Delårsregnskap 1. kvartal 2010
Delårsrapport 1. kvartal 2010 Regnskapsprinsipper Det er benyttet samme regnskapsprinsipper som i regnskapet for 2009. Delårsregnskapet er ikke revidert. Forvaltningskapital Pr. 31.03.10 er forvaltningskapitalen på 2.650,6 mill. kroner. Dette er en økning på 71,4 mill. kroner, eller 2,8 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Utlån Brutto utlån er pr. 31.03.10 på 2067,1 mill. kroner, som er en vekst på 8,4 mill. kroner, eller 0,4 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Det har vært en økning på 10,8 mill. kroner eller 0,5 % i forhold til 01.01.10. Innskudd Innskudd fra kunder er pr. 31.03.10 på 1668,3 mill. kroner, som er en økning på 290,1 mill. kroner, eller 21 % i forhold til samme tidspunkt i fjor. Innskuddene fra kunder dekker 80,7 % av brutto utlån. Til samme tid i fjor var tilsvarende forholdstall 66,9 %. Det har vært en økning i innskudd på 42,8 mill. kroner eller 2,6 % siden 01.01.10. Resultat av ordinær drift Resultat av ordinær drift før skatt viser et overskudd på 3 mill. kroner, mot et overskudd på 2 mill. kroner til samme tid i fjor. Resultatet etter skatt viser et overskudd på 2,2 mill. kroner, mot et overskudd på 1,2 mill. kroner til samme tid i fjor. Rentenetto Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter er på 8,8 mill. kroner, som er 1,8 mill. kroner lavere enn til samme tid i fjor. Rentenettoen utgjør 1,3 % av gjennomsnittlig forvaltningskapital, mot 1,7 % på samme tidspunkt i fjor. Andre driftsinntekter Andre driftsinntekter er på 4,8 mill. kroner, som er en økning på 2,8 mill. kroner i forhold til samme tidspunkt i fjor. Tap og mislighold på utlån og garantier Netto tap på utlån og garantier utgjør en kostnad på 0,97 mill. kroner, mot en kostnad på 1,29 mill. kroner til samme tid i fjor. Kapitaldekning Banken har en ansvarlig kapital på 280,9 mill. kroner ved utgangen av 1. kvartal 2010. Dette gir en kapitaldekning på 16,88 % Likviditet-og kredittrisiko Banken har ved utgangen av 1 kvartal 2010 405 mill kroner i obligasjonslån,180 mill kroner i F-lån fra Norges Bank og 80 mill kroner i langsiktige lån fra andre finansinstitusjoner. Refinansiering av lån er først aktuelt i juni 2010 med 30 mill kroner. Banken har kortsiktig ubenyttet trekkrettighet i DnBNOR på 105 mill kroner og ubenyttet kommitert trekkfasilitet på 30 mill kroner. Innskuddsdekningen har hatt en positiv utvikling og er ved utgangen av 1 kvartal 2010 80,71%. Likviditeten vurderes som tilfredsstillende og likviditetsrisikoen i balansen karakteriseres som lav ihht indikatorer fastsatt av Finanstilsynet. Det er ikke foretatt endringer i bankens kredittrisikoprofil og det jobbes kontinuerlig med å redusere risikoen på bankens balanse. Utsikter for resten av året. Styret forventer positiv utvikling for bankens drift i 2010, men markedet er fortsatt inne i en periode med lavere aktivitet spesielt innenfor næringsliv. Resultat for 1 kvartal 2010 er noe under budsjett. Det jobbes kontinuerlig med kostnadsoppfølgning. For å opprettholde utlånsveksten benytter banken seg av Terra BoligKreditt innenfor privatmarkedet, og tar vi med utlånene her utgjør veksten hittil i år 2,20%. Det forventes lav vekst i egen balanse og god likviditet. Andre driftskostnader Andre driftskostnader utgjorde 9,6 mill. kroner mot 9,3 mill. kroner i samme periode i fjor. Av dette er 6,8 mill. kroner lønn og generelle administrasjonskostnader mot 7,4 mill. kroner i fjor. Kvinesdal, 4.mai 2010 Tom Arnt Lindeland Astrid Kloster Jan Aage Nilsen (Leder) Jens Unhammer Svend Olsen Svein Hermansen (banksjef)
