Styrets beretning 2014 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å støtte virksomhet knyttet til den teknologiske utdanning og forskning gjennom utdeling av stipendier. De siste årene har reisestipend for dr.ing. studenter vært prioritert formål. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen har inngått fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og fornyet avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2014 en avkastning på 9,0 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.14: 48 % i obligasjoner (25 % i norske og 25 % i utenlandske), 42 % i aksjer (25 % i norske aksjer og 25 % i utenlandske aksjer). Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2015. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at inntil 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet. Dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. I 2014 ble det delt ut NOK 532 500 fra stiftelsen. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2013 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2013 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2014 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR, og drives fra Trondheim. Styrets sammensetning har i 2014 vært: Navn Funksjon Kompetanse Oppnevningstid Rune Haglund Styreleder Advokat 31.12.2016 Marielle Christansen Vitenskapelig forskning 31.12.2016 Per Morten Schiefloe Vitenskapelig forskning 31.12.2018 Jarle Malvik Forvaltning/Forretningsdrift 31.12.2018 Frank Arntsen Økonomi 31.12.2016 Trondheim, den 26.03.2015 Rune Haglund Jarle Malvik Marielle Christiansen Styreleder Per Morten Schiefloe Frank Arntsen
Årsregnskap 2014 Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2014 2013 Avkastning fra investeringer 1, 3 2 800 901 3 781 177 Andre finansinntekter -2 591-1 486 231 Sum avkastning på kapital 2 798 310 2 294 946 Administrasjonskostnader Honorarer 2 146 714 136 540 Andre administasjonskostnader 46 108 1 499 Avgift Stiftelsestilsynet 6 020 4 550 Sum administrasjonskostnader 198 842 142 590 Resultat før utdelinger 2 599 468 2 152 356 Utdelinger/tilskudd 532 500 569 566 Årsresultat 2 066 968 1 582 791 Overføringer Avsatt til / overført fra fri egenkapital 2 066 968 1 582 791 Sum overføringer 2 066 968 1 582 791 Side 2
Balanse Eiendeler Årsregnskap 2014 Note 2014 2013 Pantobligasjoner 5 305 6 220 Sum anleggsmidler 5 305 6 220 Andre kortsiktige fordringer 27 558 6 616 Sum fordringer 27 558 6 616 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 30 616 983 28 581 071 Bankinnskudd, kontanter o.l. 60 698 49 669 Sum investeringer 30 677 681 28 630 740 Sum eiendeler 30 710 544 28 643 576 Side 3
Årsregnskap 2014 Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2014 19 300 000 2013 19 300 000 Sum bunden egenkapital 19 300 000 19 300 000 Fri egenkapital Fri egenkapital 11 410 544 9 343 576 Sum fri egenkapital 11 410 544 9 343 576 Sum egenkapital 30 710 544 28 643 576 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 30 710 544 28 643 576 Trondheim, 26.03.2015 Styret i Rune Haglund Styreleder Jarle Malvik Marielle Christiansen Per Morten Schiefloe Frank Arntsen Side 4
Noter til regnskapet for 2014 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for vurdering av eiendeler: Eiendeler som ikke er bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som omløpsmidler. Prinsipp for vurdering av omløpsmidler: Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen. Ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Differansen mellom avkastning på investeringer i resultatregnskapet og verdiendringen oppgitt i tabellen nedenfor består av netto innskudd/uttak i UNIFOR-fondene, herunder utbetalt utbytte og tilbakeført forvaltningshonorar. Andeler i UNIFOR-fondene og alternative investeringer Andel i Proventure Seed I og II Kostpris UNIFORfondene 21 682 394 1 446 191 Markedsverdi 28 147 714 1 446 191 Verdiendring i perioden 2 331 159 0 Andelen stiftelsen har i ProVenture Seed I er fordelt med 24,94 % som aksjekapital i A-aksjer, 0,24 % som aksjekapital i B-aksjer og 74,82 % som ansvarlig lån. Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte. Det ble utbetalt NOK 49 452 i honorar til styret for 2014. Bokført honorar gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 2 391 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 94 871. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2014 var denne forvaltningskostnaden på 0,52 %.