Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 1

Transkript

1 Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 1

2 1. Kvartalsrapport Kvartalsrekneskapen er utarbeidd i samsvar med rekneskapslova av 1998, forskrift om årsrekneskap for bankar kapittel 9 om delårsrekneskap samt god rekneskapsskikk. Kvartalsrekneskapen er ikkje revidert. Resultat Bankens resultat før skatt er på 7,8 millionar kroner, 1,6 millionar betre enn første kvartal. Resultat etter skatt gjev ein annualisert eigenkapitalavkastning på 9,1 prosent. Rentenettoen i første kvartal er 2,6 millionar kroner høgare enn første kvartal. Årsaka til auken er i hovudsak grunna i auka utlånsvolum. Netto andre driftsinntekter er på nivå med fjoråret og andre inntekter i prosent av totale inntekter (eksklusive verdipapir inntekter) er redusert frå 17,9 prosent i 1. kvartal til 15,5 prosent i Kundetilgangen er framleis god, men det er press på marginane. Bankens driftskostnader er om lag ein million kroner høgare enn første kvartal, mens bankens kostnadsprosent er redusert frå 57,4 prosent i 1. kvartal til 54,2 prosent i 1. kvartal Banken har ikkje ført tap på utlån eller garantiar i første kvartal Banken sin risikoprofil skal vera lav til moderat. Forvaltningskapital Forvaltningskapitalen utgjer millionar kroner. Det er overført 956 millionar kroner i bustadlån til Eika Boligkreditt AS (EBK). Sum forretningskapital er om lag 3,6 milliardar kroner. Utlån Samla utlånsvekst for banken har vore marginal hittil i år, mens 12 månaders veksten er på om lag 17 prosent. Fordelinga av utlån mellom privat og bedriftsmarknad er 74/26. Veksten innan bedriftsmarknaden er hovudsakleg til små og mellomstore bedrifter i regionen. Banken har stort fokus på lønsam vekst. Andel misleghaldne lån (90 dager og eldre) før nedskrivinger og andel tapsutsatte lån før nedskrivingar er redusert samanlikna med fjoråret. Marginal vekst hittil i år gjer at dei gruppevise nedskrivingane er uendra så langt i Banken gjennomfører fortløpande ei vurdering av utvalde engasjement for å avdekke moglege individuelle tap og gjennomfører nedskrivingar i høve til dette. Individuelle nedskrivingar er uendra sidan årsskiftet. Innskot For å sikre framtidig vekst har banken stort fokus på å sikre god innskotsdekning framover. Innskotsveksten har vore på om lag 14 prosent siste 12 månader. Innskotsdekninga er 75 prosent ved utgangen av første kvartal. Innskotsdekninga inkl. utlån via Eika Boligkreditt er på 54 prosent. Bankens minimumsmål er hhv. 70 prosent og 50 prosent. Likviditet Banken har god likviditet og har plassert likviditetsreservar i bank- og obligasjonsmarknaden. I tillegg har banken årleg rullerande kredittlinjer for daglege oppgjers-transaksjonar i DNB. I Noregs Bank og andre kredittinstitusjonar er det plassert til saman 183 millionar kroner ved utgangen av første kvartal. Overskotslikviditet vert forvalta av Eika Kapitalforvaltning AS til å byggje opp ein forsvarleg LCR portefølje. Det er ved kvartalsskiftet plassert 118 millionar kroner i denne porteføljen, som er tilpassa ein lav risikotoleranse. Bankens LCR er 120, mens gjeldande lovkrav er 100. Finansiering og ansvarleg lånekapital I første kvartal er det utstedt eit nytt obligasjonslån, samt auka eksisterande rammer på to obligasjonslån, totalt pålydande 80 millionar kroner. Totale låneforpliktelsar for obligasjonsgjeld er 370 millionar kroner ved utgangen av 1. kvartal Via Kredittforeningen for Sparebanker er det refinansiert to lån sidan årsskiftet. Netto er utlån via KFS redusert med 5 millionar kroner sidan årsskiftet og totale lån via KFS er pålydande 210 millionar kroner ved utgangen av 1. kvartal For å betre kapitaldekninga har banken ein evigvarande fondsobligasjon pålydande 20 millionar kroner og eit ansvarleg lån pålydande 30 millionar kroner. Soliditet Bankens reine kjernekapitaldekning, inklusiv forholdsmessig konsolidering, er ytterligare redusert i det nye året og er 14,22 prosent ved utgangen av første kvartal. Tilsvarande utgjer kjernekapitaldekning og kapitaldekning 15,70 prosent og 17,81 prosent. Banken oppfyller gjeldande lovkrav, men banken er under styrets interne kapitalmål. For å styrkja bankens soliditet vart det gjennomført en garantert fortrinnsrettsemisjon pålydande 45 MNOK i april Utsiktene framover Tysnes Sparebank har kome godt i gang i Næringslivet i regionen går godt og arbeidsledigheten er låg. Det er eit godt grunnlag for å kunne vekse også i tida framover. Banken gjennomførte i april ein emisjon der 45 MNOK vart investert i banken. Med denne kapitalen i ryggen er banken godt kapitalisert for å kunne veksa i tida frametter. Veksten vil i hovudsak kome frå personkundemarknaden den næraste tida. Banken er godt posisjonert som den lokale banken i regionen, og det er mange personkundar som finn lokalbanken som sitt beste val når hovudbank skal veljast. Tysnes, 9. mai 2019 I styret for Tysnes Sparebank Bente Raknes Børge Pedersen Tor Brattebø Styreleiar Styremedlem Styremedlem Elisabeth Sandven Ingvild A. Hustad Steffen S. Opdal Styrets nestleiar Styremedlem Styremedlem Dag Sandstå Banksjef Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 2

