PROSPEKT OG VEDTEKTER - verdipapirfondet ODIN Aksje

Transkript

1 PROSPEKT OG VEDTEKTER - verdipapirfondet ODIN Aksje Forvaltet av ODIN Forvaltning AS

2 Dette prospekt omhandler verdipapirfondet ODIN Aksje, forvaltet av ODIN Forvaltning AS. Investeringsmandat Verdipapirfondet forvaltes i henhold til norsk lov om verdipapirfond og fondets individuelle vedtekter. ODIN Aksje ble etablert Fondet er et indeksuavhengig aksjefond, og vil hovedsakelig investere i aksjefond forvaltet av ODIN Forvaltning AS. Fondet kan også investere i andre noterte og unoterte fond. Fondet er et nasjonalt fond som kan fravike bestemmelsene i verdipapirfondloven 6-2 annet ledd ved at inntil 100 prosent av midlene kan plasseres i fond som ikke er UCITS. 6-2 annet ledd pkt. 1 (om betryggende tilsyn), pkt.2 (om andelseiers beskyttelse) og pkt.3 (om aktivitetsrapportering) må være oppfylt. Fondet kan fravike 6-6 og 6-7 ved at fondet kan investere i bare ett verdipapirfond. Fondet kan fravike 6-9 ved at fondet kan eie inntil 100 prosent av andelene i ett verdipapirfond. Fondet har i henhold til vedtektene ikke adgang til å inngå avtaler om derivater. Fondet kan imidlertid investere i verdipapirfond som har slik adgang. Hvem passer fondet for Fondet passer for andelseiere som ønsker en langsiktig eksponering mot norske og internasjonale aksjemarkeder. Målsetting Målsettingen for fondet er å oppnå en langsiktig avkastning som er bedre enn fondets referanseindeks. Ovennevnte risikoskala viser en sammenheng mellom risiko og mulig avkastning ved en investering i fondet. Et høyt tall betyr at fondet er utsatt for høy risiko, det vil si store kurssvingninger. Er tallet lavt, er risikoen lavere. Merk at kategori 1 i ovennevnte skala ikke betyr at investeringen er risikofri. De historiske data som er benyttet til å beregne risikoen, gir ikke nødvendigvis et pålitelig bilde av den fremtidige risikoprofilen til fondet. Det er ingen garanti for at dagens risiko forblir uendret. Fondet kan komme under en annen risikokategori i fremtiden. Risikoindikatoren tar ikke høyde for devalueringer, politiske inngrep eller plutselige svingninger i aksjemarkedet. Kurssvingninger i referanseindeksen/fondet de siste fem år, plasserer fondet i kategori 5, hvilket betyr moderat til høy risiko for både opp- og nedganger i andelsverdien. Fondets indeksuavhengighet medfører at fondets avkastning kan avvike fra referanseindeks. For investeringer i verdipapirfond er det ingen garanti for det investerte beløpet tilsvarende den innskuddsgaranti som gjelder for bankinnskudd i norske banker med inntil to millioner kroner som følge av Banksikringsloven av 6. desember 1997 nr 75. Porteføljeforvaltere Ansvarlig forvaltere er Jarle Sjo og Nils Hast. Historisk avkastning Referanseindeks for ODIN Aksje er sammensatt av: 50% MSCI World Net Index 50% VINX Benchmark Cap NOK NI Investeringsstrategi ODIN Aksje investerer hovedsakelig i det norske og internasjonale aksjemarkedet gjennom verdipapirfondsandeler i aksjefond forvaltet av ODIN Forvaltning AS. Fondet kan også investere i andre noterte og unoterte fond. Risiko Investeringer i aksjefond innebærer alltid en viss risiko. Med risiko menes svingninger i fondets andelsverdi over tid (volatilitet). Det gjøres oppmerksom på at aksjefond er et langsiktig investeringsalternativ, og vi anbefaler en minimum investeringsperiode på 5 år. Kortere investeringshorisont øker risikoen for tap. Lengre investeringshorisont enn 5 år reduserer risikoen for tap. Fondet investerer i aksjefond/aksjer, noe som generelt kjennetegnes av forholdsvis høy volatilitet. Alle avkastningstall er i norske kroner, etter fradrag av forvaltningshonorar og eventuelle