Firmafakta Rapport 19-04-2012 ULLSTRØM FEPO AS Org. nr. 940794927 Østre Aker vei 99 0596 OSLO Innhold 2 Identifikasjon 3 Rating 4 Rating historikk 6 Payment Index/Limit 8 Grunnfakta 9 Styret/Juridisk 10 Aktuelle hendelser / historikk 11 Økonomi - Sammendrag 12 Økonomi - Oppstilling 13 Økonomi - Resultatanalyse 16 Betalingserfaring Side 1 av 16
SelskapsInformasjon Besøksadresse Postadresse Identifikasjon ULLSTRØM FEPO AS Østre Aker vei 99 0596 OSLO Østre Aker vei 99 0596 OSLO Organisasjonsnummer 940794927 Kontaktperson Telefon 23039030 Selskapsform Terje Nybø (Daglig leder) Privat aksjeselskap Side 2 av 16
Etableringsnivå Veletablert Rating ULLSTRØM FEPO AS Rating 1-6 6 Høyeste Finansiell Status Sterk kredittverdighet Delbedømmelser Juridiske forhold Upåklagelig Betalingsdyktighet Ingen utlegg registrert Side 3 av 16
Rating historikk Dato År Score Beskrivelse Limit (i 1000) 2012-04-19 2011 6 Høyeste kredittverdighet 230 2012-01-17 2010 6 Høyeste kredittverdighet 205 2010-06-08 2009 6 Høyeste kredittverdighet 250 2009-07-11 2008 6 Høyeste kredittverdighet 274 Side 4 av 16
Forklaring Rating Ratingen blir fastsatt etter sannsynligheten for tvangsavvikling, konkursåpning, betalingsudyktighet og/ eller akkord på et foretak innen 1 år. Modellen har innebyggede regler. Dette er regler som har betydning for kredittgivning utover den statistiske sannsynligheten. Rating Rating 1 - Ingen rating Foretaket har ingen drift, slettet, konkurs, oppløst, tvangsavviklet m.m Rating 2 - Kreditt frarådes på det sterkeste Klassiske kjennetegn for foretak i denne ratingkategorien er ofte: dårlig økonomi, dårlig betalingserfaring, endringer av negativ art i juridiske faktorer, som for eksempel at styreformann har fratrådt, revisor fratrådt og tvungne pantsettelser. Rating 3 Kredittgivning mot sikkerhet Klassiske kjennetegn for foretak i denne ratingkategorien er ofte: dårlig til svak økonomi og/eller revisoranmerkninger. Selskapene i kategorien har ofte upåklagelige juridiske faktorer og god betalingserfaring. Rating 4 Kredittverdig Klassiske kjennetegn for foretak i denne kategorien er ofte: svak til tilfredsstillende økonomi, ingen alvorlige revisoranmerkninger. Selskapene i kategorien har ofte upåklagelige juridiske faktorer og god betalingserfaring. Rating 5 Høy kredittverdighet Klassiske kjennetegn for foretak i denne kategorien er ofte: god til sterk økonomi, ingen alvorlige revisoranmerkninger. Selskapene har ofte upåklagelige juridiske faktorer og upåklagelig betalingserfaring. Rating 6 Høyeste kredittverdighet Klassiske kjennetegn for foretak i denne kategorien er ofte: sterk økonomi, ingen alvorlige revisoranmerkninger, upåklagelige juridiske faktorer og upåklagelig betalingserfaring. Konkursprediksjon Sannsynlighet for tvangsavvikling, konkursåpning, betalingsudyktighet og/eller akkord hvis et foretak ligger i de enkelte rating-kategoriene: Rating 2 : 15 % Rating 3 : 4 % Rating 4 : 1.5 % Rating 5 : 0.5 % Rating 6 : 0.1 % Side 5 av 16
