Statens rolle som eier ODIN-konferansen 29.05.08 Departementsråd Reier Søberg
Statens eierskap Rollefordeling Mandat og organisering Regjeringens eierskapspolitikk
Uensartet portefølje store verdier 2 018 600 117 350 570 805 85 454 SDØE Statens pensjonsfond - Utland Statens pensjonsfond - Norge Børsnoterte selskaper 875 000 Unoterte selskaper Alle tall i mill. kroner Tall pr 31.12.2007. Tall for SDØE pr 1.1.2006.
Statens direkte eierskap også uensartet Selskaper med forretningsmessige mål Argentum Fondsinvesteringer AS Baneservice AS Eksportfinans ASA Entra Eiendom AS Flytoget AS Mesta AS Secora SAS AB Venturefondet AS Selskaper med forretningsmessige mål og nasjonal forankring av hovedkontor Cermaq ASA DnB NOR ASA Kongsberg Gruppen ASA Nammo AS Norsk Hydro ASA Statoil ASA Telenor ASA Yara International ASA Selskaper med forretningsmessige mål og andre spesifikt definerte mål BaneTele AS Electronic Chart Centre AS Kommunalbanken AS NSB AS Posten Norge AS Statkraft SF Statskonsult AS Store Norske Spitsbergen Kulkompani AS Veterinærmedisinsk Oppdragssenter AS Selskaper med sektorpolitiske mål Avinor AS Bjørnøen AS Enova SF Gassco AS Industritjeneste AS Kings Bay AS Kompetansesenter for IT i helse- og sosialsektoren AS Norsk Eiendomsinformasjon AS Norsk Rikskringkasting AS Norsk Samfunnsvitenskapelige datatjeneste AS Norsk Tipping AS Petoro AS Simula Research Laboratory AS SIVA SF Statnett SF Statskog SF UNINETT AS Universitetssenteret på Svalbard AS AS Vinmonopolet Innovasjon Norge Norfund Helse Midt-Norge RHF Helse Nord RHF Helse Sør RHF Helse Vest RHF Helse Øst RHF 52 selskaper
NHDs eierinteresser DnB NOR 34 % Telenor 54 % Norsk Hydro 44 % Yara 36 % Cermaq 44 % KOG 50 % SAS 14 % Aker Holding 30 % BaneTele 50 % Nammo 50 % Statkraft 100 % Mesta 100 % Børsnotert
NHDs eierinteresser (forts.) Entra Eiendom 100 % Flytoget 100 % SNSK 99.9 % Eksportfinans 15 % Argentum 100 % ECC 100 % Kings Bay 100 % Bjørnøen 100 % Venturefondet 100 % (under avvikling) Raufoss 50 % (under avvikling)
Økende privat eierskap på Oslo Børs Eierskap til selskap notert på Oslo Børs pr 31.12.2007 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Utenlandske investorer Private investorer Andre selskap Aksjefond Forsikring Pensjonsfond/ Livsforsikring Banker Selskaper med statlig eierskap Stat og kommune Kilde: Oslo Børs, www.ose.no
Variert mht verdiutvikling 2006 2007 OSEBX Selskap m/statl eierandel Cermaq DnB NOR Kongsberg Gruppen Norsk Hydro SAS StatoilHydro Telenor Yara International Aksjepris utvikling (%) -40-20 0 20 40 60 80 100-40 -20 0 20 40 60 80 100
Utbytte viktig finansieringskilde 35 BNOK Årlig utbytte mottatt av staten I 2007: 29 milliarder kroner 30 25 20 Fra StatoilHydro 15 10 Fra andre 5 0 2004 2005 2006 2007
Statens eierskap Rollefordeling Mandat og organisering Regjeringens eierskapspolitikk
Statens ulike roller Regulator Tilsynsmyndighet Eier JD, FIN, OED, mv. FAD, SD, MD, OED, Konkurransetilsynet mv. NHD, OED SD mv.
Mer aktiv eierskapsforvaltning Mer enn 30 større transaksjoner etter år 2000: 18 (del)salg 6 etableringer av nye selskap 4 oppkjøp avviklinger Systemutvikling: Forbedret eierstyring Opprydding mht statens ulike roller Interne rutiner og systemer Rapportering
Statens eierskap Rollefordeling Mandat og organisering Regjeringens eierskapspolitikk
Mandat.staten skal være en aktiv, langsiktig og forutsigbar eier...bidra til selskapenes langsiktige vekst og industrielle utvikling.stille krav til avkastning og utbytte som bygger opp under selskapenes langsiktige mål.statens eierskap i norsk næringsliv skal ligge på om lag samme nivå som i dag
Slik styrer staten Statsråden Generalforsamling Bedriftsforsamling Styre Konsernledelse Valgkomité Kvartalsvise møter Regnskap Avkastning & utbytte Samfunnsansvar Aktuelle saker Statsforetak foreleggelse av store saker Sonderinger i saker som krever eierdisposisjoner - innsiderproblematikk Divisjon/datterselskap
Et profesjonelt eierskap Staten følger allment aksepterte prinsipper for eierstyring og selskapsledelse Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse Statens prinsipper for godt eierskap
Særlig viktig for staten Eierbeslutninger og vedtak skal foregå på generalforsamlingen Eierne setter resultatmål, styrene er ansvarlige for realisering Likebehandling og økt tillit Åpenhet, tydelighet og forutsigbarhet
Åpenhet og tydelighet Årlig eierberetning Økonomisk og finansiell rapportering - porteføljen og hvert enkelt selskap Presentasjon av hvert selskap Sentrale begivenheter/større saker Aktuelle tema-artikler Politikkdokument Formelle rammer for statens eierskap Sentrale prinsipper for eierskapsutøvelsen Oppdaterte retningslinjer (lønn, forventninger til avkastning og utbytte, tilbakekjøp mv) Målsetningen for statens eierskap i hvert enkelt selskap
Organisering eksempel fra NHD Nærings- og handelsdepartementet Politisk ledelse Eierskapsavdelingen Øvrige avdelinger (5) 22 av 50 selskaper Portfølje ca 300 milliarder 15 økonomer/jurister Kjøper ekstern kompetanse
NHDs Eierskapsavdeling forvalter og rådgiver Ansvar for fellesoppgaver innen regjeringens samlede eierskapspolitikk: Styrevalg Rapportering på hele porteføljen Politikkutvikling (St.meld.)
