Handelshøyskolen BI Rapport 1. halvår 2014 Ledelseskommentar
INNHOLDSFORTEGNELSE 1. Innledning... 3 2. Rapportering for første halvår 2014... 4 2.1. Ny ledelse ved Handelshøyskolen BI... 4 2.2. Endringer i regnskapsrapportering... 4 2.3. Finansiell status første halvår... 5 2.4. Måloppnåelse... 6 Søker/ opptakprosess... 6 Akkreditering... 6 Disputaser... 6 3. Vedlegg... 7 3.1. Halvårsregnskap 2014... 7 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 2
1. Innledning Handelshøyskolen BI viser til krav til rapportering om planer og resultatrapportering for 2014 lagt ut på DBHs hjemmesider. Vårt halvårsregnskap for 2014 ble rapportert inn til DBH innen 15. august. I denne rapporten kommenteres status per første halvår med spesiell fokus på institusjonens økonomiske situasjon og avvik i forhold til budsjett. I tillegg kommenteres arbeidet mot institusjonens strategiske mål.. Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 3
2. Rapportering for første halvår 2014 2.1. Ny ledelse ved Handelshøyskolen BI Fra og med 1. august 2014 er Inge Jan Henjesand rektor ved Handelshøyskolen BI. En vedtektsendring vedtatt styremøtet i juni 2014 ga rektor anledning til å ansette to prorektorer. Gjennom å ansette to sidestilte prorektorer innfører BI en modell som skal bidra til å styrke samspillet mellom fremragende forsking, attraktive studier, relevans og effektiv ressursutnyttelse. Foruten rektor, består ledergruppen ved Handelshøyskolen BI av: Prorektor forskning og fagressurser: Prorektor studiekvalitet: HR direktør: Divisjonsdirektør individ: Divisjonsdirektør Executive: Kommunikasjonsdirektør: Dir. strategisk økonomistyring: Ulf Henning Olsson Dag Morten Dalen Wenche Nilsen Jens Petter Tøndel Lise Hammergren Yngve Kveine Marius Eriksen 2.2. Endringer i regnskapsrapportering I januar 2014 kjøpte Handelshøyskolen BI tilbake blokk D, den fjerde av fire bygninger som utgjør BI-bygget i Nydalen. Kjøpet ble gjennomført ved oppkjøp av to aksjeselskap for henholdsvis drift og hjemmel. Da BI er en stiftelse gis det ikke anledning til å fusjonere disse to aksjeselskapene inn i BI. I henhold til regnskapsloven 3-2, er Handelshøyskolen etter tilbakekjøpet pliktig til å utarbeide et konsernregnskap. Årsrapporten fra Handelshøyskolen BI vil med andre ord fra og med 2014 vise regnskap for morselskapet (tilsvarende Stiftelsen Handelshøyskolen BI), datterselskaper og et konsernregnskap for konsernet Stiftelsen Handelshøyskolen BI hvor eventuelle transaksjoner mellom mor og døtre er eliminert. Tilbakekjøpet og konserndannelsen innebærer ingen endringer av juridisk eller styringsmessig art. Investeringen er begrunnet ut fra følgende argumentasjon: D-blokka er en integrert del av bygningsmassen som utgjør Nydalen Campus og blokka har en svært synlig fasade mot BIs indre atrium. Dette innebærer at aktiviteten og forholdene i D-blokka preger studiemiljøet ved BI og også omdømmet til campusen. Ved akkvisisjon av D-blokka vil BI både kontrollere og godkjenne leietakere og aktivitet, samt sikre tilsvarende vedlikehold av bygningselementer og fasade som igjen sikrer vårt studiemiljø. Handelshøyskolen BI er i stadig utvikling og skolens fysiske behov endres over tid. Siden oppstart i Nydalen Campus har arealer til eget bruk øket jevnt og trutt. Det er store muligheter for at dette behovet vil øke ytterligere i fremtiden. Da våre lokaler i Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 4