Payment Index/Limit PaymentIndex er en scoringsmodel for å rangere selskapet etter sannsynlighetn for betalingsmislighold. Høy Kreditt Limit 230 000 NOK Payment Index Payment Index Bedømmelse Veldig lav risk Lav risk Normal/liten risk Moderat risk Høy risk Ikke beregnet Kreditt Limit Beregnet For lav omsetning Mot sikkerhet Ingen kreditt Ikke beregnet Lav Side 6 av 16
Payment Index Forklaring Payment Index/Limit Payment Index måler sannsynligheten for mislighold. Dvs sannsynligheten for at et selskap har en ubetalt inkassosak etter 3 måneder på inkasso. Foretak med høy sannsynlighet for mislighold plasseres i rød sone, mens foretak med lav sannsynlighet plasseres i grønn sone. Rød sone: Her har et selskap 46% sannsynlighet for å ha en uløst inkassosak etter 3 måneder på inkasso. Foretak som befinner seg i denne sonen har seks ganger så høy sannsynlighet for mislighold sammenlignet opp mot gjennomsnittet av alle norske Gul sone: Her har et selskap 13% sannsynlighet for å ha en uløst inkassosak etter 3 måneder på inkasso. Foretak som befinner seg i denne sonen har dobbelt så høy sannsynlighet for mislighold sammenlignet opp mot gjennomsnittet av alle norske foretak. Grønn sone: Her har et selskap 3,5% sannsynlighet for å ha en uløst inkassosak etter 3 måneder på inkasso. De aller fleste norske aksjeselskaper befinner seg i denne sonen. Foretak som befinner seg i denne sonen har halvparten så høy sannsynlighet for mislighold sammenlignet opp mot gjennomsnittet av alle norske foretak. Kredittlimit Kredittlimiten angir hvor mye kreditt man bør gi til en bedrift. Alle selskaper på foretakstypene AS, ASA, BA, BBL, GFS, SPA kan ha en beregnet kredittlimit. Selv om alle har en beregnet limit, vil det kun være anbefalt kredittlimit på selskaper som er kredittverdige. Ved beregning av kredittlimit ligger det en rekke variabler til grunn, ratingnivå, omsetning og egenkapital for å nevne noen. I noen tilfeller vil limit være for lav, og i andre tilfeller for høy. Modellen skal ikke følges ukritisk. Dette fordi det i enkelte tilfeller kan forsvares å gi høyere kredittlimit enn hva som er fastsatt hos kredittopplysningsselskapene, og i andre tilfeller kan også kredittlimiten være satt for høy. Side 7 av 16
Firmanavn Tidligere firmanavn Selskapsform Status Grunnfakta ULLSTRØM FEPO AS ULLSTRØM KNUT AS Privat aksjeselskap Aktivt Aksjekapital 400000 Stiftelsedato 1986-01-02 Registreringsdato 1995-03-12 Registreringssted Revisor Hovedbransje Antall ansatte 4 Foretaksregisteret Kommune Oslo (301) Fylke OSLO (3) Daglig Leder Signatur Prokura BDT CHRISTIANIA AS 46.694 Engroshandel med maskiner og utstyr til Terje Nybø Styrets medlemmer hver for seg. Side 8 av 16
Styret Styret/Juridisk Navn F.dato Postadresse Verv Rolf Kildahl 1932-12-27 0357 OSLO Styrets leder Reiel Harald Nybø 1935-07-07 1163 OSLO Styremedlem Terje Nybø 1959-09-13 2165 HVAM Styremedlem Andre Navn F.dato Org. nr. Verv Terje Nybø 1959-09-13 Daglig leder ROLF KILDAHL AS 981171888 Regnskapsfører BDT CHRISTIANIA AS 995289016 Revisor Side 9 av 16
Aktuelle hendelser / historikk Ellement/Aktivitet Sist endret Konkursinfo Selskapskapital 2001-12-03 Regnskap 2012-03-28 Fusjon/fisjon Opphørsmelding Slettemelding Navneendring Adresseendring 2008-01-14 Daglig leder 2004-10-04 Styret Eiere Deltakere Revisor 2010-10-04 Signatur 2000-11-02 Prokura Side 10 av 16
