Lindorffanalysen 1. utgave 2017
INNHOLD KONTAKTINFO Lindorffanalysen Stig Inge Eikemo 900 70 384 stig-inge.eikemo@lindorff.com Analyse Anette Huseby 918 76 125 anette.h.huseby@lindorff.com Salg Christian Aandalen 924 19 329 christian.aandalen@lindorff.com Låneadministrasjon Berit Løbeg Wanvik 735 42 324 berit.wanvik@lindorff.com Fakturaadministrasjon Torkel Sør-Reime 312 79 520 faktura@lindorff.com Gjeldsforhandlinger Camilla Røneid Hansen 232 11 244 gjeldsforhandling@lindorff.com Leder 3 Gjestekommentar 4 Gjestekommentar 4 Kvartalets tema 5 Analysesjefens kommentar 6 Privattema 8 Juridisk 10 Person 11 Overordnet 12 Geografi 14 Undersøkelse 16 Aksjeselskaper 17 Overordnet 18 Bransje 20 Geografi 22 Utredning Einar Tønnesen 992 63 543 einar.tonnesen@lindorff.com Internasjonal inkasso Rune Ohlgren 232 11 550 international@lindorff.com Porteføljeoppkjøp Endre Solvin-Witzø 976 30 300 endre.solvin.witzo@lindorff.com Lindorffanalysen er utviklet av Lindorff AS i samarbeid med Bisnode AS. Lindorff AS har om lag 750 ansatte og er en del av Lindorff konsernet eid av Nordic Capital Fund VIII. Hovedkontoret ligger i Oslo, Norge. Innhold Stig Inge Eikemo Anette Huseby Morten Trasti Usenemem-James Etokebe Mats Samdahl Weltz Christopher Knutsen Lene Kallum Design Dinamo.no Trykk Merkurgrafisk.no Utgitt: Ferbruar 2017 Opplag: 500 stk
LEDER Bedring for husholdningene Den positive utviklingen for norske husholdninger fort satte i fjerde kvartal 2016, og de siste 12 månedene har gitt et markant fall på gjennomsnittskravene. Utenfor oljebeltet er det dessuten en nedgang i andel personer med betalingsanmerkning. Vår forsiktige optimisme fra forrige kvartal har fått videre fotfeste. For denne utgaven av Lindorffanalysen bekrefter den positive utviklingen vi så i tredje kvartal i fjor: Gjennomsnittskravene mot norske skyldnere blir mindre. Bare det siste året har gjennomsnittskravene falt med over 13 prosent i Norge. I hovedstaden har gjennomsnittkravet falt med om lag 30 prosent de siste to årene. Dette innebærer at inkassosakene blir mindre alvorlige. Andelen nordmenn med betalingsanmerkning var i fjerde kvartal 2016 om lag uendret sammenlignet med tilsvarende periode i fjor. Det er fortsatt unormalt store regionale forskjeller i veksten i antall betalingsanmerkninger. Andelen av befolkningen med betalingsanmerkning vokser på Sør-Vestlandet, mens tilsvarende andel er uendret eller avtagende i øvrige regioner. Før oljeprisen falt var andelen med betalings anmerkninger betydelig lavere på Sør-Vestlandet sammenlignet med resten av landet. De regionale forskjellene, målt i nivå, er dermed i ferd med å jevnes mer ut. Det er en klar sammenheng mellom utviklingen i arbeidsledighet og betalingsvansker. Selv om veksten i arbeidsledigheten nå viser tegn til å flate ut på Sør-Vestlandet forventer vi betalingsvanskene vil øke i denne regionen i den kommende perioden. Dette kommer Anette Willumsen Administrerende direktør, Lindorff AS av at det tar noe tid før bortfall av inntekter resulterer i betalingsproblemer. Konkursene fortsetter å øke, men det gjør også antall registrerte selskaper. Konkursandelen er dermed om lag uendret. I fjorårets siste kvartal så vi at enkelte bransjer viste stor fremgang: Eksempelvis var det en bred nedgang i antall konkurser for ulike serviceyrker. Samtidig ser vi fortsatt utfordringer for bygg- og anleggsbransjen og overnattingog serveringsbransjen, begge har sterk konkursvekst. Overetablering er trolig en viktig årsak til konkursøkningen i disse bransjene. De geografiske forskjellene er også tydelige når det gjelder konkurser, og igjen er det flere av fylkene i oljebeltet som har den mest negative utviklingen. Anette Willumsen Administrerende direktør i Lindorff AS 0.1 2017 Lindorffanalysen 3
