Klepp Sparebank Basel II PILAR III 31.12.2008
Innholdsfortegnelse 1 BASEL II NYE KAPITALDEKNINGSREGLER...3 1.1 Introduksjon til nye kapitaldekningsregler...3 2 ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALKRAV...5 2.1 Ansvarlig kapital...5 2.2 Kapitalkrav...6 3 STYRING OG KONTROLL AV RISIKO...7 3.1 Innledning...7 3.2 Organisering og ansvar...7 3.3 Risikoområder...8 4 RISIKOOMRÅDER...8 4.1 Kredittrisiko - Standardmetoden...8 4.2 Egenkapitalposisjoner...14 4.3 Renterisiko utenfor handelsporteføljen...14 4.4 Likviditetsrisiko...15 4.5 Markedsrisiko...15 4.6 Operasjonell risiko...16 4.7 Forretnings-, omdømme- og strategisk risiko...16 Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 2 av 17
1 BASEL II NYE KAPITALDEKNINGSREGLER 1.1 Introduksjon til nye kapitaldekningsregler Dette dokumentet gir en presentasjon av risiko- og kapitalsituasjon i Klepp Sparebank. Dokumentet skal dekke de spesifikke krav om offentliggjøring av finansiell informasjon (Pilar III) som pålegges banken i nytt kapitaldekningsregelverk (Basel II). Det nye kapitaldekningsregelverket baseres på tre pilarer: Pilar 1: Pilar 2: Pilar 3: Minimumskrav til ansvarlig kapital Vurdering av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging Institusjonens offentliggjøring av informasjon Pilar I: Minimumskrav til ansvarlig kapital Det nye kapitaldekningsregelverket inneholder ulike metoder som bankene kan velge mellom for å beregne kapitalkravet. De metodene som banken bruker ved beregning av minimumskravene for henholdsvis kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko er vist i figuren nedenfor Type risiko Valgt metode Kredittrisiko Standard Markedsrisiko Standard Operasjonell risiko Basis Pilar II: Vurderingen av samlet kapitalbehov og tilsynsmessig oppfølging Banken skal ha en prosess for å vurdere samlet kapitalbehov i forhold til risikoprofil samt en strategi for å vedlikeholde sitt kapitalnivå. Tilsynsmyndighetene skal overvåke og evaluere bankens interne vurdering av kapitalbehov og tilhørende strategi. Tilsynet skal sette i verk passende tiltak dersom de ikke anses prosessen for å være tilfredsstillende. Pilar III: Institusjonenes offentliggjøring av informasjon Formålet med Pilar III er å supplere minimumskravene i Pilar I og den tilsynsmessige oppfølgingen i Pilar II. Pilar III skal bidra til økt markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere bankens risikoprofil og kapitalisering samt styring og kontroll. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 3 av 17
Informasjonen skal offentliggjøres og oppdateres minimum årlig. For øvrig er banken pålagt å offentliggjøre informasjon som anses egnet til å påvirke beslutningen til brukere av informasjonen i forbindelse med økonomiske forhold, senest 30 dager etter at banken er eller burde vært klar over forholdet. Informasjonen skal offentliggjøres på Internett, og skal være tilgjengelig i minst fem år fra tidspunkt for offentliggjøring. Banken inngår ikke i rapporteringspliktig konsern slik at all rapportering er på banknivå. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 4 av 17
2 ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALKRAV Den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital og tilleggskapital. Ved beregning gjelder fradrag, tillegg og begrensninger i forhold til kapitalforskriftens definisjoner. Alle tall oppgis i hele tusen. 2.1 Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag, ansvarlig kapital og kapitaldekning pr. 31.12.2008. Basel II Ansvarlig kapital Grunnfondsbeviskapital 107.650 Annen godkjent EK 5.080 Sparebankens fond 270.663 Gavefond Sum balanseført egenkapital 383.393 Fradrag: Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler 12.538 Fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner 14.819 Sum fradrag 27.357 Tillegg: Fondsobligasjon 49.556 Ansvarlig lån 29.432 Sum tillegg 78.988 Netto ansvarlig kapital 435.024 Risikoveid beregningsgrunnlag Kredittrisiko 3.678.816 Operasjonell risiko 169.941 Markedsrisiko 0 Fradrag i beregningsgrunnlaget -29.876 Totalt beregningsgrunnlag 3.818.881 Kapitaldekning 11,4% Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 5 av 17