Resultatregnskap Prosent av gj. sn. forv. kapital Beløp i hele tusen 31.03.09 31.12.09 31.03.10 31.03.10 31.12.09 31.03.09 6,00 % 4,71 % 3,93 % Renteinntekter og lignende inntekter 26.458 124.531 37.817 4,31 % 3,14 % 2,62 % Rentekostnader og lignedne kostnader 17.650 83.028 27.178 1,69 % 1,57 % 1,31 % Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 8.808 41.503 10.639 0,00 % 0,09 % 0,19 % Utbytte og andre inntekter av verdipapirer med variabel avkastning 1.310 2.389 0 0,48 % 0,52 % 0,54 % Provisjonsinntekter og inntekter fra banktjenester 3.643 13.732 3.012 0,12 % 0,12 % 0,11 % Provisjonskostnader og kostnader ved banktjenester 760 3.102 762-0,05 % 0,12 % 0,08 % Netto verdiendring og gev/tap på valuta og verdipapirer som er omløpsmidler 544 3.057-294 0,01 % 0,06 % 0,01 % Andre driftsinntekter 80 1.527 43 0,32 % 0,67 % 0,72 % Sum andre driftsinntekter 4.817 17.603 1.999 1,17 % 1,08 % 1,02 % Lønn og generelle administrasjonskostnader 6.837 28.600 7.381 0,14 % 0,15 % 0,13 % Avskrivninger m.v. av varige driftsmidler og immaterielle eiendeler 877 3.954 854 0,17 % 0,21 % 0,29 % Andre driftskostnader 1.918 5.527 1.100 1,48 % 1,44 % 1,43 % Sum andre driftskostnader 9.632 38.081 9.335 0,52 % 0,79 % 0,59 % Driftsresultat før tap 3.993 21.025 3.303 0,20 % 0,92 % 0,14 % Tap på utlån, garantier m.v. 967 24.251 1.286 0,00 % -0,02 % 0,00 % Nedskr./revers. av nedskr. og gev/tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0-500 0 0,32 % -0,14 % 0,45 % Resultat av ordinær drift før skatt 3.026-3.726 2.017 0,13 % -0,02 % 0,13 % Skatt på ordinært resultat 866-576 796 0,19 % -0,12 % 0,32 % Resultat av ordinær drift etter skatt 2.160-3.150 1.221 Balanse Beløp i hele tusen Eiendeler 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Kontanter og fordringer på sentralbanker 21.527 65.242 25.804 Utlån til og fordringer på kredittistitusjoner 56.241 89.922 52.080 Utlån til og fordringer på kunder 2.067.124 2.056.365 2.058.744 - Nedskrivninger på individuelle utlån -10.496-13.155-2.665 - Nedskrivninger på grupper av utlån -6.752-7.787-5.514 Netto utlån og fordringer på kunder 2.049.876 2.035.423 2.050.565 Overtatte eiendeler 10.797 9.873 9.873 Sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer med fast avkastning 246.627 256.150 292.884 Aksjer, andeler og andre verdipapirer med variable avkastning 232.434 232.432 72.141 Eierinteresser i tilknyttede selskaper 0 0 0 Eierinteresser i konsernselskaper 4.672 4.672 4.672 Immaterielle eiendeler 3.269 3.639 5.730 Varige driftsmidler 11.727 12.097 12.761 Andre eiendeler 1.463 1.475 37.651 Forskuddsbetalte ikke påløpte kostnader og opptjente ikke mottatte inntekter 12.015 9.393 15.075 Sum eiendeler 2.650.648 2.720.318 