Økte investeringer og flere arbeidsplasser - Bredt oppsving. Konkurransen om ansatte øker

Økte investeringer og flere arbeidsplasser - Bredt oppsving. Konkurransen om ansatte øker

Dette er Konjunkturbarometeret SpareBank 1 SR-Banks konjunkturbarometer er den viktigste temperaturmåleren for næringslivet på Sørog Vestlandet og stor-oslo fra og med mai 2018. 800 bedrifter oppdaterer jevnlig både faktisk økonomisk utvikling samt sine forventninger det kommende året til blant annet omsetning, ansatte, investeringer, lønnsomhet og ordrereserve. Vi analyserer dataene og gir deg unik innsikt i utviklingen av samfunnet vi lever i og hva vi kan forvente fremover. Bedriftsundersøkelsen omfatter spørsmål om: 1. Økonomisk utvikling de siste 12 månedene 2. Bedriftenes forventninger neste 12 måneder hva gjelder: Årsverk Omsetning Lønnsomhet Investeringer Ordrereserver

Hovedpunkter i konjunkturbarometeret 1 Bedriftene venter vekst det neste året Stemningen i næringslivet i oljefylkene Rogaland, Hordaland og Agder snudde i 2017, særlig våren 2017. Optimismen har vedvart siden. I denne undersøkelsen for mai 2018 er det et klart flertall av bedriftene som venter vekst det neste året. 62 prosent av bedriftene forventer å vokse det kommende året (de resterende 38 prosentene er på den negative siden). Optimismen har fått godt feste. Alle delindekser indikerer oppgang. Bedriftene skal ansette flere, venter høy vekst i omsetning og god vekst i ordrereserven. Oljenedgangen er bak oss. I denne undersøkelsen er det også tall for Stor-Oslo, som dekker mer enn 1,2 mill innbyggere. Også her er et klart flertall av bedriftene optimister (63 prosent). Oslo skiller seg noe ut med bedre faktisk utvikling og høye forventninger hva gjelder ansatte. 2 Oppsving i alle næringer høyest innen olje og gass Bedrifter med høy oljeeksponering har hatt veldig krevende tider, men det positive omslaget det siste året har vært overraskende og imponerende. Hovedindeksen for oljeeksponerte bedrifter er nå over 70% (vs 43% i januar 2017), som er rekordnivå. Det er litt overraskende at oljebedriftene er så positive, ettersom drahjelpen fra oljeaktiviteten på norsk sokkel er begrenset (litt opp i 2018), men tyder på en enorm endringsvilje og suksess i nye markeder. Blant bransjene på Sør-Vestlandet er det nokså jevnt bra. Varehandel er høyest med en indeks på 65%, tett fulgt av bygg/anlegg (64%), industri (62%) og andre bransjer (%). Dette tyder på at usikkerheten om oljenedgang nå slipper, også i privatøkonomien, og gir løft for mange. I Stor-Oslo er det interessante trekk, som også gjenspeiler bredt oppsving, med industri på topp med hele 69%, dernest andre bransjer (64%), bygg/anlegg (61%) og varehandel (%). For øvrig er eksportbedrifter jevnt over mer positive enn de uten, som gjenspeiler god drahjelp fra vekst ute og svak kronekurs. 3 4 5 Høyest vekst i Rogaland og like foran Oslo Det er optimisme blant bedriftene i alle fylkene i undersøkelsen, inkludert Stor-Oslo. Både bedring blant oljeeksponerte bedrifter, redusert usikkerhet generelt og at oljenedgangen har vært mest markert i Rogaland de siste årene, bidrar nå til at forventningene er høyest i Rogaland. Indeksen er på 64 prosent. Oslo er like bak med 63 prosent. Hordaland og Agder er også på bra nivå med 61 prosent. Infrastruktur/samferdsel (oljepengebruk) har gitt god drahjelp og vært stabiliserende for alle fylkene i årene med oljenedgang og usikkerhet, i tillegg til lav rente, bedring hos våre handelspartnere og endringsvillige bedrifter. Agder og Hordaland har en god del oljebedrifter, men er mer diversifisert og nyter godt av svak kronekurs og lav rente. Dette er næringer som sjømat, tradisjonell eksport og turisme. Oslo er også diversifisert og nyter godt av generelt god utvikling i økonomien. Avtakende boligfrykt viser igjen i bygg- og anleggsektoren. Jobbvekst, lavere ledighet og kamp om arbeidskraften Arbeidsledigheten i Norge har falt og er nær det laveste nivået på 9 år, ifølge NAVs ledighetstall på 2,4 prosent. Rogaland, Hordaland, Agder-fylkene og Oslo er nær dette nivå på 2,6-2,9 prosent. På Sør-Vestlandet har ledigheten falt markert det siste halvannet året godt i tråd med signalene i dette konjunkturbarometer. Det som er gledelig for arbeidstakere, men også kan bli utfordrende for bedriftene og norsk økonomi, er at bedriftene nå melder om enda høyere vekst i ansettelser. Ansettelsesindeksen har steget til rekordhøye 61 prosent. Oslo er høyest på 63%. Alle fylker og bransjer er på 59 prosent og over med bygg og anlegg høyest i sørvest. Det er en klar overvekt av bedrifter som skal ansette, og de større bedriftene har nå snudd fra forsiktig oppbemanning i januar 2018 til betydelig mer markert oppbemanning nå. Det blir kamp om arbeidskraften. Svak kronekurs gjør Norge mindre attraktivt for utenlandske arbeidstakere. Sammen med lav ledighet kan dette bidra øke presset i norsk økonomi både på lønninger, kostnader, priser generelt og rente. Overraskende sterk ordrereserve og økte investeringer Noen av indikatorene i undersøkelsen kan kaste ekstra lys over vendepunkter i konjunkturutviklingen. Et flertall av bedriftene, 59 prosent og høyere i alle fylker, venter økte ordrereserver. Det er nokså jevnt blant ulike bransjer og høyest innen industri. Bedriftene venter videre fortsatt bedring i lønnsomhet (indeks på 62 prosent), og alle fylker er 59 prosent og høyere. Bedre lønnsomhet gir økt robusthet. Bedriftene planlegger med økte investeringer

