Kvartalsrapport 2. kvartal 2017
etter 2. kvartal utgjør 29,8 mill. kr eller 1,23 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Ved utgangen av 2. kvartal 2016 var resultatet henholdsvis 26,9 mill. kr og 1,24 %. pr. 2. kvartal er beregnet til 8,0 mill. kr. utgjør 21,8 mill. kr pr.2. kvartal, mot 19,5 mill. kr for tilsvarende periode foregående år. Beløpene tilsvarer henholdsvis 0,90 % og 0,91 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital. Det er for 2017 budsjettert med et års resultat på 0,62 %. utgjør 38,5 mill. kr og 1,59 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 32,8 mill. kr og 1,51 % i samme periode forrige år. Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er 0,8 % -poeng bedre i forhold til siste års resultat. Det er budsjettert med rentenetto på 1,56 % for 2017. Kostnader knyttet til ny AFP blir i regnskapet for 2016 kostnadsført fortløpende. pr. 2. kvartal utgjør 28,9 mill. kr mot 26,1 i 2. kvartal forrige år. Kostnader i prosent av inntekter utgjør for 2.kvartal 49,1 %. Tilsvarende tall for samme periode forrige år utgjorde 53,2 %. er inntektsført med 2,1 mill. i 2. kvartal 2017. Tilsvarende tall for 2. kvartal forrige år var en inntektsføring på 0,1 mill. kr. Bankens utlåns- og garantiportefølje er gjennomgått og vurdert i henhold til retningslinjer som er gitt av Finanstilsynet. Individuelle nedskrivninger på utlån er netto redusert med 1,4 mill. kr siden år skiftet 2016. Nedskrivninger på grupper av utlån har gått opp med 35 tusen kr. Hittil i 2017 er det foretatt en netto kostnadsføring av tap på utlån med 0,1 mill. kr. Brutto utlån i egne bøker utgjør ved utgangen av 2. kvartal 4 200 mill. kr, en oppgang siden nyttår med 181,5mill. kr eller 9,0 %. Siste 12 måneder har utlån i egne bøker gått opp med 14,1 % eller 517,9 mill. kr. Pr. 2. kvartal 2017 er lån for 1 371,3 mill. kr plassert i EBK. Obligasjonsbeholdningen er ved utgangen av 2. kvartal bokført med 411,3 mill. kr. 122,9 mill. kr er obligasjoner utstedt av kommuner og fylkeskommuner. Av den øvrige beholdningen på 288,4 mill. kr utgjør 165,6 mill. kr obligasjoner med fortrinnsrett. Balanseposten aksjer, andeler og andre verdipapirer er på 246,6 mill. kr, hvorav 110,8 mill. kr er finansielle anleggsmidler. Eierinteresser i andre konsernselskaper utgjør 4,9 mill kr. Garantier utgjør ved utgangen av 2. kvartal 2017 85,0 mill. kr mot 51,4 mill. kr ved utgangen av 2. kvartal foregående år. Forvaltningskapitalen er på 5 097,6 mill. kr, en oppgang på 429,8 mill. kr siden 31.12.2016, og en økning siste 12 måneder på 650,7 mill. kr. Det betyr en oppgang på 18,42 % annualisert, og økning på 14,63 % siste 12 måneder. Bankens soliditet er tilfredsstillende. Kapitaldekningen pr. 30.06.2017 utgjorde 19,1 %. Opptjent overskudd i 2.kvartal er ikke med i denne beregningen. Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2016. Bankens likviditet er tilfredsstillende. Ved utgangen av 2.kvartal 2017 har banken en konsolidert likviditetsindikator 1 på 110,65 % og innskuddsdekning på 78,7 %. Bankens LCR er 219. Innskudd fra kunder, uten beregnede renter, er på 3 304 mill. kr. Det betyr økning på 144,4 mill. kr, eller annualisert 9,1 %, siden nyttår. Veksten siste 12 måneder er på 107,1 mill. kr, eller 3,4 %. Av obligasjonslån på 1 065 mill. kr, forfaller 100 mill. i desember 2017, 100 mill. i mai 2018, 215 mill. i 2019, 250 mill. i 2020, 300 mill. i 2021 og 100 mill. i 2022.Ansvarlig lån på 30 mill. forfaller i juni 2026. Styringsrenten til Norges bank er uendret gjennom 2. kvartal. Banken vurderer løpende tilpasning av boliglåns- og innskuddsrentene ut fra rentebildet og konkurransesituasjonen. Larvikbanken har en vekst bedre enn budsjett og har i 2.kvartal en liten bedring av rentemargin. Banken forventer fortsatt god drift gjennom god vekst og stabil inntjening. Larvik, 30.06.2017 / 28.08.2017 I styret for LARVIKBANKEN Din Personlige Sparebank Steinar Amsrud Merete Lindhjem Ståle Landmark Camilla Anvik Trygve Jacobsen Vivi Grønvold Frønæs Styremedlem Adm. banksjef Ansattes representant