2.2 Kapitalkrav Minimumskravet til ansvarlig kapital: Engasjementskategorier Stater og sentralbanker 0 Lokale og regionale myndigheter 736 Offentlig eide foretak 17 Multilaterale uviklingsbanker 0 Internasjonale organisasjoner 0 Institusjoner 5.685 Foretak 66.821 Massemarkedsengasjementer 0 Eng. med pantesikkerhet i bolig 189.871 Forfalte engasjement 1.457 Høyrisikoengasjement 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 436 Andeler i verdipapirfond 3595 Øvrige engasjementer 25.687 Kapitalkrav kredittrisiko 294.305 Kapitalkrav markedsrisiko 1) 0 Kapitalkrav operasjonell risiko 2) 13.595 Fradrag i kapitalkravet -2.391 Totalt kapitalkrav 305.509 1) Banken har ikke engasjementer som medfører rapporteringsplikt for markedsrisiko. 2) Banken benytter basismetoden for beregning av krav til ansvarlig kapital som skal dekke den operasjonelle risiko. Beregningsgrunnlaget i basismetoden er 15 % av gjennomsnittlig inntekt de tre siste år multiplisert med 12.5, beregnet ved regnskapsårets slutt. Inntektsposter som medtas i beregningsgrunnlaget følger 42-1 (3) i kapitalforskriften. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 6 av 17
3 STYRING OG KONTROLL AV RISIKO 3.1 Innledning God risiko- og kapitalstyring er et sentralt virkemiddel i bankens verdiskapning. Styret i Klepp Sparebank har en målsetting om at bankens risikoprofil skal være lav til moderat. I bankens virksomhetsstyring skal det vektlegges strukturert metode for risikostyring som bygger på COSOs rammeverk for helhetlig risikostyring. Bankens risikostyring skal ut fra dette ha et helhetsperspektiv, tilpasset dens størrelse og kompleksitet. Risiko- og kapitalstyringen i banken tar utgangspunkt i det definerte strategiske målbildet slik dette fremkommer gjennom strategiplanen. Banken har etablert egne risikostrategier for hvert område, og det er konkretisert styringsmål og rammer for det enkelte risikoområde. Disse strategiene revurderes minst årlig i sammenheng med bankens øvrige planprosess. Styringsmål og rammer nedfelt i bankens risikostrategier skal bidra til å sikre bankens lønnsomhet både på kort og lang sikt. 3.2 Organisering og ansvar Ansvaret og gjennomføring av bankens risikostyring og kontroll er delt mellom bankens styre, ledelse og operative enhet. Styret Har ansvar for å påse at banken har en ansvarlig kapital som er tilstrekkelig ut fra ønsket risiko og bankens virksomhet, samt sørge for at banken er tilstrekkelig kapitalisert ut fra regulatoriske krav. Styret fastsetter de overordnede målsettingene relatert til risikoprofil og avkastning. Styret fastsetter videre de overordnede rammer, fullmakter og retningslinjer for risikostyringen i banken, samt etiske regler som skal bidra til en høy etisk standard. Adm. Banksjef Har ansvaret for den overordnede risikostyringen, herunder ansvarlig for at det implementeres effektiver risikostyringssystemer i banken, og at risikoeksponeringen overvåkes. Adm. Banksjef er videre ansvarlig for delegering av fullmakter og rapportering til styret. Risk Manager Risk Manager ivaretar risikokontrollfunksjonen og compliance funksjonen og har en sentral koordineringsfunksjon for å støtte helhetlig risikostyring i Klepp Sparebank Alle ledere Det er et lederansvar å identifisere, vurdere og håndtere risikoer i forhold til å nå enhetens målsettinger. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 7 av 17
