Årsregnskap 2011 Handelsbanken Kapitalforvaltning AS

Transkript

1 Årsregnskap 2011 Handelsbanken Kapitalforvaltning AS

2 Styrets Årsberetning for 2011 Handelsbanken Kapitalforvaltning AS (Reg.no. NO ) Selskapets virksomhet Handelsbanken Kapitalforvaltning AS er heleid datterselskap av Handelsbanken Fondbolagsförvaltning AB (SE) som igjen er et heleid datterselskap av Svenska Handelsbanken AB (publ.) (SE). Selskapets virksomhet drives i Oslo og består av: forvaltning og administrasjon av verdipapirfondene Handelsbanken Norge, XACT OBX, XACT Derivat BULL, XACT Derivat BEAR, Handelsbanken Likviditet, Handelsbanken Høyrente og Handelsbanken Obligasjon. administrasjon av de utenlandske fond som Handelsbankenkonsernet tilbyr i Norge. forvaltning og administrasjon av diskresjonære mandater Selskapet bedriver i liten utstrekning aktivitet knyttet til forskning og utvikling utover det som følger med normal forretningsdrift innen kapitalforvaltning. Organisasjon Antall ansatte per 31. desember 2011 var 13. Arbeidsmiljøet i selskapet er godt, og det har ikke vært behov for å iverksette tiltak for å forbedre dette. Sykefraværet er fortsatt generelt lavt, med en langtids sykemelding gjorde at det i 2011 endte på 3,36 %. Det har ikke oppstått skader eller inntruffet ulykker som har påvirket virksomheten i Selskapet forurenser ikke det ytre miljø. Selskapet har som mål å være en arbeidsplass der det råder full likestilling mellom kvinner og menn. Selskapet har i sin policy innarbeidet forholdet rundt likestilling som tar sikte på at det ikke forekommer forskjellsbehandling grunnet kjønn i saker som for eksempel lønn, avansement og rekruttering. Arbeidstidsordninger i selskapet følger av de ulike stillinger og er uavhengig av kjønn. Av selskapets 13 ansatte er 6 kvinner. Styret består av 8 personer. 1 kvinne (varamedlem) og 7 menn (hvorav 2 varamedlemmer). Det er ikke ytet lån til administrerende direktør eller styrets medlemmer. Årets resultat og disponeringer Årets resultat ble kr ,- som foreslås disponert som følger: Overført til annen egenkapital kr ,- Grunnet svakt fallende finansmarkeder endte året opp med en tilbakegang i resultatet målt mot fjorårets historiske gode år. Bakgrunnen for denne sammenhengen er at brorparten av selskapets forvaltningskapital er mot ulike aksjemarkeder, hvilket gjør korrelasjonen i selskapets resultater med utviklingen for aksjer generelt høy. Kombinert med generelt økende kostnader og press på marginene i forhold til innsolgte kundevolumer, bidro dette negativt under året. I motsatt retning virket et par vellykkede produktlanseringer, mens større effektivitet i den operasjonelle driften også bidro positivt. Grunnlag for fortsatt drift Etter styrets oppfatning gir det fremlagte årsregnskapet med noter og årsberetning et rettvisende bilde av utviklingen og resultatet av selskapets virksomhet og stilling. Det har ikke inntrådt forhold etter årsskiftet som har betydning for bedømmelsen av selskapet. Da det etter styrets oppfatning ikke er forhold som tilsier noe annet, er årsregnskapet avlagt under forutsetning om fortsatt drift. Takk Styret i Handelsbanken Kapitalforvaltning AS ønsker å takke alle andelseiere for tilliten som er vist i året som gikk. Videre ønsker styret å takke de ansatte for deres arbeidsinnsats gjennom Oslo, 29. mars 2012 Eric Callans Pär Ludvig Nürnberg Arild Andersen Styrets leder Nils Kloumann Selte Per Gunnar Strømberg Rasmussen Christian Dahl Christine Kahrs Glenn Steinbø (administrerende direktør) (varamedlem) (varamedlem)