tegnings- og innløsningsgebyrer. Utbetalte utbytter til fondet er inkludert i avkastningen. Fondet ble etablert Fondet er denominert i NOK. Historisk avkastning er ingen garanti for framtidig avkastning. Framtidig avkastning vil bl.a. avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko samt kostnader ved forvaltning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Fondets avkastning kan variere innenfor et år. Realisert tap eller gevinst ved å investere i fondsandeler vil derfor være avhengig av de eksakte tidspunktene for kjøp og salg. Generelt om tegning, innløsning og bytte av fond Melding om tegning, innløsning eller bytte av fond kan sendes via brev, telefaks eller elektronisk tjeneste godkjent av ODIN Forvaltning AS. Fondet er normalt åpent for tegning, innløsning og bytte alle virkedager i Norge, og stengt når deler av eller hele fond mangler prising på sine underliggende verdipapirer på grunn av stengte nasjonale markeder. I 2 I

3 Tegning (Kjøp av andeler) Tegningstidspunktet foreligger når skriftlig melding med de nødvendige opplysninger om tegningen er kommet inn til ODIN Forvaltning AS, beløp i samsvar med tegningen er valutert fondets konto og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt. Da fondet har et globalt mandat vil kursfastsettelse være påfølgende dag etter at tegningsbeløpet blir valutert (valutadato) fondets bankkonto. Fondets basisvaluta er norske kroner. Melding om tegning av fondsandeler kan ikke gjøres betinget eller trekkes tilbake. I henhold til den norske angrerettloven av 21. desember 2000 gjelder heller ikke angrerett ved kjøp av andeler i verdipapirfond. Minste tegningsbeløp ved første gangs kjøp er NOK. Det kan opprettes spareavtale med månedlig tegning med minimum 500 NOK pr. måned. Andelseierregister føres av Verdipapirsentralen (VPS), Fred Olsens gate 1, 0152 Oslo. Det utstedes ingen andelsbevis da andelene registreres på andelseierens VPS-konto. For andelseiere som ikke har VPS konto vil dette bli opprettet kostnadsfritt av ODIN Forvaltning AS. Fond Bankkonto nummer ISIN (NOK) ODIN Aksje NO Innløsning (salg) av andeler Innløsning av andeler skal skje ved at innløsningskravet kommer inn til ODIN Forvaltning AS gjennom skriftlig melding inntatt de nødvendige opplysninger. Innløsningskravet for fond med globalt mandat må ha kommet inn innen klokken 15:00 (norsk tid) for at innløsningen skal få kursfastsettelse påfølgende dag. Melding om innløsning kan sendes via brev, telefaks eller elektronisk tjeneste godkjent av ODIN Forvaltning AS. Krav om innløsning kan ikke gjøres betinget eller trekkes tilbake. Utbetaling for innløste andeler skjer til henvist bankkonto, normalt to virkedager etter kursfastsettelse. Utbetaling for innløste andeler skjer i NOK. Ved stengning av børs eller lignende ekstraordinære forhold kan forvaltningsselskapet med Finanstilsynets samtykke suspendere rettighetene til innløsning. Bytte mellom fond Bytte av andeler til annet fond skal skje ved at melding om bytte kommer inn til ODIN Forvaltning AS gjennom skriftlig melding inntatt de nødvendige opplysninger. Bytte mellom fond med globalt og nordisk/europeisk mandat Anmodning om bytte fra fond med globalt mandat til et annet fond med globalt mandat eller til/fra fond med globalt mandat og nordisk/ europeisk mandat, må ha kommet inn innen klokken 15:00 (norsk tid) for at kursfastsettelse skal skje påfølgende dag. Innløsning i forbindelse med fondsbytte blir ansett som en skattemessig realisasjon. Kostnader Kostnad ved tegning og innløsning av andeler: 0 prosent Kostnader som belastes fondet: Forvaltningshonorar i % av forvaltet kapital 2,0 prosent (inkl. forvaltning, administrasjon, distribusjon, faste