Årsberetning Trønderbilene AS

Transkript

1 Årsberetning 2014 Trønderbilene AS

2

3 Årsberetning Virksomheten Trønderbilene konsern driver kollektivtransport, godstransport og verksteddrift i begge Trøndelagsfylkene, i Hedmark og Oppland. Selskapets formål er å forvalte og utvikle selskapets ressurser til beste for aksjonærer, ansatte, kunder og omverden. Konsernet har pr. 31. desember 583 ansatte og 430 busser. Med regnskapsmessig virkning fra. 1. januar 2014 er datterselskapet Gauldal-Østerdal Buss AS fusjonert med morselskapet Trønderbilene AS. Godsselskapet Tamnes Transport AS ble 3. juni 2014 solgt til lokale eiere. Dette i tråd med konsernets strategi om å primært satse på buss og verkstedvirksomhet. Selskapet vant i juni 2014 et stort bussanbud i Hedmark. Anbudet omfatter all busskjøring i 11 kommuner i fylket og samlet kontraktsverdi er på ca. kr. 900 MNOK Oppstart for kjøringen er 1. juli Oppdragsgiver er Hedmark Trafikk FKF. Konsernet har fire fullt utbygde verksteder i Steinkjer, Åfjord, Støren og på Røros. Trønderbilene har ved årsskiftet en direkte eierandel i NTS ASA på 23,58 %. Via Namsos Invest AS eier Trønderbilene indirekte 6,76 % slik at samlet eierandel i NTS ASA er 30,34 %. Selskapet er med dette største eier i NTS ASA. Videre har Trønderbilene en eierandel på 51,5 % i Vassneset Eiendom AS, 64,05 % i Fosen Verkstedsenter AS, 98 % i TB Verkstedsenter AS og 100 % i GB Transport-service AS. Hovedkontoret for konsernet ligger i Levanger. Trønderbilene eies hundre prosent av Torghatten ASA. Økonomisk resultat Etter styrets oppfatning gir det framlagte resultatregnskap og balansen med tilhørende noter fyllestgjørende informasjon om driften og stillingen ved årsskiftet. Årsoppgjøret er avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Det bekreftes at forutsetningen om fortsatt drift er til stede. Omsetningen i konsernet var i 2014 på 624 MNOK. Konsernets resultat før skatt ble 46,6 MNOK. 1

4 Omsetningen i morselskapet var i 2014 på 538 MNOK. Morselskapets resultat før skatt ble 39,5 MNOK. Styret vurderer renteutviklingen fortløpende. Konsernet har en egenkapitalandel på 33,5 % og morselskapets egenkapital er 33,5 % Likviditeten er tilfredsstillende. Finansiell risiko vurderes som akseptabel. Drift Buss: Trafikkutviklingen har siste år vært varierende. I Oppland har det vært en meget positiv utvikling og i Hedmark omtrent på samme nivå som i På Fosen har utviklingen vært meget positiv, men i Nord-Trøndelag er det registrert en nedgang. I Trondheim er det fortsatt vekst, men noe lavere enn de siste år. Verksted: Verkstedselskapene har en tilfredsstillende utvikling der en løpende arbeider med å øke markedsandelene i det eksterne marked. Arbeidsmiljø Det er sterkt fokus på helse, miljø og sikkerhet. Bedriftsutvalget i morselskapet fungerer godt som samarbeidsorgan. Det er i samarbeid med tillitsvalgte, hovedverneombud og ansatterepresentanter i styret utarbeidet egne kjøreregler for intern kommunikasjon i morselskapet, hvor blant annet alle skal arbeide for en inkluderende, åpen og direkte kommunikasjonsform. Velferdsstyret i morselskapet disponerer velferdskassen. Målet er å legge til rette for aktiviteter som alle ansatte i bedriften kan benytte utenom ordinær arbeidstid. Bedriften har nå tre fritidseiendommer, en på Oppdal og to i Åre, som benyttes flittig. Videre har bedriften leieavtaler for en hytte på Sjøåsen og en leilighet i Funesdalen. Konsernet oppnådde ikke måltallet på sykefravær for året. Totalt sykefravær i konsernet var på 8,9 %. Det har i løpet av året ikke forekommet eller blitt rapportert alvorlige arbeidsuhell eller ulykker, som har resultert i store materielle skader eller personskader. Likestilling Kvinneandelen i konsernet er på 12,3 %. I styret i morselskapet er 2/3 av de aksjonærvalgte medlemmene kvinner. Konsernet har som mål å være en arbeidsplass hvor det ikke forekommer diskriminering av 2