Revisor Banken har ikke intern revisjon. Ekstern revisor utarbeider årlig en uavhengig bekreftelse av bankens intern kontroll. 3.3 Risikoområder Banken eksponeres for ulike typer risiko. De viktigste er: Kredittrisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Operasjonell risiko Forretningsrisiko Omdømmerisiko Strategisk risiko Er risikoen for tap som følger av kunders eller andre motparters evne og vilje til å oppfylle sine forpliktelser Er risikoen for ikke å være i stand til å innfri forpliktelser eller ikke evne å finansiere eiendeler, herunder ønsket vekst, uten vesentlige økte kostnader. Er risikoen for tap som følge av endringer i observerbare markedskurser som renter, verdipapirkurser og valutakurser Er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Er risikoen knyttet til uventede inntekts- og kostnadssvingninger. Risikoen kan være knyttet til konjunktursvingninger eller endret kundeadferd. Er risikoen for svikt i inntjening og tilgang på funding på grunn av sviktende omdømme hos kunder, motparter og/eller myndigheter. Er risikoen for tap som følge av feilslåtte strategiske satsninger 4 RISIKOOMRÅDER 4.1 Kredittrisiko - Standardmetoden Definisjon Kredittrisiko defineres som risikoen for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Styring og kontroll Kredittrisiko styres gjennom egne styringsdokumenter og fullmaktsreglement. Styret gjennomgår årlig bankens styringsdokumenter og fullmaktsreglement for utlånsvirksomheten. Gjennom styringsdokumentene defineres bankens kredittpolicy og det fastsettes overordnede mål for eksponering knyttet til portefølje, bransje og enkeltkunder. Samlet danner dette grunnlaget for fastsettelse av ønsket risikoprofil. Gjennom fullmaktsreglementet delegeres kredittfullmakt til adm. banksjef innenfor visse rammer. Adm. Banksjef kan videredelegere fullmakter. Kompetente medarbeidere som har analytisk evne og god innsikt i risikoelementer knyttet til kunden er den viktigste forutsetning for at banken skal kunne realisere sin målsetting. Løpende kompetanseutvikling er en nødvendig innsatsfaktor for å bygge opp og vedlikeholde kompetansen. Det er banksjef BM og banksjef PM sitt ansvar å sørge for at medarbeidere innen kredittområdet har eller utvikler den nødvendige kredittkompetanse. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 8 av 17
Banken bruker egne risikoklassifiseringssystemer i forbindelse med bevilgning av kreditter og som grunnlag for kategorisering av kredittporteføljen. Modellene differensierer kundene basert på økonomi og sikkerhet i 25 risikogrupper og kategoriserer kundene i følgende undergrupper; lav, middels og høy risiko, samt misligholdte engasjementer. Banken etterstreber å prise kredittrisiko. Engasjement med høy risiko og dårlig klassifisering skal normalt ha en høyere pris enn engasjement med lav risiko og god risikoklassifikasjon. Bankens portefølje av rentebærende verdipapirer påfører også banken kredittrisiko. Styret gjennomgår årlig bankens finansstrategi hvor det fastsettes rammer for maksimal portefølje av rentebærende verdipapirer, samt maksimalramme for eksponering per bransje og per utsteder. Kreditteksponering Tabellene nedenfor viser bankens totalengasjement mot kunder samt utlån til kredittinstitusjoner fordelt på risikoklassifisering. Løpetidstabell viser gjenstående løpetid for utlån, garantier og ubenyttet bevilgning til kunder og kredittinstitusjoner. Tabellene viser også samlet engasjementsbeløp med verdifall og nedskrivninger. Alle beløp oppgis i hele tusen kroner. Samlet engasjementsbeløp etter individuelle nedskrivninger og uten hensyn til eventuell sikkerhetsstillelse og engasjementenes gjennomsnittlige