Styrets beretning 2014 Av den disponible del avkastningen utdeles halvparten til personer som har tatt juridisk embetseksamen med laud og som vil fortsette sine studier i utlandet. Den annen halvpart utdeles til personer som har tatt avsluttende universitetseksamen med laud og som ønsker å studere språk eller drive historiske studier i utlandet. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen har inngått fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og fornyet avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2014 en avkastning på 9,0 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.14: 48 % i obligasjoner (25 % i norske og 25 % i utenlandske), 52 % i aksjer (25 % i norske aksjer og 25 % i utenlandske aksjer). Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2015. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at inntil 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet. Dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. I 2014 ble det delt ut NOK 14 000 fra stiftelsen. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2013 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2013 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2014 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR, og drives fra Oslo. Styrets sammensetning har i 2014 vært: Navn Funksjon Kompetanse Oppnevningstid Bjarne Borgersen Styreleder Forvaltning/forretningsdrift 13.6.2015 Brita Eilertsen Forvaltning/forretningsdrift 13.6.2016 Rune Blomhoff Vitenskapelig forskning 13.6.2016 Annette Alstadsæter Vitenskapelig forskning 13.6.2015 Susanne Munch Thore Advokat 13.6.2016 Øyvind Østerud Vitenskapelig forskning 13.6.2014-13.6.2015 (ny) Gunnar Nicolaysen Vitenskapelig forskning 13.6.2014 Oslo, 19.05.2015 Bjarne Borgersen Brita Eilertsen Rune Blomhoff Styreleder Annette Alstadsæter Susanne Munch Thore Øyvind Østerud
Årsregnskap 2014 Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2014 2013 Avkastning fra avkastninger 1, 3 117 052 158 550 Andre finansinntekter -109-41 Sum avkastning på kapital 116 943 158 509 Administrasjonskostnader Honorarer 2 6 398 5 371 Avgift Stiftelsestilsynet 4 515 1 600 Sum administrasjonskostnader 10 913 6 971 Resultat før utdelinger 106 030 151 539 Utdelinger/tilskudd 14 000 35 000 Årsresultat 92 030 116 539 Overføringer Avsatt til bunden egenkapital 18 406 23 308 Avsatt til / overført fra fri egenkapital 73 624 93 231 Sum overføringer 92 030 116 539 Side 2
Balanse Eiendeler Årsregnskap 2014 Note 2014 2013 Pantobligasjoner 216 254 Sum anleggsmidler 216 254 Andre kortsiktige fordringer 1 164 277 Sum fordringer 1 164 277 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 1 231 241 1 144 401 Bankinnskudd, kontanter o.l. -4 137-8 478 Sum investeringer 1 227 104 1 135 923 Sum eiendeler 1 228 484 1 136 454 Side 3
Årsregnskap 2014 Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2014 600 000 2013 600 000 Bunden egenkapital 211 615 193 209 Sum bunden egenkapital 811 615 793 209 Fri egenkapital Fri egenkapital 416 869 343 245 Sum fri egenkapital 416 869 343 245 Sum egenkapital 1 228 484 1 136 454 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 1 228 484 1 136 454 Oslo, 19.05.2015 Styret i Bjarne Borgersen Styreleder Brita Eilertsen Rune Blomhoff Annette Alstadsæter Susanne Munch Thore Øyvind Østerud Side 4
Noter til regnskapet for 2014 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen. Ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Differansen mellom avkastning på investeringer i resultatregnskapet og verdiendringen oppgitt i tabellen nedenfor består av netto innskudd/uttak i UNIFOR-fondene, herunder utbetalt utbytte og tilbakeført forvaltningshonorar. Andeler i UNIFOR-fondene og alternative investeringer Kostpris UNIFORfondene Markedsverdi Verdiendring i 2014 2014 913 266 1 231 241 97 202 Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte og det utbetales ikke honorar til styret. Honoraret gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 2 391 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 4 007. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2014 var denne forvaltningskostnaden på 0,52 %.