RESULTAT 2.kvartal Tall i tusen kroner NOTE 2017 2016 Renteinntekter og lignende inntekter 33.836 29.223 65.741 57.751 117.347 Rentekostnader og lignende kostnader 13.813 12.574 27.259 25.001 49.538 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 20.023 16.649 38.483 32.750 67.808 Utbytte og andre inntekter av vp med var. Avkast. 9.013 7.126 9.041 7.437 11.303 Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 5.635 5.210 11.090 10.460 21.774 Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester 1.017 1.032 2.130 2.083 4.235 Netto verdiendr. og gev./tap på val. og vp omløp 922 478 2.110 129 4.979 Andre driftsinntekter 68 156 260 333 504 Netto andre driftsinntekter 14.620 11.938 20.370 16.276 34.325 Personalkostnader 5.331 5.271 12.185 12.482 5.199 Administrasjonskostnader 5.477 4.263 10.495 7.875 18.285 Avskrivning 319 357 639 713 1.081 Andre driftskostnader 2.645 2.137 5.593 5.000 11.188 Sum driftskostnader 13.772 12.028 28.912 26.069 35.753 Resultat før tap 20.871 16.559 29.941 22.957 66.381 Tap på utlån, garantier m.v. 1 (626) 173 (148) (136) 289 Kurstap anleggsaksjer 254 (4.162) 254 (4.162) 1.434 Sum nedskr/rev av nedskrivning - 324-324 (478) Resultat av ordinær drift før skatt 21.243 20.225 29.835 26.931 65.135 Skatt 5.845 5.345 7.993 7.430 14.338 Resultat av ordinær drift etter skatt 15.398 14.880 21.842 19.501 50.797 BALANSE - EIENDELER NOTE Kontanter og fordringer på sentralbanken 67.923 58.419 58.549 Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 159.527 78.695 43.388 Utlån til og fordringer på kunder 4 4.200.120 3.682.194 4.018.620 Individuelle nedskrivninger 2, 4 (3.112) (5.082) (4.471) Gruppevise nedskrivninger 2 (12.090) (11.073) (12.056) Netto utlån og fordringer på kunder 4 4.184.918 3.666.039 4.002.093 Sert., obl og andre rentebærende vp med fast avkast. 411.340 408.161 411.196 Andeler i obligasjon- og pengemarkedsfond 115.035 18.710 Aksjer, andeler og andre vp med variable avkastning 241.659 83.811 105.559 Eierinteresser i konsernselskap 4.921 5.469 4.921 Utsatt skattefordel 1.628 8.172 1.628 Varige driftsmidler 14.665 14.020 15.298 Andre eiendeler 2.115 1.546 596 Forsk. bet. ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte innt. 8.921 7.550 5.852 Sum eiendeler 5.097.616 4.446.917 4.667.788 BALANSE - EGENKAPITAL OG GJELD NOTE Gjeld til kredittinstitusjoner 6 150.011 237.062 200.059 Innskudd fra og gjeld til kunder 3.304.131 3.197.000 3.159.720 Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer 6 1.065.659 464.806 764.745 Annen gjeld 17.690 15.017 18.545 Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente innt. 22.684 23.402 9.304 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 269 24.596 86 Ansvarlig lånekapital 5, 6 30.000 30.000 30.000 Sum gjeld 4.590.444 3.991.883 4.182.458 Sparebankens fond 5 483.830 434.033 483.830 Gavefond 5 1.500 1.500 1.500 Regnskapsperiodens resultat 21.842 19.501 0 Sum egenkapital 507.172 455.034 485.330 Sum gjeld og egenkapital 5.097.616 4.446.917 4.667.788