GJESTEKOMMENTAR Kampen om jobbene tilspisses Prosent Andelen sysselsatte i befolkningen i prosent 94 92 90 88 86 84 82 80 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Menn 35 39 år Menn 30 34 år Kilde: Arbeidskraftundersøkelsen, SSB International Monetary Fund (IMF) forventer at den globale veksten faller til 3,1 prosent i år, mot 3,2 prosent i fjor. IMF sier at anslagene er spesielt usikre med de politiske omveltningene vi nå opplever, med Donald Trump som ny president i USA, høyreekstreme og euroskeptiske partiers frammarsj i Europa og britenes Brexit. I EUROSONEN har lavere oljepriser hatt en positiv effekt på husholdningenes konsum. Effekten er i ferd med å slippe taket nå som oljeprisen er noe høyere. Både den franske og den italienske økonomien viser en svært svak utvikling, og landene har problemer med vedvarende høy ledighet. Tyskland opplever fortsatt vekst, og det er relativt sterk oppgang i Spania. I NORGE er de negative impulsene fra petroleumsindustrien på den øvrige økonomien dempet av svak kronekurs, lav rente og ekspansiv finanspolitikk. Men næringslivets investeringer har omtrent ikke bidratt til veksten i norsk økonomi de siste fem årene. Den ekspansive finanspolitikken virker først og fremst gjennom skattelettene som er gitt, men slike effekter er svake på kort sikt. HUSHOLDNINGENES konsum er viktigst for utviklingen i økonomien og for sysselsettingen. Den utgjør 40 prosent av den samlede etterspørselen i fastlandsøkonomien. Bidraget fra konsumet til den økonomiske veksten er nesten halvert i perioden 2011 2016 sammenlignet med perioden før finanskrisen. I fjor opplevde husholdningene en reell inntektsnedgang. KONSEKVENSEN har vært svært svak vekst i sysselsettingen, særlig i de bransjene som sysselsetter ungdom og ufaglærte. Varehandelen syssel satte 374 000 personer i fjor. De utgjorde 14 prosent av samlet sysselsetting, og er Roger Bjørnstad Sjeføkonom Samfunnsøkonomisk analyse en svært viktig arbeidsplass for mange som forsøker å komme inn på det norske arbeidsmarkedet. Men antall sysselsatte i varehandelen er nå lavere enn i 2008. Da ble trenden med sterk sysselsettingsvekst i denne bransjen brutt. DET ER IKKE bare svak etterspørsel som rammer denne delen av arbeidsmarkedet. Det preges også av digitalisering, automatisering og teknologiske innovasjoner. Dette er den såkalte fjerde industrielle revolusjonen og vil redusere behovet for arbeidskraft. Konsekvensene i arbeids markedet er tydelige. Figuren over viser andelen syssel satte blant menn i 30-årene. Sysselsettingen er redusert med seks prosentpoeng de siste ti årene. Norsk næringsliv var i fjor i svak bedring, men det ble skapt få nye arbeidsplasser. Dette vil trolig også prege 2017. 4 Lindorffanalysen 0.1 2017
Kvartalets tema 0.1
ANALYSESJEFENS KOMMENTAR Relativt lavt mislighold knyttet til forbrukslån og kredittkort For perioden fra 2010 og til i dag har andelen personer som har misligholdt forbrukslån og kredittkort vært relativt lav. Iførste halvår av 2016 så vi en økning i andel personer med inkassosak på forbrukslån og kredittkort, men denne veksten har avtatt i andre halvår av 2016 og misligholdet er fortsatt moderat. MISLIGHOLDET ER RELATIVT LAVT Mislighold på forbrukslån og kredittkort er relativt lavt i Norge sett i et ti års perspektiv. De siste seks årene har andelen personer med inkassosak til knyttet forbrukslån og kredittkort i gjennom snitt vært ti prosent under andelen vi observerte ved inngangen av 2007 (se figur neste side). I 2016 var kun to prosent av inkassosakene hos Lindorff knyttet til forbrukslån eller kredittkort. Det vil si kun 1 av 50 saker. UNGE HAR EN BEDRE UTVIKLING ENN ELDRE Hovedvekten av alle forbrukslån og kreditt kort er gitt til personer mellom 40 og 60 år og er i liten grad gitt til unge under 30 år viser Finanstilsynets tall. Andel personer under 30 år med inkasso sak på forbrukslån og kredittkort er under gjennomsnittet de siste ti årene (se figur neste side). I tillegg har de under 30 år hatt en bedre utvikling Anette Huseby Analysesjef, Lindorff i mislig holdet enn øvrige aldersgrupper siden finanskrisen. TAPENE ER FORTSATT MODERATE Ifølge SSB passerte norske husholdninger 3 000 milliarder kroner i gjeld i midten av 2016, men kun tre prosent består i følge Finanstilsynet av forbruks lån og kredittkort. De aller fleste personer som tar opp et forbrukslån eller kredittkort (98 prosent) betaler tilbake det de har lånt, ifølge Finanstilsynet. Det er verken i långivers eller låntagers interesse at det gis lån til personer som ikke er i stand til å betjene gjelden. For enkelt personer vil det medføre store finansielle problemer, mens det vil medføre tap for kredittgiver. 6 Lindorffanalysen 0.1 2017
