FULLSTENDIG PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEUSA INDEKS USD Opplysninger om fondet: Navn: Verdipapirfondet KLP AksjeUSA Indeks USD Stiftelsesdato: 2. desember 2003 Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Regnskapsavslutning: Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per 31.12. Andelseierregister: Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet Fondets formål: Verdipapirfondet KLP AksjeUSA Indeks USD har som formål å investere andelseiernes innskutte midler i finansielle instrumenter med sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet referanseindeksen - med minimale kostnader - gjennom en indeksnær forvaltet portefølje. Fondets investeringsstrategi: Verdipapirfondet KLP AksjeUSA Indeks USD er et indeksfond som investerer i det amerikanske aksjemarkedet. Referanseindeksen for fondet er KLP USA ex Tobacco Index*. Fondet er denominert i USD. Forvaltningen av fondets portefølje tar hensyn til KLPs etiske investeringsregler og blir deretter industrinøytralisert mot den opprinnelige indeksen. Fondet vil kunne være investert i aksjer, konvertible obligasjoner, bankinnskudd, derivater og valutainstrumenter. Formålet med fondets investeringer i derivater er å oppnå en hensiktsmessig forvaltning av fondet, uten å øke risikoeksponeringen. Forvaltning, verdipapiroppgjør, andelseierregisterføring, IKT-systemer og compliance for fondet er utkontraktert til KLP Kapitalforvaltning AS, Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo. *(KLP USA ex Tobacco Index er en amerikansk aksjeindeks, som på daglig basis kalkuleres av MSCI, på oppdrag for KLP. For å kalkulere indeksen tar MSCI utgangspunkt i MSCI USA og ekskluderer de selskapene som ikke tilfredsstiller KLPs etiske minstekrav. Listen over selskaper som ekskluderes oppdateres to ganger pr år. MSCI har ingen rolle i å utvikle, gjennomgå eller godkjenne KLPs etiske investeringskriteria.) Fondets risikoprofil: Fondets kurs kalkuleres daglig på basis av markedsverdien av de plasseringer som fondet har foretatt. Det må forventes at det kan forekomme relativt store kurssvingninger i fondet (6 på en risikoskala fra 1 til 9 for fond forvaltet av KLP Fondsforvaltning AS der 1 er laveste risiko og 9 er høyeste risiko). Betingelser: Tegningsgebyr (inntil): 0,50 % Innløsningsgebyr (inntil): 0,50 % Forvaltningshonorar (inntil): 0,10 % Øvrige kostnader (unntatt kurtasjekostnader) 2012: 0,01 % Totalkostnad 2012 0,15 % Minimumsinnskudd: USD 3 millioner Andelens art: Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til andelene. Hver andel er pålydende USD 1.000,-. Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler i kontanter. Andelseierne i de fond KLP Fondsforvaltning AS forvalter, skal ha 2 av 6 styrerepresentanter til KLP Fondsforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt innen utgangen av juni måned. Historisk avkastning:
Verdipapirfondet KLP AksjeUSA Indeks USD ble startet 3.3.2004. Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noe garanti for det investerte beløpet, tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd på inntil to millioner i norske banker. (For norske filialer av utenlandske banker kan det gjelde andre beløpsgrenser). Utbytte: Fondet deler ikke ut utbytte til andelseierne. Regler for fastsettelse av fondets aktiva: Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Informasjon om fondene: Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig på klp.no. Fondenes sluttkurs kunngjøres via Oslo Børs daglig. Ved tegning (kjøp) av andeler før kl. 13 gis neste virkedags kurs under forutsetning av at fondet får tilgang på tegningsbeløpet. Andre frister gjelder ved trekk eller kjøp bak logg inn. Vi henviser til våre websider for detaljer. Ved innløsning (salg) innmeldt før kl. 13 gis neste virkedags kurs. Penger vil normalt være på kundens bankkonto 3-4 virkedager etter at uttaket er registrert her. Ved nyttår kan det ta noen flere dager. Tegninger og innløsninger mottas hos KLP Fondsforvaltning og distributører av KLP-fondene. Innløsningsretten i fondet følger lovens krav 4-12 syvende ledd: Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav. Skatteregler: For fondet: Fondet er fritatt for skatteplikt ved gevinster og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Fondet kan være pliktig til å betale skatt på utbytter fra utenlandske selskaper, herunder kildeskatt, der skatteavtale med Norge ikke hindrer dette. Derivatinntekter, renteinntekter og