Barometeret dekker viktigste deler av norsk økonomi

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () 75 70 65 55 45 40 35 Optimisme i alle fylker ved forrige måling Hva nå?

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () 75 70 65 55 45 40 35 Fortsatt optimisme i alle fylker Oljedrevet opptur, lavere usikkerhet og Rogaland på topp

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () 75 70 65 55 45 40 35 Fortsatt optimisme i Sør-Vest hva med Oslo? Oljedrevet opptur, lavere usikkerhet og Rogaland på topp

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () 75 70 65 Oslo 63% - helt i toppen 55 45 40 35 3 Optimismen i Stor-Oslo på nivå med Rogaland Oljedrevet opptur, lavere usikkerhet og Rogaland på topp

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () Oslo 75 70% 70 65 Oslo 64% 63% 64% 54% 61% 55 45 40 35 3 Optimisme i alle fylker Bra på alle delindekser Oslo & Rogaland høyest på de fleste

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () Oslo 75 70% 70 65 Oslo 64% 63% 64% 54% 61% 55 Høyest press i arbeidsmarkedet i Oslo 45 40 35 3 Optimisme i alle fylker Bra på alle delindekser Oslo & Rogaland høyest på de fleste

Arbeidsledigheten i Oslo har falt og er nær lavest på 10 år (siden nov 2008) Ikke korrigert Kilde grafer: Thomson Reuters Datastream, Sparebank 1 SR-Bank