NØKKELTALL Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Resultat Kostnader i % av inntekter justert for VP 55,7 % 62,9 % 41,6 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 14,5 % 0,8 % -35,0 % Egenkapitalavkastning* 8,9 % 8,8 % 11,0 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 19,0 % 21,0 % 21,0 % Innskuddsmargin hittil i år 0,09 % -0,01 % 0,08 % Utlånsmargin hittil i år 2,06 % 1,97 % 1,89 % Netto rentemargin hittil i år 1,59 % 1,51 % 1,52 % Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 25,3 % 23,5 % 24,2 % Andel lån overført til EBK - kun PM 30,4 % 29,7 % 29,6 % Innskuddsdekning 78,7 % 86,8 % 78,6 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Nøkkeltall er annualisert der annet ikke er spesifisert Soliditet Ren kjernekapitaldekning 18,13 % 17,91 % 19,64 % Kjernekapitaldekning 18,13 % 17,91 % 19,64 % Kapitaldekning 19,14 % 18,64 % 20,42 % Leverage ratio 8,35 % 8,00 % 9,30 % Likviditet LCR 219 83 155 NSFR 147 138 143 Likviditetsindikator 1 bank 111,79 109,71 107,20 Likviditetsindikator 2 bank 116,42 114,53 111,94 NOTER TIL REGNSKAPET FOR 2. KVARTAL 2017 Regnskapsprinsipper Kvartalsregnskapet er utarbeidet i overensstemmelse med gjeldende lover og bestemmelser for sparebanker og god regnskapsskikk. En beskrivelse av de regnskapsprinsipper banken har lagt til grunn ved avleggelse av regnskapet fremkommer i årsregnskapet for 2016. Delårsregnskapet er ikke revidert av bankens revisor 1 TAP PÅ UTLÅN 2.kvartal 2017 2016 Periodens endring i individuelle nedskrivinger -1.359-120 -1.359-690 -1.301 Periodens endring i gruppevise nedskrivinger -521 177 35 485 1.468 Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet 1.144 65 1.144 65 65 Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedsk 156 85 159 85 294 Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinge -46-34 -127-81 -237 Periodens tapskostnad -626 173-148 -136 289
2 NEDSKRIVINGER PÅ UTLÅN OG GARANTIER Individuelle nedskrivninger på utlån og garantier Individuelle nedskrivninger ved begynnelsen av perioden 4.471 5.772 5.772 Økte individuelle nedskrivninger i perioden - 103 213 Tilbakeføring av individuelle nedskrivninger fra tidligere perioder -216-728 -1.514 Konstaterte tap på lån som tidligere er nedskrevet -1.143-65 - Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden 3.112 5.082 4.471 Gruppenedskrivninger på utlån Gruppenedskrivninger ved begynnelsen av perioden 12.056 10.588 10.588 Periodens endring i gruppenedskrivninger 34 485 1.468 Gruppenedskrivninger ved slutten av perioden 12.090 11.073 12.056 3 MISLIGHOLDTE OG TAPSUTSATTE LÅN Misligholdte engasjement Brutto misligholdte utlån 11.872 11.382 9.202 Individuelle nedskrivninger -1.125-2.385-2.800 Netto misligholdte utlån 10.747 8.997 6.402 Andre tapsutsatte engasjement Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) 8.343 10.814 7.803 Individuelle nedskrivninger -1.987-2.697-1.671 Netto tapsutsatte engasjement 6.356 8.117 6.132 4 FORDELING UTLÅN KUNDER Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer Landbruk 43.194 48.765 44.613 Industri 31.499 31.326 29.724 Bygg, anlegg 31.588 50.918 60.589 Varehandel 29.086 72.226 64.136 Transport 23.725 12.701 25.157 Eiendomsdrift etc 829.492 575.241 703.949 Annen næring 75.775 41.981 43.858 Sum næring 1.064.360 833.158 972.026 Personkunder 3.135.760 2.849.036 3.046.594 Brutto utlån 4.200.119 3.682.194 4.018.620 Individuelle nedskrivninger -3.112-5.082-4.471 Gruppenedskrivninger -12.090-11.073-12.056 Netto utlån til kunder 4.184.917 3.666.039 4.002.093 Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) 1.371.272 1.208.103 1.279.787 Totale utlån inkl. porteføljen i EBK 5.556.189 4.874.142 5.281.880
