Kompleksitet 1 BASEL 2 NYE KAPITALDEKNINGSREGLER 1.1 Introduksjon til nye kapitaldekningsregler Dette dokumentet gir en beskrivelse av risiko- og kapitalstyring i Vang Sparebank. Dokumentet skal dekke de spesifikke krav om offentliggjøring av finansiell informasjon (PILAR3) som pålegges banken i nytt kapitaldekningsregelverk. Data i dette dokumentet er basert på tall per 31.12.12. Den nye kapitalforskriften hviler på tre pilarer: Pilar 1 omhandler minimumskrav til kapitaldekning Pilar 2 omhandler myndighetenes tilsynsfunksjon samt, bankenes egen kapitalvurdering. Pilar 3 omhandler markedsdisiplin som for institusjonene medfører ytterligere krav til ekstern rapportering av risikoforhold. Pilar 3 dekkes av dette dokumentet. Figuren nedenfor illustrerer bankens metoder for å beregne minimumskrav til ansvarlig kapital ihht. Pilar1 Pilar 2: Aktivt tilsyn og ICAAP Pilar 1: Minstekrav til ansvarlig kapital Kreditt- Markeds- Operasjonell risiko risiko risiko Standard- Standard- Basis metode metode metode Grunnleggende Internmodell- Sjablong- internratingmetodmetodmetode Avansert Avansert internrating- metode metode Prinsipper for god styring og godt tilsyn Kvalifiseringskrav Andre forhold Pilar 3: Markedsdisiplin Krav til offentliggjøring av finansiell informasjon Krav avhengig av metodevalg Pilar 1 Pilar 1 omhandler minstekrav til kapitaldekning og er en videreutvikling av det tidligere kapitaldekningsregelverket, Basel I. Det nye forslaget innebærer ingen endring i den grunnleggende konstruksjonen av kapitalkravet, som fortsatt blir 8 %, men det blir noen endringer i regelverket for hva som kan regnes som ansvarlig kapital og sammensetningen av denne. De store endringene gjelder beregningen av kapitalkravet for kredittrisiko og introduksjonen av et eksplisitt kapitalkrav for operasjonell risiko. Gjeldende krav til kapitaldekning for markedsrisiko berøres i mindre grad av det nye regelverket. Pilar 2 Pilar 2 er basert på to hovedprinsipper. Bankene skal ha en prosess for å vurdere sin totale kapital i forhold til risikoprofil og en strategi for å opprettholde sitt kapitalnivå. I tillegg skal tilsynsmyndighetene overvåke og evaluere bankenes interne vurdering av kapitalbehov og strategier, samt overvåke og sikre overholdelse av de myndighetspålagte kapitalkravene. Tilsynet har myndighet til å sette i verk passende tilsynsmessige tiltak om det ikke er tilfreds med resultatet av denne prosessen. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 1
Pilar 3 Formålet med pilar 3 er å supplere minimumskravene i pilar 1 og den tilsynsmessige oppfølging i pilar 2. Pilar 3 skal bidra til økt markedsdisiplin gjennom krav til offentliggjøring av informasjon som gjør det mulig for markedet, herunder analytikere og investorer, å vurdere institusjonens risikoprofil og kapitalisering samt styring og kontroll. Informasjonen skal offentliggjøres og oppdateres minimum årlig. Banken er for øvrig pålagt å offentliggjøre informasjon som anses egnet til å påvirke beslutningen til brukere av informasjonen i forbindelse med økonomiske forhold, senest 30 dager etter at banken er eller burde vært klar over forholdet. Informasjonen skal offentliggjøres på internett, og skal være tilgjengelig i minst fem år fra tidspunkt for offentliggjøring. Banken inngår ikke i rapporteringspliktig konsern, slik at all rapportering er på banknivå. 2 ANSVARLIG KAPITAL OG KAPITALKRAV Den ansvarlige kapitalen består av kjernekapital og tilleggskapital. Ved beregning gjelder fradrag, tillegg og begrensinger i forhold til kapitalforskriftens definisjoner. Alle tall oppgis i hele tusen. 