3 Resultatrekneskap og balanse (alle tall i kroner) Resultat 1. kvartal kvartal Renteinntekter og liknande inntekter Rentekostnader og liknande kostnader Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med var. avkastning Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester Provisjonskostnader og kostnader fra banktjenester Netto verdiendr. og gev./tap på valuta og vp som er omløpsmidler Andre driftsinntekter Netto andre driftsinntekter Personalkostnader Administrasjonskostnader Avskrivning Andre driftskostnader Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v. (38) (71) Kurstap/gevinst anleggsaksjer - - (2.219) Resultat av ordinær drift før skatt Skatt Resultat av ordinær drift etter skatt Eiendeler 1. kvartal kvartal Kontanter og fordringer på sentralbanken Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner Utlån til og fordringer på kunder Individuelle nedskrivninger (5.860) (4.460) (5.860) Gruppevise nedskrivninger (7.500) (6.500) (7.500) Netto utlån og fordringer på kunder Sert., obl og andre rentebærende verdipapir med fast avkastning Aksjer, andeler og andre verdipapir med variable avkastning Eierinteresser i tilknyttede selskaper Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Andre eiendeler (7.823) 17 6 Forskudds betalt ikke pål. kost. og opptj. ikke mottatte inntekter Sum eiendeler Egenkapital og gjeld 1. kvartal kvartal Gjeld til kredittinstitusjoner Innskudd fra og gjeld til kunder Gjeld stiftet v/utstedelse av verdipapirer Annen gjeld Påløpte kostnader og mottatte ikke opptjente inntekter Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser Ansvarlig lånekapital Sum gjeld Innskutt egenkapital Sparebankens fond Gavefond Utjevningsfond Regnskapsperiodens resultat Sum egenkapital Sum gjeld og egenkapital Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 3

4 Nøkkeltall (annualisert der annet ikkje er spesifisert) 1. kvartal kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Resultat (isolerte kvartalsstall) - tall i MNOK Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 14,3 12,3 13,0 12,3 11,7 Netto andre driftsinntekter 2,7 4,3 3,0 4,3 2,7 Sum driftskostnader 9,2 7,5 8,5 7,5 8,3 Resultat før tap 7,8 9,1 7,5 9,1 6,1 Tap på utlån, garantier m.v. - 0,7 0,8 0,7 (0,1) Gevinst/tap anleggsaksjer - (1,2) (0,2) (1,2) - Resultat før skatt 7,8 9,6 6,9 9,6 6,2 Skatt 1,9 1,7 1,7 1,7 1,7 Resultat etter skatt 5,9 7,9 5,2 7,9 4,6 Balanse (utvalgte poster) - tall i MNOK Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl. EBK Brutto utlån (egen balanse) Utlån EBK Brutto utlån inkl. EBK Innskudd Sparebankens fond inkl. resultat hittil i år Egenkapitalbeviskapital Lønnsomhet Kostnader i % av inntekter justert for VP 54,2 % 52,3 % 53,2 % 53,2 % 57,4 % Kostnadsvekst siste 12 mnd 10,4 % 8,3 % 5,5 % 0,8 % 5,5 % Egenkapitalavkastning* 9,1 % 9,2 % 9,4 % 10,1 % 7,6 % Andre inntekter i % av totale inntekter (eskl. VP) 15,5 % 18,9 % 18,9 % 19,2 % 17,9 % Netto rentemargin hittil i år 2,25 % 2,19 % 2,19 % 2,18 % 2,18 % * EK-avkastning etter beregnet skatt - Annualisert Forvaltningskapital kvartal 2. kvartal 3. kvartal 4. kvartal 1. kvartal 2019 Forvaltningskapital Forvaltningskapital inkl. EBK Resultat etter skatt 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0-1. kvartal 7,6 % 2. kvartal 12,0 % 10,1 % 9,4 % 10,0 % 9,2 % 9,1 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % 3. kvartal4. kvartal1. kvartal 2019 Resultat før skatt Egenkapitalavkastning Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 4

