Rekneskap for 1. kvartal 2010 for Kvinnherad Sparebank Kommentarar til rekneskapen RESULTAT (morbanken) Banken sitt resultat før kalkulert skatt i første kvartal 2010 vart kr 3,6 mill, mot kr 3,9 mill i same periode i fjor. Etter skatt er resultatet for kvartalet kr 2,6 mill, som i prosent av gjennomsn. forvaltn.kapital (GFK) utgjer 0,29 %. Resultatnedgongen skuldast høgare tap og avsetningar til tap på utlån (kr 5,6 mill i 1. kv 2010 mot 1,9 mill i 1. kv 2009). Dei andre hovudpostane i rekneskapen, netto renteinntekter, andre driftsinntekter og driftskostnadar er alle betre i 1. kvartal 2010 enn i tilsv. for 2009. Ein reknar ikkje med tap på utlån på tilsvarande nivå for resten av 2010. KONSERNRESULTAT Banken har dotterselskapa KS Rekneskap AS og KS Eigedom AS. Verksemda til KS Rekneskap er pr 01.01.2010 solgt, og salgsgevinst er inkludert i konsernrekneskapen som del av posten andre driftsinntekter. KS Eigedom AS er konsolidert inn med resultatandel i perioden. I tillegg er det i konsernrekneskapen teke med banken sin del av resultatet i Samarbeidende Sparebanker AS (SamSpar) og Samarbeidende Sparebanker Bankinvest AS (Bankinvest). Begge er bokført som felleskontrollert verksemd (FKV) i konsernrekneskapen til banken. Eiendomsmegler 1 Sunnhordland er teke med i konsernrekneskapen som tilknytta selskap. Resultat før skatt for konsernet i 1.kv 2010 vart kr 8,5 mill, og kr 6,6 mill etter skatt. TAP PÅ UTLÅN og MISLEGHALDNE ENGASJEMENT Det er i 1. kv. 2010 kostnadsført tap og avsetningar til tap på utlån med kr 5,6 mill mot kr 1,9 mill i same periode i fjor. Misleghaldne engasjement er summen av alle engasjement der minst eit lån har vore misleghalde i 90 dagar eller meir. Summen av slike engasjement er pr 31.03.2010 kr 51,2 mill før tapsnedskriving og kr 44,7 mill etter tapsnedskriving. VERDIPAPIR Bokført verdi av obligasjonsbehaldninga til banken er pr 31.03.2010 på kr 182,9 mill. Bokført verdi av børsnoterte aksjar er på kr 10,1 mill. Behaldning av ikkje børsnoterte aksjar er bokført med kr 52,1 mill. Aksjar i dotterselskap, felleskontrollert verksemd og tilknytta selskap er bokført med kr 83,7 mill. BALANSEN Ved kvartalsskiftet er banken sin forvaltningskapital kr 3.593 mill, ein auke på 0,6 % (kr 22 mill) sidan årsskiftet. Utlån til kundar er pr 31.03.2010 på kr 3.061 mill, ein reduksjon på kr 16 mill eller 0,5 % sidan årsskiftet. Banken har totalt overført kr 720 mill i lån til Boligkreditt pr 31.03.2010. Tilsvarande tal pr 31.12.2009 var kr 664 mill, og det inneber ein auke i 1. kvartal 2010 på kr 56 mill. Brutto utlån inkl. lån overført til Boligkreditt har dermed auka med kr 40 mill eller 1,1 % hittil i 2010. Innskot frå kundar utgjer pr 31.03.2010 kr 2.103 mill, ein auke på 47 mill (2,3 %) hittil i år. Innskot frå kundar i % av utlån er 68,7 %. Ved nyttår var innskotsdekninga 66,8 %. KAPITALDEKNING Kapitaldekninga (ikkje konsolidert) er pr 31.03.2010 på 16,24 %. Dette er ein nedgong frå 16,74 % frå nyttår. Kapitaldekninga skal vera minst 8 %. RESULTAT/FRAMTIDSUTSIKTER Rekneskapen for ordinær bankdrift hittil i 2010 syner høgare inntekter og lågare utgifter enn budsjettert. Banken opplever sterk konkurranse i marknaden, men har likevel klart å oppretthalde rentemarginen og auka andre driftsinntekter. Dette har medført ein reduksjon i kostnadsprosenten (kostnader i forhold til driftsinntekter) til 61 %. Sjølv om dette er ei betydeleg forbetring i forhold til 2009, er det fortsatt høgt samanlikna med andre bankar. Side 1 av 5