Nydalen Campus for øvrig er beslaglagt av egen aktivitet, vil et eierskap av D-blokka kunne sikre BI en mulighet til ekspandere egen aktivitet uten å måtte søke arealer utenfor den etablerte campus. 2.3. Finansiell status første halvår Handelshøyskolen BI har de siste årene opplevd gode studentopptak på heltidsstudier. Dette, kombinert med et tilfredsstillende opptak innenfor etter- og videreutdanningsområdet, påvirker BIs økonomiske resultater i positiv retning. For første halvår 2014 er BI omsetning 678 mkr, hvilket er 1 mkr mindre enn budsjettert. Det er salg av skreddersydde utdanningsprogrammer til næringslivet og såkalte open enrolmentkurs som ligger etter årets budsjettmål. Heltids bachelor og MSc ligger foran budsjett. Kostnadsforbruket er kontrollert og i henhold til BIs planer. Totale driftskostnader for første halvår 2014 beløper seg til 703 mkr. Dette er omtrent 17 mkr mindre enn budsjettert. Resultatet for første halvår er på -24 millioner kroner. Dette er 16 millioner kroner bedre enn budsjettert. Stiftelsen Handelshøyskolen BI har et budsjettert årsresultat på 42 millioner kroner. Årets opptak av heltidsstudenter ser ut til å bli noe høyere enn budsjettert. Dette bidrar til å sikre de økonomiske resultatene, så prognosen for hele 2014 er positiv sammenliknet med budsjettet. Handelshøyskolen BI har en tilfredsstillende likviditetssituasjon. Stiftelsens egenkapitalandel er tilfredsstillende. Ved kjøp av nevnte D-blokka refinansierte Handelshøyskolen BI sin langsiktige låneforpliktelse. Den langsiktige gjelden er øket fra 840 mnok til 1.300 mnok. Belåningsgraden er vurdert til under 50 % av reell verdi av bygningsmassen som er pantsatt. Tilsvarende er da verdien av aksjer i foretak i samme konsern og lån til foretak i samme konsern økt med henholdsvis 280 mnok og 190 mnok. Handelshøyskolen BI er leietaker i deler av D-blokka. Leiebetingelsene ble inngått med tidligere eier og er til markedsmessige vilkår. Videre er lånet som Handelshøyskolen BI har ytet til driftsselskapet basert på markedsmessige vilkår. I årsberetningen for 2014 vil Handelshøyskolen BI ytterligere spesifisere og utdype transaksjoner med nærstående parter. Det vises for øvrig til halvårsregnskapet i punkt 3 Vedlegg. Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 5
2.4. Måloppnåelse I styring av institusjonen fokuserer Handelshøyskolen BI på sektormål kommunisert fra departementet og på egendefinerte strategiske målsetninger. I egenskap av å være en privat institusjon som i hovedvekt er finansiert gjennom studieavgifter, reflekteres vår markedssituasjon selvfølgelig i de strategiske målsetningene. Søker/ opptakprosess I skrivende stund er årets immatrikulering i gang. Handelshøyskolen BI vil i en kort periode fremover både ta opp flere studenter og selvfølgelig miste noen som endrer sine studieplaner. Medio august 2014 viser opptaket at Handelshøyskolen BI har mottatt 4459 aksepter for opptak første år bachelor og MSc. Dette er 147 flere enn ved samme tidspunkt i fjor. Innenfor Bachelorområdet viser de foreløpige tallene en økning i antall studenter med 71. Det er spesielt innen Markedsføringsledelse at økningen er stor. Dette er gledelig, da dette studiet har opplevd nedgang over en årrekke. MSc øker med 76 studenter. Dette er en økning på 13 % sammenliknet med fjoråret. Samtlige MSc-studier opplever økning, men spesielt innen Financial Economics er økningen stor. Handelshøyskolen BI opplever en svært hyggelig økning i antall internasjonale gradsstudenter ved årets opptak. Slik det ser ut medio august vil antall gradsstudenter øke fra 287 i 2013 til 340 i 2014. Akkreditering Handelshøyskolen BI mottok AACSB-akkreditering våren 2014. Med denne på plass er Bi nå en såkalt triple crown-skole. Triple crown er et ettertraktet kvalitetsmerke for internasjonale handelshøyskoler som oppnås ved EQUIS, AMBA og AACSBakkrediteringer. Handelshøyskolen BI er den eneste i Norge med en slik anerkjennelse. Disputaser Første halvår 2014 disputerte åtte doktorgradsstudenter ved Handelshøyskolen BI. Forventningene for året er 14. Det innebærer i så fall en gledelig økning fra tidligere år. Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 6