størrelse i løpet av perioden: Gjennomsnittlig engasjementsbeløp er her definert som inngående beløp 2008 + utgående beløp 2008 delt på to. Engasjementsbeløp pr 31.12.2008 Gjennomsnittlig eng.beløp Engasjementstype Balanseposter Utenom balanse Balanseposter Utenom balanse Lav risiko 3.921.067 971.893 3.810.059 882.132 Middels risiko 1.039.274 321.030 965.114 252.485 Høy risiko 142.214 8.321 74.981 6.026 Uklassifisert Mislighold 17.894 17.775 Sum 5.120.449 1.301.244 4.867.929 1.140.643 Geografisk er utlån fordelt med 95 % og garantier fordelt med 84 % til Rogaland. Gjenstående løpetid for engasjementene: Uten forfall Under 3 12 mnd Over 5 3 mnd 1 5 år år Totalt 168.863 168.863 Utlån og fordringer på kredittinst. Utlån til kunder 135.121 1.872.529 834.132 2.278.667 5.120.449 Garantier 508.047 Ubenyttet bevilgning 303.199 356.302 659.501 Totalengasjement 508.047 303.984 2.175.728 834.132 2.634.969 5.779.950 Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 9 av 17
Nedskrivninger på utlån og garantier Utlån til kunder er vurdert til amortisert kost. Etableringsgebyrer som belastes kunden ved låneopptak, inntektsføres direkte. Alle engasjementer blir fulgt opp ved månedlig gjennomgang av restanselister, overtrekkslister og oppfølging av risikoklassifiseringssystemet. Et engasjement anses som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalte terminer på utlån innen 90 dager etter forfall, eller når overtrekk på rammekreditt eller innskuddskonti ikke er inndekket innen 90 dager etter at rammekreditten eller kontoen ble overtrukket. Tapsutsatte lån er lån som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske stilling innbærer sannsynlighet for tap på et senere tidspunkt. Konstaterte tap på engasjementer er tap som regnes som endelige. Nedskrivning på enkelte lån og grupper av lån foretas i de tilfeller det foreligger objektive bevis for verdifall. Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring. Nedskrivningen beregnes som differansen mellom utlånets bokførte verdi og nåverdien av estimerte framtidige kontantstrømmer, neddiskontert med utlånets opprinnelige effektive rentesats. Vurdering av om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses vesentlige. Vesentlige og spesielt utsatte engasjementer gjennomgås kvartalsvis. Spesielt fokusert er engasjementer kategorisert som høy risiko. Der de vurderte sikkerheter åpenbart ikke dekker engasjementet, blir det alltid vurdert nedskrivning ved mislighold. I slike tilfeller blir nedskrivningen alltid foretatt når misligholdet har lengre varighet enn 90 dager. Når det gjelder vurdering av sikkerheter på panteobjekter ved individuelle nedskrivninger, verdsettes disse til antatt virkelig verdi på antatt tidspunkt for realisasjon eller egen overtagelse av sikkerheter. Individuelle nedskrivninger reduserer engasjementenes regnskapsførte verdi i balansen, og periodens endringer i vurdert verdi resultatføres som tap på utlån og garantier. Gruppenedskrivning omfatter bankens vurdering av grunnlaget for verdifall på grupper av utlån med tilnærmet like risikoegenskaper. Her inngår også utlån vurdert for individuell nedskrivning, men hvor objektive bevis for verdifall ikke er påvist. Følgelig vurderes alle utlån med unntak for de som har vært gjenstand for individuell nedskrivning. Bankens modell for beregning av gruppevis nedskrivninger baserer seg på forventet tap i de ulike risikoklasser. Gruppenedskrivninger reduserer engasjementenes regnskapsførte verdi i balansen, og periodens endringer i vurdert verdi resultatføres som tap på utlån og garantier. Kreditt og forringelsesrisiko Nedenfor fremkommer samlet engasjementsbeløp fordelt på forfalte engasjementer og engasjementer med verdifall. Videre fremkommer oversikt over balanseførte og resultatførte tap inneværende år. Forfalte engasjementer er her definert som engasjementer som er misligholdt ved forfallstidspunktet. Engasjementer med verdifall er engasjementer som er gjort gjenstand for individuelle nedskrivninger. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 10 av 17
