PROSPEKT FOR VERDIPAPIRFONDET KLP KORT STAT 1. OPPLYSNINGER OM FONDET Navn: Verdipapirfondet KLP Kort Stat Stiftelsesdato: 15.10.2013 Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Regnskapsavslutning: Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges per 31.12. Andelseierregister: Andelseierregister føres av forvaltningsselskapet i VPS. Målsetting Verdipapirfondet KLP Kort Stat har som målsetting å oppnå høyest mulig avkastning innenfor fondets investeringsmandat. Fondets investeringsmandat, -strategi og risikoprofil Fondet er et pengemarkedsfond i henhold til Verdipapirfondenes Forenings bransjestandard: "Informasjon og klassifisering av pengemarkeds- og obligasjonsfond". Fondet vil dermed ha en rentefølsomhet på mindre enn 1. Fondet forvaltes aktivt og kan kun investere i rentepapirer denominert i norske kroner som omsettes innenfor EØS. Referanseindeksen for fondet er Oslo Børs Statsobligasjonsindeks 0,25 år (ST1X). Fondet investerer utelukkende i rentebærende verdipapirer og pengemarkedsinstrumenter som omfattes av Forskrift om livsforsikringsselskapers og pensjonsforetaks kapitalforvaltning 3-1 første ledd nr. 1 og 2. Dette gjør at livsforsikringsselskaper og pensjonsforetak kan plassere inntil 10 prosent av selskapets forsikringsmessige avsetninger i fondet. Fondet kan kun investere i papirer med risikovekt lik 0 prosent, slik dette er definert i 5 i Forskrift om minstekrav til kapitaldekning i forsikringsselskaper, pensjonskasser med mer. Fondet kan uavhengig av dette besitte likvide midler. Alle investeringer gjøres i samsvar med KLPs etiske retningslinjer. Fondet er et nasjonalt fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike plasseringsreglene på følgende måte: Fondet kan plassere inntil 100 prosent av fondets eiendeler i én og samme utstedelse av omsettelige verdipapirer eller pengemarkedsinstrumenter utstedt eller garantert av den norske stat. Fondet har etter vedtektene adgang til å foreta verdipapirutlån for å effektivisere porteføljeforvaltningen. Før dette iverksettes, vil det tas inn opplysninger i prospektet om inntekter, kostnader og sikkerhet. Derivater kan benyttes for effektiviserings- og sikringsformål, herunder for å oppnå eksponering mot enkeltpapirer. Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene. Den underliggende eksponeringen i verdipapirer fra derivater inngår i beregning av eksponering i forhold til de alminnelige spredningskravene for fondets plasseringer. Hvilke typer derivater som kan benyttes i fondet er regulert i 3 i vedtektene. Fondets totale eksponering i derivater beregnes etter en forpliktelsesmodell med utgangspunkt i markedsverdien til de underliggende eksponeringene. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis lav svingningsrisiko (volatilitet), og plasserer seg i risikoklasse 1 på en risikoskala fra 1 (lav risiko) til 7 (høy risiko). Risikoklasse 1 betyr at fondets historiske volatilitet, dvs. variasjoner i avkastningen målt ved standardavviket, på årsbasis har vært mellom 0 prosent og 0,5 prosent.