3

4

5

6

7

8 Handelsbanken Kapitalforvaltning AS Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven av 1998 og god regnskapsskikk, og selskapet følger regnskapsreglene for små foretak. Eiendeler bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som anleggsmidler. Andre eiendeler er klassifisert som omløpsmidler og omløpsmidler/kortsiktig gjeld omfatter poster som forfaller til betaling innen ett år etter balansedagen. Kortsiktig gjeld balanseføres til nominelt beløp. Anleggsmidler er vurdert til anskaffelseskost, og nedskrives til virkelig verdi når verdifallet forventes ikke å være forbigående. Anleggsmidler med begrenset økonomisk levetid avskrives planmessig. Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Skattekostnaden i resultatregnskapet omfatter både periodens betalbare skatt og endring i utsatt skatt. Utsatt skatt er beregnet med 28% på grunnlag av de midlertidige forskjeller som eksisterer mellom regnskapsmessige og skattemessige verdier, samt ligningsmessig underskudd til fremføring ved utgangen av regnskapsåret. Skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller som reverserer eller kan reversere i samme periode er utlignet og nettoført. Sikrede og usikrede pensjonsforpliktelser er balanseført, og pensjonspremien ansees som pensjonskostnad og er klassifisert sammen med lønnskostnader Inntjeningsprinsipper Selskapets inntjening stammer fra provisjonsinntekter som følge av fondsdistribusjon og - forvaltning. Våre fond belastes daglig med en vedtektsbestemt forvaltningsprovisjon. Forvaltningsprovisjonen belastes det aktuelle fondets Net Asset Value daglig og føres regnskapsteknisk som en gjeld i fondets regnskap før det en gang i måneden utbetales til forvaltningsselskapets bankkonto. I tillegg tilkommer det i enkelte tilfeller provisjonsbelastning av kunder som beveger seg inn eller ut av fondene. Handelsbanken Kapitalforvaltning AS Note 1 Kortsiktige fordringer, bankinnskudd og kortsiktig gjeld Verdipapirfondet Handelsbanken Norge Verdipapirfondene Xact OBX, Xact Derivat Bear og Xact Derivat Bull Verdipapirfondet Handelsbanken Likviditet Verdipapirfondet Handelsbanken Obligasjon Verdipapirfondet Handelsbanken Høyrente Innl.provisjon utenlandsfond (Fra Luxemburg, Sverige og Finland) Forvaltningprovisjon Handelsbanken Funds (Luxemburgs Investeringsse Diskresjonær forvaltning Inntektsførte, ikke forfalte provisjonsinntekter Konsernfordringer Handelsbanken Kostiktig fordring Sum kortsiktige fordringer

9 Bankinnskudd i konsernselskap Verdipapirfondet Handelsbanken Norge Handelsbanken Fondbolag AB Verdipapirfondet Handelsbanken Likviditet Verdipapirfondet Handelsbanken Obligasjon Verdipapirfondet Handelsbanken Høyrente Handelsbankens Funds Handelsbanken Fonder Handelsbanken LIV Handelsbanken Norge Sum konserngjeld Eksterne leverandører Sum øvrig leverandørgjeld Sum leverandørgjeld Note 2 Inventar Datautstyr Sum Anleggsmidler Kostpris pr Årets tilgang Årets avgang Kostpris pr Akk avskrivninger pr Årets avskrivninger Akk avskrivninger pr Bokført verdi pr Handelsbanken Kapitalforvaltning AS Note 3 Aksjekapital Antall Pålydende Balanseført Selskapets aksjekapital består av A- aksjer Selskapets eneste aksjonær er Handelsbanken Fondbolagsförvaltning AB, Sverige, som er heleid av Svenska Handelsbanken AB, Stockholm og inngår i konsernet. Note 4 Lønn, pensjon, honorarer og andre personalforhold Gjennomsnittlig årsverk har vært 12,2 8,35 Ved årets slutt hadde selskapet antall ansatte Daglig leder mottar følgende ydelser: Fastlønn og feriepenger Pensjonsytelser Sum

10 Leder har ikke lån i selskapet. Styrehonorar er kostnadsført med kr ,-. Styret har ikke lån i selskapet. Revisjonshonorar er kostnadsført, inkl. merverdiavgift, med kr ,-, hvorav bistand utgjør kr ,-. Verken daglig leder eller leder av styret har noen avtale om variabel avlønning eller etterlønn ved fratreden. Det finnes ingen ansatte med eierandel i forvaltningsselskapet og det er heller ingen mulighet til å tegne aksjer i selskapet for de ansatte. De ansatte i Handelsbanken Kapitalforvaltning AS inngår i Handelsbankens pensjonsordning i Storebrand. Denne ordningen tilfredsstiller lovens krav til OTP. Det er foretatt avsetning i regnskapet for pensjonsforpliktelser, og kostnadene tilsvarer selskapets andel av pensjonspremien tilhørende Handelsbankens pensjonsordning i Storebrand Lønninger, bonus og honorarer Arbeidsgiveravgift Pensjonskostnader Øvrige personalkostnader Sum personalkostnader Godtgjørelse til revisor: Lovpålagt revisjon Andre revisjonstjenester Sum revisjonshonorarer Handelsbanken Kapitalforvaltning AS Note 5 Kontorlokaler Årets kontorleie, inkl. felleskostnader, er NOK ,-, og betales kvartalsvis på forskudd. Leieforholdet løper til 2011 Note Skatter Årets skattekostnad i resultatet Betalbar skatt Endring utsatt skatt Årets skattekostnad Beregning av årets skatt: Ordinært resultat før skatt Permanente forskjeller Grunnlag for årets skattekostnad Endring i midlertidige forskjeller Grunnlag for betalbar skatt