70 Stor-Oslo: har vært bra, ventes god vekst fremover, høy etterspørsel etter arbeidskraft og god vekst i ordreinngang og lønnsomhet lover godt Sør- og Vestlandet Stor-Oslo 71 70 62 63 59 64 61 63 63 64 56 54 62 61 40 30 20 10 0 HOVEDINDEKS* ØKONOMISK UTVIKLING** ANSATTE*** OMSETNING*** LØNNSOMHET*** INVESTERINGER*** ORDRERESERVE*** * Hovedindeks er gjennomsnitt av seks delindikatorer. ** Økonomisk utvikling de siste 12 måneder. *** Forventning neste 12 måneder

Hovedindeksen i undergrupper i Oslo Soner (Q2 2018) 70 Sone Område 64 65 64 Oslo Vest Oslo Sentrum /Sentral Oslo ytre vest, Lysaker, Skøyen Indre by sentrum, indre by Oslo Nord-Øst Nydalen, Oslo ytre øst Oslo Sør-Øst Bryn-Helsfyr, Oslo ytre syd 40 30 Oslo Vest Oslo Sentrum Oslo Nord-Øst Oslo Sør-Øst n=25 *) Inkl. Inkludert Bergverk/Utvinning/El./Gass/Damp/VA/Renovasjon

Hovedindeksen i undergrupper i Stor-Oslo Branser (Q2 2018) 70 69 64 61 40 30 Industri* Bygg/anlegg Varehandel Annet

Hovedindeksen i undergrupper i Stor-Oslo Leverer til.. (Q2 2018) 70 68 58 59 40 30 Selger primært til bedrifter Selger primært til forbrukere Like mye til begge n=22

Imponerende endringskraft i bedriftene bidrar til oppsving Høy endringstakt i mange bedrifter Gode markedsmuligheter i Norge og ute (inkl svak kronekurs) pga bedring i økonomien Innen olje Økt markedsandel i Norge og ute Mer fornybar energi, havbruk, infrastruktur/samferdsel, industri

Nå går alt så meget bedre, men klarer vi å unngå kostnadsboom denne gang? - Økt aktivitet og flere ansatte øker konkurranse om ressursene og arbeidsledigheten er allerede lav - Bra driv i Norge og Europa, samt svak kronekurs, demper tilflyt av arbeidskraft - Regionen må jakte, tiltrekke seg og tilrettelegge for talentene - Bedriftenes tilpasning? Smart og effektiv jobbing & investeringer, robusthet, diversifisering, lønnsomhet & kapasitet -> Store muligheter det neste året om regionen spiller kortene riktig

Nå går alt så meget bedre, men Ikke opptur for alle Blandet i alle bransjer Store forskjeller i oljeservice Rigg og offshore-fartøy: Fortsatt utfordringer Men gradvis bedre

Oppsummering Stor-Oslo har hatt jevnt driv de siste årene Lite direkte olje-nedgang, men usikkerheten dempet utviklingen noe Usikkerhet om boligmarkedet i 2017 hadde tilsvarende påvirkning Nå løsner det på flere fronter samtidig og Oslo går fra hett til brennhett

Vedlegg: konjunkturbarometer for Sør- og Vestlandet, publisert torsdag 24. mai 2018

Økte investeringer og flere arbeidsplasser - Bredt oppsving. Konkurransen om ansatte øker

Dette er Konjunkturbarometeret SpareBank 1 SR-Banks konjunkturbarometer er den viktigste temperaturmåleren for næringslivet på Sør- og Vestlandet. 0 bedrifter i regionen oppdaterer jevnlig sine forventninger til blant annet omsetning, lønnsomhet og årsverk. Våre eksperter analyserer dataene og gir deg unik innsikt i utviklingen av samfunnet vi lever i og hva vi kan forvente fremover. Bedriftsundersøkelsen omfatter spørsmål om: 1. Økonomisk utvikling de siste 12 månedene 2. Bedriftenes forventninger neste 12 måneder hva gjelder: Årsverk Omsetning Lønnsomhet Investeringer Ordrereserver