Andel personer med inkassosak forbrukslån og kredittkort (Under 30 år) Index=100 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Q1 07 Q3 07 Q1 08 Q3 08 Q1 09 Q3 09 Q1 10 Q3 10 Q1 11 Q3 11 Q1 12 Q3 12 Q1 13 Q3 13 Q1 14 Q3 14 Q1 15 Q3 15 Q1 16 Q3 16 Personer under 30 år Gjennomsnitt siste 10 år Andel personer med inkassosak forbrukslån og kredittkort (Alle) Index=100 180 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Q1 07 Q3 07 Q1 08 Q3 08 Q1 09 Q3 09 Q1 10 Q3 10 Q1 11 Q3 11 Q1 12 Q3 12 Q1 13 Q3 13 Q1 14 Q3 14 Q1 15 Q3 15 Q1 16 Q3 16 Total Gjennomsnitt siste 10 år
PRIVATTEMA Forverring for de beste, bedring for de svakeste Fylkene i oljebeltet er blant landets beste betalere, men her er forverringen størst. De svakeste betaler-fylkene Østfold og Finnmark viser på sin side god bedring. Antall nordmenn med betalingsanmerkninger var marginalt ned fra Q4/15 til Q4/16. Ved utgangen av fjoråret hadde 5,7 prosent av Norges befolkning betalingsanmerkninger. Økningen var størst i Rogaland og Vest-Agder, med en økning på henholdsvis 3,7 og 3,1 prosent i Q4/16. Sammenliknet med tilsvarende kvartal i fjor. Uten for oljebeltet var antall personer med betalings anmerkning om lag uendret eller avtagende. NEGATIVT FOR OLJEBELTET De geografiske ulikhetene i betalingsevner er avtakende. Andelen med betalingsanmerkning på Sør-Vestlandet har steget det siste året, men nivået er fortsatt lavt i nasjonal sammenheng. Rogaland, Hordaland og Vest-Agder var alle under landssnittet med en andel med betalings anmerkning på henholdsvis 4,5, 5,0 og 5,3 prosent. Samtidig er dette fylkene med størst økning i antall betalings anmerkninger ved utgangen av fjoråret (se figur på neste side). MENS BEDRING FOR DE SVAKESTE Andelen med betalings anmerkninger er avtagende i resten av landet. Andelen er fortsatt høyest i Finnmark og Østfold, hvor henholdsvis 7,7 og 7,2 prosent har anmerkninger. Dette er fylker som over tid har hatt en relativt sett lav sysselsettings rate sammen lignet med andre deler av landet. Østfold har 1,1 prosent Morten Trasti Analytiker, Lindorff lavere andel med betalings anmerkning i Q4/16 vs Q4/15, mens Finnmark tilsvarende har en reduksjon på 2,6 prosent. HØY SYSSELSETTING GIR MINDRE BETALINGSPROBLEMER Fylker med relativt sett høy sysselsettings rate har en lavere andel av befolkningen med betalingsanmerkning sammenlignet med fylker med en relativt sett lav sysselsettingsrate (se graf til høyre på neste side). Det tar tid før forverringer i arbeidsmarkedet resulterer i betalingsproblemer. Fra Q3/15 til Q3/16 økte arbeidsledig heten markant på Sør-Vestlandet, mens antall personer med betalings anmerkninger var om lag uendret. Vi forventer derfor at antall personer med betalingsanmerkninger vil fortsette å øke noe på Sør-Vestlandet, selv om arbeids ledigheten ser ut til å stabilisere seg i denne regionen. 8 Lindorffanalysen 0.1 2017
Betalingsanmerkninger og arbeidsledighet. Indeks. Q1/14 = 100. Betalingsanmerkninger. Indeks. Q1/14 = 100. 104 200 130 Betalingsanmerkninger 103 102 101 100 99 98 97 180 160 140 120 100 80 60 40 20 Arbeidsledighet 125 120 115 110 105 100 95 96 0 90 Q1/14 Q3/14 Q1/15 Q3/15 Q1/16 Q3/16 Q1/14 Q3/14 Q1/15 Q3/15 Q1/16 Q3/16 Betalingsanm «Oljebeltet» Betalingsanm resten av Norge Arbeidsledighet «Oljebeltet» Arbeidsledighet resten av landet Indeks «Oljebeltet» Indeks resten av Norge «Oljebeltet» = Vest-Agder, Rogaland, Hordaland, Sogn og Fjordane og Møre og Romsdal «Oljebeltet» = Vest-Agder, Rogaland, Hordaland, Sogn og Fjordane og Møre og Romsdal Andel med betalingsanmerkninger, utvalgte fylker Avtakende arbeidsledighet Andel med betalingsanmerkning 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % Finnmark Østfold Hedmark Telemark Vestfold Andel med betalingsanmerkning Endring Q4/16 vs Q4/15 Vest-Agder Hordaland Rogaland 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % -1 % -2 % -3 % Q4/16 vs Q4/15 Ifølge SSBs arbeidskraftsundersøkelse avtok arbeids ledigheten med 0,2 prosentpoeng fra august til november til 4,7 prosent (3 mnd glidende sentrert gjennomsnitt). Hovedårsaken til dette er at arbeidstilbudet falt mer enn sysselsettingen i denne perioden. Arbeidstilbudet er forholdsvis fleksibelt i Norge: Noen går over i utdanning når de mister jobben, og arbeidsinnvandringen avtar når sannsynligheten for å få jobb reduseres. Dette reduserer arbeidstilbudet, og dermed også arbeidsledigheten målt i prosent av arbeids styrken. Over tid er det imidlertid viktig at sysselsettings raten ikke avtar for at andelen med betalings anmerkning ikke skal øke. Det innebærer at de som nå har gått ut av arbeidsstyrken finner veien tilbake til arbeidslivet.
