Delårsrapport 31.03.2011
Totens Sparebank Boligkreditt AS Kvartalsrapport 1/2011 Innledning Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleiet datterselskap av Totens Sparebank. Selskapet ble stiftet høsten 2010, og har startet operativ drift fra 1. januar 2011 med det formål å overta boliglån fra Totens Sparebank og finansiere denne virksomheten ved å utstede obligasjoner med fortrinnsrett. Selskapet har overtatt lån fra Totens Sparebank tilsvarende 676 mill. kr. hittil i år. Regnskapsposter per 1. kvartal (Tall i parentes er prosent av gjennomsnittlig forvaltning (GFK); 1.573,5 MNOK) Ved utgangene av kvartalet har selskapet en balanse på 728 mill. kr., og et driftsresultat etter tap, men før skattekostnad, på 0,156 MNOK. Resultatregnskap (Tall i MNOK der ikke annet er oppgitt) Brutto renteinntekter 2.909 Rentekostnader 1.841 Nettorente 1.068 Andre driftsinntekter, herunder forvaltningskostnader til morbank -277 Driftskostnader 635 Driftsresultat før tap 156 Skattekostnad 44 Driftsresultat etter skatt 112 Nedskrivning på engasjementer. Selskapet har per 31.03 ikke funnet det nødvendig avsette for gruppenedskrivninger. Selskapet har ingen misligholdte eller tapsutsatte engasjementer per 31.3.2011 Sikkerhetsmasse Ved kvartalsskiftet beløp utlån sikret med pant i bolig seg til 676 mill. kr., og annen fyllingssikkerhet utgjorde 50 MNOK. Dette gir en fyllingsgrad på 142 %. Utsikter for neste kvartal og året 2011 Den økonomiske utviklingen er fortsatt preget av usikkerhet, men med gryende optimisme. I Mjøsområdet er boligmarkedet stabilt, mens det i mer sentrale strøk i Oslo og Akershus i er preget av mangel på boliger, og omsetningstiden for brukte boliger er svært kort. Boligprisene viser fortsatt en stigende tendens. Selskapet forventer en videre vekst i overførte lån/nyetablering av lån via Totens Sparebank. Det økte volumet forventes å bidra til noe bedre resultater i kommende kvartaler. Kostnadsnivået forventes å være nokså stabilt. Lena 13.4.2011 I styret for Totens Sparebank Boligkreditt AS Rolf E. Delingsrud Stig H Blikseth Geir Sindre Nyborg Anne Caroline Syljuåsen
ERKLÆRING I HENHOLD TIL VERDIPAPIRHANDEL-LOVEN Transaksjoner med nærstående er vist i egen note. Utover transaksjoner med Totens Sparebank, foreligger det ingen transaksjoner med nærstående som har hatt vesentlig betydning på virksomhetens stilling eller resultat i løpet av rapporteringsperioden. Vi bekrefter herved at delårsberetning og delårsregnskapet etter vår beste overbevisning gir et rettvisende bilde over viktige begivenheter i regnskapsperioden og deres innflytelse på delårsregnskapet. Vi bekrefter at kvartalsregnskapet etter vår beste overbevisning er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene gir et rettvisende bilde av foretaket og konsernets finansielle stilling og resultat. Rolf E. Delingsrud Stig H Blikseth Geir Sindre Nyborg Anne Caroline Syljuåsen