5 noen art. Konsernet arbeider for å utforme og tilrettelegge forholdene slik at virksomhetens ulike funksjoner kan benyttes av flest mulig. Det ytre miljø Det er viktig å tilrettelegge kollektivtilbudet slik at bruken av privatbil reduseres og det vil bedre miljøet. Konsernet har kontinuerlig fokus på tomgangskjøring med formål å redusere utslipp til det ytre miljø. Behandling av spesialavfall ivaretas gjennom avtale med eksterne firma som har godkjennelse for å håndtere dette. Bedriften er sertifisert etter ISO standarden. Det er nedfelt miljømål knyttet til reduksjon av drivstofforbruket, skader på materiell og sykefravær. I tillegg har en for avdelingen i Trondheim lagt inn et miljømål knyttet til forbedring av kjørestil. Konsernet har definert høye ambisjoner knyttet til miljøinnsats. Samfunnskontakt Konsernet har lange tradisjoner i de fylkene vi betjener. Selskapet vektlegger betydningen av god kontakt mot det administrative og politiske miljø, både på kommunalt og fylkeskommunalt nivå. Dette i forhold til at virksomheten har en viktig samfunnsrolle i forhold til å utvikle et godt kollektivtilbud, som også har betydning for regional utvikling. Markedsutsiktene framover Konsernet arbeider med profilering, markedsføringsaktiviteter og markeds-undersøkelser. Service og kundebehandling skal tillegges betydelig vekt. Spørreundersøkelser på våre hovedruter skal gjennomføres for å kartlegge kundenes oppfatninger på dette området. Tilfredse kunder er avgjørende for selskapets langsiktige utvikling. I 2015 vil store volumer konkurranseutsettes i det norske bussmarkedet. Trønderbilene vurderer løpende hvilke anbud en skal delta i. I februar 2015 vant selskapet to anbud for pasienttransport for Sykehuset Innlandet HF. Det ene anbudet omfatter kjøring fra sykehuset på Tynset via sykehuset på Elverum til sykehuset på Hamar. Det andre anbudet omfatter kjøring fra Dombås til sykehuset på Lillehammer og videre til sykehuset på Gjøvik. Det arbeides med å etablere et eget storbilverksted i Kolvereid sammen med Nærøysund Holding AS. Andre forhold Vår avdeling i Trondheim har hatt en betydelig vekst siden oppstarten av kjøringen høsten 2011 og er nå konsernets største avdeling målt i omsetning og antall ansatte. Rekruttering 3

6 av nok sjåfører har vært den største utfordringen for avdelingen, og en ser nå en klar bedring i tilgangen på sjåfører. Resultatanvendelse Konsernets bokførte egenkapital er på 144,3 MNOK. Morselselskapets egenkapital er på 133,9 MNOK. Styret foreslår at av årsresultatet i morselskapet etter skatt på 30,9 MNOK utbetales 15,0 MNOK som netto konsernbidrag og 15,9 MNOK overføres til fri egenkapital. Styret vil takke samtlige ansatte for god innsats og godt samarbeid i Levanger, 24. mars