2.1 Ansvarlig kapital Beregningsgrunnlaget, ansvarlig kapital og kapitaldekning pr. 31.12.2012 Basel2 Ansvarlig kapital: Aksjekapital Annen godkjent EK Sparebankenes fond 71.291 Gavefond 100 Sum balanseført egenkapital 71.391 Fradrag: Utsatt skatt, goodwill og andre immaterielle eiendeler 5.900 Netto pensjonsmidler 941 Sum fradrag 6.841 Tillegg: Sum tillegg: Netto ansvarlig kapital: 64.550 Risikoveid beregningsgrunnlag: Kredittrisiko 279.048 Operasjonell risiko 25.950 Markedsrisiko Fradrag i beregningsgrunnlaget 1.860 Totalt beregningsgrunnlag 303.138 Kapitaldekning i % 21,29 Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 2
2.2 kapitalkrav Minimumskravet til ansvarlig kapital: Engasjementskategorier Stater og sentralbanker Lokale og regionale myndigheter 92 Offentlig eide foretak 0 Multilaterale utviklingsbanker 0 Internasjonale organisasjoner 0 Institusjoner 1.233 Foretak 2.547 Massemarkedsengasjementer 0 Engasjementer med pantesikkerhet i bolig 11.761 Forfalte engasjementer 1.684 Høyrisikoengasjement 0 Obligasjoner med fortrinnsrett 185 Andeler i verdipapirfond 0 Øvrige engasjementer 4.822 Kapitalkrav kredittrisiko 22.324 Kapitalkrav markedsrisiko Kapitalkrav i operasjonell risiko 2.076 Fradrag i kapitalkravet -149 Totalt kapitalkrav 24.251 Oppsummering av kapitalkrav Vang Sparebank hadde ved utgangen av 2012 en kapitaldekning på 21,29%. Kjernekapitaldekningen 21,29% Vang Sparebank har opplevd god vekst i forvaltningskapitalen de seneste årene.økt konkurranse har ført til redusert rentemargin og dermed press på inntjeningen. Styret har og vil i denne prosessen fokusere på kostnadskontroll og bevisst styring og kontroll av risiko. Styret er av den oppfatning at bankens soliditet er forsvarlig sett i forhold til virksomhetens størrelse og risikoprofil. 3 STYRING OG KONTROLL AV RISIKO 3.1 Innledning Bankvirksomhet innebærer risiko på mange områder. God risiko- og kapitalstyring er et sentralt strategisk virkemiddel i Vang Sparebank sin verdiskapning. Styret i Vang Sparebank har en målsetting om at bankens risikoprofil skal være moderat slik den fremkommer i strategiplanen. Banken har etablert egne risikostrategier for hvert område, og det er konkretisert styringsmål og rammer for det enkelte risikoområdet. Disse strategiene revurderes minst årlig i sammenheng med bankens øvrige planprosess. Styringsmål og rammer nedfelt i bankens risikostrategier skal bidra til å sikre bankens lønnsomhet både på kort og lang sikt. Hensikten er å unngå for store risikokonsentrasjoner i virksomheten. Det siktes da til konsentrasjoner som ved ugunstig utvikling kan bidra til å true bankens lønnsomhet og soliditet. Vang Sparebank har siden 2007 benyttet VIS modell. Modellen er en restrisikomodell basert på standardmetoder, som baserer seg på å identifisere de risikoer som ikke er dekket av minstekravet. Modellen omfatter nødvendige arbeidsprosesser, instrukser, beregninger og øvrige dokumenter som anses nødvendig for å etablere en tilstrekkelig ICAAP-prosess. Nødvendig tilpassing og utvikling er gjennomført for Vang Sparebank på denne. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 3