Totens Sparebank Boligkreditt AS RESULTAT OG BALANSE (Beløp i 1.000 kr) Note 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 Renteinntekter og lignende inntekter 2 2.909 537 Rentekostnader og lignende kostnader 2 1.841 0 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1.068 537 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 3 0 0 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 0 0 Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 277 0 Netto verdiendring og gevinst(+)/tap(-) på valuta og verdipapirer til virkelig verdi over resultatet 3 0 0 Andre driftsinntekter 0 0 Netto andre driftsinntekter -277 0 Lønn m.v. 0 0 Administrasjonskostnader 520 123 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 115 0 Andre driftskostnader 0 0 Sum driftskostnader 635 123 Driftsresultat før tap og nedskrivninger 157 414 Tap på utlån, garantier m.v. 4 0 0 Nedskrivning/reversering av nedskrivning og gevinst(+)/tap(-) på verdipapirer som er tilgjengelige for salg 3 0 0 Driftsresultat før skatt og minoritetsintresser 7 157 414 Skatt på ordinært resultat 44 116 Minoritetsintresser 0 Resultat 112 298 Intekter og kostnadselementer ført direkte mot egenkapital 0 0 Totalt innregnet resultat 112 298 BALANSE (beløp i 1.000 kr.) Note 31.03.2011 31.03.2010 31.12.2010 EIENDELER Kontanter og fordringer på sentralbanken 0 0 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 50.096 75.060 Brutto utlån til og fordringer på kunder 5,6 675.836 0 - Nedskrivning 5 0 0 - Gruppenedskrivning 5 0 0 Netto utlån til og fordringer på kunder 675.836 0 Overtatte eiendeler 0 0 Sertifikater, obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 0 0 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variabel avkastning 0 0 Aksjer tilgjengelige for salg 0 0 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 8 0 0 Immaterielle eiendeler 1.260 1.374 Varige driftsmidler 0 0 Finansielle derivater 0 0 Andre eiendeler 0 0 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 1.076 0 SUM EIENDELER 728.267 76.434 GJELD OG EGENKAPITAL Gjeld til kredittinstitusjoner 350.789 0 Innskudd fra og gjeld til kunder 0 0 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 300.000 0 Finansielle derivater 0 0 Annen gjeld 1.320 387 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 0 0 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 0 0 Ansvarlig lånekapital 9 0 0 Sum gjeld 652.109 387 Minoritetsinteresser 0 0 Innskutt egenkapital 9,10 75.749 75.749 Opptjent egenkapital 9 298 298 Udisponert resultat 112 0 Sum egenkapital 76.159 76.047 SUM GJELD OG EGENKAPITAL 728.267 76.434
OPPSTILLING OVER ENDRING I EGENKAPITALEN Innskutt egenkapital Opptjent egenkapital Aksjekapital Overkurs- Annen kapital fond Egenkapital Sum Egenkapital pr. 31.12.2010 75.000 749 298 76.047 Totalt innregnet resultat 112 112 Egenkapital pr. 31.03.2011 75.000 749 410 76.159 KONTANTSTRØMOPPSTILLING 31.03.2010 31.03.2010 2010 KONTANTSTRØM FRA VIRKSOMHETEN: Resultat før skatt 157 0 414 Utbetalt utbytte til egenkapitalbeviseiere/gaver 0 0 0 Tap/gevinst finansielle anleggsmidler 0 0 0 Av- og nedskrivninger 115 0 0 Tap på utlån 0 0 0 Betalbare skatter -44 0-116 Kontantstrøm fra virksomheten før endringer i 228 0 298 omløpsmidler og kortsiktig gjeld til kunder Endring utlån til kunder -675.836 0 0 Endring innskudd fra kunder 0 0 0 Endring gjeld til kredittinstitusjoner 350.789 0 0 Kjøp av aksjer, sertifikater og obligasjoner 0 0 0 Endring øvrige fordringer -1.076 0 0 Endring annen kortsiktig gjeld 933 0 388 Netto kontantstrøm fra virksomheten -325.189 0 388 KONTANTSTRØM FRA INVESTERINGSAKTIVITETER: Salg/kjøp varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 0 0-1.374 Aksjer og eierinteresser 0 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter 0 0-1.374 KONTANTSTRØM FRA FINANSIERINGSAKTIVITETER: Innbetaling ved utstedelse av egenkapitalbevis 0 0 75.749 Låneopptak /gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 300.000 0 0 Opptak av ansvarlig lån 0 0 0 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 300.000 0 75.749 Netto endring likvider -24.964 0 75.060 Likviditetsbeholdning periodens start 75.060 0 0 Likviditetsbeholdning periodens slutt 50.096 0 75.060 Netto endring likvider -24.964 0 75.060