3. Vedlegg 3.1. Halvårsregnskap 2014 Resultatregnskap Note 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Driftsinntekter Offentlige tilskudd 1 128 627 500 123 103 000 Salgsinntekter 1 515 350 825 519 325 865 Andre driftsinntekter 1 34 438 765 42 766 721 Sum driftsinntekter 678 417 091 685 195 586 Driftskostnader Varekostnad - - Lønn og andre personalkostnader 2 394 106 664 388 923 349 Avskrivninger 43 815 829 32 560 057 Nedskrivninger - - Andre driftskostnader 3 256 467 570 265 374 094 Sum driftskostnader 694 390 063 686 857 500 Driftsresultat -15 972 973-1 661 914 Finansinntekter og -kostnader Finansinntekter 4 16 309 177 3 825 823 Finanskostnader 4 25 037 937 22 707 714 Resultat av finansposter -8728760,72-18881891,16 Resultat før skattekostnad -24 701 733-20 543 805 Skattekostnad 0 0 Årsresultat -24 701 733-20 543 805 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 7
Balanse - eiendeler EIENDELER Note 1. halvår 2014 1. halvår 2013 A. Anleggsmidler I. Immaterielle eiendeler Rettigheter, konsesjoner m.v. 130 108 575 48 502 048 Utsatt skattefordel Goodwill Sum immaterielle eiendeler 130 108 575 48 502 048 II. Varige driftsmidler Tomter 105 300 000 105 300 000 Bygninger og annen fast eiendom 1 464 762 155 1 487 470 130 Maskiner og anlegg 78 704 482 68 412 041 Kjøretøy 599 690 319 633 Anlegg under utførelse 48 403 181 63 880 892 Sum varige driftsmidler 1 697 769 508 1 725 382 697 III. Finansielle anleggsmidler Investeringer i datterselskap 477 001 3 586 432 Investeringer i annet foretak i samme konsern Lån til foretak i samme konsern 189 565 463 0 Investeringer i tilknyttet selskap Lån til tilknyttet selskap og felles kontrollert virksomhet Investeringer i aksjer og andeler 221 738 221 738 Obligasjoner og andre fordringer 0 380 335 Sum finansielle anleggsmidler 190 264 202 4 188 504 B. Omløpsmidler I. Varer Varebeholdninger 504 420 140 151 Sum varer 504 420 140 151 II. Fordringer Kundefordringer 7 43 486 439 67 799 372 Andre fordringer 7 56 472 362 37 970 719 Krav på innbetaling av selskapskapital 7 Sum fordringer 99 958 801 105 770 091 III Investeringer Aksjer og andeler i foretak i samme konsern 280 151 053-0 Markedsbaserte aksjer og obligasjoner Andre finansielle instrumenter Sum investeringer 280 151 053-0 IV Bankinnskudd, kontanter og lignende Bankinnskudd 174 968 476 195 198 057 Kontanter og kontantekvivalenter 193 034 162 961 Sum bankinnskudd, kontanter og lignende 175 161 510 195 361 018 SUM EIENDELER 2 573 918 069 2 079 344 509 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 8
Balanse - gjeld og egenkapital EGENKAPITAL OG GJELD Note 1. halvår 2014 1. halvår 2013 C. Egenkapital I. Innskutt egenkapital Selskapskapital 1 300 000 1 300 000 Overkursfond Annen innskutt egenkapital Sum innskutt egenkapital 1 300 000 1 300 000 II. Opptjent egenkapital Fond 6 625 553 9 949 713 Annen egenkapital 521 810 792 572 748 709 Sum opptjent egenkapital 528 436 345 582 698 422 Sum egenkapital 529 736 345 583 998 422 D. Gjeld I. Avsetning for forpliktelser Pensjonsforpliktelser 337 203 670 227 603 498 Statstilskudd - investeringsformål Andre investeringstilskudd Utsatt skatt 0 0 Andre avsetninger for forpliktelser Sum avsetning for forpliktelser 337 203 670 227 603 498 II. Annen langsiktig gjeld Konvertible lån Obligasjonslån Gjeld til kredittinstitusjoner 1 288 250 000 837 000 000 Øvrig langsiktig gjeld 22 086 000 23 212 000 Sum annen langsiktig gjeld 1 310 336 000 860 212 000 III. Kortsiktig gjeld Konvertible lån Gjeld til kredittinstitusjoner Leverandørgjeld 55 997 863 67 537 923 Betalbar skatt Skyldig offentlige avgifter 67 824 521 69 296 447 Annen kortsiktig gjeld 272 819 671 270 696 219 Sum kortsiktig gjeld 396 642 054 407 530 589 Sum gjeld 2 044 181 724 1 495 346 088 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 2 573 918 069 2 079 344 509 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 9