JURIDISK Gjeldsregister alt for sent eller litt for tidlig? Et stort flertall av høringsinstansene er positive til et nytt gjeldsregister. Men vil dagens forslag forbedre kreditt vurderingen og forebygge gjeldsproblemer på hensiktsmessig måte? Det nye gjeldsregisteret skal motta, registrere og utlevere gjeldsopplysninger ved en kredittvurdering. Alle nordmenn som søker og får inn vilget kredittkort og usikret forbrukslån registreres. Langt færre aktører vil få tilgang til gjelds opplysningene enn ved kredittvurdering under dagens ordning. Private aktører kan søke konsesjon til å drive gjeldsregisteret. KOSTNADENE ved å utvikle tekniske løsninger, samt opprettelse og drift av registeret må tas av de private aktørene, inkludert finansforetak. Siden registeret daglig vil behandle en mengde data om betalings transaksjoner, stilles strenge tekniske krav til registrering, behandling og utlevering. Forslaget har derimot ikke gitt konkrete krav til data kvalitet, dataformat eller andre standarder ved søknad om konsesjon, noe som vitner om at det gjenstår en del viktige avklaringer. BRØNNØYSUNDREGISTRENE viser i sitt høringssvar til bruken av tjenesten Altinn som et alternativ til inn rapportering av informasjon til et register. EUs nye betalings direktiv (PSD2) stiller krav om at bankene åpner sine grensesnitt (APIer) for ekstern integrasjon med tredjepartsaktører. Bruk av APIer legger til rette for blant annet automatisk innrapportering til Altinn. I prinsippet vil dette kunne gi oss et nasjonalt gjeldsregister med den statlige tjenesten. DET ER INGEN forskning på effekten knyttet til bruk av opplysninger om gjeldsforpliktelser. Lovforslaget viser til at et slik register fører til mindre uforholds messige låneopptak og lavere mislig hold i andre land. I dag er det ofte utfordrende å få Hanne Riksheim Juridisk direktør, Lindorff og Leder, Virke Inkasso Lovutvalg totaloversikt over skyldnerens finansielle situasjon ved økonomisk rådgivning. Like vel tillater ikke forslaget utlevering av gjeldsforpliktelser til økonomiske råd givere i NAV eller namsmenn i forbindelse med en gjeldssak. Heller ikke inkasso selskap får tilgang til gjeldsopplysningene, men vil ofte være første instans som får kontakt med skyldner ved et tidlig mislighold. Som kreditorenes prosessf ullmektig inngås avtaler om nedbetaling eller hel eller del vis sletting av gjeld. Gjelds opplysningene kunne gitt grunnlag for å tilpasse riktige virkemidler og mindre pågang der opp lys ningene viser lav sannsynlighet for løsning. REGJERINGEN ønsker å legge frem lovforslag våren 2017 og få registeret på plass høsten 2017. Manglende tekniske analyser kan gjøre det vanskelig for søkere å vurdere kostnader, nødvendig system utvikling og eventuelle nye innovative applikasjonsløsninger. Dersom loven skal virke forebyggende, bør det handle om mer enn å begrense uforsvarlig låne opptak. 10 Lindorffanalysen 0.1 2017
Person 0.1
OVERORDNET Hovedstaden tar føringen Over de siste to årene har gjennomsnittkravene mot nord menn falt med over 13 prosent, og nesten 30 prosent i hovedstaden. Andelen privatpersoner med betalingsanmerkninger faller også. Lindorffanalysen for fjerde kvartal 2016 bekrefter den positive utviklingen fra kvartalet før: Pilene peker i riktig retning for norske husholdninger. Både andelen med betalingskrav og gjennomsnittskravene faller. KRAVENE FORTSETTER Å FALLE Antall personer i Norge med betalingsanmerkninger var uendret på 231 000 i Q4/16 sammenliknet med Q4/15. I samme periode har befolkningsveksten økt med 1,1 prosent, ifølge SSB. Det var ved utgangen av Q4/16 registrert betalings anmerkning hos 5,7 prosent av Norges befolkning. Det er en liten nedgang sammenliknet med utgangen av 2015. STØRST BEDRING I HOVEDSTADEN Snittkravet mot nordmenn med betalingsanmerkninger var ved utgangen av fjor året på 30 602 kroner, 6,9 prosent lavere enn for 12 måneder siden. De siste to årene har den gjennomsnittlige krav størrelsen falt over 13 prosent fra nesten 35 201 kroner til 30 602 kroner på landsbasis. Gjennomsnittkravet i Oslo var ved utgangen av fjerde kvartal på 31 950 kroner, ned 16,7 prosent siste året, og en nedgang på nesten 30 prosent de siste to årene. SPLITTET NORGE Det er fortsatt utfordringer i oljebeltet. Det slår blant annet ut ved at Rogaland, Hordaland, Vest-Agder og Sogn og Fjordane er de eneste fylkene i landet 5,7 % ANDELEN NORDMENN med betalingsanmerkning ved utgangen av Q4/16. hvor andelen med betalingsanmerkninger har økt det siste året. Antall betalingsanmerkninger blir likevel flere, og var opp 5,8 prosent i fjerde kvartal sammenliknet med tilsvarende periode i 2015. Antall personer under 30 med betalingsanmerkninger faller med 1,2 prosent til 49 662 personer. Nordmenn mellom 41 45 år er den gruppen med flest betalingsanmerkninger, tett etterfulgt av de mellom 46 50 år. STORE SESONGVARIASJONER NAVs rapport over forhåndsvarsler om oppsigelser og permitteringer er en god indikasjon på hvordan sysselsettingen utvikler seg i Norge. Gjennom høstmånedene har permitteringsvarslene variert og i desember ble 4 761 nordmenn forhåndsvarslet. Det er 13,5 prosent flere enn i desember 2014. Hvis vi sammenlikner gjennomsnittlig varslet i Q4/16 vs Q4/15 er det en nedgang på 19 prosent, og hele 20 prosent fra snittet i Q3. 12 Lindorffanalysen 0.1 2017
