Handelshøyskolen BI Rapport 1. halvår 2015 Ledelseskommentar
INNHOLDSFORTEGNELSE 1. Innledning... 3 2. Rapportering for første halvår 2015... 4 2.1. Finansiell status første halvår... 4 2.2. Måloppnåelse... 4 Søker/ opptakprosess... 4 Akkrediteringer... 5 Disputaser... 5 3. Vedlegg... 6 3.1. Halvårsregnskap 2015... 6 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 2
1. Innledning Handelshøyskolen BI viser til krav til rapportering om planer og resultatrapportering for 2015 lagt ut på DBHs hjemmesider. Vårt halvårsregnskap for 2015 ble rapportert inn til DBH innen 15. august. I denne rapporten kommenteres status per første halvår med spesiell fokus på institusjonens økonomiske situasjon og avvik i forhold til budsjett. I tillegg kommenteres arbeidet mot institusjonens strategiske mål.. Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 3
2. Rapportering for første halvår 2015 2.1. Finansiell status første halvår Handelshøyskolen BI har de siste årene opplevd gode studentopptak på heltidsstudier. Dette, kombinert med et tilfredsstillende opptak innenfor etter- og videreutdanningsområdet, påvirker BIs økonomiske resultater i positiv retning. For første halvår 2014 er BI omsetning 668 mkr, hvilket er 6 mkr mer enn budsjettert. Heltids bachelor og MSc ligger foran budsjett, mens det er et mindre, negativt avvik innenfor deltidsprogrammer, Kostnadsforbruket er kontrollert og i henhold til BIs planer. Totale driftskostnader for første halvår 2015 beløper seg til 706 mkr. Dette er omtrent 6 mkr mindre enn budsjettert. Resultatet for første halvår er på -58 millioner kroner. Halvårsresultatet er helt i tråd med halvårsbudsjettet. Stiftelsen Handelshøyskolen BI har et budsjettert årsresultat på 50 millioner kroner for 2015. Årets opptak av heltidsstudenter ser ut til å bli noe høyere enn budsjettert. Dette bidrar til å sikre de økonomiske resultatene, så prognosen for hele 2015 er positiv sammenliknet med budsjettet. Handelshøyskolen BI har en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Stiftelsens egenkapitalandel er tilfredsstillende. 2.2. Måloppnåelse I styring av institusjonen fokuserer Handelshøyskolen BI på sektormål kommunisert fra departementet og på egendefinerte strategiske målsetninger. I egenskap av å være en privat institusjon som i hovedvekt er finansiert gjennom studieavgifter, reflekteres vår markedssituasjon selvfølgelig i de strategiske målsetningene. Søker/ opptakprosess I skrivende stund er årets immatrikulering i gang. Handelshøyskolen BI vil i en kort periode fremover både ta opp flere studenter og selvfølgelig miste noen som endrer sine studieplaner. Primo august 2015 viser opptaket at Handelshøyskolen BI har mottatt 5114 aksepter for opptak første år bachelor og MSc. Dette er 673 flere enn ved samme tidspunkt i fjor. Innenfor Bachelorområdet viser de foreløpige tallene en økning i antall studenter med 531. Det er spesielt innen siviløkonomi, forretningsjus og retail management at økningen er størst. For øvrig er det en økning på samtlige bachelorstudier. MSc øker med 33 studenter. Dette er en økning på 6 % sammenliknet med fjoråret. Spesielt innen Financial Economics er økningen stor med hele 54 %. Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 4
Handelshøyskolen BI opplever en svært hyggelig økning i antall internasjonale gradsstudenter ved årets opptak. Slik det ser ut medio august vil antall gradsstudenter øke med om lag 29 % fra i fjor. Akkrediteringer Handelshøyskolen BI har denne våren gjennomgått en reakkrediteringsprosess med EFMD som utsteder den europeiske business school akkrediteringen EQUIS. Handelshøyskolen BI er stolt av å meddele at institusjonen er gitt nye fem år som akkreditert. Disputaser Første halvår 2014 disputerte tre doktorgradsstudenter ved Handelshøyskolen BI. Forventningene for året er dessverre lavere enn rekordåret 2014. Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 5