Samlet engasjementsbeløp Bransje -forfalte -med verdifall Lønnstakere o.l. 11.443 349 Næringsmiddelindustri Trebearbeidende industri Bygge- og anleggsvirksomhet 12.816 Varehandel 2.443 7.608 Hotell og restaurant Transport og kommunikasjon Eiendom 25 121.442 Tjenesteyting 3.183 Sum 17.894 142.215 Samlet engasjementsbeløp Geografisk område -forfalte -med verdifall Rogaland 16.912 71.618 Vestfold 0 70.597 Landet for øvrig 982 0 Utlandet 0 0 Sum 17.894 142.215 Individuelle nedskrivninger på utlån fordelt på næring 2008 Lønnstakere o.l. 4.362 Næringsmiddelindustri Trebearbeidende industri Bygge- og anleggsvirksomhet 12.800 Varehandel 2.071 Hotell og restaurant Transport og kommunikasjon Eiendom 45.100 Tjenesteyting Totalt 64.333 Individuelle nedskrivninger 2008 Personmarked Bedriftsmarked Totalt Individuelle nedskr. til dekning av tap på utlån 933 1.071 2.004 Garantier m.v. pr. 01.01 -Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v. hvor det 0 0 0 tidligere er foretatt individuelle avskrivninger tilbakeføring av tidligere års nedskrivninger -582 0-582 +Økning i nedskrivninger på engasjementer hvor det 1.357 0 1.357 tidligere er foretatt individuelle avskrivninger +Nedskrivninger på engasjementer hvor det tidligere år ikke 2.654 58.900 61.554 er foretatt individuelle nedskrivninger Individuelle nedskrivninger til dekning av tap på utlån og garantier pr 31.12 4.362 59.971 64.333 Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 11 av 17
Gruppenedskrivninger 2008 Gruppenedskrivninger for dekning av tap på utlån og garantier pr. 01.01 +Periodens gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier Gruppenedskrivning for dekning av tap på utlån og garantier pr 31.12 Personmarked Bedriftsmarked Totalt 0 7.117 7.117 4.687 3.253 7.940 4.687 10.370 15.057 Person- Bedriftsmarked Totalt Netto resultatført tap 2008 marked Periodens endring i individuelle nedskrivninger 3.429 58.900 62.329 +Periodens endring i gruppenedskrivninger 4.687 3.253 7.940 +Konstaterte tap på engasjement som tidligere er 0 0 0 nedskrevet + Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er 42 0 42 nedskrevet -Inngang på tidligere nedskrevet utlån, garantier m.v. 262 0 262 Sum tap på utlån, garantier m.v. 7.896 62.153 70.049 Netto resultatført tap fordelt på næring 2008 Personmarked Bedriftsmarked Totalt Lønnstakere o.l. 3.209 3.209 Næringsmiddelindustri Trebearbeidende industri Bygge- og anleggsvirksomhet 12.800 12.800 Varehandel Hotell og restaurant 1.000 1.000 Transport og kommunikasjon Eiendom 45.100 45.100 Tjenesteyting Gruppenedskrivning næring 3.253 3.253 Gruppenedskrivning person 4.687 4.687 Tap på utlån og garantier til kunder 7.896 62.153 70.049 Bruk av ratingbyråer Klepp Sparebank anvender ikke ratingbyråer eller eksportkredittbyråer ved kapitalvurderingen. Sikkerheter Ved fastsettelse av kapitalkravet benyttes pant i bolig og fritidsbolig. Ved fastsettelse av forsvarlig verdigrunnlag legges sikkerhetens markedsverdi til grunn. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 12 av 17