7 Resultatregnskap 5

8 6 Balanse pr. 31. desember

9 7

10 TrønderBilene AS Note 1 Regnskapsprinsipper Generelt Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av Det er utarbeidet etter norske regnskapsstandarder og anbefalinger til god regnskapsskikk. Funksjonell valuta og presentasjonsvaluta Konsernet presenterer sitt regnskap i NOK. Dette er også konsernets funksjonelle valuta, idet alle datterselskapene har NOK som funksjonell valuta. Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til kursen på transaksjonstidspunktet. Pengeposter i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved å benytte balansedagens kurs. Ikke-pengeposter som måles til historisk kurs uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til norske kroner ved å benytte valutakursen på transaksjonstidspunktet. Ikke-pengeposter som måles til virkelig verdi uttrykt i utenlandsk valuta, omregnes til valutakursen fastsatt på balansetidspunktet. Valutakursendringer resultatføres løpende i regnskapsperioden. Hovedregel for vurdering og klassifisering av eiendeler og gjeld Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk, samt fordringer med forfall senere enn ett år fra regnskapsårets utløp, er oppført som anleggsmidler. Øvrige eiendeler er klassifisert som omløpsmidler. Ved klassifisering av kortsiktig og langsiktig gjeld er analoge kriterier lagt til grunn. Anleggsmidler vurderes til anskaffelseskost, men nedskrives til virkelig verdi ved verdifall som ikke forventes å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Kriterier for inntekts- og kostnadsføring Driftsinntekter - herunder passasjerinntekter, godsfraktinntekter, andre driftsinntekter og kontraktsbetaling fra offentlig myndighet - er regnskapsført når det er sannsynlig at transaksjonen vil generere fremtidige økonomiske fordeler som vil tilflyte konsernet og beløpets størrelse kan estimeres pålitelig. Driftsinntekter er presentert fratrukket merverdiavgift og rabatter. Inntektsføring av selskapets varesalg skjer på leveringstidspunktet. Kontraktsinntekter inntektsføres over kontraktsperioden. Inntekter fra selskapets tjenesteyting inntektsføres i takt med utførselen. Konsolideringsprinsipper - Mor- og datterselskap Konsernregnskapet omfatter morselskapet og selskaper hvor morselskapet direkte eller indirekte har bestemmende innflytelse gjennom eierinteresser eller avtaler. Konsernregnskapet er utarbeidet etter ensartede regnskapsprinsipper, som om konsernet var én økonomisk enhet og alle vesentlige transaksjoner og mellomværender mellom konsernselskaper er eliminert. Datterselskaper blir konsolidert fra det tidspunkt bestemmende innflytelse oppnås og frem til bestemmende innflytelse opphører. I de tilfeller datterselskapene ikke er heleid er minoritetens andel av resultat etter skatt og minoritetens andel av egenkapitalen presentert på separate linjer i resultatregnskapet og i balansen. 8

11 - Tilknyttede selskaper Som tilknyttede selskaper defineres selskaper hvor Trønderbilene AS eller datterselskaper ikke har kontroll, men har betydelig innflytelse og eierinteresse, normalt %. Tilknyttede selskaper regnskapsføres etter egenkapitalmetoden hvor Trønderbilene AS sin andel av resultat etter skatt, samt gevinster/eventuelt tap ved salg, resultatføres på egen linje i resultatregnskapet. I balansen inngår investeringen til kostpris korrigert for innarbeidet resultatandel og mottatt utbytte. Investeringen førsteganginnregnes til anskaffelseskost. Det gjøres nødvendige justeringer slik at regnskapsprinsippene er i samsvar med konsernets prinsipper. Urealiserte gevinster/tap knyttet til transaksjoner med tilknyttet selskap er eliminert med konsernets andel i selskapet. - Andre investeringer Alle ikke børsnoterte investeringer er vurdert til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Børsnoterte investeringer verdsettes til børskurs pr. årsslutt. Varige driftsmidler - Egne driftsmidler Driftsmidler er vurdert til kostpris fratrukket akkumulerte av- og nedskrivninger. Når eiendeler er solgt eller avhendet, blir balanseført verdi fraregnet, og eventuell tap eller gevinst fra avhendingen blir resultatført. Kostprisen for driftsmidler er kjøpsprisen, inkludert avgifter/skatter og direkte oppkjøpskostnader knyttet til å sette driftsmiddelet i stand for bruk. Utgifter påløpt etter at driftsmiddelet er tatt i bruk, slik som reparasjon og vedlikehold, er normalt kostnadsført. I tilfeller det kan påvises økt inntjening som følge av reparasjon/vedlikehold vil utgiftene til dette bli tillagt driftsmidlets kostpris og avskrevet i takt med driftsmidlet. Avskrivning er beregnet ved bruk av lineær metode over følgende tidsperiode: Bygninger og annen fast eiendom 5-25 år Vognpark 5-12 år Maskiner og driftsløsøre 5-10 år Avskrivningsperiode og -metode blir vurdert årlig for å sikre at metoden og perioden som brukes samsvarer med de økonomiske realiteter til driftsmiddelet. Tilsvarende gjelder for utrangeringsverdi. Anlegg under utførelse er klassifisert som driftsmidler og er regnskapsført til pådratte kostnader relatert til driftsmiddelet. Anlegg under utførelse blir ikke avskrevet før driftsmiddelet blir tatt i bruk. Dersom gjenvinnbart beløp av driftsmiddelet er lavere enn balanseført verdi foretas nedskrivning til gjenvinnbart beløp. Gjenvinnbart beløp er det høyeste av netto salgsverdi og verdi i bruk. Verdi i bruk er nåverdien av de fremtidige kontantstrømmene som eiendelen forventes å generere. - Finansielle leieavtaler Finansielle leieavtaler blir presentert som eiendeler og gjeld i regnskapet, lik kostprisen til eiendelen eller, dersom lavere, nåverdien av kontantstrømmen til leiekontrakten. Ved beregning av nåverdien til leiekontrakten brukes den implisitte rentekostnaden i leiekontrakten når dette kan bestemmes. Dersom dette ikke kan fastsettes brukes selskapets marginale lånerente i markedet. Direkte kostnader knyttet til leiekontrakten er inkludert i kostprisen til eiendelen. Månedlig leiebeløp blir separert i et renteelement og et tilbakebetalingselement. Rentekostnaden er allokert til ulike perioder slik at rentesatsen for restgjelden blir lik i ulike perioder. 9

