Landbruksforsikring AS Kvartalsrapport Q1 2015 Resultat, balanse og noter
Landbruksforsikring AS Resultatregnskap 2015 2014 2014 Tall i tusen kroner Note 01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.12 TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING PREMIEINNTEKTER Forfalte bruttopremier 142 342 136 735 231 340 - Avgitte gjenforsikringspremier -53 651-54 756-107 847 Endring i avsetning for ikke opptjent bruttopremie -78 059-69 100 66 702 - Endring i gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 16 762 16 951-50 957 Sum premieinntekter for egen regning 3 27 393 29 830 139 238 Allokert investeringsavkastning overført fra ikke-teknisk regnskap 1 115 2 623 9 332 Andre forsikringsrelaterte inntekter 1 043 981 3 892 ERSTATNINGSKOSTNADER Brutto betalte erstatninger -57 115-62 452-311 923 - Gjenforsikringsandel av betalte erstatninger 27 345 30 058 170 802 Brutto endring i erstatningsavsetning 12 611 9 375 116 394 - Gjenforsikringsandel av endring i erstatningsavsetning -4 927 2 506-67 839 Sum erstatningskostnader for egen regning -22 086-20 512-92 566 FORSIKRINGSRELATERTE DRIFTSKOSTNADER Salgskostnader -7 345-6 241-26 661 Forsikringsrel. adm.kostnader inkl. provisjoner for mottatt gjenforsikring -7 996-8 508-44 655 - Mottatte provisjoner for avgitt gjenforsikring og gevinstavtaler 5 495 7 152 11 578 Sum forsikringsrelaterte kostnader for egen regning -9 846-7 598-59 739 Andre forsikringsrelaterte driftskostnader -106-300 -682 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP FØR SIKKERHETSAVSETNINGER -2 488 5 024-524 ENDRING I SIKKERHETSAVSETNING MV. Endring i avsetning for ikke avløpt risiko 0 0-75 Endring i sikkerhetsavsetning 0-2 276 0 Sum endring i sikkerhetsavsetning mv. 0-2 276-75 RESULTAT AV TEKNISK REGNSKAP -2 488 2 748-599
Resultatregnskap 2015 2014 2014 Tall i tusen kroner Note 01.01-31.03 01.01-31.03 01.01-31.12 IKKE-TEKNISK REGNSKAP FOR SKADEFORSIKRING NETTO INNTEKTER FRA INVESTERINGER Renteinntekt og utbytte m.v. på finansielle eiendeler 2 445 4 303 14 638 Verdiendringer på investeringer -3 172 2 871 13 750 Realisert gevinst og tap på investeringer 9 382 640 6 667 Administrasjonskostnader knyttet til investeringer, herunder rentekostnader -118-105 -498 Sum netto inntekter fra investeringer 8 537 7 710 34 557 Allokert investeringsavkastning overført til teknisk regnskap -1 115-2 623-9 332 Andre inntekter 78 55 198 Andre kostnader -397-145 -1 482 RESULTAT AV IKKE TEKNISK REGNSKAP 7 103 4 997 23 941 RESULTAT FØR SKATTEKOSTNAD 4 615 7 745 23 342 Skattekostnad 848-797 -2 402 RESULTAT FØR ANDRE RESULTATKOMPONENTER 5 463 6 948 20 941 ANDRE RESULTATKOMPONENTER Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger 0-2 584-3 238 Skatt på andre resultatkomponenter 0 698 874 Sum andre resultatkomponenter 0-1 886-2 363 TOTALRESULTAT 5 463 5 062 18 577
Landbruksforsikring AS Balanse Tall i tusen kroner Note 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 EIENDELER IMMATERIELLE EIENDELER Andre immaterielle eiendeler 12 348 11 635 12 061 Sum immaterielle eiendeler 12 348 11 635 12 061 INVESTERINGER Finansielle eiendeler som måles til amortisert kost Utlån og fordringer 0 214 0 Finansielle eiendeler som måles til virkelig verdi Aksjer og andeler 4,5,6 106 076 99 130 103 628 Obligasjoner og andre verdipapirer med fast avkastning 4,5,6 476 766 478 918 425 893 Sum investeringer 582 842 578 263 529 521 GJENFORSIKRINGSANDEL AV BRUTTO FORSIKRINGSFORPLIKTELSER Gjenforsikringsandel av ikke opptjent bruttopremie 77 613 85 080 60 852 Gjenforsikringsandel av brutto erstatningsavsetning 79 106 72 127 84 034 Sum gjenforsikringsandel av