5 Nøkkeltall (annualisert der annet ikkje er spesifisert) 1. kvartal kvartal 3. kvartal 2. kvartal 1. kvartal Innskudd og Utlån Andel av utlån til BM av totale utlån på balansen 26,3 % 24,5 % 24,4 % 24,4 % 23,8 % Andel lån overført til EBK - kun PM 36,6 % 35,8 % 36,3 % 36,7 % 36,5 % Utlånsvekst siste kvartal 3,0 % 5,1 % 4,0 % 5,0 % 3,6 % Utlånsvekst inkl. EBK siste kvartal 3,3 % 4,4 % 3,4 % 5,1 % 4,7 % Innskuddsdekning 74,8 % 76,1 % 74,5 % 77,1 % 77,7 % Innskuddsdekning inkl. EBK 53,6 % 53,6 % 52,1 % 53,6 % 54,1 % Soliditet Ren kjernekapitaldekning 14,88 % 15,74 % 16,21 % 15,94 % 17,22 % Kjernekapitaldekning 16,24 % 17,14 % 17,69 % 17,46 % 18,82 % Kapitaldekning 18,29 % 19,25 % 19,90 % 19,73 % 21,23 % Beregningsgrunnlag Uvektet kjernekapitalandel 8,98 % 9,42 % 9,88 % 9,68 % 10,45 % Ren kjernekapitaldekning - forholdsmessig konsolidering* 14,22 % 14,59 % 15,03 % 14,80 % 15,79 % Kjernekapitaldekning - forholdsmessig konsolidering* 15,70 % 16,14 % 16,54 % 16,34 % 17,48 % Kapitaldekning - forholdsmessig konsolidering* 17,81 % 18,25 % 18,74 % 18,61 % 19,86 % Uvektet kjernekapitalandel - forholdsmessig konsolidering* 7,55 % 7,70 % 8,00 % 7,93 % 8,49 % * Fra skal alle banker rapportere kapitaldekning konsolidert med eierandel i samarbeidende grupper Likviditet LCR NSFR Egenkapitalbevis Resultat per egenkapitalbevis 2,35 9,61 7,35 5,17 1,90 Bokført egenkapital per egenkapitalbevis 105,76 103,41 107,77 105,60 102,32 P/B 1,11 1,17 1,10 1,07 1,10 Siste omsatte kurs Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 5

6 Noteopplysninger (alle tall i kroner) Tap på utlån Misligholdte engasjement 1.kvartal kvartal Periodens endring i individuelle nedskrivinger Periodens endring i gruppevise nedskrivinger Periodens konstaterte tap som det tidl. er nedskrevet for Periodens konstaterte tap som det tidl. ikke er nedskrevet fo Periodens inngang på tidligere perioders nedskrivinger Renter på engasjement med individuelle nedskrivinger Periodens tapskostnad kvartal kvartal Brutto misligholdte utlån Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån Andre tapsutsatte engasjement 1.kvartal kvartal Tapsuttsatte engasjement (ikke misligholdt) Individuelle nedskrivninger Netto tapsutsatte engasjement Utlån til kunder fordelt på sektorer og næringer 1.kvartal kvartal Landbruk Industri Bygg, anlegg Varehandel Transport Eiendomsdrift etc Annen næring Sum næring Personkunder Brutto utlån Individuelle nedskrivninger Gruppenedskrivninger Netto utlån til kunder Utlån formidlet via Eika Boligkreditt (EBK) Totale utlån inkl. porteføljen i EBK Kapitaldekning Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 6

7 1.kvartal kvartal Sparebankens fond Gavefond Innbetalt egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Kompensasjonsfond Sum egenkapital Fradrag i ren kjernekapital Ren kjernekapital Fondsobligasjoner Sum kjernekapital Ansvarlig lånekapital Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Eksponeringskategori (vektet verdi) 1.kvartal kvartal Lokal regional myndighet Institusjoner Foretak Pantsikkerhet eiendom Forfalte engasjementer Obligasjoner med fortrinnsrett Fordring på institusjoner og foretak med kortsiktig rating Egenkapitalposisjoner Øvrige engasjementer Sum beregningsgrunnlag for kredittrisiko Beregningsgrunnlag fra operasjonell risiko Beregningsgrunnlag Ren kjernekapitaldekning i % 14,88 % 17,22 % 15,74 % Kjernekapitaldekning 16,24 % 18,82 % 17,14 % Kapitaldekning i % 18,29 % 21,23 % 19,25 % Uvektet kjernekapitalandel i % 8,98 % 10,45 % 9,42 % Ren kjernekapitaldekning i % - forholdsmessig konsolidering 14,22 % 15,03 % 15,74 % Kjernekapitaldekning i % - forholdsmessig konsolidering 15,70 % 16,54 % 17,14 % Kapitaldekning i % - forholdsmessig konsolidering 17,81 % 18,74 % 19,25 % Uvektet kjernekapitalandel i % - forholdsmessig konsolidering 7,55 % 10,45 % 9,42 % Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 7

8 Tysnes Sparebank 1. kvartalsrapport 2019 side 8