12 Eiendelen som inngår i en finansiell leieavtale avskrives. Avskrivningstiden er konsistent for tilsvarende eiendeler som er eid av konsernet. Dersom det ikke er sikkerhet for at selskapet vil overta eiendelen ved leasingkontraktens utløp, avskrives eiendelen over den korteste perioden av leiekontraktens løpetid og avskrivningstid for tilsvarende eiendeler eid av konsernet. Om en "salg og tilbakeleie" transaksjon resulterer i en finansiell leieavtale, vil en eventuell gevinst bli utsatt, og inntektsført over leieperioden. - Operasjonelle leieavtaler - konsernet er leietaker Leiekontrakter hvor det vesentligste av risikoen er på kontraktsmotparten, blir klassifisert som operasjonelle leieavtaler. Leiebetalinger er klassifisert som en driftskostnad, og resultatføres lineært over kontraktsperioden. Om en "salg og tilbakeleie" transaksjon resulterer i en operasjonell leieavtale, og det fremgår klart at transaksjonen er gjennomført til virkelig verdi, vil eventuell gevinst eller tap blir resultatført når transaksjonen gjennomføres. Om salgsprisen er under virkelig verdi, vil eventuell gevinst eller tap bli resultatført direkte, unntatt i den situasjonen dette medfører fremtidige leiebetalinger under markedspris. I slike tilfeller amortiseres gevinsten/tapet over leieperioden. Om salgsprisen er over virkelig verdi, amortiseres overprisen over estimert bruksperiode for eiendelen. - Operasjonelle leieavtaler - konsernet er utleier Eiendeler som er utleid blir presentert som anleggsmidler i balansen. Leieinntekten er inntektsført lineært over leieperioden. Direkte kostnader pådratt for å etablere leieforhold er tillagt den utleide eiendelens regnskapsførte verdi og blir kostnadsført i leieperioden i samsvar med inntektsføring av leieinntekten. Leieavtaler Selskapet har kun operasjonelle leieavtaler, som kostnadsføres løpende over kontraktsperioden. Datterselskaper / tilknyttede selskaper Datterselskaper og tilknyttede selskaper vurderes etter kostmetoden i selskapsregnskapet. Investeringen er vurdert til anskaffelseskost for aksjene med mindre nedskrivning har vært nødvendig. Det er foretatt nedskrivninger til virkelig verdi når verdifall skyldes årsaker som ikke kan antas å være forbigående og det må anses nødvendig etter god regnskapsskikk. Nedskrivninger er reversert når grunnlag for nedskrivning ikke lenger er til stede. Utbytte og andre utdelinger er inntektsført samme år som det er avsatt i datterselskapet. Overstiger utbytte andel av tilbakeholdt resultat etter kjøpet, representerer den overskytende del tilbakebetaling av investert kapital, og utdelingene er fratrukket investeringens verdi i balansen. Finansielle instrumenter Finansielle instrumenter som holdes med den intensjon å tjene på kortsiktige fluktuasjoner i priser, er klassifisert som holdt for handelsformål. Disse instrumentene inngår i kategorien finansielle instrumenter regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer over resultatet, sammen med finansielle instrumenter som kvalifiserer for, og er utpekt som, instrumenter regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer mot resultatet. Finansielle instrumenter klassifisert som holdt for handelsformål er regnskapsført til virkelig verdi som er observert i markedet på balansedagen, uten fradrag for kostnader knyttet til salg. Endringer i virkelig verdi i finansielle instrumenter klassifisert som holdt for handelsformål blir resultatført og presentert i finansinntekter ved verdistigning og som finanskostnader ved verdinedgang. 10