3. Vedlegg 3.1. Halvårsregnskap 2015 Note 2015 2014 Driftsinntekter Offentlige tilskudd 1 131 995 128 628 Salgsinntekter 1 520 209 533 614 Andre driftsinntekter 1 32 132 16 176 Sum driftsinntekter 684 336 678 417 Driftskostnader Varekostnad 0 - Lønn og andre personalkostnader 2 411 683 394 107 Avskrivninger 49 420 43 816 Nedskrivninger 0 - Andre driftskostnader 3 260 928 256 468 Sum driftskostnader 722 031 694 390 Driftsresultat -37 694-15 973 Finansinntekter og -kostnader Finansinntekter 4 3 630 16 309 Finanskostnader 4 24 476 25 038 Resultat av finansposter -20 846-8 729 Resultat før skattekostnad -58 540-24 702 Skattekostnad 0 0 Årsresultat -58 540-24 702 Disponeringer og overføringer av årsresultat Tilført annen egenkapital -58 540-24 702 Konsernbidrag 5 Andre disponeringer 6 Sum disponeringer -58 540-24 702 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 6
Pr. 30.06. Pr. 31.12 EIENDELER Note 2015 2014 A. Anleggsmidler I. Immaterielle eiendeler Rettigheter, konsesjoner m.v. 166 977 130 109 Utsatt skattefordel 0 0 Goodwill 0 0 Sum immaterielle eiendeler 166 977 130 109 II. Varige driftsmidler Tomter 105 300 105 300 Bygninger og annen fast eiendom 1 438 783 1 464 762 Maskiner og anlegg 65 751 78 704 Kjøretøy 771 600 Anlegg under utførelse 39 221 48 403 Sum varige driftsmidler 1 649 826 1 697 770 III. Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap 477 477 Investeringer i annet foretak i samme konsern 0 0 Lån til foretak i samme konsern 174 000 189 565 Investeringer i tilknyttet selskap 0 0 Lån til tilknyttet selskap og felles kontrollert virksomhet 0 0 Investeringer i aksjer og andeler 222 222 Obligasjoner og andre fordringer 0 0 Sum finansielle anleggsmidler 174 699 190 264 B. Omløpsmidler I. Varer Varebeholdninger 631 504 Sum varer 631 504 II. Fordringer Kundefordringer 7 40 139 43 486 Andre fordringer 7 67 004 56 472 Krav på innbetaling av selskapskapital 7 0 0 Sum fordringer 107 143 99 959 III Investeringer Aksjer og andeler i foretak i samme konsern 280 099 280 151 Markedsbaserte aksjer og obligasjoner 0 0 Andre finansielle instrumenter 0 0 Sum investeringer 280 099 280 151 IV Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd 199 399 174 968 Kontanter og kontantekvivalenter 130 193 Sum bankinnskudd, kontanter og lignende 199 529 175 162 SUM EIENDELER 2 578 905 2 573 918 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 7
Pr. 30.06. Pr. 31.12. EGENKAPITAL OG GJELD Note 2015 2014 C. Egenkapital I. Innskutt egenkapital Selskapskapital 1 300 1 300 Overkursfond 0 0 Annen innskutt egenkapital 0 0 Sum innskutt egenkapital 1 300 1 300 II. Opptjent egenkapital Fond 6 425 6 626 Annen egenkapital 429 942 521 811 Sum opptjent egenkapital 436 367 528 436 Sum egenkapital 437 667 529 736 D. Gjeld I. Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 468 558 337 204 Statstilskudd - investeringsformål 0 0 Andre investeringstilskudd 0 0 Utsatt skatt 0 0 Andre avsetninger for forpliktelser 0 0 Sum avsetning for forpliktelser 468 558 337 204 II. Annen langsiktig gjeld Konvertible lån 0 0 Obligasjonslån 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 1 264 750 1 288 250 Øvrig langsiktig gjeld 21 342 22 086 Sum annen langsiktig gjeld 1 286 092 1 310 336 III. Kortsiktig gjeld Konvertible lån 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner 0 0 Leverandørgjeld 44 338 55 998 Betalbar skatt 0 0 Skyldig offentlige avgifter 71 328 67 825 Annen kortsiktig gjeld 270 922 272 820 Sum kortsiktig gjeld 386 588 396 642 Sum gjeld 2 141 239 2 044 182 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 2 578 905 2 573 918 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 8