Forhåndsvarsler oppsigelser og permiteringer 8 000 7 000 6 000 Antall personer 5 000 4 000 3 000 2 000 1 000 0 0109 0110 0111 0112 0113 0114 0115 0116 0117 Gjennomsnitlig anmerket beløp pr betalingsanmerkning 39 000 37 000 35 000 NOK 33 000 31 000 29 000 27 000 25 000 Q1 14 Q214 Q314 Q414 Q115 Q215 Q315 Q415 Q116 Q216 Q316 Q416 Gjennomsnittskrav og 12 mnd endring Gjennomsnittskrav 60 50 40 30 20 10 0 Østfold Akershus Oslo Gjennomsnittskrav Q4/16 vs Q4/15 Hedmark Oppland Buskerud Vestfold Telemark Aust-Agder Vest-Agder Rogaland Sogn og Fjordane Hordaland Møre og Romsdal Sør-Trøndelag Nord-Trøndelag Nordland Troms Finnmark 20 % 10 % 0 % -10 % 0 % -20 % -30 % Endring
TAG GEOGRAFI Privatpersoner 230 991 PRIVATPERSONER i Norge stod oppført med betalingsanmerkning ved utgangen av 2016. Tallet er tilnærmet uendret sammenliknet med utgangen av 2015. Troms er beste i klassen med en nedgang på 3,3 prosent i andel personer med anmerkninger. 30 GJENNOMSNITTLIG anmerket beløp for hver person med betalings anmerkning har falt med 6,9 prosent det siste året. Siden utgangen av 2014 er snittkravet ned med over 13 prosent. 602 TOTALT ANTALL betalingsanmerkninger blant norske privatpersoner har steget med 5,8 prosent det siste året. Hver skyldner har i gjennomsnitt 5,3 krav å stri med, noe høyere enn ved utgangen av 2015. 5,8 % Andel med betalingsanmerkning Endring i antall anmerkninger fra Q4/15 til Q4/16 Andel betalingsanmerkninger 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % Q4/16 Q4/16 vs Q4/15 14 Lindorffanalysen 0.1 2017 Østfold Akershus Oslo Hedmark Oppland Buskerud Vestfold Telemark Aust-Agder Vest-Agder Rogaland Sogn og Fjordane Hordaland Møre og Romsdal Sør-Trøndelag Nord-Trøndelag Nordland Troms Finnmark 3 % 2 % 1 % 0 % 1 % -2 % -3 % -4 % Endring 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 8,0 % 7,0 % 5,0 % Østfold Akershus Oslo 2,0 % 1,0 % 5,0 % Hedmark Oppland Buskerud 4,0 % 6,0 % 13,0 % 15,0 % Vestfold Telemark Aust-Agder Vest-Agder Rogaland Sogn og Fjordane Hordaland 13,0 % 6,0 % 2,0 % 5,0 % Møre og Romsdal 5,0 % 2,0 % Sør-Trøndelag Nord-Trøndelag 4,0 % 0,0 % Nordland Troms Finnmark 3,0 %
ANDEL PERSONER MED BETALINGSANMERKNING endring 4. kvartal 2016 vs 4. kvartal 2015 Over gjennomsnitt Gjennomsnitt Under gjennomsnitt 3,4 % SOGN OG FJORDANE er fylket med desidert lavest andel betalingsanmerkninger. 2 878 personer står oppført i statistikken, eller 3,4 prosent av innbyggerne. Landssnittet ligger i fjerde kvartal 2016 på 5,7 prosent. -16,7 % OSLO har flest inn byggere og flest betalingsanmerkninger. Ved utgangen av fjerde kvartal var den gjennom snittlige betalingsanmerkningen på NOK 30 602, en reduksjon på 16,7 prosent sammenliknet med fjerde kvartal 2015. Antall personer med anmerkninger er stabilt på 33 109. 16 166 ROGALAND har opplevd en økning på 3,7 prosent i antall personer med betalingsanmerkning det siste året. Ingen andre fylker har en tilsvarende negativ utvikling, men andelen er fortsatt langt under landssnittet. Nå står 16 166 personer oppført med betalingsanmerkning i Rogaland. Også dette kvartalet vokser totalt antall betalingsanmerkninger i olje beltet. Veksten er høyest i AUST-AGDER, VEST- AGDER og ROGALAND med henholdsvis 12,7 prosent, 15,3 prosent og 12,9 prosent. På landsbasis er veksten 5,8 prosent. Lavest er veksten i Oppland og Troms. 0.1 2017 Lindorffanalysen 15