Økte investeringer og flere arbeidsplasser - Bredt oppsving. Konkurransen om ansatte øker Januar 2017 Vår 2017 Høst 2017 Januar 2018

Hovedpunkter i konjunkturbarometeret 1 2 3 4 5 Bedriftene venter vekst det neste året Stemningen i næringslivet i oljefylkene Rogaland, Hordaland og Agder snudde i 2017, særlig våren 2017. Optimismen har vedvart siden. I denne undersøkelsen per mai 2018 er det et klart flertall av bedriftene som venter vekst det neste året. 62 prosent av bedriftene forventer å vokse det kommende året (mens de resterende 38 prosentene er på den negative siden). Optimismen har fått godt feste. Alle delindekser indikerer oppgang. Bedriftene skal ansette flere, venter høy vekst i omsetning og god vekst i ordrereserven. Oljenedgangen er bak oss. Oppsving i alle bransjer høyest innen olje og gass Bedrifter med høy oljeeksponering hadde veldig krevende tider i 2015 og 2016. Det markerte, positive omslaget det siste året har vært både overraskende og imponerende. Hovedindeksen for oljeeksponerte bedrifter er nå over 70% (vs 43% i januar 2017), som er rekordnivå. Det er litt overraskende at oljebedriftene er så positive, ettersom drahjelpen fra oljeaktiviteten på norsk sokkel (litt opp i 2018) er begrenset. Dette tyder på enorm endringskraft og suksess i nye markeder. Blant bransjene på Sør- og Vestlandet er det bra jevnt over. Varehandel er høyest med en indeks på 65%, tett fulgt av bygg/anlegg (64%), industri (62%) og andre bransjer (%). Dette tyder på at usikkerheten om oljenedgang har sluppet, også i privatøkonomien, og gir løft for mange. For øvrig er eksportbedrifter jevnt over mer positive enn de uten, som gjenspeiler god vekst i eksportmarkedene og svak kronekurs. Forventninger om god vekst i alle fylkene Det er optimisme blant bedriftene i alle fylkene i undersøkelsen. Både bedring blant oljeeksponerte bedrifter, redusert usikkerhet generelt og at oljenedgangen har vært mest markert i Rogaland de siste årene, bidrar nå til at forventningene er høyest i Rogaland. Indeksen er på 64 prosent. Hordaland og Agder er også på bra nivå med 61 prosent. Infrastruktur/samferdsel (oljepengebruk) har gitt god drahjelp og vært stabiliserende for alle fylkene i årene med oljenedgang og usikkerhet, i tillegg til lav rente, bedring hos våre handelspartnere og tilpasningsdyktige bedrifter. Agder og Hordaland har en god del oljebedrifter, men er mer diversifisert og nyter godt av svak kronekurs og lav rente, herunder næringer knyttet til sjømat, tradisjonell eksport, turisme og offentlig sektor. Jobbvekst, lavere ledighet og kamp om arbeidskraften Arbeidsledigheten i Norge har falt og er nær det laveste nivået på over 9 år, ifølge NAVs ledighetstall på 2,4 prosent. Rogaland, Hordaland og Agder er nær dette nivå på 2,6-2,9 prosent. På Sør-Vestlandet har ledigheten falt markert det siste halvannet året godt i tråd med signalene i dette konjunkturbarometer. Det som er gledelig for arbeidstakere, men også kan bli utfordrende for bedriftene og norsk økonomi, er at bedriftene nå melder om enda høyere vekst i ansettelser. Ansettelsesindeksen har steget til rekordhøye 61 prosent, og alle fylker og bransjer på 59 prosent og over med bygg og anlegg høyest. Det er en klar overvekt av bedrifter som skal ansette, og de større bedriftene har nå snudd fra forsiktig oppbemanning i januar 2018 til betydelig mer markert oppbemanning nå. Det blir kamp om arbeidskraften. Svak kronekurs gjør Norge mindre attraktivt for utenlandske arbeidstakere. Sammen med lav ledighet kan dette bidra øke presset i norsk økonomi. Overraskende sterk ordrereserve og økte investeringer Noen av indikatorene i undersøkelsen kan kaste ekstra lys over vendepunkter i konjunkturutviklingen. Et flertall av bedriftene, 59 prosent og høyere i alle fylker, venter økte ordrereserver. Det er nokså jevnt blant ulike bransjer og høyest innen industri. Bedriftene venter videre fortsatt bedring i lønnsomhet (indeks på 62 prosent), og alle fylker er 59 prosent og høyere. Bedriftene venter således lønnsom vekst det neste året.