Resultat Økonomi - Sammendrag Endring i % Endring i % 2011 2010 2009 Trend 2010-2011 2009-2010 Sum driftsinntekter 17 264 15 428 18 764 11.90-17.78 Varekostnader 11 004 10 874 13 608 1.20-20.09 Lønnskostnader 2 470 2 014 1 892 22.64 6.45 Avskrivinger 143 156 144-8.33 8.33 Andre driftskostnader 2 167 1 637 1 915 32.38-14.52 Driftsresultat 1 480 656 1 113 125.61-41.06 Ordinært resultat før skattekostnad 1 035 398 238 160.05 67.23 Skattekostnad på ordinært resultat 290 111 39 161.26 184.62 Årsresultat 745 287 199 159.58 44.22 Eiendeler Endring i % Endring i % 2011 2010 2009 Trend 2010-2011 2009-2010 Anleggsmidler 6 388 6 531 6 775-2.19-3.60 Tomter, bygninger og annen fast 6 388 6 531 6 674-2.19-2.14 Maskiner og anlegg 0 0 0 0.00 0.00 Driftsløsøre/inventar/verktøy/biler 0 0 101 0.00-100.00 Sum investeringer 0 0 0 0.00 0.00 Sum omløpsmidler 7 701 6 441 8 690 19.56-25.88 Sum varelager 3 930 3 889 3 923 1.05-0.87 Kundefordringer 2 783 1 959 3 189 42.06-38.57 Kasse/Bank/Post 842 508 1 506 65.75-66.27 Sum eiendeler 14 089 12 972 15 465 8.61-16.12 Gjeld / Egenkapital Endring i % Endring i % 2011 2010 2009 Trend 2010-2011 2009-2010 Sum egenkapital 3 019 2 675 2 388 12.86 12.02 Aksjekapital/Selskapskapital 400 400 400 0.00 0.00 Sum langsiktig gjeld 5 888 6 296 6 689-6.48-5.88 Sum kortsiktig gjeld 5 181 4 002 6 388 29.46-37.35 Leverandørgjeld 1 747 1 786 3 001-2.18-40.49 Skyldig offentlige utgifter 362 205 491 76.59-58.25 Sum egenkapital og gjeld 14 089 12 972 15 465 8.61-16.12 Revisoranmerkninger 2011 2010 2009 0 0 0 Side 11 av 16
Økonomi - Oppstilling Resultat regnskap sammenlignet opp mot Driftsinntekter. Regnskapstall % av driftsinntekter 2011 2010 2009 2011 2010 2009 Trend Driftsinntekter 17 264 15 428 18 764 100.00 100.00 100.00 Varekostnader 11 004 10 874 13 608 63.74 70.48 72.52 Avskrivinger 143 156 144 0.83 1.01 0.77 Lønnskostnader 2 470 2 014 1 892 14.31 13.05 10.08 Andre kostnader 2 167 1 637 1 915 12.55 10.61 10.21 Sum driftskostnader 15 784 14 681 17 559 91.43 95.16 93.58 Driftsresultat 1 480 656 1 113 8.57 4.25 5.93 Finansinntekter 141 340 215 0.82 2.20 1.15 Finanskostnader 586 599 1 089 3.39 3.88 5.80 Netto finansposter -445-259 -874-2.58-1.68-4.66 Ordinært resultat før 1 035 398 238 6.00 2.58 1.27 Skattekostnad 290 111 39 1.68 0.72 0.21 Årsresultat 745 287 199 4.32 1.86 1.06 Utbytte 0 0 0 0.00 0.00 0.00 Konsernbidrag 0 0 0 0.00 0.00 0.00 Balanse sammenlignet opp mot Driftsinntekter. Regnskapstall % av driftsinntekter 2011 2010 2009 2011 2010 2009 Trend Maskiner biler m.m 0 0 101 0.00 0.00 0.54 Forretingsbygg m.m 6 388 6 531 6 674 37.00 42.33 35.57 Sum anleggsmidler 6 388 6 531 6 775 37.00 42.33 36.11 Varelager 3 930 3 889 3 923 22.76 25.21 20.91 Kundefordringer 2 783 1 959 3 189 16.12 12.70 17.00 Andre omløpsmidler 146 85 72 0.85 0.55 0.38 Bankinnskudd 842 508 1 506 4.88 3.29 8.03 Sum Eiendeler 14 089 12 972 15 465 81.61 84.08 82.42 Aksjekapital 400 400 400 2.32 2.59 2.13 Annen egenkapital 2 619 2 275 1 988 15.17 14.75 10.59 Sum egenkapital 3 019 2 675 2 388 17.49 17.34 12.73 Sum langsiktig gjeld 5 888 6 296 6 689 34.11 40.81 35.65 Leverandørgjeld 1 747 1 786 3 001 10.12 11.58 15.99 Utbytte 0 0 0 0.00 0.00 0.00 Skyldig offentlige avg. 362 205 491 2.10 1.33 2.62 Annen kortsiktig gjeld 3 072 2 011 2 896 17.79 13.03 15.43 Sum kortsiktig gjeld 5 181 4 002 6 388 30.01 25.94 34.04 Sum egenkapital og 14 089 12 972 15 465 81.61 84.08 82.42 Side 12 av 16