depotkostnader m.m) Øvrige kostnader som belastes fondet * 0 prosent TK Totalkostnad i prosent av forvaltningskapital 2,0 prosent *Unntak fra dette er fondets transaksjonsrelaterte kostnader (kurtasje, variable depot og bankgebyrer), eventuelle skatter fondet ilegges samt renter på låneopptak nevnt i vpfl I tillegg kan fondet dekke ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Beregning av netto andelsverdi Verdipapirenes markedsverdi er grunnlaget for beregning av fondets verdi og avkastning. På verdipapirer der markedsverdi ikke foreligger, fastsetter forvaltningsselskapet en verdi på objektivt og konsistent grunnlag. Fondets netto andelsverdi beregnes normalt hver børsdag kl norsk tid. Fondets netto andelsverdi beregnes ikke når markeder der en vesentlig del av fondets porteføljer er investert, er stengt. ODIN Forvaltning er ikke ansvarlig for kunders tap eller skade i forbindelse med kursberegningen som skyldes forhold utenfor selskapets kontroll, som for eksempel strømbrudd, streik, feil i databehandlingssystemer eller telenett eller feil begått av selskapets kontraktsmedhjelpere. Forvalterregistrering (nominee) Norsk eller utenlandsk bank, verdipapirforetak, verdipapirregister eller forvaltningsselskap som på vegne av sine kunder, ønsker å registre seg som forvalter (nominee) i ODINs andelseierregister, må innhente tillatelse fra Finanstilsynet før slik registrering kan finne sted. Informasjon om vilkårene for slik tillatelse finnes på selskapets internettside Informasjon til andelseiere Opplysninger om andelsverdien offentliggjøres normalt daglig via Oslo Børs Informasjon AS til en rekke norske, aviser, og fremgår også av våre internettsider Revidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges hvert årsskifte. Urevidert regnskap med porteføljeoversikt avlegges for første halvår. Års- og halvårsrapporter med porteføljeoversikt offentliggjøres på og kan fås ved henvendelse til ODIN Forvaltning AS eller formidlere av ODINs verdipapirfond. VPS sender i løpet av februar ut årsoppgave med informasjon til bruk ved utfylling av selvangivelsen. Fondets prospekt og nøkkelinformasjon kan fås på forespørsel til ODIN Forvaltning AS eller på våre internettsider. Vedtekter Fondet er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er godkjent av Finanstilsynet. Verdipapirfondsandel Verdipapirfond er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Andelene registreres på andelseierens navn i VPS. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et forvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner over fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. I 3 I

4 Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av ODIN Forvaltning AS velger en tredjedel av styrets medlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i ODIN Forvaltning AS vedtekter. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap overføre forvaltningen til et annet forvaltningsselskap. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. Behandling av personopplysninger ODIN Forvaltning behandler personopplysninger i henhold til bestemmelsene i personopplysningsloven og verdipapirfondloven og har taushetsplikt om det de under sin virksomhet får kjennskap til om andres forhold med mindre annet er særskilt bestemt i lov eller forskrift eller andelseieren har gitt sitt samtykke til utlevering av taushetsbelagte opplysninger. Andelseiere har rett til innsyn i selskapets rutiner for behandling av personopplysninger og om hvilke opplysninger som er registrert. Andelseiere kan kreve at uriktige/unødvendige opplysninger blir korrigert eller slettet. Skatt Nedenfor gjengis kun grunnleggende