Note 2015 2014 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad -58 540-24 702 Periodens betalte skatt 0 0 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler 0 0 Ordinære avskrivninger 49 420 43 816 Nedskrivninger av anleggsmidler 0 0 Periodisert inntektsføring av tilskudd 0 0 Endring i varelager 0 0 Endring i kundefordringer 6 444 4 450 Endring i leverandørgjeld 88 627 109 179 Endring i pensjonsforpliktelse 0-1 284 Endring i andre avsetninger 0 0 Endring i andre tidsavgrensningsposter -1 124 669 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 84 827 132 128 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler 0 0 Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -39 456-48 225 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak 0 0 Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak 0-280 151 Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer 0 0 Innbetalinger ved salg av andre investeringer 0 0 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -39 456-328 376 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av statstilskudd, husbank- og andre tilskudd 0 0 Utbetalinger av statstilskudd, husbank- og andre tilskudd 0 0 Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 0 448 250 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -11 750 0 Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 0 0 Utbetalinger ved nedbetaling av kortiktig gjeld 0 0 Netto endring i kassekreditt 0 0 Innbetalinger av egenkapital 0 0 Tilbakebetalinger av egenkapital 0 0 Utbetalinger av utbytte 0 0 Innbetalinger av aksjonærbidrag 0 0 Innbetalinger av konsernbidrag 0 0 Utbetalinger av konsernbidrag 0 0 Andre innbetalinger ved finansieringsaktiviteter 0 0 Andre utbetalinger ved finansieringsaktiviteter 15 157-186 455 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 3 407 261 795 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 48 778 65 547 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 150 751 109 615 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 199 529 175 162 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 9
Note 1 Driftsinntekter 2015 2014 Offentlige tilskudd Statstilskudd fra KD - drift 131 958 128 627 Statstilskudd fra andre departement 37 0 Tilskudd fra Utdanningdirektoratet 0 0 Tilskudd fra Norges forskningsråd 0 0 Tilskudd fra andre statsetater 0 0 Sum statstilskudd 131 995 128 627 Tilskudd fra EU rammeprogram for forskning 0 0 Tilskudd fra EU til undervisning og andre formål 0 0 Tilskudd fra kommuner 0 0 Tilskudd fra fylkeskommuner 0 0 Sum kommunale og fylkeskommunale tilskudd 0 0 Andre offentlige tilskudd Sum offentlige tilskudd 131 995 128 627 Salgsinntekter Studie- og eksamensavgifter 520 209 515 351 Oppdragsinntekter 15 597 18 263 Andre salgsinntekter 0 0 Sum salgsinntekter 535 806 533 614 2 Definisjon av bidrags- og oppdragsinntekter finnes i departementets rundskriv F-07-13. Andre driftsinntekter Husleieinntekter 13 217 13 287 Bidragsinntekter 0 0 Gaver 619 30 Andre driftsinntekter 1 2 699 2 859 Andre driftsinntekter 2 0 0 Sum andre driftsinntekter 16 535 16 176 Sum driftsinntekter 684 336 678 417 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 10
Note 2 Lønn og andre personalkostnader 2015 2014 Lønninger 290 542 276 755 Feriepenger 35 778 34 357 Arbeidsgiveravgift 50 224 48 321 Pensjonskostnader 35 068 33 429 Sykepenger og andre refusjoner -8 009-7 912 Andre ytelser 8 080 9 157 Sum lønnskostnader 411 683 394 107 Antall årsverk: Styrehonorarer Styreleder 0 0 Nestleder 0 0 Styremedlem (totalt) 0 0 Sum styrehonorarer 0 0 Sum lønn og andre personalkostnader 411 683 394 107 Note 3 Andre driftskostnader 2015 2014 Husleie 35 073 35 501 Andre kostnader til drift av eiendom og lokaler 24 423 26 957 Felles kostnader3 956 483 IKT-kostnader 39 848 39 247 Revisjonstjenester 247 129 Kjøp av undervisningstjenester 15 072 16 011 Konsulenttjenester og andre kjøp av tjenester 14 389 14 180 Markedsføring 33 746 31 798 Reise- og møtekostnader 25 699 22 353 Øvrige driftskostnader 71 486 69 809 Sum Andre driftskostnader 260 938 256 468 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 11