3.2 Organisering og ansvar Ansvaret og gjennomføring av bankens risikostyring og kontroll er delt mellom bankens styre, ledelse og operative enhet. Styret Har ansvaret for å påse at banken har en ansvarlig kapital som er tilstrekkelig ut fra ønsket risiko og bankens virksomhet, samt sørge for at banken er tilstrekkelig kapitalisert ut fra regulatoriske krav. Styret fastsetter de overordnede målsettingene relatert til risikoprofil og avkastning. Styret fastsetter videre de overordnede rammer, fullmakter og retningslinjer for risikostyring i banken, samt etiske regler som skal bidra til en høy etisk standard. Banksjef Har ansvaret for den overordnede risikostyringen, herunder ansvarlig for at det implementeres effektive risikostyringssystemer i banken, og at risikoeksponeringen overvåkes. Banksjef er videre ansvarlig for delegering av fullmakter og rapportering til styret. Mellomledere Har ansvar for å styre risiko og sikre god intern kontroll innenfor eget område i tråd med bankens vedtatte risikoprofil. For å sikre god økonomisk og administrativ styring, skal den enkelte mellomleder ha nødvendig kunnskap om risikoforhold innenfor eget område. Revisor Banken har ikke intern revisor. Bankens eksterne revisor etterprøver at rutiner og retningslinjer etterleves, samt vurderer om bankens modellverk knyttet til risiko- og kapitalstyring gir et riktig utrykk for bankens samlede risiko- og kapitalsituasjon. Ekstern revisor utarbeider årlig en uavhengig bekreftelse av bankens interne kontroll som også inneholder vurdering av bankens kapitalanalyse (ICAAP). 4 Risikoområder Banken eksponeres for ulike typer risiko. De viktigste er: Kredittrisiko Likviditetsrisiko Markedsrisiko Operasjonell risiko Forretningsrisiko Omdømmerisiko Strategisk risiko Er risikoen for tap som følge av kundens eller andre motparters evne og vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Er risikoen for ikke å være i stand til å innfri forpliktelser eller ikke evner å finansiere eiendeler, herunder ønsket vekst, uten vesentlig økte kostnader. Er risikoen for tap som følge av endringer i observerbare markedskurser som renter, verdipapirkurser og valutakurser. Er uventede svinginger i resultater som skyldes utilstrekkelighet eller svikt i interne prosesser, ansatte, interne systemer eller eksterne hendelser. Er risiko knyttet til uventede inntekts- og kostnadssvingninger. Risikoen kan være knyttet til konjunktursvingninger eller endret kundeadferd. Er risikoen for svikt i inntjening og tilgang på funding på grunn av sviktende omdømme hos kunder, motparter og/eller myndigheter. Er risikoen for tap som følge av feilslåtte strategiske satsninger. Prosess for styring av risiko Vang Sparebank har etablert egne risikostrategier for hvert område, og det er konkretisert styringsmål og rammer for det enkelte risikoområde. Disse strategiene revurderes minst årlig i sammenheng med bankens øvrige planprosess. Styringsmål og rammer nedfelt i bankens risikostrategier skal bidra til lønnsomhet både på kort og lang sikt. Hensikten er unngå for store risikokonsentrasjoner i virksomheten. Konsentrasjoner som ved ugunstig utvikling kan bidra til å true bankens lønnsomhet og soliditet. Styret delegerer fullmakter til banksjef innenfor risikoområdene. Alle fullmakter som er etablert i organisasjonen er personlige. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 4
4.1 Kredittrisiko - Standardmetoden Definisjon Kredittrisiko defineres som risikoen for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser. Styring og kontroll Kredittrisiko styres gjennom egne styringsdokumenter og bevilgningsreglement. Styret gjennomgår årlig bankens bankens styringsdokumenter og bevilgningsreglement for utlånsvirksomheten. Gjennom styringsdokumentene defineres bankens kredittpolicy og det fastsettes overordnede mål for eksponering knyttet til portefølje, bransje og enkeltkunder. Samlet danner dette grunnlaget for fastsettelse av ønsket risikoprofil. Gjennom bevilgningsreglementet delegeres kredittfullmakter til banksjef og