skatteregler. Informasjonen innebærer ingen skatterådgivning. Vennligst ta kontakt med din lokale skatterådgiver for mer informasjon. Regler og praksis på skatterettens område er under stadig utvikling og kan være gjenstand for endringer i fremtiden. ODIN Forvaltning AS kan være forpliktet til å gi opplysninger om andelseiernes innehav i ODINs verdipapirfond til norske eller utenlandske myndigheter uten hinder av lovbestemt taushetsplikt. Fondet Utgangspunktet er at fondet er fritatt for skatteplikt på gevinster og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer og fondsandeler. Utbytte fra og gevinst på investeringer som faller inn under fritaksmetoden er også skattefri for fondet. Imidlertid må tre prosent av netto skattefrie utbytter iht fritaksmetoden, anses som skattepliktig for fondet. Netto renteinntekter, valutagevinster, utbytter fra selskaper utenfor fritaksmetoden samt kursgevinster på rentebærende verdipapirer inngår i skattepliktig inntekt for fondet (skattesats 27 prosent). Til fradrag i fondets skattepliktige inntekt kommer fradragsberettigede kostnader, hvor fondets forvaltningshonorar normalt er den vesentligste posten. Fondet er fritatt for formuesskatt. Fondet utbetaler ikke utbytte. Investorer med skatteplikt i Norge Private investorer Gevinst ved realisasjon av aksjefondsandeler inngår i alminnelig inntekt. Gevinst ved realisasjon av fondsandeler beskattes med 27 prosent. Gevinsten utgjør realisasjonsvederlaget fratrukket anskaffelseskostnaden og ubenyttet skjerming fra tidligere år. Ubenyttet skjerming kan redusere gevinsten til null, men kan ikke medføre et fradragsberettiget tap. Tap ved realisasjon gir fradrag på 27 prosent. Aksjefondsandeler inngår med 100 prosent av andelsverdien per i skattemessig formuesberegning. Selskapsinvestorer (juridiske personer) Selskaper som omfattes av fritaksmetoden er ikke skattepliktig for gevinst ved realisasjon av aksjefondsandeler. Tilsvarende tap er ikke fradragsberettiget verken i inntektsåret eller ved fremføring til senere år. Øvrige opplysninger om fondet Fondets organisasjonsnummer er: Fondets revisor er KPMG AS, Sørkedalsveien 6, 0306 OSLO, statsautorisert revisor Geir Moen. Dato for regnskapsavslutning er 31. desember. Opplysninger om forvaltningsselskapet Firma ODIN Forvaltning AS Besøksadresse: Fjordalléen 16, 0250 Oslo Postadresse: Postboks 1771 Vika 0122 Oslo Telefon: Telefax: Internettadresse: kundeservice@odinfond.no Foretaksnummer: Stiftelsesdato og godkjenning: 12. februar 1990 Forvaltningsselskapet er under tilsyn av det norske Finanstilsynet og mottok offisiell godkjenning til å drive forvaltningsselskap den 30. mars Forvaltningsselskapet fikk 5. februar 2010 tillatelse til å yte aktiv forvaltning av investors portefølje av finansielle instrumenter på individuell basis og etter investors fullmakt samt investeringsrådgivning. Aksjekapital: NOK fullt innbetalt Aksjonær: SpareBank 1 Gruppen AS eier 100 prosent av aksjekapitalen. Styremedlemmer: Styrets leder: Administrerende direktør Kirsten Idebøen, SpareBank 1 Gruppen AS Styremedlemmer: Administrerende banksjef Per Ivar Kleiven, SpareBank 1 Gudbrandsdal Leder Tone Rønoldtangen, LO Stat Konserndirektør Kommunikasjon Thor-Christian Haugland, SpareBank 1 SR-Bank Administrerende direktør Joachim Høegh-Krohn, Argentum AS Daglig leder Dag J. Opedal, Alcaran AS (andelseiervalgt) Adm. direktør Christian S. Jansen, CJS International AS (andelseiervalgt) Direktør Stine Rolstad Brenna, E-Co Energi AS (andelseiervalgt) Salgssjef Dan Hänninen, ODIN Forvaltning (ansatt representant) Administrerende direktør: Rune Selmar I 4 I