13 Finansielle eiendeler med faste eller bestembare kontantstrømmer som ikke er notert i et aktivt marked er klassifisert som utlån og fordringer, med unntak av instrumenter som konsernet har utpekt som til virkelig verdi med verdiendringer mot resultatet. Goodwill Merverdi ved kjøp av virksomhet som ikke kan allokeres til eiendeler eller gjeldsposter på datoen for oppkjøpet, er klassifisert som goodwill i balansen. Ved investering i tilknyttede selskaper er goodwill inkludert i kostprisen til investeringer. De identifiserbare eiendeler og gjeld blir regnskapsført til virkelig verdi på transaksjonsdatoen. Minoritetens andel av identifiserbare eiendeler og gjeld er beregnet med utgangspunkt i minoritetens andel av virkelig verdi på identifiserbare eiendeler og gjeld. Om det, etter oppkjøpet har funnet sted, fremkommer ytterligere informasjon om eiendeler og gjeld på transaksjonstidspunktet, vil vurdering av virkelig verdi på eiendeler og gjeld kunne endres inntil avleggelse av årsregnskapet eller innen utløpet av en 12 måneders periode. Goodwill avskrives over den perioden den tilknyttede kontantstrømgenererede enhet forventes å generere fremtidig inntjening. Det foretas årlige tester om hvorvidt verdien på goodwill er tilstede. Dersom den diskonterte kontantstrøm er lavere enn regnskapsført verdi, vil goodwill bli nedskrevet til virkelig verdi. Nedskrivning av goodwill ved verdifall reverseres ikke. Anleggsaksjer Anleggsaksjer i selskaper hvor Trønderbilene AS ikke har betydelig innflytelse balanseføres til anskaffelseskost. Investeringene blir nedskrevet til virkelig verdi dersom verdifallet ikke er forbigående. Mottatt utbytte og andre overskuddsutdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. Markedsbaserte aksjer Markedsbaserte aksjer og andre markedsbaserte finansielle instrumenter som er notert på børs, vurderes til virkelig verdi på balansedagen. Verdivurdering føres som finansinntekt eller finanskostnad. Varebeholdning "Varelager er regnskapsført til det laveste av anskaffelseskost og netto salgspris. Netto salgspris er vurdert som markedspris ved normal drift fratrukket kostnader ved ferdigstillelse, markedsføring og distribusjon. Anskaffelseskost tilordnes ved bruk av FIFO metoden og inkluderer utgifter påløpt ved anskaffelse av varene og kostnader for å bringe varene til nåværende tilstand og plassering. Fordringer Kundefordringer og andre fordringer oppføres til pålydende etter fradrag for avsetning til forventet tap. Avsetninger til tap gjøres på grunnlag av en individuell vurdering av fordringene. I tillegg gjøres det for øvrige kundefordringer en uspesifisert avsetning for å dekke antatt tap på krav. Kortsiktige plasseringer Kortsiktige plasseringer (aksjer og andeler vurdert som omløpsmidler) vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi på balansedagen. Mottatt utbytte og andre utdelinger fra selskapene inntektsføres som annen finansinntekt. - Kontantstrømsikring Det holdes oversikt over virkelig verdi til et sikringsinstrument og informasjon om verdi pr årsslutt tas inn i note til regnskapet. 11