1 Regnskapsprinsipper Regnskapet er utarbeidet etter IFRS. Delårsrapporten er i samsvar med IAS 34. Regnskapsprinsippene som banken benytter er beskrevet i årsregnskapet for 2010. Det har ikke vært noen endringer i de regnskapsprinsipper som benyttes i løpet av 2011. Delårsregnskapet er ikke revidert. Alle beløp er oppgitt i 1.000 kroner dersom annet ikke er angitt. 2 Rentenetto 31.03.2010 31.03.2010 31.12.2010 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kredittinstitusjoner 136 0 537 Renter og lignende inntekter av utlån og fordringer på kunder 2.773 0 0 Renter og lignende inntekter av rentebærende verdipapirer 0 0 0 Andre renteinntekter og lignende inntektet 0 0 0 Sum renteinntekter 2.909 0 537 Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner 933 0 0 Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder 0 0 0 Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer 908 0 0 Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital 0 0 0 Andre rentekostander og lignende kostnader 0 0 0 Sum rentekostnader 1.841 0 0 Netto rente- og kredittprovisjoner 1.068 0 537 3 Transaksjoner mellom nærstående parter Totens Sparebank Boligkreditt AS er et heleid datterselskap av Totens Sparebank, og er definert som nærstående part. Transaksjoner mellom selskapet og morbanken basserer seg på vanlige foretningsmessige vilkår. Det er inngått en leveranse- og serviceavtale mellom selskapene. I all hovedsak kjøpes administrasjons og driftstjenester fra Totens Sparebank. Konserninterne transaksjoner Resultatposter 31.03.2011 Renteinntekter 136 Rentekostnader 933 Provisjonskostnader 277 Kjøpte tjenester 125 Balanseposter 31.03.2011 Utlån til Kredittinstitusjoner 50.096 Gjeld til kredittinstitusjoner 350.789 Annen gjeld 402 4 Utlån til kunder Lånene er i sin helhelt utlånt til personmarkedet og med sikkerhet i boligeiendom. Utlånene fordelt på følgende geografisk område 31.03.2011 Oppland 340.209 Hedmark 32.555 Oslo 131.281 Akershus 148.701 Resterende av Norge 23.090 Sum 675.836 Antall lån er 825. Gj snitt lån er kr. 819 167.Gjennomsnittlig belåningsgrad er 47,5 %
5 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 31.03.2011 31.03.2010 Setifikakater og obligasjoner vurdert til amortisert kost 300.000 0 Egenbeholding 0 0 Amortisering 0 0 Sum 300.000 - Obligasjoner med fortrinnsrett ISIN Navn Pålydende Rente Forfall 31.03.2011 NO0010601321 Totens Sparebank Boligkreditt AS 11/14 300.000 3M Nibor + 53 25.02.2014 300.000 Sikkerhetsmasse 31.03.2011 31.03.2010 Utlån sikret med pant i bolig 675.836 - Annen Fyllingssikkerhet 50.096 - Sikkerhetsmasse 725.932 - Fyllingsgrad 242 % Annen Fyllingssikkerhet 17 % 6 Kapitaldekning pr. 31.03.2010 31.03.2011 Aksjekapital 75.000 Overkursfond 749 Annen egenkapital godkjent av Kredittilsynet 298 Kjernekapital 76.047 30,43 % Sum netto ansvarlig kapital 76.047 30,43 % Kredittrisiko Grunnlag Kapitalkrav Institusjoner 10.013 801 Engasjementer med pantesikkerhet i eiendom 236.543 18.923 Øvrige engasjementer 2.331 187 Oprasjonell risiko 1.013 81 Totalt 249.899 19.992 8,00 % Overskudd av ansvarlig kapital 56.055