Til Andelseiere i verdipapirfondet TrendEn Oslo 29. september 2015 Innkalling til andelseiermøte - vedtektsendringer i Verdipapirfondet TrendEn Som andelseier i Verdipapirfondet TrendEn mottar du denne informasjonen om forslag til vedtektsendringer for Verdipapirfondet TrendEn. I henhold til Verdipapirfondloven skal denne type vedtektsendringer behandles på et andelseiermøte. Vi håper at du har anledning til å komme på møtet eller gi din forhåndsstemme. Andelseiermøtet avholdes den 16. Oktober 2015 kl. 12:00 i Norse Forvaltnings lokaler, Klingenberggt. 7A i Oslo. Forhåndsstemmer kan sendes til post@norseforvaltning.no innen 15. Oktober klokken 16:00, eller pr. post til postboks 2027, Vika, 0125 OSLO. De foreslåtte vedtektsendringene forventes ikke å ha noen konsekvenser for eksisterende andelseiere, forventet avkastning eller risiko i fondet. Norse Forvaltning anser de foreslåtte vedtektsendringene å være i andelseiernes interesser ettersom vedtektene klargjøres, forenkles og harmoniseres med Verdipapirfondenes forenings reviderte standardvedtekter for verdipapirfond. Samtidig er det ønskelig å reklassifisere fondet fra kombinasjonsfond til «Annet fond» etter Verdipapirfondenes forenings klassifikasjonssystem. Denne endringen er av klassifiseringsteknisk betydning, og vil i normale tilfeller ikke ha noen praktisk betydning for fondets andelseiere. Bakgrunnen for endringen av fondets vedtekter 1. Generelle vedtektsendringer Verdipapirfondet TrendEn ble etablert i 2009, og fondets vedtekter ble utformet med bakgrunn i den tids gjeldende Verdipapirfondlov med til hørende forskrifter. 1. januar 2012 trådte ny verdipapirfondlov med tilhørende forskrifter i kraft, og en rekke lovhenvisninger i de gjeldende vedtektene ble dermed uaktuelle. Verdipapirfondenes forening utarbeidet i 2012 nye anbefalte vedtekter for verdipapirfond som harmoniserte med den nye reviderte Verdipapirfondloven. De momenter som tas ut av fondets vedtekter flyttes til fondets prospekt. Momenter som flyttes ut av vedtektene, og som fremkommer av fondets prospekt, er følgende: - Depotmottaker - Andelseierregister - Referanseindeks - Målsetting og investeringsstrategi - Risikospredning - Verdiberegning og kunngjøring av andelsverdi - Durasjon - Minimumsbeløp for førstegangstegning - Tidsfrist for tegning og innløsning, samt beskrivelse av rutiner og dokumentasjon i forbindelse med tegning og innløsning - Opplysninger om sammensetningen og valg av forvaltningsselskapets styre - Vilkår og prosess for endring av vedtektene Norse Forvaltning AS Klingenberggaten 7a - Postboks 2027 Vika - 0125 Oslo Tel: (+47) 22 04 80 75 - Faks: 22 04 80 31 - post@norseforvaltning.no - Org. Nr. 991 926 623
Endringer i disse opplysningene skal fremover skje i henhold til regler for prospektendringer, og skal således behandles av styret i Norse Forvaltning. Styret i Norse forvaltning har godkjent av fondets referanseindeks endres fra OSEFX for aksjedel og ST1X på fondets rentedel, til en sammensatt referanseindeks bestående av 50% MSCI Daily Net TR Europe USD i NOK, og 50% MSCI Daily Net TR USA USD i NOK, da referanseindeksene OSEFX og ST1X ikke er godt nok dekkende for fondets mandat. 2. Omklassifisering av fondet Fondet er i dag klassifisert som kombinasjonsfond. Årsaken til dette er at fondet i perioder kan ha en høyere andel rentebærende plasseringer enn det som tillates i et ordinært aksjefond. Da fondets rentebærende portefølje, i henhold til forvaltningsmandatet, skal fungere som en beredskapsplassering i negative markedsperioder, vil en klassifisering som kombinasjonsfond være lite dekkende. En reklassifisering av fondet vil ikke medføre noen mandatmessige eller praktiske endringer ut over kategorisering ved sammenligning av ulike fonds avkastning. Følgende setninger fjernes fra fondets vedtekter avsnitt for investeringsstrategi «I en normalsituasjon vil fondets aksjeandel være 90%. Aksjeandelen vil reduseres i kraftig fallende markeder.» 3. Navneendring For å få en enhetlig navneprofil på våre forvaltede fond, er det et ønske å tilføye Norse til fondets navn. Det foreslås at fondets navn endres fra dagens «Verdipapirfondet TrendEn», til «Verdipapirfondet Norse TrendEn». Forslag til vedtektsendring Med bakgrunn i ovennevnte forslag fremmes følgende: 1) Endring av fondets vedtekter i henhold til forslag tilpasset nye anbefalte vedtekter etter overgang til ny Verdipapirfondlov 2) Endring av fondets klassifisering. Ordlyden i vedtektene endres fra «Fondet er et kombinasjonsfond» til «Fondet klassifiseres som annet verdipapirfond etter Verdipapirfondenes forenings bransjestandard for klassifikasjon av verdipapirfond». 