14 Skatter Skatter kostnadsføres når de påløper, det vil si at skattekostnaden er knyttet til det regnskapsmessige resultat for skatt. Skattekostnaden består av betalbar skatt (skatt på årets skattepliktige inntekt) og endring i netto utsatt skatt. Skattekostnaden fordeles på ordinært resultat og resultat av ekstraordinære poster i henhold til skattegrunnlaget. Utsatt skatt og utsatt skattefordel er presentert netto i balansen. Utsatt skatt / skattefordel er beregnet på alle forskjeller mellom regnskapsmessige og skattemessige verdi på eiendeler og gjeld. Utsatt skatt er beregnet med 27 % på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt skattemessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Netto utsatt skattefordel balanseføres i den grad det er sannsynlig at denne blir nyttegjort. Betalbar skatt og utsatt skatt er regnskapsført direkte mot egenkapitalen i den grad skattepostene relaterer seg til egenkapitaltransaksjoner. Pensjonsordninger Ytelsesbasert pensjonsordninger Netto forpliktelse knyttet til ytelsesbaserte pensjonsordninger beregnes separat for hver ordning ved å estimere størrelsen på fremtidige ytelser som den ansatte har opptjent gjennom sin arbeidsinnsats i inneværende og tidligere perioder. Disse fremtidige ytelsene diskonteres for å beregne nåverdien, og virkelig verdi av pensjonsmidler trekkes fra for å finne netto forpliktelse. Diskonteringsrenten er basert på statsobligasjonsrente med påslag for å få en tilnærmet løpetid som konsernets forpliktelser. Beregningene er gjort av kvalifisert aktuar, og er basert på lineær opptjeningsmodell. Innskuddsbaserte pensjonsordninger I tillegg til ytelsesplanen beskrevet ovenfor, har selskapet/konsernet innskuddsplaner. Innskuddene er gitt til pensjonsplaner for heltidsansatte, og tilskuddene utgjør fra 2% til 5% av lønn. Pensjonspremien kostnadsføres når den påløper. Periodens netto pensjonskostnad klassifiseres som lønn og personalkostnader. Kontanter og kontantekvivalenter Kontanter inkluderer kontanter i kasse og bankbeholdning. Kontantekvivalenter er kortsiktig likvide investeringer som kan konverteres til kontanter innen 3 måneder og til et kjent beløp, og som inneholder uvesentlig risikomoment. Gjeld og egenkapital Finansielle instrumenter er klassifisert som gjeld eller egenkapital i overensstemmelse med den underliggende økonomiske realiteten. Renter, utbytte, gevinst og tap relatert til et finansielt instrument klassifisert som gjeld, vil bli presentert som kostnad eller inntekt. Utdelinger til innehavere av finansielle instrumenter som er klassifisert som egenkapital vil bli regnskapsført direkte mot egenkapitalen. - Kostnader ved egenkapitaltransaksjoner Transaksjonskostnader direkte knyttet til en egenkapitaltransaksjon blir regnskapsført direkte mot egenkapitalen etter fradrag for skatt. Minoritetsinteresser Minoritetsinteressen inkluderer minoritetens andel av balanseført verdi av datterselskaper inkludert andel av identifiserte merverdier på oppkjøpstidspunktet. Tap i et konsolidert datterselskap som kan henføres til minoritetsinteressen kan ikke overstige minoritetens andel av egenkapitalen i det konsoliderte datterselskapet. Overstigende tap regnskaps- 12