Statens eierskap Rollefordeling Organisering og mandat Regjeringens eierskapspolitikk
Regjeringens eierskapspolitikk Klarere begrunnelse for statens eierskap Selskapene inndelt i kategorier Setter mål for statens eierskap i hvert enkelt selskap Formulerer tverrgående hensyn Klarere kommunisering av eierpolitikk eget dokument
Hvorfor eie? Sikre nasjonalt eierskap og forankring Sikre stabilitet på eiersiden Sikre råderett over naturressursene Sikre langsiktig vekst, industriell utvikling og videreforedling
Fire kategorier selskaper Selskaper med forretningsmessige mål Selskaper med forretningsmessige mål og nasjonal forankring av hovedkontor Selskaper med forretningsmessige mål og andre spesifikt definerte mål Selskaper med sektorpolitiske mål
Forventninger til alle selskapene Sikre god langsiktig utvikling staten er langsiktig eier: forskning og utvikling håndtering av omstillinger helse, miljø og sikkerhet miljøhensyn i hele verdikjeden etikk likestilling/mangfold/lærlinger
Hva gjør vi? kartlegger systematisk hvordan selskapene arbeider med de hensyn som omfattes av statens tverrgående forventninger følger opp samfunnsansvar i egne dialogmøter vurderer krav til og format for evt rapportering staten må likebehandle selskaper og aksjonærer
Takk for oppmerksomheten
Back up
Kompetansefordeling og styring Staten stemmer på generalforsamling Staten har ikke egne styrerepresentanter, men deltar i valgkomiteer Aksjelovens rollefordeling
Styresammensetning og styreevaluering svært viktig! Regjeringen vil legge stor vekt på å vurdere styrenes arbeid på en god og systematisk måte, og på å sette sammen kompetente styrer som kan ivareta aksjonærenes mål Foto: Scanpix Sitat fra Regjeringens eierpolitikk
Styresammensetningen Kompetanse: bransjekunnskap og erfaring fra næringsliv, eksportvirksomhet, forretningsjuss, finansiering Kapasitet: omfanget av øvrige stillinger og verv bør være forenlig med den tidsbruken styrevervet krever Mangfold: kjønn, alder, geografisk, kulturelt og sosialt mangfold. Bedriftsdemokrati samspill!
Krav til styret Styret bør ha en plan for eget arbeid og arbeide aktivt med egen kompetanseutvikling. Styrets virksomhet skal evalueres (Jf. Statens prinsipper for godt eierskap)
Styret - plan for eget arbeid og kompetanseutvikling Styrelederen bør utarbeide en årsplan som sikrer at: styret kan ivareta sine funksjoner den samlede kompetansen utnyttes på best mulig måte Styret bør sørge for at styremedlemmenes kompetanse heves Evalueringene bør omfatte styret som helhet og det enkelte medlem
Styrets kontrollfunksjon Ledelsens arbeid skal kontrolleres i forhold til gitte målsettinger Styret bør ha en uavhengig rolle i forhold til ledelsen Styret må vurdere eventuelle utskiftninger i selskapets ledelse
Valgkomité (ekstern og intern) Valgkomiteer sørger for at det kan nomineres dyktige mennesker Bruk av valgkomité bidrar til en ryddig prosess Alle aksjonærene kan komme med innspill Valgkomiteens medlemmer må evaluere styre / bedriftsforsamling og gjøre en mer analytisk gjennomgang av styrene
Valgkomité Hensiktsmessig med valgkomiteer slik at det i felleskap med øvrige eiere kan nomineres dyktige mennesker Bruk av valgkomité bidrar til en ryddig prosess, og det vil være mulig for alle aksjonærene å komme med innspill Valgkomiteens medlemmer må evaluere styre / bedriftsforsamling mer analytisk gjennomgang av styrene
Aktiv innen restrukturering (1) Selskap Eierandel % Omdannet Telenor 54 1994 2000,2003,2004 Etablert Privatisert Fusjon Fisjon Oppkjøp Yara/Hydro 36.2 (2004) 2004 Statkraft 100 1992 StatoilHydro 62.5 1972 2001,2004,2005 2007 2007 Cermaq 44.0 1995 2005 Arcus 0 2001,2003 ECC 100 1999 Olivin 0 2001,2003 NOAH 0 1991 2002, 2004 DnBNOR 34 2003 (2003/2004) Eksportfinans 15 2001 Argentum 100 2001 Aker Holding 30 2007 SND Invest 0 1993 2003 Nordfund 100 1997 Posten Norge 100 1996 Statnett 100 1992 Nammo 50 2006
Aktiv innen restrukturering(2) Selskap Eier- Omdannet Etablert Privatisert Fusjon Fisjon Oppkjøp andel % BaneTele 50 2001 2006 NSB 100 1996 Flytoget 100 1992 2003 Norsk Medisinaldepot 0 2001 Grødegaard 0 1997 2003, 2005 VESO 100 1992 Statsskog 100 1993 Avinor 100 2003 Mesta 100 2003 Secora 100 2005 Baneservice 100 2005 Entra 100 2000