5 Revisor (for både fondet og forvaltningsselskapet): KPMG AS, Sørkedalsveien 6, 0306 OSLO, statsautorisert revisor Geir Moen. Regnskapsavslutning: Dato for regnskapsavslutning er 31. desember Lønn og godtgjørelse: Administrerende direktør mottok NOK i fast lønn, bonus og annen godtgjørelse i Samlet styrehonorar for 2013 er NOK Filial i Sverige: ODIN Fonder, Kungsgaten 30 S Stockholm. Telefon , telefaks Datterselskap: ODIN Rahastot, Mannerheimvägen 14 A, våning 8, FIN Helsingfors. Telefon , telefax Verdipapirfond forvaltet av ODIN Forvaltning AS: Norske aksjefond: ODIN Norge, ODIN Norge II Svenske aksjefond: ODIN Sverige, ODIN Sverige II Finske aksjefond: ODIN Finland, ODIN Finland II Nordiske aksjefond: ODIN Norden, ODIN Norden II Europeiske aksjefond: ODIN Europa, ODIN Europa II Globale aksjefond: ODIN Global, ODIN Global II, ODIN Emerging Markets Bransjefond: ODIN Maritim, ODIN Offshore, ODIN Eiendom I, ODIN Eiendom Kombinasjonsfond: ODIN Konservativ, ODIN Flex, ODIN Horisont Rentefond: ODIN Kreditt, ODIN Pengemarked, ODIN Kort Obligasjon, ODIN Obligasjon Markedsføring og distribusjon Fondet er et nasjonalt fond, og kan kun markedsføres og distribueres i Norge. Informasjonen i dette prospekt er utelukkende beregnet på investorer som er hjemmehørende i Norge. Fondet kan ikke markedsføres eller distribueres direkte eller indirekte til investorer som er underlagt USA s juridiksjon. Dette gjelder blant annet investorer som er bosatt eller er skattepliktig i USA. Anmodning om tegning fra slike investorer vil bli avvist. Distributører av ODINs verdipapirfond mottar provisjon fra ODIN Forvaltning AS. Tvister Enhver tvist som oppstår mellom andelseier og forvaltningsselskapet skal søkes løst etter norsk rett og med Oslo tingrett som rett verneting. ODINs verdipapirfond er tilknyttet tvisteløsningsordning i Finansklagenemnda ( Forutsetningen for at en klage fra andelseier skal tas opp til behandling i Finansklagenemnda er at klager på forhånd skriftlig har tatt saken opp med ODIN Forvaltning AS ved adm. direktør uten å komme til enighet. Klager til Finansklagenemnda skal være skriftlig, og saksbehandlingen er gratis. Depotbank Navn: Handelsbanken Organisasjonsform: Norskregistrert utenlandsk foretak Adresse: Tjuvholmen allé 11, 0113 OSLO Foretaksnummer: Hovedvirksomhet: Bank Generell informasjon Dette dokument utgjør sammen med vedtektene fondets fullstendige prospekt. Det er også utarbeidet nøkkelinformasjon for fondet. Prospekt og vedtekter, nøkkelinformasjon, års- og halvårsrapporter kan bestilles kostnadsfritt hos ODIN Forvaltning AS. Postboks 1771 Vika, 0122 Oslo. Telefon , fax , e-post: kundeservice@ odinfond.no eller er tilgjengelig på Års- og halvårsrapporter, fullstendig prospekt og nøkkelinformasjon for fondet, er tilgjengelige på norsk. Styret i ODIN Forvaltning AS bekrefter at opplysningene som fremkommer så langt de kjenner til er i samsvar med faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Dette prospekt med vedtekter gjelder fra Styret i ODIN Forvaltning AS Kirsten Idebøen Stine Rolstad Brenna Thor-Christian Haugland styreleder, sign. sign. sign. Joachim Høegh-Krohn Per Ivar Kleiven Christian S. Jansen sign. sign. sign. Dag J. Opedal Tone Rønoldtangen Dan Hänninen sign. sign. sign. I 5 I