kursgevinster på rentebærende verdipapirer beskattes med 28 %. Eventuell skattebetaling vil bli RISKjustert for norske andelseiere. Fondet er fritatt fra formuesskatt. For norske andelseiere: Netto kapitalinntekter beskattes likt med en flat skatt med f. t. 28 %. Andelseiere som leverer selvangivelse er skattepliktige for realisert gevinst i løpet av skatteåret. Aksjefondsandeler vil bli RISK-justert. Dette blir opplyst av forvaltningsselskapet i årsoppgaven. Aksjefondsandeler inngår med 100 % av andelsverdien per 31/12 i skattemessig formuesberegning. Avvikling: Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til annet forvaltningsselskap. Opplysninger om depotmottaker: Firma: Handelsbanken NUF avdeling av Norsk avdeling av Svenska Handelsbanken AB Forretningskontor: Tjuvholmen Alle 11, Oslo Postadresse: Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo Organisasjonsnummer: 971 171 324 Hovedvirksomhet: Bank Opplysninger om forvaltningsselskapet: Firma: KLP Fondsforvaltning AS Forretningskontor: Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo Postadresse: Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo Organisasjonsnummer: 968437666 Stiftelsesdato: 22. desember 1993. Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning gitt 9. mai 1994 Aksjekapital: Kr. 10.000.000 tegnet og fullt innbetalt. Aksjonærforhold: 100 % eiet av Kommunal Landspensjonskasse Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Adm. direktør: Ståle Øksnes, Stubbråtan 20, 1352 Kolsås Styret: Håvard Gulbrandsen Cappelens vei 18B, 1162 Oslo Adm.dir. KLP KF Per Victor Nordan Strømsborgveien 55, 0287 Oslo Direktør KLP Anne Beate Lien Grimseidveien 83, 5239 Rådal Avdelingsleder KLP Monica Mæland Storhaugen 8, 5009 Bergen Byrådsleder, Bergen Kommune Hans Jørgen Gade Havnehagen 14, 1739 Borgenhaugen Økonomidirektør Østfold Fylkeskommune Wenche Øverås Holmenveien 7B, 0374 Oslo Daglig leder Drammen KPK Godtgjørelse til styret og adm. direktør i 2012: kr 2.047.000 Andre verdipapirfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M, KLP Pengemarked, KLP Aktiv Rente, KLP Rentefond II, KLP Pensjon, KLP Pensjon II, KLP Statsobligasjon I, KLP Obligasjon I, KLP Obligasjon Global I, KLP Obligasjon Global II, KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP AksjeEuropa Indeks II, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II, KLP AksjeVerden Indeks, Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente. Vedlegg: Vedtekter for fondet. Erklæring: Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, den 25.04.2013
Styret i KLP Fondsforvaltning AS: Håvard Gulbrandsen, Per Victor Nordan Anne Beate Lien Formann Hans Jørgen Gade Monica Mæland Wenche Øverås
VEDTEKTER FOR VERDIPAPIRFONDET KLP AKSJEUSA INDEKS USD 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet KLP AksjeUSA Indeks USD er en selvstendig formuesmasse oppstått ved innskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr 52. 