brutto forsikringsforpliktelser 156 719 157 208 144 885 FORDRINGER Forsikringstakere 170 536 198 914 170 258 Fordringer i forbindelse med gjenforsikring 22 618 0 0 Andre fordringer 0 9 0 Sum fordringer 193 155 198 923 170 258 ANDRE EIENDELER Anlegg og utstyr 1 997 1 992 1 940 Kasse, bank 29 553 14 807 19 416 Eiendeler ved skatt 6 443 7 023 5 595 Sum andre eiendeler 37 993 23 822 26 951 FORSKUDDSBETALTE KOSTNADER OG OPPTJENTE IKKE MOTTATTE INNTEKTER Forskuddsbetalte direkte salgskostnader 5 177 5 221 6 320 Andre forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 4 394 6 615 0 Sum forskuddsbetalte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 9 572 11 836 6 320 SUM EIENDELER 992 629 981 687 889 997
Balanse Tall i tusen kroner Note 31.03.2015 31.03.2014 31.12.2014 Egenkapital og forpliktelser INNSKUTT EGENKAPITAL Aksjekapital (40.606 aksjer a NOK 1.000) 40 606 40 606 40 606 Overkursfond 32 576 32 576 32 576 Sum innskutt egenkapital 73 182 73 182 73 182 OPPTJENT EGENKAPITAL Avsetning til naturskadefondet 0 0 103 Avsetning til garantiordningen 14 626 14 210 14 872 Annen opptjent egenkapital 31 218 12 656 25 406 Sum opptjent egenkapital 45 844 26 866 40 381 ANSVARLIG LÅNEKAPITAL MV. Evigvarende ansvarlig lånekapital 20 000 20 000 20 000 Sum ansvalig lånekapital mv. 20 000 20 000 20 000 FORSIKRINGSFORPLIKTELSER BRUTTO Avsetning for ikke opptjent bruttopremie 167 441 175 932 89 382 Brutto erstatningsavsetning 479 933 503 670 492 545 Avsetning for ikke avløpt risiko 358 2 559 358 Sikkerhetsavsetning m.v. 107 549 107 549 107 549 Sum forsikringsforpliktelser brutto 755 282 789 710 689 834 AVSETNING FOR FORPLIKTELSER Pensjonsforpliktelser og lignende 4 856 4 284 4 856 Sum avsetninger for forpliktelser 4 856 4 284 4 856 FORPLIKTELSER Forpliktelser i forbindelse med direkte forsikring 4 460 4 100 7 487 Forpliktelser i forbindelse med gjenforsikring 62 383 19 087 30 091 Andre forpliktelser 1 404 24 073 11 861 Sum forpliktelser 68 246 47 260 49 440 PÅLØPTE KOSTNADER OG MOTTATTE IKKE OPPTJENTE INNTEKTER Andre påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 25 219 20 386 12 304 Sum påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter 25 219 20 386 12 304 SUM EGENKAPITAL OG FORPLIKTELSER 992 629 981 687 889 997
Oppstilling over endring i egenkapital Aksjekapital Overkurs- Avsetning til Avsetning til Annen opptjent Sum Tall i tusen kroner fond naturskadefond garantiordning egenkapital Egenkapital 31.03.2014 40 606 32 576 0 14 210 12 656 100 048 Resultat i perioden 31.03-31.12.2014 0 0 0 0 13 515 13 515 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0 103 0-103 0 Endring i avsetning til garantiordningen 0 0 0 662-662 0 Egenkapital 31.12.2014 40 606 32 576 103 14 872 25 406 113 563 Årets resultat 0 0 0 0 5 463 5 463 Endring i avsetning til naturskadefond 0 0-103 0 103 0 Endring i avsetning til garantiordningen 0 0 0-246 246 0 Egenkapital 31.03.2015 40 606 32 576 0 14 626 31 218 119 026 Aksjekapital er NOK 40.606.000 som består av 40.606 aksjer à NOK 1.000. Resultat pr. aksje pr. 31.12.2014: 134,53 NOK (ikke i tusen kroner)
Kontantstrømoppstilling Tall i tusen kroner 31.03.2015 31.12.2014 Operasjonelle aktiviteter Innbetalte premier etc. 159 331 270 767 Betalte reassuransepremier -68 075-96 390 Betalte erstatninger -61 453-307 046 Reassurandørenes andel erstatninger 38 556 170 802 Betalte administrasjonskostnader -11 786-63 317 Netto kontantstrøm til/fra investeringer -44 784 19 846 Netto kontantstrøm fra operasjonelle aktiviteter 11 787-5 338 Investeringsaktiviteter Investeringer i inventar og immaterielle eiendeler -1 650-3 338 Netto kontantstrøm fra investeringsaktiviteter -1 650-3 338 Netto kontantstrøm i perioden 10 137-8 676 Bankbeholdning ved perioden begynnelse 19 416 28 092 Bankbeholdning ved periodens slutt 29 553 19 416