Andel bedrifter (i % som venter oppgang) Q4 2014 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q2 2018 70 40 59 61 62 61 59 59 59 59 59 56 57 56 54 54 55 53 54 52 49 51 52 47 48 47 47 47 43 71 71 68 69 65 62 61 58 55 54 62 63 63 63 59 56 56 47 46 47 56 53 54 51 48 49 48 43 43 43 61 61 62 55 55 53 47 46 47 30 20 10 0 HOVEDINDEKS* ØKONOMISK UTVIKLING** ANSATTE*** OMSETNING*** LØNNSOMHET*** INVESTERINGER*** ORDRERESERVE*** * Hovedindeks er gjennomsnitt av seks delindikatorer. ** Økonomisk utvikling de siste 12 måneder. *** Forventning neste 12 måneder 1 Bedriftene venter vekst det neste året

80 Forventningen blant bedriftene etter oljeeksponering Andel bedrifter (i % som venter oppgang) Q4 2014 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q2 2018 70 40 30 20 74 71 66 67 68 69 66 64 61 62 59 61 62 59 59 56 56 57 58 58 58 54 54 55 55 55 55 55 53 53 54 49 47 48 49 47 42 43 43 39 35 31 26 27 71 10 0 TOTAL INGEN* UNDER 1/3* MELLOM 1/3 OG 2/3* 2/3 +* * Andel av omsetningen som er knyttet til oljevirksomhet 2 Oljeeksponerte bedrifter mest positive gjenspeiler endringskraft og suksess i nye markeder

MILLIARDKUTT GIR MILLIARD- KONTRAKTER Aker Solutions

Bedrifter med over 1/3 av omsetning mot olje og gass 90 Q4 2014 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q2 2018 80 70 40 30 20 72 69 66 58 53 49 48 37 36 31 31 74 61 61 39 35 36 26 79 80 77 78 75 72 68 66 62 63 64 62 57 58 58 54 55 54 52 53 44 45 40 37 35 33 32 33 30 29 76 72 71 65 63 58 55 54 53 44 45 42 36 37 34 33 29 30 10 17 0 HOVEDINDEKS ØKONOMISK UTVIKLING ÅRSVERK OMSETNING LØNNSOMHET INVESTERINGER ORDRERESERVE 2a Bred oppgang blant oljeeksponerte bedrifter høy vekst i ordreinngang, aktivitet og ansatte. Bedre lønns.

TUNNEL- GIGANTENE GIR STORE RINGVIRKNINGER Ryfast

Forventninger i ulike bransjer Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 80 Q4 2014 Q3 2015 Q5 2015 Q1 2116 Q3 2016 Q4 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q2 2018 70 40 62 45 45 66 64 62 55 55 53 54 52 47 44 42 42 64 65 61 62 61 61 59 57 58 59 59 61 56 53 54 51 52 49 47 48 48 30 36 20 10 0 INDUSTRI BYGG/ANLEGG VAREHANDEL ANNET 2c Oppsving i alle bransjer Mange forhold bidrar: oljen på vei opp, lav rente, svak kronekurs, bra driv i verdensøkonomien og omstilling i bedr.