5 KAPITALDEKNING Kapitaldekning Sparebankens fond 483.830 434.033 483.830 Gavefond 1.500 1.500 1.500 Sum egenkapital 485.330 435.533 485.330 Fradrag i ren kjernekapital -55.715-63.555-51.095 Ren kjernekapital 429.615 371.978 434.235 Sum kjernekapital 429.615 371.978 434.235 Ansvarlig lånekapital 30.000 30.000 30.000 Fradrag i tilleggskapital -6.191-14.961-12.774 Sum tilleggskapital 23.809 15.039 17.226 Netto ansvarlig kapital 453.424 387.017 451.461 Eksponeringskategori (vektet verdi) Stater - - - Lokal regional myndighet 24.632 28.235 28.442 Institusjoner 46.219 12.964 11.293 Foretak 286.232 267.308 317.903 Pantsikkerhet eiendom 1.555.527 1.304.268 1.434.730 Forfalte engasjementer 10.836 9.316 6.759 Høyrisiko engasjementer 8.780 Obligasjoner med fortrinnsrett 16.582 20.534 17.300 Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating 6.534 13.834 6.797 Andeler verdipapirfond 47.289 45.309 17.855 Egenkapitalposisjoner 49.455 57.856 61.491 Øvrige engasjementer 140.576 149.270 132.090 CVA-tillegg 89 675 100 Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko 2.192.751 1.909.569 2.034.760 Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko 176.243 166.793 176.243 Beregningsgrunnlag 2.368.994 2.076.362 2.211.003 Kapitaldekning i % 19,14 % 18,64 % 20,42 % Kjernekapitaldekning 18,13 % 17,91 % 19,64 % Ren kjernekapitaldekning i % 18,13 % 17,91 % 19,64 % 6 GJELD STIFTET VED UTSTEDELSE AV VERDIPAPIRER Obligasjoner, nominell verdi 1.065.000 465.000 765.000 Tilbakekjøpte obligasjoner - - - Amortisert over-/underkurs 659-194 -255 Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 1.065.659 464.806 764.745 Ordinær ansvarlig lånekapital, nominell verdi 30.000 30.000 30.000 Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån 30.000 30.000 30.000
Lån fra andre kredittinstitusjoner uten binding 11 62 59 Lån fra andre kredittinstitusjoner med binding 150.000 237.000 200.000 Sum lån fra kredittinstitusjoner 150.011 237.062 200.059 7 RESTNEDBETALINGSTID Restnedbetalingstid på eiendels- og gjeldsposter E IE NDE LE R < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Kont./fordr.sentralban - - - - - 67.923 67.923 Utl./fordr. til kredittin - - - 6.000-153.527 159.527 Utlån til kunder 390.464 12.920 128.651 652.741 3.015.345-15.202 4.184.918 Obligasjoner/sertifik. - 23.988 98.858 288.493 - - 411.340 Aksjer - - - - - 246.580 246.580 Øvrige eiendeler - - - - - 27.329 27.329 Sum eiendeler 390.464 36.908 227.509 947.234 3.015.345 480.157 5.097.616 GJE LD OG E K < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.løpetid Sum Gjeld til kredittinst. - - - 150.000-11 150.011 Innskudd fra kunder 9.705 191.369 77.932 - - 3.025.125 3.304.131 Obligasjonsgjeld - - 200.000 865.000-659 1.065.659 Ansvarlig lån - - - - 30.000-30.000 Øvrig gjeld - - - - - 40.643 40.643 Egenkapital - - - - - 507.172 507.172 Sum gjeld og egenk 9.705 191.369 277.932 1.015.000 30.000 3.573.610 5.097.616 8 RENTEENDRINGSTIDSPUNKT Renteendringstidspunkt for eiendels- og gjeldsposter E IE NDE LE R < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Kont./fordr.sentralban - - - - - 67.923 67.923 Utl./fordr. til kredittin - - - - - 159.527 159.527 Utlån til kunder 1.153 30.723 75.260 13.773 4.064.009 4.184.918 Obligasjoner/sertifik. 39.907 360.438 10.994 - - - 411.340 Aksjer - - - - - 246.580 246.580 Øvrige eiendeler - - - - - 27.329 27.329 Sum eiendeler 39.907 361.591 41.717 75.260 13.773 4.565.368 5.097.616 GJE LD OG E K < 1 mnd. 1-3 mnd. 3-12 mnd. 1-5 år Over 5 år U.binding Sum Gjeld til kredittinst. 100.000 50.000 - - - 11 150.011 Innskudd fra kunder 497.634 201.804 82.663 700-2.521.330 3.304.131 Obligasjonsgjeld 240.000 825.000 - - - 659 1.065.659 Ansvarlig lån - 30.000 - - - - 30.000 Øvrig gjeld - - - - - 40.643 40.643 Egenkapital - - - - - 507.172 507.172 Sum gjeld og EK 837.634 1.106.804 82.663 700-3.069.815 5.097.616