utlånsmedarbeidere innenfor visse rammer. Utover disse fullmaktene skal sakene styrebehandles. De delegerte fullmaktene er relatert til enkeltengasjementers størrelse og risiko. Kompetente medarbeidere som har analytisk evne og innsikt i risikoelementer knyttet til kunden er den viktigste forutsetningen for at banken skal kunne realisere sine målsettinger. De ansattes gode kjennskap til lokalmarkedet er en viktig faktor her. Løpende kompetanseutvikling er en nødvendig innsatsfaktor for å bygge opp og vedlikeholde kompetansen. De ansatte i banken har fått et eget læringsløp som skal følges for å oppnå dette. Det er banksjefens og kredittansvarlig som har ansvar for å sørge for at medarbeiderne innenfor kredittområdet har, og utvikler den nødvendige kredittkompetansen. Banken har egne risikoklassifiseringssytemer i forbindelse med bevilgning av kreditt/lån som gir gir grunnlag for kategorisering av kredittporteføljen. På større lån til private blir det gått gjennom en bred rådgiving med kunden på forhånd. Næringskunder blir risikoklassifisert minimum en gang pr år. Oppsummert er bankens klassifisering bygd opp på disse parameterne ; Organisasjon: Økonomi (dekningsbidrag, egenkapitalandel,finansieringrad 1 og 2, likviditetsgra 1 og 2) Sikkerhet Andre faktorer Personmarkedet: Økonomi (brutto inntekt, husholdningens gjeldsgrad) Sikkerhet Andre faktorer Bankens portefølje av rentebærende verdipapirer påfører også banken kredittrisiko. Styret gjennomgår årlig bankens finansstrategi hvor det fastsettes rammer rammer for maksimal portefølje av rentebærende verdipapirer, samt maksimalramme for eksponering pr bransje og per utsteder. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 5
Kreditteksponering Tabellene nedenfor viser bankens totalengasjement mot kunder, samt utlån til kredittinstitusjoner fordelt på risikoklassifisering, kundegruppe og geografi. Alle beløp oppgis hele tusen kroner: Risikoklassifisering: Risiko klasse Sum engasjement TNOK 2012 2011 A ingen risiko 168.109 186.204 B lav risiko 77.748 77.005 C middels risiko 95.566 63.344 D middels-høy risiko 55.805 46.044 E høy risiko 19.247 39.135 Uklassifisert 8.083 14.160 Totalt 424.558 425.892 Individuelle nedskrivning 10.971 24.358 Gruppevis nedskrivning 1.860 1.860 Engasjementer fordelt på geografiske områder: Geografisk område 2012 2011 NOK 1000 Utlån Garantier Utlån Garantier Oslo/Akershus 82.497 9.279 93.555 16.218 Buskerud 24.114 92 28.309 797 Andre fylker 39.790 97 34.532 350 Utlandet 3.138 0 2.427 0 Oppland utenom Vang 39.813 350 37.159 0 Vang 222.039 3.349 211.125 1.420 SUM 411.391 13.167 407.107 18.785 Engasjement fordelt på kundegrupper og bransjer: Kundegrupper Brutto utlån Garantier NOK 1000 2012 2011 2012 2011 Personkunder 282.775 267.583 331 509 Primærnæringer 37.285 40.580 75 75 Industri 6.263 8.497 206 0 Bygg og anlegg 27.051 21.461 1.569 119 Handel 8.966 5.437 642 1.322 Offentlig 725 858 0 0 Andre sektor 48.326 62.691 10.344 16.760 Sum 411.391 407.107 13.167 18.785 Misligholdte engasjementer Tapsutsatte engasjementer Individuelle nedskrivninger Nedskrivninger på grupper av utlån utlån NOK 1000 2012 2011 2012 2011 2012 2011 2012 2011 SUM 20.135 29.627 11.449 10.873 1.200 8.042 1.860 180 Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 6
