundet av de vilkår som er inntatt i Låneavtalen. For åpne lån kommer Låneavtalen til anvendelse på ethvert beløp som selges i det åpne lånet etter inngåelse av Låneavtalen. Partenes rettigheter Side 6 av 9
og plikter gjelder også for senere utstedte obligasjoner innenfor gitt ramme. Kopi av Låneavtalen kan fås ved henvendelse til Tillitsmannen og Låntager. Åpning / Lukking: 3) 4) Åpne lån vil åpnes på Innbetalingsdato og lukkes senest fem bankdager før Forfallsdato. Innbetaling: 3) Innbetaling for 1. transje / Lånebeløp finner sted på Innbetalingsdato. Ved for sen betaling beregnes 9,75% p.a. forsinkelsesrente. Utvidelser Åpne lån: 2) For åpne lån kan Låntager utvide lånet utover det beløp som utgjør 1. transje forut for innbetaling av 1. transje. Ved utvidelser utenom Rentetermindato betales påløpt rente på obligasjonene som vil bli beregnet etter reglene for renteberegning i annenhåndsmarkedet for obligasjoner. Lånerammen kan søkes utvidet. Emisjonskurs - Åpne lån:8) Senere utvidelser vil skje til markedskurs, dog i henhold til emisjonsforskriften av 20. desember 1996. Renteterminer: 6) Renten betales etterskuddsvis på Rentetermindato. Første rentetermin forfaller på første Rentetermindato etter Innbetalingsdato. Neste termin løper f.o.m. denne dato frem til neste rentetermin. Siste rentetermin forfaller på Forfallsdato. Rentebrøk konvensjon: 5) Renten beregnes på grunnlag av et år som består av 360 dager med 12 måneder, à 30 dager, med unntak av en periode der a)den siste dag i perioden er den 31. kalenderdag og den første dag i perioden ikke er den 30. eller den 31. kalenderdag, skal den måned som inneholder siste dag i perioden ikke avkortes til 30 dager, eller b)den siste dag i perioden er den siste kalenderdag i februar, skal februar ikke forlenges til en måned bestående av 30 dager. Rentetermindato vil ikke flyttes selv om den skulle falle på en dag som ikke er bankdag. Kupongutbetaling vil være på første påfølgende bankdag. Påløpte renter: Påløpte renter for annenhånds omsetning beregnes etter de til enhver tid gjeldende retningslinjer fra Norske Finansanalytikeres Forening. Registrering: Lånet skal være registrert i Verdipapirregister senest dagen før Innbetalingsdato. Obligasjoner registreres på den enkelte obligasjonseiers Verdipapirregister konto. Erverv av egne obligasjoner: Låntager har rett til å erverve og eie egne obligasjoner. Egne obligasjoner kan i så fall senere avhendes eller benyttes til nedskrivning av gjenstående lån ved sletting i Verdipapirregister. Avdrag: 4) Lånet løper uten avdrag og forfaller i sin helhet på Forfallsdato til pari kurs. Innløsning: Forfalt rente og forfalt hovedstol vil bli godskrevet den enkelte obligasjonseier direkte fra Verdipapirregister. Foreldelsesfristen for eventuelle krav på renter og hovedstol følger norsk lovgivning, p.t. 3 år for renter og 10 år for hovedstol. Side 7 av 9
Salg: 1. transje / Lånebeløp er plassert av Tilrettelegger(e). Eventuelle senere utvidelser kan finne sted hos autoriserte verdipapirforetak. Lovgivning: Utstedelse av obligasjonene er regulert av norsk lov, og Tillitsmannens alminnelige verneting skal være rett verneting. Rettsgrunnlaget for utstedelse av ihendehaverobligasjoner i form av mengdegjeldsbrev er gjeldsbrevloven 11 annet ledd nr. 1, jf 4 annet ledd. Avgifter: Låntager skal dekke eventuelle dokumentavgifter eller andre offentlige avgifter i forbindelse med lånet. Eventuelle offentlige avgifter og skatter på annenhåndsomsetning av obligasjoner skal betales av obligasjonseierne, med mindre annet er bestemt i lov eller forskrift. Låntager er ansvarlig for at eventuell kildeskatt pålagt ved lov blir tilbakeholdt. Obligasjonene er elektroniske verdipapirer som vil bli registrert i Verdipapirsentralen (VPS), Postboks 4, 0051 Oslo. Kontofører utsteder er Nordea Bank Norge ASA, Verdipapirservice, Postboks 1166 Sentrum, 0107 Oslo. Obligasjonene er sideordnede og likestilte. Eventuelle utvidelser i lånet vil skje gjennom Nordea Bank Norge ASA, Nordea Markets. Utstedelsesdato for obligasjonene er 30. juni 2006. Lånet opptas i samsvar med beslutning i Bankens styremøte 17. august 2005. Oslo Børs vil motta en erklæring om dette i forbindelse med søknaden om notering Obligasjonen er fritt omsettelig. Obligasjonene kan omsettes så snart de er registrert på den enkelte investors VPS-konto, noe som skjer 30. juni 2006. Investor får melding fra VPS om at obligasjonene er registrert. Det henvises til vedlagte Låneavtale punkt 5 side 9-11, når det gjelder rettigheter og eventuelle begrensninger for obligasjonseierne og deres stemmerett. Samt retningslinjer for obligasjonseiernes øverste organ, obligasjonseiermøtet. Side 8 av 9
4. AVTALER OM OPPTAGELSE TIL OMSETNING OG HANDEL Notering av lånet: Lånet vil bli søkt notert på Oslo Børs, men vil etter Låntagers ønske kunne overføres til Alternative Bond Market (ABM) på et senere tidspunkt uten at det avholdes obligasjonseiermøte og uten at det tilbys tilbakekjøp av Lånet. Noteringsavgift: : Noteringsavgiften for lånet er NOK 11.750,- Registrering hos VPS: VPS registreringsagent er Nordea Bank Norge ASA, Verdipapirsentralen, 0021 Oslo, Norway. Lånet er registrert hos Verdipapirsentralen (VPS) med International Securities Identification Number (ISIN): NO 001032476.7 Tilrettelegger: Tilrettelegger for lånet er Nordea Bank Norge, 0107 Oslo, Norway. Registreringsdokumentet og Verdipapirdokumentet er laget for notering på Oslo Børs, og er publisert på låntagers og tilretteleggers hjemmeside. 5. UTGIFTER VED NOTERING Noteringsavgiften for lånet er Prospektavgift til Oslo Børs er 11.750,- NOK 50.000,- NOK 6. YTTLIGERE OPPLYSNINGER Nordea Bank Norge AS har gitt Nordea Markets mandatet for lånet. Tilrettelegger har vært rådgivende til å finne riktig pris for å få lånet fulltegnet. Samt hjulpet til med dokumentasjonen. VEDLEGG TIL VERDIPAPIRDOKUMENTET LÅNEAVTALEN Side 9 av 9