Noter til delårsregnskap Q1 2015 1. GENERELL INFORMASJON Landbruksforsikring AS ble stiftet 17.08.2001, med innbetaling av aksjekapital 20 millioner kroner. Landbruksforsikring AS er et skadeforsikringsselskap eid av 8 aksjonærer innen landbrukssamvirket, og har konsesjon til å drive forsikringsvirksomhet i alle skadeforsikringsbransjer. Selskapet driver sin virksomhet i Norge. Selskapet skal primært selge forsikringer til landbrukssamvirket og bonden, men selger også i andre markedssegmenter. 2. REGNSKAPSPRINSIPPER Regnskapet med tilhørende noter er satt opp etter Lov om årsregnskap m.v. av 17. Juli 1998 og Forskrift om årsregnskap m.m. for forsikringsselskaper av 16. desember 1998. Selskapet har i perioden implementert nye regler for bokføring av ytelsespensjon etter NRS 6. Dette innebærer at aktuarmessige gevinster og tap er innregnet i totalresultatet i den perioden de oppstår. Sammenligningstall er endret tilbake til 31.03.2014, og effekten er resultatført og presentert i linjen "Aktuarielle gevinster og tap på ytelsesbaserte pensjonsordninger". Delårsregnskaper for Q1 2015 er avlagt etter de samme prinnsipper som årsregnskapet for 2014. Delårsrgnskapet er ikke revidert. Det er tilgjengelig på www.landbruksforsikring.no Regnskapet presenteres i tusen kroner (NOK), hvis ikke annet beskrevet 3. TEKNISK REGNSKAP 01.01.2015-31.03.2015 Landbaserte forsikringer privat Landbaserte forsikringer næringsliv Andre Tall i tusen kroner Kombinerte Motorvogn Andre Industri Kombinerte Motorvogn Yrkesskade Uførekapital Gruppeliv Andre Naturskade Totalt Premieinntekter Forfalte bruttopremier 18 689 11 650 2 727 11 425 6 242 16 322 25 397 21 919 16 240 8 905 2 825 142 342 Endring ikke opptjent brutto premie -8 988-1 977-829 -4 837-1 154-6 568-16 523-19 613-12 399-3 738-1 434-78 059 Opptjent brutto premie 9 702 9 673 1 898 6 588 5 089 9 754 8 874 2 307 3 841 5 167 1 391 64 283 Avgitte gjenforsikringspremier -15 683-7 190-548 -9 594-5 107-10 162-1 353 0-799 -3 226 11-53 651 Endring i gjenfors.andel uopptjent 7 304-313 198 4 047 918 1 503 1 015 0 600 1 491 0 16 762 Påløpt gjenforsikringspremie -8 379-7 503-350 -5 547-4 189-8 660-338 0-200 -1 735 11-36 889 Sum premieinntekter f.e.r. 1 322 2 170 1 548 1 041 900 1 094 8 535 2 307 3 642 3 432 1 402 27 393 Erstatningskostnader Brutto betalte erstatninger -11 957-8 954-2 271-2 012-2 266-9 490-2 039-10 167-4 854-2 606-499 -57 115 Brutto endring i erstatningsavsetning 7 045 1 535-1 006-871 -1 534-535 4 310 8 297 1 294-2 831-3 094 12 611 Brutto erstatninger -4 912-7 419-3 277-2 883-3 800-10 025 2 271-1 870-3 559-5 437-3 593-44 504 Gjenfors.andel av betalte erstatninge 10 007 6 443 159 1 918 1 495 6 875 0 0 0 447 0 27 345 Gjenfors.andel endr. erstatningsavset -6 212-1 286-84 1 246 1 401 286 0 0 0-279 0-4 927 Gjenfors. andel erstaninger 3 796 5 157 76 3 164 2 896 7 161 0 0 0 168 0 22 418 Sum erstatningskost. f.e.r. -1 116-2 262-3 201 281-904 -2 864 2 271-1 870-3 559-5 269-3 593-22 086 Resultat f.e.r. pr. bransje 206-92 -1 652 1 321-4 -1 770 10 806 437 82-1 837-2 190 5 307 Skadeprosent brutto 50,6 % 76,7 % 172,6 % 43,8 % 74,7 % 102,8 % -25,6 % 81,1 % 92,7 % 105,2 % 258,3 % 69,2 % Skadeprosent f.e.r. 84,4 % 104,2 % 206,7 % -27,0 % 100,5 % 261,8 % -26,6 % 81,1 % 97,7 % 153,5 % 256,2 % 80,6 %