UNDERSØKELSE Unge menn på inkasso-toppen 49 000 unge mellom 18 og 30 år står oppført med betalingsanmerkninger. Vår undersøkelse av unges betalingsvaner viser at mer enn hver tredje unge mann har eller har hatt inkassokrav. Ifølge våre undersøkelser av unge nordmenns betalingsvaner utgjør menn 62 prosent av de som får inkassovarsler, mens 38 prosent er kvinner. Totalt har 34 prosent av alle menn under 30 opplevd dette, mot 28 prosent av kvinnene. Undersøkelsen er gjennomført av Norstat på vegne av Lindorff, blant 1 000 respondenter i den befolkningen mellom 18 og 30 år. 16 PROSENT AV UNGE HAR BETALINGS ANMERKNINGER Lindorffanalysen viser at 5,7 prosent av nordmenn har betalings anmerkninger per fjerde kvartal 2016. Unge under 30 år står for 20 prosent av betalingsanmerkningene, og 16 prosent av nordmenn mellom 18 og 30 år har betalingsanmerkning. Mange av disse har ikke fast jobb enda, har trang økonomi og sliter kanskje med et høyt forbruk. I en slik situasjon kan det være tøft å håndtere betalingsvansker, noe som igjen kan resultere i vedvarende problemer. KVINNER SHOPPER MEST, MENN FÅR FLEST INKASSOKRAV Den gode nyheten er at de fleste i undersøkelsen hevder de har god kontroll på privatøkonomien, noe som er tilfelle for syv av ti respondenter. Men ikke alt er rosenrødt. Det kommer også frem at 27 prosent av de spurte kjøper varer og tjenester de ikke har råd til, og her er kvinner overrepresentert. 31 prosent av de spurte har opplevd å få inkassovarsel, og menn er mest utsatt. 7/10 ANTALL UNGE under 30 år som svarer de har god kontroll på privatøkonomien. De med problemer spør oftest familie og venner om hjelp. SPØR MAMMA OG PAPPA OM HJELP På spørsmål om hva de unge gjør hvis det kniper, svarer de fleste at de ville bedt familie eller partner om hjelp. Dette er vanligere enn både å be om betalingsutsettelse og skaffe ekstrainntekt. Bruk av kredittkort eller forbrukslån kommer videre langt ned på lista over hva de først tyr til hvis ting blir vanskelig. Mobilutgifter topper statistikken over hva de unge har mest problemer med å betale, etterfulgt av husleie, studielån, abonnementer, strøm og forsikring. OMGITT AV FRISTELSER Lindorff har tidligere omtalt effekten av den teknologiske utviklingen på betalings atferd. Smarttelefonen har gjort det enda raskere og enklere å handle, og noen drar kredittkortet når kontoen er tom. I tillegg dukker det kanskje opp uforutsette utgifter, som ifølge de unge selv er den vanligste grunnen til deres betalingsvansker. 16 Lindorffanalysen 0.1 2017
Aksjeselskaper 0.1
OVERORDNET Konkursveksten flater ut og bedring for de mellomstore 962 aksjeselskaper gikk konkurs i fjorårets siste kvartal. Det bekrefter utviklingen fra tredje kvartal 2016; Konkursveksten flater ut. Samtidig er det færre mellomstore selskaper som går konkurs. Antall konkurser i fjerde kvartal tilsvarer en konkursandel på 0,33 prosent, noe som sender andelen under gjennomsnittet i perioden 2004 2016. Det glidende gjennomsnittet de siste 12 månedene viser en konkursandel på 0,38 prosent uendret de siste kvartalene. FLERE FÅR BETALINGSANMERKNING I fjerde kvartal fikk 8,5 prosent av aktive bedrifter i Norge betalingsanmerkning, andelen er 4,9 prosent høyere enn ved utgangen av 2015. Nesten 20 prosent av aksjeselskapene innen overnatting og serverings virksomhet fikk betalingsanmerkning i fjerde kvartal 2016, et stykke foran varehandel og reparasjon av motorvogner, hvor 12 prosent fikk betalingsanmerkning. BEDRING FOR DE STØRSTE Hovedvekten av selskapene som går konkurs omsetter for 0 20 millioner kroner (se figur på neste side). Selskapene i denne kategorien sto i fjerde kvartal i fjor for total 73 prosent av konkursene over de siste 12 månedene. Det er en vekst på 5,4 prosent. 145 selskaper gikk konkurs i omsetningskategorien 20 100 millioner over de siste 12 månedene, over syv prosent lavere sammenliknet med utgangen av 2016. VEKST I SERVICENÆRINGEN Ved utgangen av 2016 var det registrert 291 164 aksjeselskaper i Norge, 4,9 8,51 % ANDELEN AKSJESELSKAPER med betalingsanmerkning har gått opp fra 8,1 til 8,5 prosent fra Q4/15 til Q4/16. Nå står 24 772 selskaper oppført med betalingsanmerkninger. prosent flere sammenliknet med for ett år siden. Veksten i etableringer stammer hovedsakelig fra bransjene faglig vitenskapelig og teknisk tjeneste yting, informasjon og kommunikasjon og bygg- og anleggsvirksomhet. Servicenæringene er også de næringene som viser den største nedgangen i konkurs andelen. Bygg- og anleggsbransjen er en bransje i vekst med sterk etterspørselsdrevet etableringsvekst. Samtidig er det en bransje som trekker opp antall konkurser. OLJEBELTET SLITER Fylkene i oljebeltet stikker seg fortsatt ut. Hordaland og Østfold har høyest andel konkurser med henholds vis 1,87 prosent og 1,77 prosent, mens Hordaland og Aust-Agder har den største negative utviklingen de siste 12 månedene. Finnmark og Oslo har på sin side høyest andel betalingsanmerkninger, mens Finnmark og Rogaland har mest negativ utvikling. 18 Lindorffanalysen 0.1 2017