2 Forvaltningsselskap og depotmottaker Verdipapirfondet forvaltes av forvaltningsselskapet KLP Fondsforvaltning AS. Fondets formål er å investere andelseiernes innskutte midler i finansielle instrumenter og/eller bankinnskudd med sikte på å oppnå en avkastning tilnærmet referanseindeksen - med minimale kostnader - gjennom en indeksnær forvaltet portefølje. Ved forvaltningen av fondets midler skal forvaltningsselskapet opptre i samsvar med god forretningsskikk og handle i andelseiernes interesser. Fondets depotmottaker er Svenska Handelsbanken AB (publ.), filial Norge: Organisasjonsnummer 971 171 324 Handelsbanken NUF. 3 Fondets karakter Verdipapirfondet KLP AksjeUSA Indeks USD er et UCITS fond som følger plasseringsreglene i verdipapirfondloven 4-5, 4-6, 4-8 og 4-9, slik det fremgår nedenfor. Forvaltningsselskapet skal se til at verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter har en sammensetning som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Det må forventes at det kan forekomme relativt store kurssvingninger i fondet og risikoen vurderes som høy. 4 Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter: Omsettelige verdipapirer som nevnt i lov om verdipapirhandel 1-2 tredje ledd ja nei Verdipapirfondsandeler ja nei Pengemarkedsinstrumenter ja nei Fondets midler kan plasseres i bankinnskudd som oppfyller betingelsene i verdipapirfondloven 4-5 sjette ledd:
Ja Nei Forvaltningsselskapet kan på vegne av fondet inngå derivatkontrakter. ja nei Fondet kan investere i følgende derivater med gjelds- og renteinstrumenter som underliggende: Kjøp av opsjoner ja nei Salg av opsjoner ja nei Forwardkontrakter ja nei Futureskontrakter ja nei Bytteavtaler ja nei Fondet kan investere i følgende derivater med egenkapitalinstrumenter som underliggende: Kjøp av opsjoner ja nei Salg av opsjoner ja nei Forwardkontrakter ja nei Futureskontrakter ja nei Bytteavtaler ja nei Fondet kan investere i følgende derivater med valutainstrumenter som underliggende: Kjøp av opsjoner ja nei Salg av opsjoner ja nei Forwardkontrakter ja nei Futureskontrakter ja nei Bytteavtaler ja nei Fondet kan investere i følgende derivater med gjelds- og renteindekser som underliggende: Kjøp av opsjoner ja nei Salg av opsjoner ja nei Forwardkontrakter ja nei Futureskontrakter ja nei Bytteavtaler ja nei Fondet kan investere i følgende derivater med egenkapitalindekser som underliggende: Kjøp av opsjoner ja nei Salg av opsjoner ja nei Forwardkontrakter ja nei Futureskontrakter ja nei Bytteavtaler ja nei 5 Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om børsvirksomhet av 17. november 2000 nr. 80 2-1 fjerde ledd og 1-3 ja nei
2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 93/22/EØF artikkel 1 nr 13 (Investeringstjenestedirektivet) i en stat som er part i EØS- avtalen ja nei 3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei 4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØS- avtalen eller som omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten og som er godkjent av Finanstilsynet ja nei angi navn på hvilke børser utenfor EØS: Hovedbørsene i følgende land: USA 5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn og at det vil bli søkt om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i første ledd, dersom utsteder selv er underlagt tilsyn og instrumentene er instrumenter nevnt i vpfl 4-6 annet ledd nr 1 til 4. Fondets midler kan plasseres i verdipapirfondsandeler som omsettes på et annet marked enn angitt i første ledd. Fondets midler kan i samsvar med derivatforskriften plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i første ledd ja nei Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i første ledd slik at fondet har unntak fra derivatforskriften 3 første ledd og kan plassere i derivater med: unoterte omsettelige verdipapirer som underliggende ja nei underliggende pengemarkedsinstrumenter som ikke oppfyller kravene i vpfl. 4-6 annet ledd om pengemarkedsinstrumenter omsatt på andre markeder ja nei Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i første og annet ledd. 6 Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven 4-8. 7 Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven 4-9. 8 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster av fondets aksjeinvesteringer utbetales til andelseierne.