Rentabilitetsanalyse Økonomi - Resultatanalyse Endring i % Endring i % 2011 2010 2009 Trend 2010-2011 2009-2010 Totalkapitalrentabilitet 11.98 7.01 8.69 70.90-19.33 Egenkapitalrentabilitet 36.00 16.00 10.00 125.00 60.00 Bruttofortjeneste i % 36.26 28.79 27.50 25.95 4.69 Driftsmargin 8.57 4.25 5.93 101.65-28.33 Overskuddsgrad 9.39 6.46 7.08 45.36-8.76 Omsetning pr. lønnskrone 6.99 7.66 9.92-8.75-22.78 Kapitalstrukturanalyse Endring i % Endring i % 2011 2010 2009 Trend 2010-2011 2009-2010 Finansieringsgrad 1 0.72 0.73 0.75-1.37-2.67 Finansieringsgrad 2 1.49 1.61 1.36-7.45 18.38 Egenkapitalandel 21.43 20.62 15.44 3.93 33.55 Tapsbuffer 17.49 17.34 12.73 0.87 36.21 Likviditetsanalyse Endring i % Endring i % 2011 2010 2009 Trend 2010-2011 2009-2010 Likviditetsgrad 1 1.49 1.61 1.36-7.45 18.38 Likviditetsgrad 2 0.73 0.64 0.75 14.06-14.67 Likviditetsgrad 3 0.16 0.13 0.24 23.08-45.83 Arbeidskapital 2 520 2 439 2 302 3.32 5.95 Likvider i % av salg 0.05 0.03 0.08 66.67-62.50 Finansiering Endring i % Endring i % 2011 2010 2009 Trend 2010-2011 2009-2010 Fremmedkapitalkostnad 5.29 5.82 8.33-9.11-30.13 Gjeldsgrad 3.67 3.85 5.48-4.68-29.74 Lønnsomhet Sterk God Tilfredstillende Svak Dårlig Soliditet Sterk God Tilfredstillende Svak Dårlig Likviditet Sterk God Tilfredstillende Svak Dårlig Side 13 av 16
Forklaringer Resultatanalyse Totalkapitalrentabilitet viser bedriftens avkasting på den totale kapitalen som er bundet i bedriften. Totalkapitalrentabiliteten bør ligge over alminnelig utlånsrentenivå. Formel: (Ordinært resultat før skatt + Finanskostnader)*100 / gjennomsnittlig totalkapital Egenkapitalrentabilitet viser avkastnigen på eiernes investering i bedriften. Avkastningen på egenkapitalen bør være høyere enn hva alternativ plassering med lavere riskio ville gi, som for eksempel bankinnskudd. Formel: Ordinært resultat før skatt * 100 / Gjennomsnittlig egenkapital. Bruttofortjeneste i % forteller noe om hvor mye av hver salgskrone som er igjen til å dekke bedriftens øvrige kostnader. Hensyntar kun forhodet mellom varekostnad og salgsinntekter. Formel: (Sum inntekter - Varekostnad) / Sum driftsinntekter) * 100 Driftsmargin viser driftresultat i prosent av driftsinntekter. Formel: (Driftsresultat / Driftsinntekter) * 100 Overskuddsgrad gir utrykk for driftsresultat pr. salgskrone, før gjeldsrenter er dekket. Formel: ((Driftsresultat + Finansinntekter) / Sum Driftsinntekter) * 100 Omsetning pr. lønnskrone viser hvor mye omsettning selskapet har per utbetalt lønnskrone. Formel: Sum driftsinntekter / Sum lønnskostnader Finansieringsgrad 1 viser i hvilken grad anleggsmidlene er finansiert med langsiktig gjeld. Bør være mindre enn 1. Formel: Sum anleggsmidler / (Sum egenkapital + Sum langsiktig gjeld) Finansieringsgrad 2 viser i hvor stor grad kortsiktig kapital benyttes til