Siden fondet er nystartet er det benyttet fondets referanseindeks til å anslå den historiske volatiliteten. Fondets risikoprofil Risikoskalaen er en indikasjon på hvor mye fondet forventes å svinge i verdi. Fondets risikonivå er basert på svingninger i fondets kurs siste fem år. Der fondets historikk er kortere enn fem år, er fondets referanseindeks benyttet. Store svingninger betyr høyere risiko og mulighet for høyere avkastning. Risikonivå 1 er ikke risikofritt. Fondets risikonivå kan endre seg over tid. Uvanlige markedsforhold eller uforutsette hendelser kan føre til større kurssvingninger enn risikonivået indikerer. Følgende risikofaktorer kan være aktuelle: Markedsrisiko: Fondet investerer i rentemarkedet og påvirkes av endringer i rentenivåene. Renterisikoen øker med durasjonen, og med fallende kredittkvalitet. Aktiv forvaltningsrisiko: Fondet er eksponert for forvalterrisiko ved at summen av de valg forvalter tar kan føre til lavere avkastning enn hva markedet gir. Likviditetsrisiko: Risikoen for at du midlertidig mister tilgang på investerte midler er til stede. Likviditetsrisikoen øker når fondet investerer i verdipapirer med lav likviditet og når den generelle likviditeten i markedet forverres. Motpartsrisiko: Dette er risiko for at motparten ikke klarer å møte sine forpliktelser. Kredittrisiko: En utsteder av en obligasjon kan bli ute av stand til å innfri sine forpliktelser når obligasjonen forfaller. Operasjonell risiko: Denne risikoen oppstår i forvaltningen eller i oppgjørsfunksjonene, ved at det gjøres feil. Våre rutiner og kontrollmekanismer bidrar til å redusere denne risikoen. Betingelser Tegningsgebyr (inntil): 0 % Innløsningsgebyr (inntil): 0 % Forvaltningshonorar: 0,10 % Øvrige kostnader* 2013: ikke tilgjengelig nytt fond Totalkostnad 2013: ikke tilgjengelig nytt fond Minimumsinnskudd: kr. 3.000 *Øvrige kostnader består av: Transaksjonskostnader, betaling av skatter fondet ilegges, renter på låneopptak og ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser. Andelens art Fondet er en selvstendig formuesmasse. Andelseierne eier en ideell andel av fondets netto formuesmasse fra innbetalingsdato til oppgjørsdato. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelene registreres hos forvaltningsselskapet. Andelene er registrert på navn. Det kan knyttes disposisjonsfullmakt til andelene. Hver andel er pålydende kr. 1.000. Andelseierne har rett til å få innløst sine andeler. Andelseierne i de fond KLP Fondsforvaltning AS forvalter, skal velge 2 av 6 representanter i styret til KLP Fondsforvaltning AS. Hver representant er på valg annethvert år. Valgmøte skal være avholdt innen utgangen av juni måned. Historisk avkastning Verdipapirfondet KLP Kort Stat ble startet 24.3.2014. Historisk avkastning vil bli tatt inn i prospektet når fondet har vært operativt i mer enn ett år.
Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Den enkelte andelseiers tap eller gevinst vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg av andelene. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noe garanti for det investerte beløpet, tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd. Utbytte KLP fondene utbetaler ikke rente til andelseierne. Renteinntekter som mottas på fondets investeringer vil bli reinvestert i de aktuelle fondene. Fondet utdeler fondets skattemessige avkastning for regnskapsåret i form av omgjøring av avkastningen til nye andeler til registrerte andelseiere per. 31. desember hvert år. Hver andelseier får tildelt et antall andeler som tilsvarer vedkommendes andel av avkastningen beregnet på basis av andelsverdien på utdelingstidspunktet. Regler for fastsettelse av verdien på fondets andeler Fondets andelsverdi kalkuleres daglig. Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Informasjon om fondene Fondenes andelsverdi kunngjøres via Oslo Børs daglig. Årsrapporter og halvårsrapporter er tilgjengelig på klp.no. Tegning og innløsning av fondsandeler Tegning og innløsning av andeler i fondet kan gjøres hos KLP Fondsforvaltning AS, på klp.no, i VPS eller via distributører av fondet. Opplysninger om distributører fås fra KLP Fondsforvaltning AS. Ved kjøp av andeler før kl. 13 gis dagens kurs forutsatt at betaling er mottatt på fondets bankkonto samme dag. Ved trekk fra kundens konto gis kurs samme dag hvis kjøp foretas før kl. 09:30. Ved salg av andeler før kl. 13 gis det kurs samme dag. Penger vil normalt være på kundens bankkonto 3-4 virkedager etter at uttaket er registrert. Ved nyttår kan det ta noen flere dager. Innløsningsretten i fondet følger lovens krav 4-12 syvende ledd: Under stenging av børs eller andre ekstraordinære forhold, samt i særlige tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser, kan forvaltningsselskapet med samtykke fra Finanstilsynet helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav. Skatteregler for fondet Rentefond er skattepliktig for inntekter/kostnader. Normalt vil man dele ut den skattemessige avkastningen til andelseier slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon. Fondet er fritatt for formuesskatt. Skatteregler for personlige andelseiere med skatteplikt til Norge Personlige andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent for realiserte kursgevinster og renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap.
Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter "først inn først ut"- prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdien ved årsskiftet. Skatteregler for selskap med skatteplikt til Norge Selskap som er andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent for realiserte kursgevinster og renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap. Skatteregler for andelseiere med skatteplikt til utlandet Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge, bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Dersom skattereglene endres i Norge eller andelseierens hjemland og det inngås nye skatteavtaler, kan reglene ovenfor bli endret og fondet må innrette seg etter de til enhver tid gjeldende bestemmelser. Avvikling Finanstilsynet skal godkjenne og kan sette regler for avvikling av fondet eller overføring av fondet til annet forvaltningsselskap. 2. OPPLYSNINGER OM DEPOTMOTTAKER Firma: Handelsbanken NUF avdeling av Svenska Handelsbanken AB Forretningskontor: Tjuvholmen Alle 11, Oslo Postadresse: Postboks 1342 Vika, 0113 Oslo Organisasjonsnummer: 971 171 324 Hovedvirksomhet: Bank 3. OPPLYSNINGER OM FORVALTNINGSSELSKAPET Firma: KLP Fondsforvaltning AS Forretningskontor: Dronning Eufemias gate 10, 0191 Oslo Postadresse: Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo Organisasjonsnummer: 968437666 Stiftelsesdato: 22. desember 1993. Tillatelse til å drive verdipapirfondsforvaltning gitt 9. mai 1994 Aksjekapital: Kr. 10.000.000 tegnet og fullt innbetalt. Aksjonærforhold: 100 prosent eiet av Kommunal Landspensjonskasse Revisor: PricewaterhouseCoopers, Dronning Eufemias gate 8, 0191 Oslo Adm. direktør: Ståle Øksnes, Stubbråtan 20, 1352 Kolsås Utkontraktering Forvaltning, verdipapiroppgjør, andelseierregisterføring, overvåkning av fondenes investeringsrammer, avkastningsrapportering, risikorapportering, IKT-systemer og compliance for fondet er utkontraktert til KLP Kapitalforvaltning AS, Postboks 400 Sentrum, 0103 Oslo.
Fond forvaltet av selskapet Pengemarkedsfond: KLP Pengemarked, KLP Kort Stat Obligasjonsfond: KLP Aktiv Rente, KLP Rentefond II, KLP Pensjon, KLP Pensjon II, KLP Statsobligasjon I, KLP Obligasjon I, KLP Obligasjon Global I, KLP Obligasjon Global II, KLP Statsobligasjon Fremvoksende Markeder Kombinasjonsfond: KLP Kombinasjon, KLP Kombinasjon M Aksjefond: KLP AksjeNorge, KLP AksjeNorden, KLP AksjeGlobal Indeks I, KLP AksjeGlobal Indeks II, KLP AksjeGlobal Indeks III, KLP AksjeGlobal Indeks IV, KLP AksjeNorge Indeks, KLP AksjeNorge Indeks II, KLP AksjeGlobal LavBeta I, KLP AksjeGlobal LavBeta II, KLP AksjeUSA Indeks USD, KLP AksjeUSA Indeks II, KLP AksjeEuropa Indeks I, KLP Aksje Europa Indeks II, KLP AksjeAsia Indeks I, KLP AksjeAsia Indeks II, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks I, KLP AksjeFremvoksende Markeder Indeks II, KLP AksjeVerden Indeks Spesialfond: Spesialfondet KLP Alfa Global Energi og Spesialfondet KLP Alfa Global Rente. 4. ERKLÆRING FRA STYRET Så langt vi kjenner til er opplysningene i prospekt og vedlegg for KLP-fondene i samsvar med de faktiske forhold og det forekommer ikke utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Oslo, 24.3.2014 Styret i KLP Fondsforvaltning AS Håvard Gulbrandsen, Elin Evjen Hilde Seem Styreleder Hans Jørgen Gade Cathrine Hellandsvik Kjetil Houg Vedlegg: Vedtekter for fondet.