Motpartsrisiko for derivater Banken har inngått renteswapavtaler for å redusere bankens eksponering ovenfor rentesvingninger i balanseposter. Avtalene er rene sikringsforetninger. Pr. 31.12.2008 har banken renteswap for fastrentelån på kr 279,3 mill. Totalt utgjør fastrentelån kr 278,1 mill. Banken har videre inngått egenkapitalrelaterte derivater på til sammen kr 13,4 mill i forbindelse med salg av spareproduktet BMA. Pr. 31.12.2008 har banken egenkapitalrelaterte derivater på kr 13,4 mill. Avtalene regnskapsføres som sikringsforetninger, og verdsettes dermed regnskapsmessig etter samme prinsipper som den sikrede post. Finansielle derivater Nominelt beløp Virkelig verdi Renterelaterte derivater 769.495 792.225 Egenkapitalrelaterte derivater 13.402 13.700 Sum 782.897 805.925 Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 13 av 17
4.2 Egenkapitalposisjoner Aksjer og andeler klassifiseres som handelsportefølje, omløpsportefølje eller som anleggsportefølje. Omløpsportefølje er vurdert etter laveste verdis prinsipp. Urealisert verdiendring i porteføljene resultatføres. Aksjer og andeler 31.12.2008 (tusen kroner) Bokført verdi Virkelig verdi Handelsportefølje 8.294 8.294 -Børsnoterte 1.238 1.238 -Unoterte 7.056 5.367 Omløpsportefølje (holdes for gevinstformål) 199.244 199.352 -Børsnoterte 92.155 92.259 -Unoterte 107.089 107.093 Anleggsportefølje (holdes av strategiske årsak) 39.582 -Børsnoterte 0 -Unoterte 39.582 Sum aksjer og andeler 247.120 Netto realisert gevinst/tap -100 Netto urealiserte gevinst/tap -8.121 4.3 Renterisiko utenfor handelsporteføljen Renterisikoen oppstår som følge av at de enkelte eiendels- og gjeldspostene har ulik gjenstående rentebindingstid. I banken er renterisikoen knyttet til fastrente utlån, obligasjonsporteføljen og fastrente innlån. Bankens styre har vedtatt rammer for den totale renterisikoen. Banken styrer renterisikoen mot det ønskede nivå gjennom rentebindingen på plasseringer og innlån, samt ved bruk av rentederivater. Bankens renterisiko er å anse som moderat. Renterisiko måles og rapporteres årlig gjennom beregning av effekten på instrumentenes virkelige av en renteendring hvor hele rentekurven forutsettes å parallellforskyve seg med 1 prosentpoeng. Netto renterisiko (alle beløp i NOK)har utviklet seg slik gjennom året: Renterisiko pr. 01.01.2008 Renterisiko pr. 31.12.2008 Endring i renterisiko 2008 kr 5,7 mill. kr 7,2 mill. kr 1,5 mill. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 14 av 17
4.4 Likviditetsrisiko Definisjon Likviditetsrisiko er risikoen for ikke å være i stand til å innfri sine forpliktelser eller ikke evne å finansiere eiendeler, herunder ønsket vekst, uten vesentlige økte kostnader. Styring og kontroll Styringen av likviditetsrisiko tar utgangspunkt i finansstrategien, som setter rammer for likviditetsrisiko gjennom rammer for netto likviditetsbehov i ulike tidsintervaller, krav til langsiktig finansiering, størrelse på udisponerte trekkrettigheter, størrelsen på likviditetsreserver og lengden på den tidsperioden som banken skal være uavhengig av ny finansiering fra penge- og kapitalmarkedet. Likviditetsrisiko styres på overordnet nivå etter en rekke parametre, hvor likviditetsindikator og finansieringsgrad er blant de vesentligste. Likviditetsindikatoren måler forholdet mellom bankens stabile finansiering og bankens illikvide eiendeler, mens finansieringsgraden viser bankens innskudd i forhold til utlån. Bankens likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste fundingkilde. Innskuddsdekninger, målt som innskudd i prosent av brutto utlån, var pr. 31.12.2008 på 56 %. Til tross for urolighetene i finansmarkedene er likviditetssituasjonen tilfredsstillende, med en likviditetsindikator 1 pr. 31.12.2008 på 108. På samme tid utgjorde udisponerte trekkrettigheter kr 449 mill. Den totale fundingen fra verdipapirmarkedet og andre banker var pr. 31.12.2008 kr 2.646 mill. (nominelle verdier). Av dette skal kr 470 mill. refinansieres i 2009. 