NOK 1000 2012 2011 Konstaterte tap i perioden med tidligere avsetning 13.246 1.707 Konstaterte tap i perioden uten tidligere avsetning 0 0 Konstaterte tap i perioden 13.246 1.707 Nedskrining på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger på utlån foretas når det foreligger objektive bevis for at et eller flere lån har verdifall. Det foretas avsetning for garantiforpliktelser, dersom det er sannsynlig at forpliktelsen vil komme til oppgjør. Lån hvor det er foretatt individuelle nedskrivninger, er verdsatt til neddiskontert verdi av antatte fremtidige innbetalinger. Nedskrivninger på grupper av lån foretas når det foreligger objektive bevis for at en gruppe av lån har verdifall. Det skal foretas avsetning for garantiforpliktelser dersom det er sannsynlig at forpliktelsen vil komme til oppgjør. Nedskrivninger på grupper av utlån er beregnet med utgangspunkt i bankens risikoklassifiseringssystem basert på en analyse av risiko og historiske tapstall. Alle engasjementer blir fulgt opp ved månedlig gjennomgang av restanselister, overtrekkslister, oppfølgingshendelser og oppfølging av risikoklassifiseringssystemet. Et engasjement blir sett på som misligholdt når kunden ikke har betalt forfalte terminer på utlån innen 90 dager eller forfall etter at rammekreditten eller kontoen ble overtrukket. Tapsutsatte lån er lån som ikke er misligholdt, men hvor kundens økonomiske stilling innebærer sannsynlighet for tap på et senere tidspunkt. Konstaterte tap på engasjementer er tap som regnes som endelige. Nedskrivinger på enkelte lån og grupper av lån foretas i de tilfeller det foreligger objektive bevis for verdifall. Verdifallet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs bokføring. Vurdering om det foreligger objektive bevis for verdifall skal foretas enkeltvis av alle utlån som anses vesentlige. Vesentlige og spesielt utsatte engasjementer gjennomgås kvartalsvis. Der de vurderte sikkerheter åpenbart ikke dekker engasjementet, blir det alltid vurdert nedskrivinger ved mislighold. I slike tilfeller blir nedskrivingen foretatt når misligholdet har en lengre varighet enn 90 dager. Når det gjelder vurdering av sikkerheter på panteobjekter ved individuelle nedskrivinger, verdsettes disse til antatt verdi på antatt tidspunkt for realisasjon eller egen overtakelse av sikkerheter. Individuelle nedskrivinger reduserer engasjementenes regnskapsførte verdi i balansen, og periodens endringer i vurdert verdi resultatføres som tap på utlån og garantier. Gruppenedskrivinger omfatter bankens vurdering av grunnlaget for verdifall på grupper utlån med tilnærmet like risikoegenskaper. Her inngår også utlån vurdert for individuelle nedskriving, men hvor objektive bevis for verdifall ikke er påvist. Følgelig vurderes alle utlån med unntak av de som har vært gjenstand for individuell nedskriving. Bankens modell for beregning av gruppevis nedskrivinger baserer seg på forventet tap i de ulike risikoklasser. Gruppevise nedskrivinger reduserer engasjementenes regnskapsførte verdi i balansen, og periodens endringer i vurdert verdi resultatføres som tap på utlån og garantier. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 7
Kreditt og forringelsesrisiko Nedenfor fremkommer samlet engasjementsbeløp fordelt på forfalte engasjementer og engasjementer med verdifall. Videre fremkommer oversikt over balanseført og resultatført tap inneværende år. Forfalte engasjementer er her definert som engasjementer som er misligholdt ved forfallstidspunktet. Engasjementer med verdifall er engasjementer som er gjort gjenstand for individuelle nedskrivinger. Bransje Samlet engasjementsbeløp før nedskrivinger - forfalte - med verdifall Lønnstakere og lignende 21.085 17.514 Primærnæringer 3 3 Bygg og anlegg 41 41 Eiendomsdrift, forretn. m. tjenesyting Varehandel, hotell og restaurantdrift 1.662 562 Transport, post og telekommunikasjon Tjenesteytende virksomhet 10631 4331 