Morbank Resultatrekneskap Konsern pr 1. kv. 10 pr 1. kv. 09 Tot 2009 (tal i heile tusen kr) pr 1. kv. 10 pr 1. kv. 09 Tot 2009 38.689 53.889 173.507 Renteinntekter og liknande inntekter 38.689 53.889 173.507 19.361 36.450 100.953 Rentekostnader og liknande kostnader 19.361 36.450 100.862 19.328 17.439 72.554 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekt 19.328 17.439 72.645 1.045 906 Utbytte og andre inntekter av verdipapir 1.045 0 906 5.484 Inntekter av eigarinteresser i konsern og FKV 1.729 1.633 17.566 Inntekter av eigarinter. i tilknytta selskap (TKS) -67-75 5.214 3.727 19.898 Prov. inntekter og inntekter frå banktenester 5.214 3.727 19.898-369 -199-1.713 Prov. kostnader og kostn. ved banktenester -369-199 -1.713-1.438 203 444 Netto vinst/tap på valuta og verdipapir -1.438 203 444 338 348 1.384 Andre driftsinntekter 2.616 4.159 15.988 4.790 4.079 26.403 Sum andre driftsinntekter 8.730 9.448 53.089 24.118 21.518 98.957 Dekningsbidrag 28.058 26.887 125.734 7.786 8.901 33.273 Løn, pensjonar og sosiale kostnader 6.370 11.911 42.729 2.784 3.183 17.709 Administrasjonskostnader 2.784 3.183 17.709 1.201 1.030 4.205 Avskriving av varige driftsmidlar 1.309 1.213 4.843 3.105 2.537 9.760 Andre driftskostnader 3.479 3.339 13.286 14.876 15.651 64.947 Sum driftskostnader 13.942 19.646 78.567 9.242 5.867 34.010 Driftsresultat før tap 14.116 7.241 47.167 5.618 1.929 15.917 Tap på utlån og nedskrivingar 5.618 1.929 15.917 3.624 3.938 18.093 Resultat før skatt 8.498 5.312 31.250 1.015 1.103 2.669 Skatt på ordinært resultat 1.914 1.051 3.032 2.609 2.835 15.424 Resultat for rekneskapsåret 6.584 4.261 28.218 Side 2 av 5
Morbank Balanse Konsern 31.03.10 31.03.09 31.12.09 (tal i heile tusen kr) 31.03.10 31.03.09 31.12.09 EIGNELUTAR 15.067 10.640 20.528 Kontantar og fordr. på sentralbankar 15.067 10.640 20.528 142.828 68.984 86.188 Utlån til og fordringar på kredittinstitusj. 142.828 68.984 86.188 3.061.195 3.030.431 3.076.784 Utlån til og fordringar på kundar 3.061.195 3.030.431 3.076.784 180.797 261.370 199.386 Sertifikat, obligasj. og andre verdipapir 180.797 261.370 199.386 62.087 35.567 62.543 Aksjar 62.391 35.871 62.847 80.657 78.219 81.219 Eigarinteresser i konsernselskap og felleskontr. verksemd 77.489 62.528 73.322 3.000 3.000 Eigarinteresser i tilknytta selskap 2.109 2.446 2.176 4.011 3.459 4.209 Immaterielle eignelutar 5.951 5.649 6.202 22.447 23.575 22.656 Varige driftsmidlar 39.126 43.447 42.001 2.427 9.687 718 Andre eigendeler 2.492 12.162 2.383 18.107 22.926 16.015 Forskotsbetalingar og opptente inntekter 18.107 22.926 16.015 3.592.623 3.547.858 3.570.246 SUM EIGNELUTAR 3.607.552 3.556.454 3.587.832 GJELD 165.000 164.714 165.000 Gjeld til