Kontantstrømoppstilling Note 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter Resultat før skattekostnad -24 701 733-19 673 000 Periodens betalte skatt 0 Tap/gevinst ved salg av anleggsmidler Ordinære avskrivninger 43 815 829 32 560 000 Nedskrivninger av anleggsmidler Periodisert inntektsføring av tilskudd Endring i varelager 0 Endring i kundefordringer 4 449 961-15 307 000 Endring i leverandørgjeld 109 179 286 8 317 000 Endring i pensjonsforpliktelse -1 284 210 Endring i andre avsetninger Endring i andre tidsavgrensningsposter 669 103 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 132 128 236 5 897 000 Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter Innbetalinger ved salg av varige driftsmidler Utbetalinger ved kjøp av varige driftsmidler -48 224 660-63 881 000 Innbetalinger ved salg av aksjer og andeler i andre foretak Utbetalinger ved kjøp av aksjer og andeler i andre foretak -280 151 053 Utbetalinger ved kjøp av andre investeringer Innbetalinger ved salg av andre investeringer 254 000 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -328 375 713-63 627 000 Kontantstrømmer fra finansieringsaktiviteter Innbetalinger av statstilskudd, husbank- og andre tilskudd Utbetalinger av statstilskudd, husbank- og andre tilskudd Innbetalinger ved opptak av ny langsiktig gjeld 448 250 000 Utbetalinger ved nedbetaling av langsiktig gjeld -33 500 000 Innbetalinger ved opptak av ny kortsiktig gjeld 82 918 000 Utbetalinger ved nedbetaling av kortiktig gjeld Netto endring i kassekreditt Innbetalinger av egenkapital Tilbakebetalinger av egenkapital Utbetalinger av utbytte Innbetalinger av aksjonærbidrag Innbetalinger av konsernbidrag Utbetalinger av konsernbidrag Andre innbetalinger ved finansieringsaktiviteter Andre utbetalinger ved finansieringsaktiviteter -186 456 033 Netto kontantstrøm fra finansieringsaktiviteter 261 793 967 49 418 000 Effekt av valutakursendringer på kontanter og kontantekvivalenter Netto endring i kontanter og kontantekvivalenter 65 546 490-8 312 000 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens begynnelse 109 615 020 203 673 000 Beholdning av kontanter og kontantekvivalenter ved periodens slutt 175 161 510 195 361 000 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 10
Note 1 Driftsinntekter Offentlige tilskudd 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Statstilskudd fra KD - drift 128627500 123103000 Statstilskudd fra andre departement 0 0 Tilskudd fra Utdanningdirektoratet 0 0 Tilskudd fra Norges forskningsråd 0 0 Tilskudd fra andre statsetater 0 0 Sum statstilskudd 128627500 123103000 Tilskudd fra EU 0 0 Tilskudd fra kommuner 0 0 Tilskudd fra fylkeskommuner 0 0 Sum kommunale og fylkeskommunale tilskudd 0 0 Andre offentlige tilskudd 0 0 Sum offentlige tilskudd 128627500 123103000 Salgsinntekter Studie- og eksamensavgifter 515 350 825 519325864,9 Oppdragsinntekter 18 262 758 27888058,08 Andre salgsinntekter 0 0 Sum salgsinntekter 533 613 583 547 213 923 2 Definisjon av bidrags- og oppdragsinntekter finnes i departementets rundskriv F-20/07. Andre driftsinntekter Husleieinntekter 13 287 365 11 484 576 Bidragsinntekter 0 0 Gaver 30 082 0 Andre driftsinntekter 1 2 858 561 3 394 087 Andre driftsinntekter 2 0 0 Sum andre driftsinntekter 16 176 007 14 878 663 Sum driftsinntekter 678 417 091 685 195 586 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 11