Industri og bergverk Sum 33.422 22.451 Geografisk område Samlet engasjementsbeløp - forfalte - med verdifall Oppland 7.483 4.683 Landet forøvrig 25.939 17.768 Utlandet Sum 33.422 22.451 Individuelle nedskrivinger på utlån fordelt på næring Sum Lønnstakere og lignende 3.571 Primærnæringer Bygg og anlegg Eiendomsdrift, forretn. m. tjenesyting Varehandel, hotell og restaurantdrift 1.100 Transport, post og telekommunikasjon Tjenesteytende virksomhet Industri og bergverk 6.300 Sum 10.971 Individuelle nedskrivinger 2012 Personmarkedet Bedriftsmarkedet Totalt Individuelle nedskrivinger til dekning av tap på utlån 24.358 og garantier m.v. pr. 01.01 - Konstaterte tap i perioden på utlån, garantier m.v 13.246 hvor det tidligere er foretatt individuelle avskrivinger Tilbakeføring av tidligere års nedskrivinger 1.141 + Økning i nedskrivinger på engasjementer hvor 0 det tidligere er foretatt individuelle nedskrivinger. + Nye individuelle nedskrivinger i perioden. 1.000 Individuelle nedskrivinger til dekning av tap på 10.971 utlån og garantier pr. 31.12.12 Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 8
Gruppenedskrivinger 2012 (*) Gruppenedskrivinger for dekning av tap på utlån og garantier pr. 01.01 + Periodens gruppenedskrivinger for dekning av tap på utlån og garantier Gruppenedskrivinger for dekning av tap på utlån og garantier pr. 31.12.12 Personmarkedet Bedriftsmarkedet Totalt 1.860 0 1.860 Netto resultatført tap 2012 Personmarkedemarkedet Bedrifts- Totalt Periodens endring i individuelle nedskrivinger -13.386 +Periodens endring i gruppevise nedskrivinger (*) +Konstaterte tap på engasjementer som tidligere er 13.246 nedskrevet +Konstaterte tap på engasjement som tidligere ikke er nedskrevet -Inngang på tidligere nedskrevet utlån, garantier 187 m.v. Sum tap på utlån, garantier m.v. -327 Netto resultatført tap fordelt på næring 2012 Personmarkedemarkedet Bedrifts- Totalt Lønnstakere og lignende -148-148 Primærnæringer Bygg og anlegg Eiendomsdrift, forretning med tjenesteyting -179-179 Varehandel, hotell og restaurantdrift Transport, post og telekommunikasjon Tjenesteytende virksomhet Industri og bergverk Garantier fra 01.01 Gruppenedskrivinger person/næring (*) Tap på utlån og garantier til kunder -327 (*) De gruppevise nedskrivinger er ikke relatert til privat/næring, men tar utgangspunkt i risikoklassene. Avsetning relateres til høy risikoklasse. Sikkerheter Sikkerheter som inngår i klassifisering/kvantifisering oppdateres for personmarkedet årlig eller ved ny sak. For bedriftsmarkedet følger oppdatering av sikkerheter av rutine for innhentelse av regnskap/årsregnskap, eller ved ny sak på kunden. Vang Sparebank tar hensyn til følgende hovedtyper pant ved beregning av kapitalkrav for kredittrisiko Massemarkedet Pant i fast eiendom/bolig Salgspant motorvogn Innskudd Foretak Pant i fast eiendom/bolig Innskudd Øvrige sikkerheter Banken har en egen mal for verdivurdering av panteobjekter. Malen tar utgangspunkt i et verdigrunnlag for objektet, uttrykt i form av normal salgsverdi, bokført verdi, takst eller annet relevant uttrykk for omsetningsverdi. Verdigrunnlaget reduseres med en standard reduksjonsverdi (i prosentpoeng) til normal realisasjonsverdi. Det foretas eventuelt en individuell justering av verdien basert på en vurdering av objektets likviditet og pantbarhet. Justeringsfaktoren kan være både positiv og negativ. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 9