4. VERDSETTING AV FINANSIELLE EIENDELER Landbruksforsikring AS kategoriserer sine investeringer som finansielle eiendeler som verdsettes til virkelig verdi over resultatet. Aksjer og andeler, obligasjoner og investeringseiendommer er derfor bokført til markedsverdi. 5. KLASSIFISERING AV FINANSIELLE EIENDELER 31.03.2015 Tall i tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendomsfond 0 0 16 691 16 691 Norske aksjefond 0 28 881 0 28 881 Utenlandske aksjefond 0 60 504 0 60 504 Obligasjonsfond 0 476 766 0 476 766 Sum 0 566 151 16 691 582 842 31.03.2014 Tall i tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendomsfond 0 0 0 0 Norske aksjefond 0 36 088 0 36 088 Utenlandske aksjefond 0 63 042 0 63 042 Obligasjonsfond 0 478 918 0 478 918 Sum 0 578 048 0 578 048 31.12.2014 Tall i tusen kroner Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Sum Eiendomsfond 0 0 0 0 Norske aksjefond 0 25 220 0 25 220 Utenlandske aksjefond 0 78 408 0 78 408 Obligasjonsfond 0 425 893 0 425 893 Sum 0 529 521 0 529 521 Nivå 1 inneholder poster med observerbare priser i et aktivt marked Nivå 2 inneholder poster med verdier avledet av observerbare priser i et aktivt marked Nivå 3 innholder priser med verdier basert på ikke observerbare markedspriser 6. UREALISERT GEVINST/TAP PÅ FINANSIELLE EIENDELER 31.03.2015 Anskaffelses- Påløpte renter Urealisert tap/ Markedsverdi Urealisert tap/ Endring pr. Tall i tusen kroner kost gevinst 31.03.15 gevinst 01.01.15 31.03.15 Aksjer og andeler 83 110 0 22 966 106 076 24 616-1 650 Obligasjoner og andre verdipapirer 471 519 2 478 2 769 476 766 4 299-1 530 Sum investeringer 554 629 2 478 25 735 582 842 28 915-3 180 31.03.2014 Anskaffelses- Påløpte renter Urealisert tap/ Markedsverdi Urealisert tap/ Endring pr. Tall i tusen kroner kost gevinst 31.03.14 gevinst 01.01.15 31.03.14 Aksjer og andeler 86 168 0 12 961 99 130 12 020 941 Obligasjoner og andre verdipapirer 469 503 4 342 5 074 478 918 3 144 1 929 Sum investeringer 555 671 4 342 18 035 578 048 15 164 2 870 31.12.2014 Anskaffelses- Påløpte renter Urealisert tap/ Markedsverdi Urealisert tap/ Endring pr. Tall i tusen kroner kost gevinst 31.12.14 gevinst 01.01.14 31.12.14 Aksjer og andeler 79 012 0 24 616 103 628 12 020 12 596 Obligasjoner og andre verdipapirer 421 594 0 4 299 425 893 3 144 1 155 Sum investeringer 500 606 0 28 915 529 521 15 164 13 750 Markedsverdien er inkludert påløpte renter
7. KAPITALDEKNING Bokført Vektet Bokført Vektet Bokført Vektet Tall i tusen kroner 31.03.2015 31.03.2015 31.03.2014 31.03.2014 31.12.2014 31.12.2014 Beregningsgrunnlag: Risikovektklasse 0% 0 0 0 0 0 0 Risikovektklasse 10% 83 003 8 300 76 651 7 665 67 923 6 792 Risikovektklasse 20% 280 836 56 167 257 052 51 410 241 737 48 347 Risikovektklasse 100% 478 008 478 008 472 117 472 117 417 794 417 794 Gjenforsikringsandel avsetninger 169 762 0 157 208 0 144 885 0 Sum eiendeler eks. im. eiendeler 1 011 608 542 475 963 028 531 193 872 340 472 934 Ansvarlig kapital: Innskutt egenkapital 73 182 73 182 73 182 Annen opptjent egenkapital inkl. reassuranseavs. 31 218 15 339 27 770 - delårsresultat -5 463-7 745 0 - Utsatt skattefordel, immaterielle aktiva -18 791-18 758-16 782 - Minstekrav reassuranseavsetning -6 008-6 524-5 346 Kjernekapital 74 139 55 494 78 824 Tilleggskapital 20 000 20 000 20 000 Netto ansvarlig kapital 94 139 75 494 98 824 Krav til ansvarlig kapital 43 398 42 495 37 835 Overskudd på ansvarlig kapital 50 741 32 999 60 989 Kjernekapitaldekning i prosent 13,7 % 10,4 % 16,7 % Kapitaldekning i prosent 17,35 % 14,21 % 20,90 % Forsikringsvirksomhetslovens 6-3 sier at et forsikringsselskap skal ha en kapitaldekning som til enhver tid utgjør minst 8 prosent av selskapets aktiva og selskapets forpliktelser utenfor balansen, beregnet etter prinsipper for risikovekting