å finansiere omløpsmidlene. Bør være større enn 2, og ikke mindre enn 1. Formel: Sum Kasse, bank beholdning / Sum kortsiktig gjeld Egenkapitalandel sier noe om hvor mye egenkapital det er i bedriften i forhold til totalkapitalen. Formel: (Sum egenkapital / Sum egenkapital og gjeld) * 100 Tapsbuffer er et mål for hvor mye egenkapital det er i bedriften målt opp mot driftsinntekten. Tapsbufferen sier noe om hvor mye bedriften kan gå i underskudd neste år før hele aksjekapitalen er tapt med den forutsetning at driftsinntektene er lik fjordårets. Med en tapsbuffer på 10% kan bedriften gå med 10% underskudd før hele egenkapitalen er tapt. Formel:(Sum egenkapital * 100) / Sum driftsinntekter Side 14 av 16
Forklaringer Resultatanalyse Likviditetsgrad 1 forteller noe om forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Med andre ord måler det bedriftens evne til å dekke sine betalingsforpliktelser etter hvert som disse forfaller. Likviditetsgrad 1 bør være større en 1.5. Formel:Sum omløpsmidler / Sum kortsiktig gjeld Likviditetsgrad 2 måler som likviditetsgrad 1 forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld. Forskjellen her er at varelageret, som regnes som de minst likvide omløpsmidlene er trukket fra. Likviditetsgrad 2 bør være større en 1. Formel: (Sum omløpsmidler - Sum varelager) / Sum langsiktig gjeld Likviditetsgrad 3 måler forholdet mellom omløpsmidler og kortsiktig gjeld, forkjellen her er at kun de mest likvide omløpsmidlene er tatt med, som bankinskudd, kontanter og lignende. Likviditetsgrad 3 bør være større en 0.33. Formel: (Sum omløpsmidler / Sum egenkapital og gjeld) * 100 Arbeidskapital er et mål på hvor mye større omløpsmidlene er enn den kortsiktige gjelden. Arbeidskapitalen bør være positiv. Formel: Sum omløpsmidler - Sum kortsiktig gjeld Likvider i % av salg er et mål for hvor mye av bedriftens mest likvide midler utgjør i prosent av årlig driftsinntekter. Formel: Kasse, bank beholdning / Driftsinntekter Fremmedkapitalkostnad forteller hva bedriften betaler i kapitalkostnad for både den kortsiktige og langsiktige gjelden. Formel: (Finanskostnader / (Sum kortsiktig gjeld + Sum langsiktig gjeld)) * 100 Gjeldsgrad viser forholdet mellom hvor stor gjelder er i forhold til egenkapitalen. En gjeldsgrad på 1 vil si at bedriften har like stor gjeld som egenkapitalen. Man kan si at jo mindre dette forholdet er jo mer solid er bedriften. Gjeldsgraden bør være under 5. Formel: (Sum kortsiktig gjeld + Sum langsiktig gjeld) / Sum egenkapital Side 15 av 16
Betalingsanmerkninger Intet registrert i vår database. Frivillige pantsetteler Betalingserfaring Dato Type Beskrivelse Beløp Kreditor 2012-03-26 VL Pant i varelager 3500000 BANK 1 OSLO AKERSHUS AS 2012-02-22 FA Factoringavtale 5000000 SPAREBANK 1 GRUPPEN FINANS 2000-06-02 VL Pant i varelager 1500000 Den norske Bank ASA 2002-06-25 FA Factoringavtale 3500000 Factoring Finans AS, Pb 2424 Solli, 1992-01-17 FA Factoringavtale 1375000 Den norske Bank A/S, Kirkeg 21, Oslo. 1990-02-22 FA Factoringavtale Den norske Creditbank, Oslo 2. 1989-05-31 FA Factoringavtale A/S Factoring Finans, Parkv 53, Oslo 2. Side 16 av 16