3) Fondets navn endres til «Verdipapirfondet Norse TrendEn» 4) Fondets referanseindeks tas ut av vedtektene og erstattes av ny referanseindeks i fondets prospekt Vurdering av om endringene er i andelseiernes interesse Vedtektsendringene omtalt ovenfor innebærer en klargjøring, forenkling og harmonisering til gjeldende lovverk av fondets vedtekter. Endringene innebærer ingen endringer i fondets forvaltningsmandat eller risiko ut over bortfall av presiseringen at fondet i en normalsituasjon vil være investert 90 prosent i aksjer. Fondets mandat innebærer at den maksimale eksponeringen til fondet kan være på inntil 100 prosent i aksjer, og en avgrensning av eksponeringen mot hva som kan ansees som en normalsituasjon vil være lite hensiktsmessig for investorene. Fondet vil fortsatt kunne være eksponert inntil 100 prosent i kontanter dersom markedsusikkerhet skulle tilsi det. Ny referanseindeks vil bedre sammenligningsgrunnlaget for de markeder hvor fondet er investert. Norse Forvaltning AS anser således at endringene er i andelseiernes interesse. Avstemming forslag til beslutning Norse Forvaltning AS ber om at andelseierne i Verdipapirfondet TrendEn gir tilslutning til disse forslagene: 1) Som andelseier i Verdipapirfondet TrendEn gir jeg min tilslutning til å endre fondets vedtekter i henhold til forslag tilpasset nye anbefalte vedtekter etter overgang til ny Verdipapirfondlov 2) Som andelseier i Verdipapirfondet TrendEn gir jeg min tilslutning til å endre fondets klassifisering fra «kombinasjonsfond» til «annet fond» 3) Som andelseier i Verdipapirfondet TrendEn gir jeg min tilslutning til å endre fondets navn fra «Verdipapirfondet TrendEn», til «Verdipapirfondet Norse TrendEn»
4) Som andelseier i Verdipapirfondet TrendEn gir jeg min tilslutning til at fondets referanseindeks tas ut av vedtektene og erstattes av ny referanseindeks i fondets prospekt Andelseiermøte Den foreslåtte vedtektsendringen ble behandlet og godkjent av styret i Norse Forvaltning AS den 23. september 2015, med tilslutning fra de andelseiervalgte styremedlemmene. Vedtektsendringenes gjennomføring er betinget av at Finanstilsynet gir tillatelse i henhold til verdipapirfondloven 4-17. Tillatelse forutsetter at andelseierne har samtykket til endringene på andelseiermøte. Vedtektene forutsetter at minimum 75 prosent av andelene representert på andelseiermøtet, ved oppmøte eller forhåndsstemme, har stemt for endringen. Det vil av den grunn avholdes andelseiermøte den 16. Oktober klokken 12:00 i Norse Forvaltning AS sine lokaler i Klingenberggaten 7A i Oslo. Av praktiske hensyn ber vi om påmelding til andelseiermøte innen 15. oktober 2014. Andelseiermøtet vil ha følgende agenda: 1) Valg av møteleder og to andelseiere til å underskrive protokollen 2) Redegjørelse for vedtektsendringen 3) Innsendte spørsmål fra andelseierne 4) Avstemming 5) Resultat fra avstemming og signering av protokoll På andelseiermøtet gir hver andel én stemme. Dine andeler per 16. Oktober 2015 vil være avgjørende for beregning av antall andeler du kan stemme for. Dersom man ikke har anledning til å delta på andelseiermøtet, kan man avgi forhåndsstemme, eller gi fullmakt til en annen part. Forhåndsstemmer og eventuell fullmakt kan avgis ved å fylle ut den vedlagte svarslippen og returnere den til oss. Andelseiere har rett til å få drøftet spørsmål relatert til vedtektsendringen på andeleiermøtet. Spørsmål må meldes skriftlig til styret i Norse Forvaltning AS innen én uke før møtet avholdes. Med unntak av vedtektsendringen kan andelseiermøtet ikke treffe vedtak som binder fondet eller forvaltningsselskapet. Gjennomføring av endringene Vi håper de foreslåtte endringene kan tre i kraft innen 31.desember 2015. Det eksakte tidspunktet vil imidlertid være avhengig av Finanstilsynets saksbehandlingstid. Endringene kan ikke gjennomføres før de er kunngjort på internettsidene til Norse Forvaltning AS. Endelig tidspunkt for ikrafttredelse av vedtektsendringene vil fremgå av kunngjøringen på våre hjemmesider (www.norseforvaltning.no). I perioden mellom kunngjøringen og ikrafttredelse har andelseierne krav på innløsning av sine andeler vederlagsfritt. Fristen for å kreve innløsning vil fremgå av kunngjøringen. Dersom andelseiere ønsker supplerende informasjon om vedtektsendringene, kan dette fås ved å kontakte Norse Forvaltning AS på post@norseforvaltning.no. Med vennlig hilsen Styret i Norse Forvaltning AS Vedlegg: - Gjeldende vedtekter Verdipapirfondet TrendEn - Forslag til nye vedtekter