Note 4 Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekter 2015 2014 Renteinntekter 6 427 Oppskriving av finansielle eiendeler 0 0 Andre finansinntekter 3 624 15 882 Sum Finansinntekter 3 630 16 309 Finanskostnader Rentekostnader 24 230 24 807 Nedskriving av finansielle eiendeler 0 0 Annen finanskostnader 246 231 Sum Finanskostnader 24 476 25 038 Resultat av finansposter -20 846-8 729 Note 5 Konsernbidrag Note 6 Andre disponeringer Note 7 Fordringer 2015 2014 0 0 2015 2014 0 0 Pr. 30.06. Pr. 31.12. Kundefordringer 2015 2014 Kundefordringer til pålydende 40 139 43 486 Avsatt til latent tap (-) 1 900 0 Sum kundefordringer 42 039 43 486 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 12
Note 21 Spesifikasjon innbetalinger fra EU Andre innbetalinger 2015 2014 DEL I Innbetalinger fra EUs rammeprogram for forskning m.v. Direkte innbetalinger fra EUs rammeprogram for forskning - FP7 0 0 Direkte innbetalinger fra randsoneprogrammer til FP7 (JTI) 0 0 Direkte innbetalinger fra aktiviteter med hjemmel i art. 185 0 0 Direkte innbetalinger fra andre randsoneprogrammer 0 0 Sum direkte tilskudd fra EUs rammeprogram for forskning m.v. 0 0 DEL II Direkte innbetaling fra EUs rammeprogram for forskning (linje 15) 0 0 - utbetaling av tilskudd fra EU til andre (-) 0 0 + innbetalinger av tilskudd fra EU fra statlige etater (+) 0 0 + innbetalinger av tilskudd fra EU fra andre (+) 0 0 Sum netto tilskudd fra EUs rammeprogram for forskning m.v. 0 0 DEL III Direkte innbetaling fra EUs til undervisning og andre formål 0 0 - utbetaling av tilskudd fra EU til andre (-) 0 0 + innbetalinger av tilskudd fra EU fra statlige etater (+) 0 0 + innbetalinger av tilskudd fra EU fra andre (+) 0 0 Sum netto tilskudd fra EUs til undervisning og andre formål 0 0 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 13
Note 22 Spesifikasjon av innbetalinger fra andre statsetater (kontantstrømoppstillingen) Tilskudd og overføringer fra andre statsetater 2015 2014 DEL I Direkte innbetalinger fra NFR 0 4 186 + innbetalinger fra NFR via andre statlige etater 0 0 + innbetalinger fra NFR via andre 0 2 504 Sum innbetalinger (brutto) fra NFR 0 6 690 DEL II Sum innbetalinger (brutto) fra NFR (linje 13) 0 6 690 - utbetalinger av tilskudd fra NFR til andre (-) 0 0 Sum innbetalinger (netto) fra NFR 0 6 690 DEL III Direkte innbetalinger fra RFF 0 0 + innbetalinger fra RFF via andre statlige etater 0 0 + innbetalinger fra RFF via andre 0 0 Sum innbetalinger (brutto) fra RFF 0 0 DEL IV Sum innbetalinger (brutto) fra RFF (linje 24) 0 0 - utbetaling av tilskudd fra RFF til andre (-) 0 0 Sum innbetalinger (netto) fra RFF 0 0 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 14
Fra regnskap Resultat: 2015 2014 Totale driftsinntekter 684 336 678 417 -herav statstilskudd fra KD - drift 131 958 128 627 -herav studie- og eksamensavgifter 520 209 515 351 -herav andre bidrags- og oppdragsinntekter 15 597 18 263 Lønnskostnader 411 683 394 107 Andre driftskostnader 310 348 300 283 Sum driftskostnader 722 031 694 390 Driftsresultat -37 694-15 973 Årsresultat -58 540-24 702 Balanse: Anleggsmidler 1 991 502 2 018 142 Omløpsmidler 587 403 555 776 Sum eiendeler 2 578 905 2 573 918 Egenkapital 437 667 529 736 Langsiktig gjeld, inkl. avsetning forpliktelser 1 754 650 1 647 540 Kortsiktig gjeld 386 588 396 642 Sum gjeld og egenkapital 2 578 905 2 573 918 Nøkkeltall: Lønnskostnader som andel av totale driftskostnader 1 1 Resultatgrad (driftsresultat / driftsinntekter) 0 0 Likviditetsgrad (omløpsmidler/kortsiktig gjeld) 2 1 Arbeidskapital (omløpsmidler- kortsiktig gjeld) 200 815 159 134 Egenkapitalandel (egenkapital i % av totalkapital) 0 0 Gearing (kortsiktig gjeld/egenkapital) 1 1 Statstilskudd fra KD som andel av totale driftsinntekter 0 0 Studie- og eksamensavgifter som andel av totale driftsinntekter 1 1 Andre bidrags- og oppdragsinntekter som andel av totale driftsinntekter 0 0 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2015 15