4.2 Egenkapitalposisjoner utenfor handelsporteføljen Aksjer, obligasjoner og andeler som ikke er i handelsporteføljen klassifiseres som omløpsportefølje eller som anleggsportefølje. Bankens beholdning av obligasjoner er vurdert til laveste verdi av anskaffelseskost og virkelig verdi. Virkelig verdi er basert på kurser oppgitt av Swedbank pr. årsskifte. Obligasjonene er anskaffet med den hensikt at de skal beholdes til forfall. Aksjer, andeler og grunnfondsbevis er klassifisert som langsiktige plasseringer i regnskapet. Anleggsaksjer, det vil si aksjer som er ment for varig eie, er vurdert til anskaffelseskost i regnskapet. Nedskrivinger blir foretatt når de virkelige verdiene er vesentlig lavere enn anskaffelseskost, og verdifall er forbigående. Nedskrivingene reverseres når grunnlaget for dem ikke lenger vurderes å være til stede. Virkelig verdi/markedsverdi av børsnoterte aksjer defineres som børskurs pr. 31.12. Aksjer og andeler 31.12.12 (tusen kroner) Bokført verdi Virkelig verdi Omløpsportefølje (holdes for gevinstformål) Børsnoterte Unoterte Anleggsportefølje (holdes til forfall) Børsnoterte 23.011 23.135 Unoterte 5.000 5.013 Sum obligasjonsbeholdning 28.011 28.148 Netto realisert gevinst/tap Netto urealisert gevinst/tap 4.3 Renterisiko utenfor handelsporteføljen Renterisiko oppstår som følge av at de enkelte eiendels- og gjeldspostene har ulik gjenstående rentebindingstid. I banken er renterisikoen knyttet til fastrente utlån. Banken har ikke utlån i 2012 knyttet til fastrente som utgjør noen renterisiko. 4.4 Likviditetsrisiko Definisjon Likviditetsrisiko er risikoen for ikke å være i stand til å innfri sine forpliktelser eller ikke evner å finansiere eiendeler, herunder ønsket vekst, uten vesentlige økte kostnader. Styring og kontroll Vang Sparebank legger vekt på at bankens likviditetsrisiko skal være lav. Bankens viktigste finansieringskilde er innskudd fra bankens kunder. I tillegg til høy innskuddsandel reduserer bankens likviditetsrisiko, har den også betydning for bankens forretningsmessige risiko. Styringen av likviditetsrisiko tar utgangspunkt i finansstrategien, som setter rammer for likviditetsrisiko gjennom rammer for netto likviditetsbehov i ulike tidsintervaller, størrelse på udisponerte trekkrettigheter slik at banken skal være uavhengig av finansiering fra penge- og kapitalmarkedet. Banken skal hovedsakelig finansiere sin virksomhet gjennom egenkapital og innskudd fra kunder. Banken utarbeider stresstester for å vurdere bankens likviditetssituasjon som følge av forstyrrelser i markedet og/eller driftsforstyrrelser i banken. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 10
Bankens likviditet Innskudd fra kunder er bankens viktigste fundingkilde. Innskuddsdekning, målt som innskudd i prosent av brutto utlån, var pr. 31.12.13 på 110,4% Vang Sparebank har god likviditet, og har i tillegg etablert to trekkrettigheter på til sammen 35 millioner kroner. Banken benyttet seg ikke av trekkrettigheter i 2012. Likviditetssituasjonen tilfredsstillende, med en likviditetsbeholdning pr 31.12.12 på kr. 119.868 millioner (markedsverdi). Beløpet er sammensatt av innskudd i Norges Bank, og andre banker med kr. 78.762 millioner, obligasjoner med kr. 28.089 millioner, og aksjer og aksjefond med kr. 13.017 millioner. Banken har ikke hatt behov for å funde seg i markedet. 