4.5 Markedsrisiko Definisjon Markedsrisikoen er risikoen for tap som skyldes endringer i renter, aksje-/verdipapirkurser og valutakurser. Markedsrisiko oppstår hovedsakelig i forbindelse med bankens investeringer i verdipapirer og som følge av fundingsaktiviteten, samt rente- og valutahandel. Styring og kontroll Markeds risiko styres og overvåkes med bakgrunn i rammer vedtatt av styret gjennom bankens markedsstrategi i og ihht gjeldende forskrifter. Markedsstrategien gjennomgås og revideres årlig. I banken er markedsrisikoen svært begrenset, med bakgrunn i: - Banken har løpende sikring av renterisikoen gjennom swap avtaler. Bankens restrisiko vurderes som lav. - Bankens eksponering i egenkapitalmarkedet utover eierinteresse i Terra Gruppen er ubetydelig. - Bankens transaksjoner i utenlandsk valuta er ubetydelig. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 15 av 17
4.6 Operasjonell risiko Definisjon Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelige eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. Styring og kontroll Styring og kontroll av operasjonell risiko omfatter: - Overordnet risikostyring og kontroll - Operativ styring og kontroll - Ekstern revisors kontroll Bankens styring og kontroll med operasjonell risiko inngår som en viktig del bankens arbeid ihht internkontrollforskriften. Sentralt i bankens overordnede styring og kontroll av operasjonell risiko er bankens årlige vurdering av strategiske risikoer og risikoer knyttet til de ulike forretnings- og støtteprosesser. Denne vurderingen danner grunnlaget for fastsettelse av kontrolltiltak relatert til de identifiserte risikoer. Det operative ansvaret for styring og kontrollav operasjonell risiko og således også kvaliteten i bankens drift, ligger hos den enkelte linjeleder. Linjelederne avgir årlig en bekreftelse av internkontrollen der det rapporteres oppover i organisasjonen om statusen på internkontrollen innenfor den enkelte organisatoriske enhet. Bekreftelsen danner grunnlaget for forbedringstiltak på identifiserte områder. I tillegg foretas en løpende gjennomgåelse av anbefalinger fra ekstern revisor som grunnlag for implementering av forbedringstiltak på reviderte områder. 4.7 Forretnings-, omdømme- og strategisk risiko Definisjon Banken er eksponert mot følgende risikoer i tillegg til de som er gjennomgått i det overstående. Forretningsrisiko: Denne risikoen defineres som uventede inntektssvingninger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Risikoen kan opptre i ulike forretnings- eller produktsegmenter og være knyttet til konjunktursvingninger og endret kundeadferd. Omdømmerisiko: Omdømmerisiko er risiko for svikt i inntjening og kapitaltilgang som følge av sviktende tillit og omdømme i markedet. Strategisk risiko: Banken definerer denne risikoen som risikoen for uventede tap eller sviktende inntjening i forhold til prognoser knyttet til vekstambisjoner, inntreden i nye markeder eller oppkjøp. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 16 av 17
Bankens styring og kontroll med risikoområdene inngår som en viktig del bankens arbeid ihht internkontrollforskriften. Sentralt i bankens overordnede styring og kontroll er bankens årlige vurdering av strategiske risikoer og risikoer knyttet til de ulike forretnings- og støtteprosesser. Denne vurderingen danner grunnlaget for fastsettelse av kontrolltiltak relatert til de identifiserte risikoer. Det operative ansvaret for styring og kontrollav operasjonell risiko og således også kvaliteten i bankens drift, ligger hos den enkelte linjeleder. Linjelederne avgir årlig en bekreftelse av internkontrollen der det rapporteres oppover i organisasjonen om statusen på internkontrollen innenfor den enkelte organisatoriske enhet. Bekreftelsen danner grunnlaget for forbedringstiltak på identifiserte områder. Klepp Sparebank PILAR III 31.12.2008 Side 17 av 17