Styrets beretning 2014 Stiftelsen skal gjennom utdeling av stipendier og på annen måte støtte forskning og andre tiltak ved NTNU som kan utvikle den industrielle virksomhet på elektronikkens område i Norge til beste for allmennheten, herunder også videreføring av Vebjørn Tandbergs arbeide for å fremme et godt industrimiljø Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen har inngått fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og fornyet avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2014 en avkastning på 9,0 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.14: 48 % i obligasjoner (25 % i norske og 25 % i utenlandske), 42 % i aksjer (25 % i norske aksjer og 25 % i utenlandske aksjer). Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2015. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at inntil 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet. Dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. I 2014 ble det delt ut NOK 25 000 fra stiftelsen. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2013 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2013 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2014 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR, og drives fra Trondheim. Styrets sammensetning har i 2014 vært: Navn Funksjon Kompetanse Oppnevningstid Rune Haglund Styreleder Advokat 31.12.2016 Marielle Christansen Vitenskapelig forskning 31.12.2016 Per Morten Schiefloe Vitenskapelig forskning 31.12.2018 Jarle Malvik Forvaltning/Forretningsdrift 31.12.2018 Frank Arntsen Økonomi 31.12.2016 Trondheim, den 26.03.2015 Rune Haglund Jarle Malvik Marielle Christiansen Styreleder Per Morten Schiefloe Frank Arntsen
Årsregnskap 2014 Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2014 2013 Avkastning fra investeringer 1, 3 217 363 319 382 Andre finansinntekter -217-82 Sum avkastning på kapital 217 146 319 300 Administrasjonskostnader Honorarer 2 14 473 12 867 Andre administasjonskostnader 8 237 4 676 Sum administrasjonskostnader 22 710 17 544 Resultat før utdelinger 194 436 301 757 Utdelinger/tilskudd 25 000 47 000 Årsresultat 169 436 254 757 Overføringer Avsatt til / overført fra fri egenkapital 169 436 254 757 Sum overføringer 169 436 254 757 Side 2
Balanse Eiendeler Årsregnskap 2014 Note 2014 2013 Pantobligasjoner 429 505 Sum anleggsmidler 429 505 Andre kortsiktige fordringer 2 307 557 Sum fordringer 2 307 557 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 2 450 111 2 320 623 Bankinnskudd, kontanter o.l. 36 181-2 093 Sum investeringer 2 486 292 2 318 529 Sum eiendeler 2 489 027 2 319 591 Side 3
Årsregnskap 2014 Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2014 1 915 488 2013 1 915 488 Sum bunden egenkapital 1 915 488 1 915 488 Fri egenkapital Fri egenkapital 573 539 404 103 Sum fri egenkapital 573 539 404 103 Sum egenkapital 2 489 027 2 319 591 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 2 489 027 2 319 591 Trondheim, 26.03.2015 Styret i Rune Haglund Styreleder Jarle Malvik Marielle Christiansen Per Morten Schiefloe Frank Arntsen Side 4
Noter til regnskapet for 2014 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for vurdering av eiendeler: Eiendeler som ikke er bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som omløpsmidler. Prinsipp for vurdering av omløpsmidler: Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen. Ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Differansen mellom avkastning på investeringer i resultatregnskapet og verdiendringen oppgitt i tabellen nedenfor består av netto innskudd/uttak i UNIFOR-fondene, herunder utbetalt utbytte og tilbakeført forvaltningshonorar. Andeler i UNIFOR-fondene og alternative investeringer Andel i Proventure Seed I og II Kostpris UNIFORfondene 1 999 156 36 238 Markedsverdi 2 437 744 36 238 Verdiendring i perioden 176 441 0 Andelen stiftelsen har i ProVenture Seed I er fordelt med 24,94 % som aksjekapital i A-aksjer, 0,24 % som aksjekapital i B-aksjer og 74,82 % som ansvarlig lån. Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte. Det ble utbetalt NOK 4 140 i honorar til styret for 2014. Bokført honorar gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 2 391 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 7 942. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2014 var denne forvaltningskostnaden på 0,52 %.