4.5 Markedsrisiko Definisjon Markedsrisiko er risikoen for tap som skyldes endringer i renter, aksje-/verdipapirkurser og valutakurser. Markedsrisiko oppstår hovedsakelig i forbindelse med bankens investeringer i verdipapirer og valutahandel. Styring og kontroll Bankens markedsrisiko styres gjennom definerte posisjonsrammer for hvert område. Bankens investeringer skal være begrunnet ut fra bankvirksomhetens behov og ut fra målsettinger om å øke tilleggsinntjeningen i banken. Eksponeringen skal imidlertid være av en slik karakter at eventuelle negative resultateffekter ikke påvirker bankens soliditet i vesentlig grad. Bankens rammer og eksponering innenfor markedsrisiko er akseptable sett i sammenheng med bankens samlede virksomhet, og aktivitetene er hovedsakelig en direkte følge av bankens ordinære virksomhet. Innenfor egenkapitaldelen er det fastsatt ulike konsentrasjonsrammer. Styring av markedsrisiko er nedfelt i bankens markedsrisikopolicy og strategi. Bankens markedsrisikostrategi vedtas av styret og gir overordnete føringer for bankens samlede eksponering innenfor aksjer. 4.6 Operasjonell risiko Definisjon Operasjonell risiko er risikoen for tap som følge av utilstrekkelig eller sviktende interne prosesser eller systemer, menneskelige feil eller eksterne hendelser. I dette inngår risikoen for at banken kan bli påført tap eller kostnader som følge av; IT-systemer og organisasjon ikke kan behandle transaksjoner korrekt og på en tidsriktig måte. Manglende sikring av omdømme, eiendeler og ressurser m.v. Bevisste handlinger fra egne ansatte og/eller utenforstående med sikte på å oppnå urettmessige fordeler. Manglende sikring av kunders eiendeler eller uaktsomhet ved forvaltning av eiendeler på vegne av andre. Systemtekniske og manuelle kontroller som ikke fungerer. Styring og kontroll Bankens styring og kontroll med operasjonell risiko inngår som en viktig del av bankens arbeid i hht. internkontrollforskriftene. Som en liten og oversiktelig bank med bare 10 ansatte, må styring og kontrollfunksjonene i stor grad baseres på tillit og ansvars-relasjoner til de utøvende i organisasjonen. Enkle etablerte kontrollrutiner skal ha sin hensikt å sikre at det avdekkes i tide, hendelser og prosesser som kan påføre banken og dets kunder tapsrisiko av operasjonell art. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 11
4.7 Forretnings-, omdømme- og strategisk risiko Definisjon Banken er eksponert mot følgende vesentlige risikoer i tillegg til de som er gjennomgått i det overstående; Forretningsrisiko: Denne risikoen defineres som uventede inntektssvinginger ut fra andre forhold enn kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Risikoen kan opptre i ulike forretnings- eller produktsegmenter og være knyttet til konjunktursvinginger og endret kundeadferd. Omdømmerisiko: Omdømmerisiko er risiko for svikt i inntjeningen og kapitaltilgang som følge av sviktende tillit og omdømme i markedet. Strategisk risiko: Banken definerer denne risikoen som risikoen for uventede tap eller sviktende inntjening i forhold til prognoser knyttet til vekstambisjoner, inntreden i nye markeder eller oppkjøp. Bankens styring og kontroll med risikoområdene inngår som en viktig del av bankens arbeid i henhold til internkontrollforskriften. Sentralt i bankens overordnede styring og kontroll er bankens årlige vurdering av strategiske risikoer og risikoer knyttet til forretnings- og støtteprosesser. Denne vurderingen danner grunnlaget for fastsettelse av kontrolltiltak relatert til de identifiserte risikoer. Det operative ansvaret for styring og kontroll av operasjonell risiko og således også kvaliteten i bankens drift er fordelt på bankens ansatte. Etter styrets oppfatning har bankens oppnådde resultater vist at den er konkurransedyktig i et krevende marked. Gjennomført analyse (BI) om kundetilfredshet og positive tilbakemeldinger fra kundene gir trygghet for at banken evner å betjene på et tilfredsstillende servicenivå. Vang Sparebank Pilar3-31.12.12 12