kredittinstitusjonar 165.000 164.714 165.000 2.102.696 1.966.231 2.055.328 Innskot frå og gjeld til kundar 2.093.438 1.963.695 2.050.431 883.000 1.048.000 913.000 Gjeld stifta ved utskriving av verdipapir 883.000 1.048.000 913.000 9.698 7.472 13.418 Anna gjeld 11.000 10.558 16.487 21.829 39.459 11.769 Påkomne kostn. / forskotsbet. inntekter 22.728 39.459 11.769 8.174 8.453 12.114 Avsetjingar til forpliktelsar og kostnader 8.174 9.856 13.517 115.000 40.000 115.000 Ansvarlig lånekapital 115.000 40.000 115.000 3.305.397 3.274.329 3.285.629 SUM GJELD 3.298.340 3.276.282 3.285.204 EIGENKAPITAL 284.617 270.694 284.617 Eigenkapital 302.628 275.836 302.628 2.609 2.835 Resultat for perioden 6.584 4.336 287.226 273.529 284.617 SUM EIGENKAPITAL 309.212 280.172 302.628 3.592.623 3.547.858 3.570.246 SUM GJELD OG EIGENKAPITAL 3.607.552 3.556.454 3.587.832 Andre balanserelaterte tal: Morbank 3.581.435 3.552.244 3.563.438 Gjennomsnittleg forvaltn.kapital 719.537 514.560 664.244 Lån overført til Boligkreditt 3.780.732 3.544.991 3.741.028 Utlån + fordr. kund. inkl. lån overf. til Boligkr. 4.312.160 4.062.418 4.234.490 Forvaltn.kap. inkl. lån overf. til Boligkreditt Konsern Morbank Postar utanom balansen Konsern 107.593 109.104 111.413 Garantiansvar 107.593 109.104 111.413 0 0 0 Pantstillingar 0 0 0 Side 3 av 5
Kvartalsvis resultat - morbank 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. (tal i heile tusen kroner) 2010 2009 2009 2009 2009 Renteinntekter og liknande inntekter 38.689 34.676 39.323 45.619 53.889 Rentekostnader og liknande kostnader 19.361 17.433 20.025 27.045 36.450 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekt 19.328 17.243 19.298 18.574 17.439 Utbytte og andre inntekter av verdipapir 1.045 577 0 329 0 Inntekter av eigarinteresser i konsern, FKV og TKS 0-1 0 5.485 0 Prov. inntekter og inntekter frå banktenester 5.214 8.357 4.087 3.727 3.727 Prov. kostnader og kostnader ved banktenester -369-511 -449-554 -199 Netto vinst/tap på valuta og verdipapir -1.438 4.793-3.300-1.252 203 Andre driftsinntekter 338 353 344 339 348 Dekningsbidrag 24.118 30.811 19.980 26.648 21.518 Løn, pensjonar og sosiale kostnader 7.786 9.151 8.754 6.467 8.901 Administrasjonskostnader 2.784 5.418 3.663 5.445 3.183 Avskriving av varige driftsmidlar 1.201 1.115 1.030 1.030 1.030 Andre driftskostnader 3.105 2.309 2.501 2.413 2.537 Sum driftskostnader ekskl. tap 14.876 17.993 15.948 15.355 15.651 Driftsresultat før tap og skatt 9.242 12.818 4.032 11.293 5.867 Tap på utlån 5.618 10.782 146 3.060 1.929 Skattekostnad 1.015-291 1.088 769 1.103 Resultat etter skatt 2.609 2.327 2.798 7.464 2.835 Kvartalsvis resultat i % av 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. gj.sn. forvaltn.kapital - morbank 2010 2009 2009 2009 2009 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekt 2,16 1,94 2,15 2,06 1,96 Sum andre driftsinntekter 0,53 1,53 0,08 0,90 0,46 Dekningsbidrag 2,69 3,47 2,23 2,96 2,42 Løn, pensjonar og sosiale kostnader 0,87 1,03 0,98 0,72 1,00 Adm.kostn, avskrivingar og andre driftskostn. 