15 føres mot majoritetsinteressens andel i datterselskapet i den grad minoriteten ikke er forpliktet og kan ta sin del av tapet. Om datterselskapet begynner å gå med overskudd, skal majoritetens andel av datterselskapets egenkapital justeres inntil minoritetsinteressen andel av tidligere tap er dekket. Lånekostnader Lånekostnader resultatføres når lånekostnaden oppstår. Lånekostnader balanseføres i den grad disse er direkte relatert til kjøptilvirking av et anleggsmiddel. Rentekostnadene løper under byggeperioden til anleggsmiddelet balanseføres. Balanseføring av lånekostnadene gjøres frem til det tidspunkt anleggsmiddelet er klart for bruk. Om kostprisen overstiger anleggsmiddelets virkelig verdi blir det foretatt en nedskrivning. Avsetninger En avsetning blir regnskapsført når, og bare når, det har oppstått en forpliktelse (rettslig eller selvpålagt) som en følge av hendelser som har skjedd og det kan sannsynliggjøres (mer sannsynlig enn ikke) at det vil skje et økonomisk oppgjør som følge av forpliktelsen, og at beløpets størrelse kan måles pålitelig. Avsetninger blir gjennomgått hver balansedato og nivået reflekterer det beste estimatet på forpliktelsen. Når tidseffekten er uvesentlig, vil avsetningen være lik størrelsen på utgiften som kreves for å bli fri fra forpliktelsen. Når tidseffekten er vesentlig, vil avsetningen være nåverdien av fremtidige utbetalinger til å dekke forpliktelsen. Økning i avsetningen som følger av tiden, blir presentert som rentekostnader. Usikre forpliktelser overtatt ved virksomhetskjøp balanseføres til virkelig verdi selv om forpliktelsen ikke er sannsynlig. Vurdering av sannsynlighet og virkelig verdi vurderes løpende. Endringer i virkelig verdi resultatføres. Tapsbringende kontrakter Avsetning for tapsbringende kontrakter innregnes når inntekter fra en kontrakt er lavere enn de uunngåelige kostnader som påløper for å innfri forpliktelsene etter kontrakten. Utbytte Ved årsskiftet er utbytte klassifisert som kortsiktig gjeld frem til tidspunkt for generalforsamling. Mottatt utbytte fra døtre inntektsføres i den perioden utbyttet avsettes i datterselskapene. Utbytte fra andre selskaper inntektsføres ved utbetaling. I tilfeller hvor utbytte er tilbakebetaling av kapital på oppkjøpstidspunktet, vil utbytte gå til fratrekk på anskaffelseskostnaden for aksjene. Estimater Regnskapet er på mange områder påvirket av estimater. Sentrale områder hvor bruk av estimater har vesentlig betydning for regnskapsførte verdier og således innebærer risiko for endringer som kan påvirke resultater i fremtidige perioder, er verdsettelse av immaterielle eiendeler, driftsmidler og pensjonsforpliktelser. Verdsettelse av immaterielle eiendeler i forbindelse med oppkjøp, samt testing av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler for verdifall vil i stor grad baseres på estimerte fremtidige kontantstrømmer. Tilsvarende vil forventet brukstid og restverdi som inngår i beregning av avskrivninger være basert på estimater. Konsernet har virksomhet innenfor kollektivtransportbransjen, hvor man i større og større grad må operere i et anbudsmarked med kapitaltunge transportmidler som har en økonomisk levetid som går ut over anbudskontraktenes lengde. Estimater knyttet til fremtidige kontantstrømmer og valg av diskonteringsrente for å beregne nåverdi må baseres på ledelsens forventninger til markedsutvikling, konkurransesituasjon, teknologisk utvikling, evnen til å realisere synergier, rentenivå og andre relevante forhold. Endringer i ledelsens oppfatning og faktisk utvikling kan medføre behov for nedskrivninger av eiendeler i fremtidige perioder. Risiko for endringer som påvirker regnskapet vil naturlig være høyere i anbudsutsatte markeder og være mer begrenset i markeder med forhandlede kontrakter. 13

16 Immaterielle eiendeler som ikke avskrives, testes årlig for behov for nedskrivning. Øvrige eiendeler testes for nedskrivning hvis det foreligger indikasjoner på verdifall. Slike indikasjoner vil typisk være endringer i markedsutvikling, konkurransesituasjon og teknologisk utvikling. På samme måte vurderes avskrivningsplaner og eventuelle restverdier periodisk. Regnskapsføring av pensjonsforpliktelser innebærer valg av økonomiske forutsetninger blant annet knyttet til diskonteringsrente, forventet lønns-, pensjons og G-regulering. Endringer i estimatavvik påvirker virkelig verdi av pensjonsforpliktelser, men vil få effekt for konsernets resultatregnskap gjennom amortisering først når akkumulerte estimatavvik overstiger 10 % av det høyeste av pensjonsforpliktelser eller pensjonsmidler. Finansielle instrumenter vurderes til virkelig verdi. I de tilfeller observerbar markedsverdi ikke foreligger er virkelig verdi estimert basert på ulike verdsettelsesmetoder. Hendelser etter balansedagen Ny informasjon etter balansedagen om selskapets finansielle stilling på balansedagen er hensyntatt i årsregnskapet. Hendelser etter balansedagen som ikke påvirker selskapets finansielle stilling på balansedagen, men som vil påvirke selskapets finansielle stilling i fremtiden er opplyst om dersom dette er vesentlig. Kontantstrømoppstilling Kontantstrømoppstillingen er utarbeidet etter den indirekte metode. Kontanter og kontantekvivalenter omfatter kontanter og bankinnskudd. Konsern Selskapet er datterselskap av Torghatten ASA som utarbeider konsernregnskap hvor selskapet inngår i konsolideringen. Morselskapet forretningskontor har adresse Havnegata 40, 8900 Brønnøysund. Konsernregnskapet utleveres på denne adresse. 14

17 15

18 16

19 17

20 18

21 19

22 20

23 21

24 22

25 Kontantstrømoppstilling 23

26 24

27

28 Lauout og trykk: Innherred Grafisk as