VELTER OM PÅ UTLEIEDRIFTEN BAS Maskinutleie

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () 75 70 65 55 45 40 35 3 Optimisme i alle fylker ved forrige måling Hva nå?

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () 75 70 65 55 45 40 35 3 God vekst i alle fylkene Oljedrevet opptur, lavere usikkerhet og Rogaland på topp

Fylker. Hovedindeks og delindekser per siste måling Agder Rogaland Hordaland Total Nøytralt () 75 70 65 55 45 40 35 3 Optimisme i alle fylkene Bra på alle delindekser og Rogaland høyest på de fleste

Bedriftenes planer for antall ansatte fylke Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 80 70 Q4 2014 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q2 2018 40 53 52 47 47 54 52 59 59 61 61 59 59 58 57 57 59 61 61 62 55 56 55 55 58 59 57 53 51 51 52 49 48 46 46 44 45 30 20 10 0 TOTAL ROGALAND HORDALAND AGDER 4a Mange skal ansette også store bedrifter - Konkurransen om arbeidskraften øker

jan.14 apr.14 jul.14 okt.14 jan.15 apr.15 jul.15 okt.15 jan.16 apr.16 jul.16 okt.16 jan.17 apr.17 jul.17 okt.17 jan.18 Arbeidsledigheten har falt (mest i Rogaland) nokså få varsler om nedbemanning 00 Nedbemanning (inkl permitterte). Ant personer meldt til NAV. Gj.snitt siste 3 mnd 00 4000 3000 2000 1000 Ikke korrigert 0 Oslo Vest-Agder Rogaland Hordaland Norge Kilde grafer: Thomson Reuters Datastream, Sparebank 1 SR-Bank

Andel bedrifter (i % som venter oppgang) 80 Q4 2014 Q3 2015 Q4 2015 Q1 2016 Q3 2016 Q4 2016 Q2 2017 Q3 2017 Q4 2017 Q2 2018-1 70 40 59 61 62 61 59 59 59 59 59 56 57 56 54 54 55 53 54 52 49 51 52 47 48 47 47 47 43 71 71 68 69 65 62 61 58 55 54 62 63 63 63 59 56 56 47 46 47 56 53 54 51 48 49 48 43 43 43 61 61 62 55 55 53 47 46 47 30 20 10 0 HOVEDINDEKS* ØKONOMISK UTVIKLING** ANSATTE*** OMSETNING*** LØNNSOMHET*** INVESTERINGER*** ORDRERESERVE*** * Hovedindeks er gjennomsnitt av seks delindikatorer. ** Økonomisk utvikling de siste 12 måneder. *** Forventning neste 12 måneder 5 Overraskende sterk ordrereserve og økte investeringer Bedriftene venter lønnsom vekst

Nå går alt så meget bedre, men klarer vi å unngå kostnadsboom denne gang? - Økt aktivitet og flere ansatte øker konkurranse om ressursene og arbeidsledigheten er allerede lav - Bra driv i Norge og Europa, samt svak kronekurs, demper tilflyt av arbeidskraft - Regionen må jakte, tiltrekke seg og tilrettelegge for talentene - Bedriftenes tilpasning? Smart og effektiv jobbing & investeringer, robusthet, diversifisering, lønnsomhet & kapasitet -> Store muligheter det neste året om regionen spiller kortene riktig

Nå går alt så meget bedre, men Ikke opptur for alle Blandet i alle bransjer Store forskjeller i oljeservice Rigg og offshore-fartøy: Fortsatt utfordringer Men gradvis bedre

FORANDRER HVORDAN DU SER PÅ TV Sixty Foto: Skjermdump, Sixty

Oppsummering 2017 bedre enn ventet 2018 oljeopptur og mange nye jobber Fortsatt utfordringer, men også store muligheter Effektivisering, endringsvilje & konkurransekraft Diversifisering & robusthet