ja nei Utbytte utbetales til andelseierne. ja nei 9 Utlån av finansielle instrumenter Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med verdipapirfondloven 4-12: ja nei Utlån av finansielle instrumenter skal ha som formål å gi andelseierne høyere risikojustert avkastning. Alle inntekter fra utlånet skal tilfalle fondet. Angi hvilke typer finansielle instrumenter notert på børs eller som omsettes på annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten som kan lånes ut: Aksjer. Inntil 50 prosent av fondets eiendeler kan lånes ut med en oppsigelsesfrist som ikke overstiger ordinær oppgjørssyklus i det aktuelle verdipapirregisteret. Inntil 10 prosent av fondets eiendeler kan lånes ut med oppsigelsesfrist inntil 30 dager. Summen av utlån kan utgjøre inntil 50 prosent av fondets eiendeler. 10 Derivathandel Formålet med fondets investeringer i derivater er å oppnå en hensiktsmessig forvaltning av fondet. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge derivatinvesteringene øke redusere forbli uendret Maksimalt 15 prosent av fondets markedsverdi kan plasseres i opsjoner, der opsjonens markedsverdi fastsettes til verdien av opsjonspremien. Maksimalt 15 prosent av fondets markedsverdi kan stilles som sikkerhet overfor opsjonssentral eller kvalifisert motpart. Hver andel i fondet er pålydende USD 1.000,- 11 Verdiberegning Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar.
12 Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en daglig godtgjørelse basert på fondets daglige verdi beregnet iht. vedtektene 11. Forvaltningsgodtgjørelsen er forvaltningsselskapets inntekter i forbindelse med forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør pro anno 0,1 prosent. Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader påløpt i forbindelse med tegning og innløsning av andeler er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. 13 Tegning av andeler Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av KLP Fondsforvaltning AS. Det utstedes andelsbrev. ja nei Forvaltningsselskapet skal påse at andelseierne mottar skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler i fondet skjer til en pris som fastsettes på grunnlag av den i henhold til vedtektene 11 beregnede verdi av andelen med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 0,5 prosent av tegningsbeløpet. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst USD 3.000.000,-. 14 Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig. Innløsning skal skje etter andelens verdi, beregnet i henhold til vedtektene 11 etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken 13.00 for at samme dags innløsningskurs skal bli lagt til grunn. Til fradrag i innløsningssummen kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 0,5 prosent av innløsningssummen. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. 15 Kunngjøring av tegning- og innløsningskurser Kunngjøring av andelens tegnings - og innløsningskurs i henhold til vedtektene 13 og 14 skal regelmessig foretas 1 gang i uken.
Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs 16 Valg av andelseierrepresentanter i forvaltningsselskapets styre Selskapets styre består av 6 medlemmer, hvorav 2 medlemmer og i tillegg 1 varamedlem velges av andelseierne i de verdipapirfond selskapet forvalter. 4 styremedlemmer og 2 varamedlemmer velges av selskapets generalforsamling. Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett i styremøtene. Selskapet har opprettet valgkomité som overfor valgmøtet skal nominere representanter for andelseierne i forvaltningsselskapets styre. ja nei De av forvaltningsselskapets styremedlemmer og varamedlemmer som skal velges av andelseierne i de verdipapirfond som selskapet forvalter, velges på valgmøte som innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. På valgmøte gir hver andel én stemme. Alle andelene i fondet har lik verdi. Andelseier kan stemme ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet. 17 Tvisteløsningsordning Fondet er tilknyttet tvisteløsningsordningen i Finansklagenemnda. ja nei 18 Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan kun endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen. ********* Vedtektene ble sist endret på bakgrunn av forhåndsgodkjenning i Finanstilsynets brev av 23.1.2012.