BETALINGSANMERKNINGER Endring i antall konkurser og 12 måneders gliende snitt av konkursandelen 12 Måneders endring i antall konkurser 90 % 70 % 50 % 30 % 10 % -10 % -30 % Q1 04 Q3 04 Q1 05 Q3 05 Q1 06 Q3 06 Q1 07 Q3 07 Q1 08 Q3 08 Q1 09 Q3 09 Q1 10 Q3 10 Q1 11 Q3 11 Q1 12 Q3 12 Q1 13 Q3 13 Q1 14 0,38 % 3,97 % Q3 14 Q1 15 Q3 15 Q1 16 Q3 16 0,90 % 0,70 % 0,50 % 0,30 % 0,10 % -0,10 % -0,30 % Konkursandel (%) 12 Måneders glidende snitt 12 Månedersendringen i antall AS som går konkurs 12 Måneders glidende snitt (Konkusandel) Antall AS som har gått konkurs fordelt på omsetningsstørrelse Konkursandel (%) 3 500 3 021 3 184 0,7 % 3 000 0,6 % 2 500 0,5 % 2 000 0,4 % 1 500 1 000 1 004 1 026 0,3 % 0,2 % 500 157 145 0,1 % 0 0 % Ukjent 0 20 MNOK 20 100 MNOK 100 500 MNOK Over 500 MNOK 17 17 6 0 Q1 04 Q1 05 Q1 06 Q1 07 Q1 08 Q1 09 Q1 10 Q1 11 Q1 12 Q1 13 Q1 14 Q1 15 Q1 16 Siste 12 mnd Q4/15 Siste 12 mnd Q4/16 Konkursandel pr kvartal Gj.Konkursandel 1.std Over Gj. Konkursandel 1.std.avkk. under gj.konkursandel
BRANSJE Servicenæringen tar ledertrøyen Servicenæringen viser god fart ved inngangen av 2016. Tre av fire næringer med konkursnedgang siste 12 måneder omfatter serviceyrker. Ifjerde kvartal gikk 962 aksjeselskaper konkurs i Norge, tilsvarende en flat konkursandel på 0,33 prosent. På bransjenivå er forskjellene store. Tre av fire bransjer med nedgang i antall konkurser siste 12 måneder tilhører servicenæringen. BEDRING FOR KONSULENTENE Bransjene forretningsmessig tjenesteyting, informasjon og kommunikasjon og faglig vitenskapelig og teknisk tjeneste - føring har alle opplevd konkurs nedgang de siste 12 månedene. Størst nedgang har forretningsmessig tjenesteyting, med en nedgang på 7,3 prosent i perioden. Denne bransjen omfatter blant annet tjenester som reisebyråer, utleieselskaper og eventselskaper. Data for det siste året viser eksempelvis stort fall i konkurser for selskaper innen programmering og konsulentvirksomhet. To av bransjene i service næringen er i tillegg på etablerings stoppen (se figur neste side). GODT DRAG FOR FLERE Selv om antall konkurser avtar innenfor forretnings messig tjenesteyting, økte antall betalingsanmerkninger i bransjen de siste 12 månedene med seks prosent. 11,5 prosent av selskapene hadde betalingsanmerkning ved utgangen av 2016. Bransjen informasjon og kommunikasjon kan vise til en konkursnedgang på 5,6 prosent, og totalt 1,2 prosent av alle AS i bransjen har gått konkurs de siste tolv månedene. Faglig vitenskapelig og teknisk tjenesteyting viser en liten konkurs nedgang med 165 ANTALL SELSKAPER SOM GIKK KONKURS i de tre servicebransjene informasjon og kommunikasjon, forretningsmessig tjeneste yting og faglig vitenskapelig og teknisk tjenesteyting i fjerde kvartal 2016. Siste 12 måneder er antall konkurser ned i disse bransjene. 0,3 prosent ved utgangen av 2016, men har 6,3 prosent flere betalings anmerkninger over de siste tolv månedene. MENS ANDRE SLITER Forrige utgave av Lindorffanalysen omtalte utfordringene i bygg- og anleggsbransjen og overnatting og servicebransjen. Begge bransjene stikker seg ut med høyest konkursvekst. Historien fortsetter i fjerde kvartal. Størst konkursoppgang er det for bedrifter i bransjen overnatting og servicevirksomhet, hvor endringen er på 31 prosent over siste 12 måneder. Andel av AS som gikk konkurs er 5,3 prosent. Bygg- og anleggsbransjen har nest størst endring i antall konkurser, som øker med 6,1 prosent de siste 12 månedene. I perioder med økt oppdragsmengde er selskapene i denne bransjen muligens mindre kostnads bevisste, og enkelte små aktører tar på seg for store oppdrag. 20 Lindorffanalysen 0.1 2017
Bransjeutvikling. Gjennomsnittlig vekst i antall etableringer siste 12 mnd (Q4/16) Overnatting og serveringsvirksomhet -0,1 % Forretningsmessig tjenesteyting -3,7 % Varehandel og reparasjon av motorvogner -4,7 % Bygge- og anleggsvirksomhet 3,1 % Industri -24,5 % Transport og lagring -4,7 % Informasjon og kommunikasjon 8,8 % Faglig vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 12,8 % Omsetning og drift av fast eiendom -6,3 % -25 % -20 % -15 % -10 % -5 % 0 % 5 % 10 % 15 % Etableringer Betalingsanmerkningsutvikling, andel og 12 mnd endring Andel AS med betalingsanmerkning (%) 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % 6,21 % Overnatting og serveringsvirksomhet 6,09 % Forretningsmessig tjenesteyting 1,11 % Varehandel og reparasjon av motorvogner 5,44 % Bygge- og anleggsvirksomhet -0,12 % Transport og lagring 1,30 % Industri 2,47 % Informasjon og kommunikasjon 6,16 % Faglig vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 1,06 % Omsetning og drift av fast eiendom 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % (%) Endring i antall AS med betalingsanmerkning Konkursutvikling, andel og 12 mnd endring Konkursandel (%) 4,9 % 3,9 % 2,9 % 1,9 % 0,9 % -0,1 % -1,1 % -2,1 % -3,1 % 31,12 % Overnatting og serveringsvirksomhet 7,26 % Forretningsmessig tjenesteyting -0,85 % Varehandel og reparasjon av motorvogner 6,12 % Bygge- og anleggsvirksomhet 2,06 % Transport og lagring 6,09 % Industri -5,59 % Informasjon og kommunikasjon -0,30 % Faglig vitenskapelig og teknisk tjenesteyting 10,62 % Omsetning og drift av fast eiendom 49 % 39 % 2, % 19 % 9 % -1 % -11 % -21 % -31 % (%) Endring i Antall AS som har gått konkurs Andel AS som har betalingsanmerkning Endring siste 12 mnd (Q4/16) Andel AS som har gått konkurs Endring siste 12 mnd (Q4/16)
