Styrets beretning 2013 Freia Chocolade Fabriks Medisinske Fond Fondets formål er å fremme undersøkelser og videreutdannelse som tar sikte på å øke vår kjennskap til årsakene for menneskets indremedisinske sykdommer, eller å få økt kunnskap og innsikt til å forebygge og behandle slike sykdommer. Undersøkelser av næringsstoffenes betydning for sunnhet og sykdom bør spesielt fremheves innenfor dette formålet. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Styresammensetningen består av 3 styremedlemmer og 3 mer med møteplikt, hvorav det er 4 menn og 2 kvinner. Iht. vedtektene oppnevnes ett medlem og ett av Universitet i Oslo. Virksomheten drives fra Oslo. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen inngikk i 2013 fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og har avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. Freiafondets portefølje for aksjer og renter ga i 2013 en avkastning på 15,51 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.13: 48 % i aksjer, 47 % i obligasoner og 5 % i alternative investeringer. Porteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Oslo Børs fondsindeks steg med 24,2 % og verdensindeksen målt ved MSCI World All Country Index (NOK) opp med 33,9 % i 2013. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2014. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger en normal utdelingspolicy, som innebærer at 4 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet, og at dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. Stiftelsen delte ut NOK 1 090 000 i 2013 Freia Chocolade Fabriks Medisinske Fond fikk i 2013 et overskudd på NOK 1 060 550 mot et overskudd i 2012 på NOK 1 290 464. Forvaltningskapitalen utgjør NOK 15 477 877 ved utgangen av året, tilsvarende tall ved utgangen av 2012 var NOK 14 396 701. Årets overskudd overføres fri egenkapital med NOK 1 060 550. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2012 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2012 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2013 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR. Oslo, 31.03.2014 Rune Blomhoff Harald Throne-Holst Tore Henriksen Styreleder styremedlem styremedlem Lene Frost Andersen Linni Tiller Kristian Folkvord Hanssen
Resultatregnskap Avkastning på kapitalen Note 2013 2012 Verdiendring verdipapirer 1 2 244 504 1 356 450 Sum avkastning på kapitalen 2 244 504 1 356 450 Administrasjonskostnader Honorarer 2 88 851 60 586 Avgift Stiftelsestilsynet 4 550 4 550 Sum administrasjonskostnader 93 401 65 136 Resultat før utdelinger 2 151 103 1 291 314 Utdelinger 1 090 000 0 Sum utdelinger 1 090 000 0 Annen finanskostnad 553 850 Sum finansinntekter/kostnader 553 850 Årsresultat 1 060 550 1 290 464 Overføringer Avsatt til / overført fra fri egenkapital 1 060 550 1 290 464 Sum overføringer 1 060 550 1 290 464 Side 2
Balanse EIENDELER Note 2013 2012 Pantobligasjoner 3 449 5 088 Sum anleggsmidler 3 449 5 088 Andre kortsiktige fordringer 3 749 5 237 Sum fordringer 3 749 5 237 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 15 478 492 14 368 881 Bankinnskudd, kontanter o.l. -615 27 820 Sum investeringer 15 477 877 14 396 701 SUM EIENDELER 15 485 076 14 407 026 EGENKAPITAL OG GJELD Bunden egenkapital Grunnkapital 4 000 000 4 000 000 Bunden egenkapital 1 117 116 1 117 116 Sum bunden egenkapital 5 117 116 5 117 116 Fri egenkapital Fri egenkapital 10 350 460 9 289 910 Sum fri egenkapital 10 350 460 9 289 910 Sum egenkapital 15 467 576 14 407 026 Gjeld Kortsiktig gjeld Skyldig offentlige avgifter 17 500 0 Sum kortsiktig gjeld 17 500 0 Sum gjeld 17 500 0 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 15 485 076 14 407 026 Side 3
Oslo, 31.03.2014 Styret i Rune Blomhoff Styreleder Harald Throne-Holst styremedlem Tore Henriksen styremedlem Lene Frost Andersen Linni Tiller Kristian Folkvord Hanssen Side 4
Noter til regnskapet for 2013 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen.ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Gjennomsnittlig Markedsverdi Verdiendring i anskaff.kostnad 2013 perioden 2013 Andel i UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente 12 831 499 15 478 492 2 244 504 Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen fast ansatte og det utbetales ikke honorar til styret. Honoraret gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 1 500, honorar til UNIFOR belastet med NOK 52 351 og komitéhonorarer belastet med NOK 35 000 Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2013 var denne forvaltningskostnaden på 0,48 %.