Styrets beretning 2014 Legatet er opprettet av fru professor Aletta Bjerknes ved testament av 25. mars 1923. Legatet er ytterligere tilført midler ved overføring av følgende tre legater: Kasserer Isak Gyslers Legat, De Realstuderendes Stigende Fond til ære for professor Poul Heegaard og direktør Oscar Schjølls og hustru Agnes Schjølls legat. Den disponible del av avkastningen anvendes som stipend til studenter ved Det matematisknaturvitenskapelige fakultet, Universitetet i Oslo. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen har inngått fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og fornyet avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2014 en avkastning på 9,0 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.14: 48 % i obligasjoner (25 % i norske og 25 % i utenlandske), 52 % i aksjer (25 % i norske aksjer og 25 % i utenlandske aksjer). Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2015. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at inntil 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet. Dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. I 2014 ble det delt ut NOK 1 836 fra stiftelsen. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2013 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2013 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2014 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR, og drives fra Oslo. Styrets sammensetning har i 2014 vært: Navn Funksjon Kompetanse Oppnevningstid Bjarne Borgersen Styreleder Forvaltning/forretningsdrift 13.6.2015 Brita Eilertsen Forvaltning/forretningsdrift 13.6.2016 Rune Blomhoff Vitenskapelig forskning 13.6.2016 Annette Alstadsæter Vitenskapelig forskning 13.6.2015 Susanne Munch Thore Advokat 13.6.2016 Øyvind Østerud Vitenskapelig forskning 13.6.2014-13.6.2015 (ny) Gunnar Nicolaysen Vitenskapelig forskning 13.6.2014 Oslo, 19.05.2015 Bjarne Borgersen Brita Eilertsen Rune Blomhoff Styreleder Annette Alstadsæter Susanne Munch Thore Øyvind Østerud
Årsregnskap 2014 Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2014 2013 Avkastning fra avkastninger 1, 3 40 916 54 932 Andre finansinntekter -38-14 Sum avkastning på kapital 40 878 54 917 Administrasjonskostnader Honorarer 2 3 797 2 857 Avgift Stiftelsestilsynet 860 970 Sum administrasjonskostnader 4 657 3 827 Resultat før utdelinger 36 221 51 091 Utdelinger/tilskudd 1 836 0 Årsresultat 34 385 51 091 Overføringer Avsatt til bunden egenkapital 6 877 10 218 Avsatt til / overført fra fri egenkapital 27 508 40 872 Sum overføringer 34 385 51 091 Side 2
Balanse Eiendeler Årsregnskap 2014 Note 2014 2013 Pantobligasjoner 73 87 Sum anleggsmidler 73 87 Andre kortsiktige fordringer 408 97 Sum fordringer 408 97 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 431 663 401 115 Bankinnskudd, kontanter o.l. 3 855 316 Sum investeringer 435 518 401 431 Sum eiendeler 436 000 401 615 Side 3
Årsregnskap 2014 Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2014 200 000 2013 200 000 Bunden egenkapital 74 694 67 817 Sum bunden egenkapital 274 694 267 817 Fri egenkapital Fri egenkapital 161 305 133 797 Sum fri egenkapital 161 305 133 797 Sum egenkapital 436 000 401 615 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 436 000 401 615 Oslo, 19.05.2015 Styret i Bjarne Borgersen Styreleder Brita Eilertsen Rune Blomhoff Annette Alstadsæter Susanne Munch Thore Øyvind Østerud Side 4
Noter til regnskapet for 2014 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen. Ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Differansen mellom avkastning på investeringer i resultatregnskapet og verdiendringen oppgitt i tabellen nedenfor består av netto innskudd/uttak i UNIFOR-fondene, herunder utbetalt utbytte og tilbakeført forvaltningshonorar. Andeler i UNIFOR-fondene og alternative investeringer Kostpris UNIFORfondene Markedsverdi Verdiendring i 2014 2014 321 073 431 663 33 945 Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte og det utbetales ikke honorar til styret. Honoraret gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 2 391 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 1 406. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2014 var denne forvaltningskostnaden på 0,52 %.