0,79 1,00 0,80 0,99 0,76 Sum driftskostnader 1,66 2,03 1,78 1,71 1,76 Driftsresultat før tap og skatt 1,03 1,44 0,45 1,25 0,66 Tap på utlån 0,63 1,22 0,02 0,34 0,22 Skattekostnad 0,11-0,03 0,12 0,09 0,12 Resultat etter skatt 0,29 0,26 0,31 0,83 0,32 Nøkkeltal - morbank 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. (alle tall i %) 2010 2009 2009 2009 2009 Utlånsvekst (i kvartalet) -0,5 3,1-2,2 0,6-1,3 Innskotsvekst (i kvartalet) 2,3-0,8-2,4 8,0 0,0 Vekst i forvaltningskapital (i kvartalet) 0,6 1,2-3,4 3,0-0,2 Utlånsvekst (i kvartalet) inkl. lån overf. Boligkr. 1,1 1,4 1,6 2,4 2,0 Vekst i forvaltn.kap. (i kv.) inkl. lån overf. Boligkr. 1,8 0,0-0,0 4,2 2,5 Tap på utlån i % av brutto utlån (annualisert) 0,73 1,42 0,02 0,40 0,25 Innskotsdekning (innskot i % av utlån) 68,7 66,8 69,5 69,6 64,9 Eigenkapitalrentabilitet (annualisert - etter skatt) 3,6 3,3 4,0 10,8 4,2 Kostnadsprosent (driftskostn. i % av inntekter) 61,7 58,4 79,8 57,6 72,7 Kostnadsprosent (ekskl. kursvinstar/-tap og utbytte) 60,7 70,7 68,5 69,5 73,4 Kapitaldekning 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. (tal i mill kroner) 2010 2009 2009 2009 2009 Netto ansvarleg kapital - før konsolidering 362,8 362,2 267,6 281,5 301,4 Netto ansvarleg kapital - konsolidert 297,9 299,8 219,1 Risikovekta balanse (berekningsgrunnlag) 2.233,4 2.163,2 2.099,4 2.082,0 2.129,3 Berekningsgrunnlag - konsolidert 2.168,5 2.100,7 2.019,6 Overskot av ansvarleg kapital - før konsolidering 184,1 189,1 99,6 115,0 131,1 Overskot av ansvarleg kapital - konsolidert 124,5 131,7 57,5 Kapitaldekning i % 16,24 16,74 12,75 13,52 14,16 Kapitaldekning i % (konsolidert) 13,74 14,27 10,85 Side 4 av 5
Tap på utlån - morbank 1. kvartal 2010 (tal i heile tusen kroner) 31.03.10 31.03.09 31.12.09 Periodens endring i individuelle nedskrivingar 4.788 758-704 + periodens endring i gruppenedskrivingar 776 0 2.243 + periodens konstaterte tap som det tidlegare er avsett for 808 7.332 + periodens konstaterte tap som det tidlegare ikkje er avsett for 18 201 203 + endring amortiseringseffekt 54 167 948 + Tap på betalingsgarantiar 0 0 0 - Inngått på tidlegare konstaterte tap -18-4 -60 Sum tap på utlån og garantiar 5.618 1.930 9.962 Misleghaldne engasjement Misleghaldne engasjement 51.151 34.411 45.290 Tapsavsetjingar på misleghaldne engasjement 6.435 6.978 3.293 Netto misleghaldne engasjement 44.716 27.433 41.997 Tapsutsette engasjement Tapsutsette, ikkje misleghaldne engasjement 9.111 3.447 5.313 Tapsavsetjingar på tapsutsette engasjement 5.225 2.163 3.578 Netto tapsutsette engasjement 3.886 1.284 1.735 Oversikt over endringar i individuell tapsnedskriving og gruppenedskr. Induviduell tapsnedskriving 31.03.10 31.03.09 31.12.09 Individuell tapsnedskriving per 01.01. 6.871 7.575 7.575 Konst. tap på eng. med tidl. tapsnedskiving 18-201 -7.332 Ny individuell tapsnedskriving i perioden 5.177 1.801 7.390 Tilbakeført individuell tapsnedskriving i perioden -406-34 -762 Sum individuell tapsnedskriving 11.660 9.141 6.871 Gruppenedskriving Gruppenedskriving per 01.01 19.907 17.994 17.664 Endring av gruppenedskriving 776 0 2.243 Sum gruppenedskriving 20.683 17.994 19.907 Side 5 av 5