6 Vedtekter - ODIN Aksje Godkjent av Finanstilsynet Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet ODIN Aksje forvaltes av forvaltningsselskapet ODIN Forvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond ( vpfl. ) 2 Nasjonalt fond Fondet er et nasjonalt fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike følgende plasseringsregler i vpfl kapittel 6: 6-2 for verdipapirfondsandeler 6-3 for pengemarkedsinstrumenter 6-5 krav til likviditet 6-6 plasseringsbegrensninger 6-7 unntak fra plasseringsbegrensningen 6-9 eierandel hos utsteder 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner som hovedsakelig investerer i aksjefond forvaltet av ODIN Forvaltning AS. Fondet kan også investere i andre noterte og unoterte verdipapirfond. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet. Fondet kjennetegnes av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. 3.2 Generelt om investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/ eller innskudd i kredittinstitusjon: omsettelige verdipapirer X ja nei verdipapirfondsandeler X ja nei pengemarkedsinstrumenter X ja nei derivater ja X nei innskudd i kredittinstitusjon X ja nei Fondets plassering i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med disse vedtektene. Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler. Plassering i andre verdipapirfond utgjør maksimalt 10 prosent av fondets eiendeler: ja X nei Plassering i verdipapirfond som ikke er UCITS oppfyller betingelsene i vpfl 6-2 annet ledd og utgjør samlet ikke mer enn 30 prosent av fondets eiendeler: ja X nei Inntil 100 prosent av midlene kan plasseres i fond som ikke er UCITS. Betingelsene i 6-2 annet ledd pkt. 1, 2 og 3 skal være oppfylt. Verdipapirfond det plasseres i kan selv maksimalt investere 10 prosent av fondets midler i verdipapirfondsandeler: ja X nei Fondet kan plassere inntil 100 % av midlene i fond som investerer mer enn 10 prosent i andre verdipapirfond. X X X Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: X ja nei 3.3 Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven 3 første ledd. X ja nei 2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen. X ja nei 3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØSområdet eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten. X ja nei Alle børser og regulerte markedsplasser i verden. 4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp X ja nei 3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondet har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike plasseringsbegrensningene etter vpfl 6-6 tredje ledd ved at inntil 100 prosent av fondets midler kan investeres i ett UCITS eller non-ucits verdipapirfond. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondet har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike plasseringsbegrensningen etter vpfl 6-9 første ledd pkt. 3 på følgende måte: Fondet kan eie inntil 100% av andelene i ett verdipapirfond. 3.6 Utlån Verdipapirfondet kan ikke låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter, verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikkeforfalte kostnader, herunder latent skatteansvar og allerede fratrukket forvaltningshonorar i underliggende fond. 1

7 Vedtekter - ODIN Aksje Godkjent av Finanstilsynet Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes daglig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Samlet forvaltningsgodtgjørelse i fondet og eventuelle underfond utgjør maksimalt 2,5 prosent pro anno. All godtgjørelse som mottas fra underfondene skal tilfalle hovedfondet. 6 Tegning og innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning alle virkedager i Norge. Fondet er normalt åpent for innløsning alle virkedager i Norge. Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 2,5 prosent av tegningsbeløpet. Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 0,5 prosent av innløsningsbeløpet. 7 Andelsklasser Fondet har ikke andelsklasser. ODIN Forvaltning AS. Fjordalléen 16, 0250 Oslo. Postboks 1771 Vika, 0122 Oslo Telefon: Faks: E-post: kundeservice@odinfond.no Internettadresse: Organisasjonsnummer: NO Selskapet er et heleid datterselskap i SpareBank 1 Gruppen AS 2