UNIVERSITETET I OSLO ØKONOMISK INSTITUTT Eksamen i: ECON1910 Poverty and distribution in developing countries Exam: ECON1910 Poverty and distribution in developing countries Eksamensdag: 1. juni 2011 Sensur blir annonsert: 17.juni 2011 Date for exam: I June 2011 Grades will be given: 17 June 2011 Tid for eksamen: kl. 14.30 Time for exam: 14.30 Oppgavesettet er på 5 sider The problem set covers 5 pages English version on page 4 Tillatte hjelpemiddel: Ingen tillatte hjelpemiddel Resources allowed: No resources allowed Eksamen blir vurdert etter ECTS-skalaen. A-F, der A er beste karakter og E er dårligste ståkarakter. F er ikke bestått. The grades given: A-F, with A as the best and E as the weakest passing grade. F is fail. BOKMÅL Oppgave 1 Økonomisk Ulikhet (vekt 50 %) a. Hva er økonomisk ulikhet? Gi noen eksempler på hvordan man kan måle ulikhet. b. Noen hevder at et godt ulikhetsmål skal oppfylle anonymitetsprinsippet, befolkningsprinsippet, det relative inntektsprinsippet og Dalton-prinsippet. Forklar hva disse fire prinsippene betyr og hvorfor de er fornuftige krav til et ulikhetsmål. c. Figur 1 viser inntektsfordelingen for Brasil og Ungarn. Tegn Lorenz-kurvene for disse to landene. d. Forklar hva Gini-koeffisienten er og sammenhengen mellom Gini-koeffisienten og Lorenz-kurven. Har Brasil eller Ungarn høyest Gini-koeffisient? e. Det finnes mange andre mål på ulikhet vi kunne bruke i stedet for Gini-koeffisienten. Men alle ulikhetsmål som tilfredsstiller de fire prinsippene i spørsmål b vil gi samme rangering av Brasil og Ungarn. Hvorfor? Hvordan måtte Lorenz-kurvene se ut for at dette ikke skulle være tilfellet?
2 Figur 1 Oppgave 2 Fattigdom (vekt 25 %) a. Et av FNs Tusenårsmål er å halvere andelen mennesker som har inntekt lavere enn en PPP dollar per dag innen 2015. Hvorfor tror du FN bruker PPP dollars i dette målet? b. Hva er fordelene og ulempene med å bruke headcount rater i fattigdomsbekjempelse? c. I Tabell 1 ser du inntekten til de 10 individene som bor i samfunn A og B. Anta at fattigdomsgrensen er 100. Regn ut headcount raten, fattigdomsgapsraten (poverty gap ratio, PGR) og inntektsgapsraten (income gap ratio, IGR) i samfunn A og B. d. I hvilket av de to samfunnene vil du si at fattigdom er det største problemet?
3 Tabell 1 Individ Samfunn A Samfunn B 1 60 89 2 62 90 3 70 91 4 85 92 5 90 97 6 100 98 7 125 99 8 128 100 9 139 102 10 141 142 Gjennomsnittsinntekt 100 100 Oppgave 3 Økonomisk vekst (vekt 25 %) a. Forklar hva vi mener med stasjonertilstanden (steady state). I følge Solow-modellen, hvilke variable er konstante i stasjonærtilstanden? b. I følge Solows vekstmodell, hvilke effekter vil følgende faktorer ha på lang sikt? i) En reduksjon i spareraten. ii) En økning i populasjonsvekstraten. c. To land er identiske bortsett fra at ett land har en mye høyere kapital per arbeider enn det andre landet. I følge Solows vekstmodell, hvilket lands produksjon vil vokse raskest? Avhenger svaret av om det ene eller det andre landet er i stasjonærtilstanden?
4 ENGLISH Problem 1 Economic Inequality (weight 50%) a. What is economic inequality? Give some examples on how to measure economic inequality. b. Some claim that a good measure of inequality should satisfy the anonymity principle, the population principle, the relative income principle, and the Dalton principle. Explain what these four principle mean and why they are reasonable requirements for an inequality measure. c. Figure 1 below shows the distribution of income for Brazil and Hungary. Draw the Lorenz curves for these two countries. d. Explain what the Gini coefficient is and the relationship between the Gini coefficient and the Lorenz curve. Does Brazil or Hungary have the highest Gini coefficient? e. There are a number of other measures of inequality that we could use instead of the Gini coefficient. However, any measure satisfying the four principles in b will give the same ranking of Brazil and Hungary. Why? How would the Lorenz curves have to look for this not to be the case? Figure 1
5 Problem 2 Poverty (weight 25%) a. One of the Millennium Development Goals is to halve the proportion of people whose income is less than one PPP dollar a day by 2015. Why do you think that the United Nations use PPP dollars? b. What are the advantages and disadvantages of using the headcount ratio in eradicating poverty? c. In Table 1, you will find the incomes of the 10 inhabitants in communities A and B. Assume that the poverty line is 100. Calculate the head count ratio, the poverty gap ratio (PGR) and the income gap ratio (IGR) of communities A and B. d. In which of the two communities would you say that poverty is the largest problem? Table 1 Individual Community A Community B 1 60 89 2 62 90 3 70 91 4 85 92 5 90 97 6 100 98 7 125 99 8 128 100 9 139 102 10 141 142 Mean income 100 100 Problem 3 - Economic Growth (weight 25%) a. Explain what is meant by the steady state. According to the Solow growth model, which variables are constant in the steady state? b. What effect would each of the following factors have in the long-run, according to the Solow growth model? i) A decrease in the saving rate. ii) An increase in the population growth rate. c. Two countries are identical in every way except that one has a much higher capitallabor ratio than the other. According to the Solow growth model, which country s total output will grow more rapidly? Would your answer depend on whether one country or the other is in the steady-state?