Styrets beretning 2013 Bernt Fossums fond for anvendt teknisk-økonomisk forskning ved NTNU Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å medvirke til fremme av anvendt tekniskøkonomisk forskning innenfor den sektor av næringslivet hvor Stormbull-selskapene og Fonico-selskapene har sine virkefelt. Dette innbefatter bl.a. industri, skipsfart, handel og internasjonal markedsføring. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Virksomheten drives fra Trondheim. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen har inngått fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og fornyet avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2013 en reell avkastning på 16,6 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.13: 48 % i obligasjoner (24 % i norske og 24 % i utenlandske), 48 % i aksjer (24 % i norske aksjer og 24 % i utenlandske aksjer), 4,4 % i alternative investeringer. Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Oslo Børs fondsindeks steg med 24,2 % og verdensindeksen målt ved MSCI World All Country Index (NOK) opp med 33,9 % i 2013. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2014. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet. Dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. Av forsiktighetshensyn ble det for 2013 ble det benyttet 2,5 % som faktor, og det ble delt ut NOK 70 000. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2012 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2012 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2013 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR. Trondheim, den 24.april 2014 Rune Haglund Jarle Malvik Marielle Christiansen Styreleder Per Morten Schiefloe Frank Arntsen
Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2013 2012 Avkastning fra investeringer 476 045 301 361 Andre finansinntekter -123-194 Sum avkastning på kapital 475 923 301 167 Administrasjonskostnader Honorarer 2 18 490 18 900 Andre administasjonskostnader 189 207 Avgift Stiftelsestilsynet 4 550 4 550 Sum administrasjonskostnader 23 229 23 658 Resultat før utdelinger 452 694 277 509 Utdelinger/tilskudd 70 000 80 000 Årsresultat 382 694 197 509 Overføringer Avsatt til / overført fra fri egenkapital 382 694 197 509 Sum overføringer 382 694 197 509 Side 2
Balanse Eiendeler Note 2013 2012 Pantobligasjoner 777 1 141 Sum anleggsmidler 777 1 141 Andre kortsiktige fordringer 832 1 114 Sum fordringer 832 1 114 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 3 598 017 3 217 440 Bankinnskudd, kontanter o.l. 5 828 3 065 Sum investeringer 3 603 844 3 220 505 Sum eiendeler 3 605 454 3 222 760 Side 3
Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2013 750 000 2012 750 000 Bunden egenkapital 215 349 215 349 Sum bunden egenkapital 965 349 965 349 Fri egenkapital Fri egenkapital 2 640 105 2 257 411 Sum fri egenkapital 2 640 105 2 257 411 Sum egenkapital 3 605 454 3 222 760 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 3 605 454 3 222 760 Trondheim, 24.04.2014 Styret i Rune Haglund Styreleder Jarle Malvik Marielle Christiansen Per Morten Schiefloe Frank Arntsen Side 4
Noter til regnskapet for 2013 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for vurdering av eiendeler: Eiendeler som ikke er bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som omløpsmidler. Prinsipp for vurdering av omløpsmidler: Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen. Ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Andel i UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente Andel i Proventure Seed Kostpris Markedsverdi Verdiendring i perioden 2 843 969 3 436 172-476 045 161 845 161 845 0 Andelen stiftelsen har i ProVenture Seed er fordelt med 24,94 % som aksjekapital i A-aksjer, 0,24 % som aksjekapital i B-aksjer og 74,82 % som ansvarlig lån. Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte. Det ble utbetalt NOK 5 368 i honorar til styret for 2013. Bokført honorar gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 1 500 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 11 622. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2013 var denne forvaltningskostnaden på 0,48 %.