11 Anvendelse av fremførbart underskudd 0 0 Skattepliktig inntekt Betalbar skatt i balansen: Betalbar skatt på årets resultat Sum betalbar skatt i balansen Endring Varige driftsmidler Pensjonspremie-/forpliktelset Sum Grunnlag for beregning av utsatt skatt Utsatt skatt (28%) Bokført utsatt skattefordel i regnskapet Note 7 Aksje- Overkurs Annen Sum Egenkapital kapital fond egenkapital kapital Egenkapital Årets resultat Sum egenkapital pr

12 POLICY FÖR ERSÄTTNING I HANDELSBANKEN KAPITALFORVALTNING AS fastställd av styrelsen den 24. juni 2010 och ska gälla från den 1 januari 2010 Syfte Handelsbanken Kapitalforvaltning AS är en integrerad del av Handelsbankskoncernen. Handelsbankens Centralstyrelse har utfärdat en policy för ersättning till anställda i Handelsbanken (bilaga 1). I särskilda riktlinjer för ersättning har verkställande direktören i Handelsbanken närmare angivit hur ersättningssystemet är uppbyggt och hur det ska tillämpas för att uppnå syftet med Centralstyrelsens policy för Handelsbankskoncernen (bilaga 2). Vidare har chefen för Handelsbanken Kapitalförvaltning (globalt), efter godkännande av verkställande direktören, fastställt tillämpningsbestämmelser om ersättning inom Handelsbanken Kapitalforvaltning (bilaga 3). Denna policy utgår från ovan nämnda vid var tid gällande regelverk och ska gälla för ersättning till anställda i Handelsbanken Kapitalforvaltning AS. Allmänt om ersättning i Handelsbanken Kapitalforvaltning AS Handelsbanken Kapitalforvaltning AS omfattas av de av Handelsbankskoncernen träffade kollektiva avtal om generella anställningsvillkor under anställningstiden och om pensionsvillkor efter uppnådd pensionsålder. Ersättning för utfört arbete fastställs enligt kollektivavtal samt individuellt för varje medarbetare. Ersättning utgår i form av fast kontant lön, sedvanliga löneförmåner och avsättning till pension. Lön fastställs lokalt i enlighet med Handelsbankskoncernens decentraliserade arbetssätt och baseras på i förväg kända lönegrundande faktorer. Undantag från principen om fast lön får bara förekomma efter beslut av styrelsen som skall ha inhämtat godkännande från verkställande direktören i Handelsbanken. Avsättning till vinstandelsstiftelsen Oktogonen följer de beslut som fattas av Handelsbankens Centralstyrelse och omfattas inte av denna policy. Ledande befattningshavare För verkställande direktören utgår ersättning i form av fast lön, sedvanliga löneförmåner och avsättning till pension. Beslut om ersättning till verkställande direktören fattas av styrelsen efter förslag från chefen för Handelsbanken Kapitalförvaltning globalt i Handelsbanken. Ersättning till medarbetare inom kontrollfunktioner Ersättning till medarbetare inom funktionen compliance ska bestämmas oberoende av de enheter den kontrollerar. Ersättning utgår i form av fast lön, sedvanliga löneförmåner och avsättning till pension i enlighet med de riktlinjer som gäller inom Handelsbankskoncernen. Beslut om ersättning fattas av styrelsen. Handelsbanken Kapitalforvaltning A/S köper riskkontroll från Handelsbanken. Ersättning till medarbetare inom funktionen fastställs därför av banken.

13 Rörlig ersättning Beslut om att viss eller vissa grupper av medarbetare inom Handelsbanken Kapitalforvaltning AS får omfattas av systemet med rörlig ersättning beslutas av styrelsen i Handelsbanken Kapitalforvaltning AS. Det åligger verkställande direktören att förbereda underlaget för styrelsens beslut. I ärenden av stor ekonomisk eller principiell betydelse skall verkställande direktören i Handelsbanken eller annan denne anvisar först lämna sitt godkännande. Till vilka medarbetare en sådan ersättning får utgå och på vilka villkor samt efter vilka principer skall följa av de anvisningar som verkställande direktören i Handelsbanken ger. Lönesättande chef beslutar, efter samråd med berörd verksamhetschef, hur den rörliga ersättningen individuellt ska fördelas med tillämpning av de lönegrundande faktorer som framgår av Handelsbankens tillämpningsbestämmelser om ersättning inom Handelsbanken Kapitalförvaltning. Regelefterlevnad Compliance ska årligen granska att Handelsbanken Kapitalforvaltning AS ersättningssystem tillämpas i enlighet med denna policy och styrelsens beslut. Rapportering Tillämpningen av denna ersättningspolicy ska efter beredning av verkställande direktören rapporteras till styrelsen minst en gång per år.