GEOGRAFI Buskerud på rett kjøl 2016 startet i tøff motbakke for næringslivet i Buskerud. Avslutningen på året viser derimot at både konkurser og betalingsanmerkninger avtar. Starten av fjoråret var trøblete for Buskerud med en sterk vekst i antall konkurs er. Nå har pipen fått en annen lyd. Konkursveksten første halvår i fjor var på hele 28 prosent, mens siste halvår ga en nedgang på 27 prosent sammen liknet med tilsvarende periode i 2015. For året som helhet endte konkursveksten på 2,6 prosent. BEDRE BETALERE Andelen selskaper som gikk konkurs i Buskerud i Q4/16 endte på 1,57 prosent, likt med landsgjennomsnittet. Sammenlignet med tilsvarende kvartal året før hadde Buskerud en nedgang på 4,4 prosent i antall selskaper med betalingsanmerkninger i Q4/16. Økning i betalingsanmerkninger kan indikere betalingsvansker for små selskaper spesielt. VAREHANDELEN I FØRERSETET Varehandelen og bygg- og anleggsbransjen hadde en konkursnedgang på henholdsvis 21 og 16 prosent i Buskerud i 2016. Begge næringene har trolig dratt nytte av den ekspansive finanspolitikken. Endringen i antall konkurser innen overnatting- og serveringsvirksomhet var stor, men fra lave nivåer. På årsbasis var det en relativ beskjeden økning i antall selskaper med betalingsanmerkning. Økningen i 2016 endte på to prosent, tilsvarende landsgjennomsnittet på 2,1 prosent. EKSPONERING MOT OLJE Fundamentet forverret seg i Buskerud da oljeprisen falt for to år siden og næringslivet i fylket har en større eksponering mot petroleumssektoren sammenlignet med andre fylker på Østlandet. Bedrifter som leverer til petroleumssektoren James Etokebe Analytiker, Lindorff opp lever en nedgang i etterspørselen som følge av lavere investerings aktivitet på norsk sokkel. I en år rekke har bedrifter i Kongsberg, Lier og Drammen kommune bidratt til å skape betydelig vekst i Buskerud. Nedgangen i petroleumssektoren har imidlertid trolig også ringvirkninger for de mindre bedriftene i regionen. KREVER OMSTILLING Sammenlignet med andre fylker på Østlandet er en relativt stor andel av innbyggerne i Buskerud sysselsatt i verkstedindustrien, som i hovedsak leverer til petroleumssektoren. Verkstedindustrien er blant de bransjene med betydelig bidrag til verdi skapningen i Buskerud der enkelte bedrifter i Kongsberg kommune står for en betydelig andel av verdiskapningen. De tre største bedriftene (Kongsberg Subsea, Defence & Aerospace og Maritime) var hovedbidragsyterne for verdiskapningen i verkstedindustrien, ifølge Telemark Forskning Regional Analyse Buskerud. 22 Lindorffanalysen 0.1 2017
ANDEL AS MED BETALINGSANMERKNINGER ANDEL AS SOM HAR GÅTT KONKURS Økningen i mislighold er størst blant bedriftene i FINNMARK. Ved utgangen av 2016 hadde 10,2 prosent av bedriftene i fylket betalingsanmerkninger i gjennomsnitt det siste året. Veksten er også høy, 10,2 prosent opp i glidende 12-måneders gjennomsnitt. SOGN OG FJORDANE er det fylket som har lavest konkursandel i landet på 0,77 prosent. Samtidig har fylket den største nedgangen i antall konkurser, ned 35 prosent gjennomsnittlig over de siste 12 månedene. SOGN OG FJORDANE er fylket med landets beste betalere i næringslivet. I Q4/16 var andelen bedrifter med betalingsanmerkning på 5,82 prosent. Det er 1,5 prosent høyere på et gjennomsnittlig nivå gjennom siste året. Konkursandelen i ØSTFOLD er høy. Andelen konkurser var ved utgangen av Q4/16 på 1,77 prosent, kun slått av Hordaland på 1,87 prosent. Fra Q3/16 til Q4/16 økte antall konkurser med 22,8 prosent til 97. Over gjennomsnitt Gjennomsnitt Under gjennomsnitt Over gjennomsnitt Gjennomsnitt 0.1 2017 Lindorffanalysen Under gjennomsnitt 23
Lindorff er et av de ledende selskapene innen betalingsoppfølging og relaterte tjenester i Europa. Vi tilbyr tjenester innen hele verdikjeden: Kundeutvelgelse Kredittinformasjon Fakturaadministrasjon Låneadministrasjon Inkasso Porteføljeoppkjøp Lindorff AS Postboks 283 0213 Skøyen Besøksadresse: Hoffsveien 70B Smestad 0377 Oslo Telefon: 23 21 10 00 Faks: 23 21 11 00 www.lindorff.no