SKJEMA FOR FORHÅNDSSTEMME/FULLMAKT Navn på andelseier: Personnummer/organisasjonsnummer: Alternativ 1 FORHÅNDSSTEMME Forhåndsstemme angående vedtektsendring i Verdipapirfondet TrendEn Jeg stemmer for vedtektsendringene i Verdipapirfondet TrendEn Jeg stemmer mot vedtektsendringene i Verdipapirfondet TrendEn Alternativ 2 FULLMAKT Istedenfor forhåndsstemme gir jeg undertegnede fullmakt til å representere og stemme for mine andeler i Verdipapirfondet TrendEn på andelseiermøte den 16. Oktober 2015 i forbindelse med vedtektsendring i Verdipapirfondet TrendEn. (Vennligst legg ved attestert kopi av legitimasjon). Sett kryss: Jeg gir følgende fullmakt til å stemme for mine andeler: Navn på person/foretak: Personnummer/organisasjonsnummer: Adresse: Jeg gir fullmakt til Norse Forvaltning AS for å stemme for mine andeler Sted/dato Underskrift Svarskjema må returneres til Norse Forvaltning AS, Postboks 2027 Vika, 0125 Oslo, eller til post@norseforvaltning.no innen 15. oktober 2015.
Vedtekter Verdipapirfondet Norse TrendEn 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet Norse TrendEn forvaltes av forvaltningsselskapet Norse Forvaltning AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond ( vpfl. ) 2 UCITS-fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl 4-9 første ledd og 4-12 første ledd. 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet klassifiseres som annet verdipapirfond etter Verdipapirfondenes forenings bransjestandard for klassifikasjon av verdipapirfond. Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter og /eller bankinnskudd slik det fremgår av vedtektene 3.2 og plasseres i de markeder / land som fremgår av vedtektene 3.3. Fondet vil ikke nødvendigvis være plassert i alle markeder til enhver tid. Fondet har ingen begrensninger i forhold til sektor/bransje. Fondets aksjeandel kan variere fra 0-100 %. Den andel av fondets midler som ikke er investert i aksjer skal være investert i statsobligasjoner, pengemarkedsinstrumenter eller bankinnskudd i bank etablert innenfor EØSområdet. Disse plasseringene utgjør ingen aktiv del av investeringsstrategien, og fungerer som beredskapskapital når aksjemarkedet faller kraftig. Fondet kjennetegnes typisk av middels/høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. 3.2 Generelt om investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon: omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler ja nei pengemarkedsinstrumenter ja nei derivater ja nei innskudd i kredittinstitusjon ja nei Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler. Fondets midler plasseres i pengemarkedsinstrumenter som normalt handles på pengemarkedet, er likvide og kan verdifastsettes til enhver tid: ja nei 3.3 Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr 14 og børsloven 3 første ledd. ja nei 2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen. ja nei
3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten. ja nei Børser eller regulerte markeder i USA er aktuelle. 4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 3 over, dersom utstedelsen eller utstederen av instrumentene er regulert med det formål å beskytte investorer og sparemidler, og instrumentene er omfattet av vpfl 6-5 annet ledd. 3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl 6-6 og 6-7 første og annet ledd. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl 6-9. 3.6 Utlån Verdipapirfondet kan ikke låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl 6-11. 4 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes månedlig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 2 prosent pro anno. Side - 2 - av 3
6 Tegning og innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning 5 ganger i uken. Fondet er normalt åpent for innløsning 5 ganger i uken. Ved tegning av andeler påløper det et tegningsgebyr på inntil 3 prosent av tegningsbeløpet. Ved innløsning av andeler påløper det et innløsningsgebyr på inntil 1 prosent av innløsningsbeløpet. 7 Andelsklasser Fondet har ikke andelsklasser. Side - 3 - av 3