Note 2 Lønn og andre personalkostnader 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Lønninger 276 755 543 268 871 673 Feriepenger 34 357 697 33 918 756 Arbeidsgiveravgift 48 321 896 47 985 875 Pensjonskostnader 33 428 885 38 159 326 Sykepenger og andre refusjoner -7 912 272-9 226 582 Andre ytelser 9 154 916 9 214 302 Sum lønnskostnader 394106664 388923348,5 Antall årsverk: Styrehonorarer Styreleder 0 0 Nestleder 0 0 Styremedlem (totalt) 0 0 Sum styrehonorarer 0 0 Sum lønn og andre personalkostnader 394106664 388923348,5 Note 3 Andre driftskostnader 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Husleie 35 501 753 35 409 940 Andre kostnader til drift av eiendom og lokaler 26 957 223 31 593 492 Felles kostnader3 483 294 641 000 IKT-kostnader 39 247 221 38 075 099 Revisjonstjenester 128 962 463 787 Kjøp av undervisningstjenester 16 011 088 18 076 928 Konsulenttjenester og andre kjøp av tjenester 14 179 912 20 266 987 Markedsføring 31 798 161 33 943 330 Reise- og møtekostnader 22 350 867 22 014 851 Øvrige driftskostnader 69 809 090 64 888 680 Sum Andre driftskostnader 256467572 265374094,3 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 12
Note 4 Finansinntekter og finanskostnader Finansinntekter 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Renteinntekter 427 001 1 612 749 Oppskriving av finansielle eiendeler - - Andre finansinntekter 15 882 175 2 213 074 Sum Finansinntekter 16309176,76 3825822,64 Finanskostnader Rentekostnader 24 807 028 22 448 369 Nedskriving av finansielle eiendeler - - Annen finanskostnader 230 910 259 344 Sum Finanskostnader 25037937,48 22707713,8 Resultat av finansposter -8728760,72-18881891,16 Note 7 Fordringer Kundefordringer 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Kundefordringer til pålydende 43 486 439 67 799 372 Avsatt til latent tap (-) -1 900 000-2 300 000 Sum kundefordringer 41 586 439 65 499 372 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 13
Note 22 Spesifikasjon av innbetalinger fra andre statsetater (kontantstrømoppstillingen) DEL I Tilskudd og overføringer fra andre statsetater 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Direkte innbetalinger fra NFR 4 186 409 3 395 000 + innbetalinger fra NFR via andre statlige etater 0 + innbetalinger fra NFR via andre 2 503 866 0 Sum innbetalinger (brutto) fra NFR 6 690 275 3 395 000 DEL II Sum innbetalinger (brutto) fra NFR (linje 13) 6 690 275 3 395 000 - utbetalinger av tilskudd fra NFR til andre (-) 0 Sum innbetalinger (netto) fra NFR 6 690 275 3 395 000 DEL III Direkte innbetalinger fra RFF 0 0 + innbetalinger fra RFF via andre statlige etater 0 0 + innbetalinger fra RFF via andre 0 0 Sum innbetalinger (brutto) fra RFF 0 0 DEL IV Sum innbetalinger (brutto) fra RFF (linje 24) 0 0 - utbetaling av tilskudd fra RFF til andre (-) 0 0 Sum innbetalinger (netto) fra RFF 0 0 Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 14
Virksomhetens navn: Handelshøyskolen BI Resultat: 1. halvår 2014 1. halvår 2013 Totale driftsinntekter 678 417 091 685 195 586 -herav statstilskudd fra KD - drift 128 627 500 123 103 000 -herav studie- og eksamensavgifter 515 350 825 519 325 865 -herav andre bidrags- og oppdragsinntekter 18 262 758 27 888 058 Lønnskostnader 394 106 664 388 923 349 Andre driftskostnader 300 283 399 297 934 151 Sum driftskostnader 694 390 063 686 857 500 Driftsresultat -15 972 973-1 661 914 Årsresultat -24 701 733-20 543 805 Balanse: Anleggsmidler 2 018 142 285 1 778 073 249 Omløpsmidler 555 775 784 301 271 260 Sum eiendeler 2 573 918 069 2 079 344 509 Egenkapital 529 736 345 583 998 422 Langsiktig gjeld, inkl. avsetning forpliktelser 1 647 539 670 1 087 815 498 Kortsiktig gjeld 396 642 054 407 530 589 Sum gjeld og egenkapital 2 573 918 069 2 079 344 509 Nøkkeltall: Lønnskostnader som andel av totale driftskostnader 57 % 57 % Resultatgrad (driftsresultat / driftsinntekter) -2 % 0 % Likviditetsgrad (omløpsmidler/kortsiktig gjeld) 1,4 0,7 Arbeidskapital (omløpsmidler- kortsiktig gjeld) 159 133 730-106 259 329 Egenkapitalandel (egenkapital i % av totalkapital) 21 % 28 % Gearing (kortsiktig gjeld/egenkapital) 75 % 70 % Statstilskudd fra KD som andel av totale driftsinntekter 19 % 18 % Studie- og eksamensavgifter som andel av totale driftsinntekter 76 % 76 % Andre bidrags- og oppdragsinntekter som andel av totale driftsinntekter 3 % 4 % Handelshøyskolen BI Rapport første halvår 2014 15