2.579.236 Gjeld og egenkapital Gjeld til kredittinstitusjoner 261.008 291.241 290.616 Innskudd fra og gjeld til kunder 1.668.290 1.625.507 1.378.197 Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 399.911 494.469 621.140 Annen gjeld 6.214 7.290 4.656 Påløpte kostnader og mottatt ikke opptjente inntekter 22.662 11.473 22.630 Avsetninger for påløpte kostnader og forpliktelser 3.672 3.672 2.588 Ansvarlig lånekapital 115.629 115.564 83.936 Sum gjeld 2.477.386 2.549.216 2.403.763 Opptjent egenkapital 171.102 171.102 174.252 Udisponert overskudd 2.160 1.221 Sum egenkapital 173.262 171.102 175.473 Sum gjeld og egenkapital 2.650.648 2.720.318 2.579.236 Betingede forpliktelser 277.102 285.381 254.896 Forpliktelser 292.821 287.671 191.541
Tap på utlån 31.03.10 31.12.09 31.03.09 Misligholdte lån: Brutto misligholdte lån: 33.118 27.200 11.872 Netto misligholdte lån: 29.642 21.121 10.629 Tapsutsatte lån forøvrig: Brutto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 39.585 39.571 35.730 Netto tapsutsatte, ikke misligholdte lån 32.565 32.495 34.308 Tap på utlån og garantier: Periodens endring i nedskrivning på individuelle utlån og garantier -2.659 11.156 667 + Periodens endring i nedskrivning på grupper av utlån og garantier -1.036 2.922 649 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år er avsatt / nedskrevet for 3.873 977 0 + Periodens konstaterte tap som det tidligere år ikke er avsatt / nedskrevet for 837 9.493 109 - Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap 48 297 139 Periodens tapskostnader 967 24.251 1.286 Kvartalsvis resultatutvikling 1.kvartal 4.kvartal 3.kvartal 2.kvartal 1.kvartal (Tall i hele tusen) 2010 2009 2009 2009 2009 RESULTAT Renteinntekter og lignende inntekter 26.458 27.167 27.546 32.001 37.817 Rentekostnader og lignende kostnader 17.650 17.054 17.162 21.634 27.178 Netto rente- og provisjonsinntekter 8.808 10.114 10.383 10.367 10.639 Utbytte og andre inntekter av verdipapirer 1.310 976 762 651 0 Prov.inntekter og inntekter fra banktjenester 3.643 3.724 3.648 3.348 3.012 Prov.kostnader og kostnader ved banktjenester 760 783 777 780 762 Netto gevinst/-tap av valuta og verdipapirer 544 960 2.176 215-294 Andre driftsinntekter 80 1.352 88 44 43 Lønn og generelle administrasjonskostnader 6.837 7.594 6.639 6.986 7.381 Avskrivninger mv. av varige driftsmidler 877 1.382 860 858 854 Andre driftskostnader 1.918 1.660 1.307 1.460 1.100 Resultat før tap og skatt 3.993 5.707 7.474 4.541 3.303 Tap på utlån, garantier mv. 967 2.510 84 20.371 1.286 Gevinst/tap på verdipapirer som er anleggsmidler 0 0 0-500 0 Skatt på ordinært resultat 866 974 2.207-4.553 796 Resultat av ordinær drift etter skatt 2.160 2.223 5.183-11.777 1.221 Nøkkeltall 31.03.10 31.12.09 30.09.09 30.06.09 31.03.09 Netto rente- og kredittprovisjonsinntekter 1,31 % 1,57 % 1,60 % 1,63 % 1,69 % Driftsinntekter 0,72 % 0,67 % 0,58 % 0,42 % 0,32 % Driftskostnader 1,43 % 1,44 % 1,40 % 1,44 % 1,48 % Resultat for regnskapsåret 0,32 % -0,12 % -0,27 % -0,82 % 0,19 % Egenkapitalrentabilitet etter skatt 5,12 % -1,84 % -4,12 % -12,22 % 2,84 % Kostnader i % av totale inntekter 70,69 % 64,43 % 64,18 % 70,38 % 73,86 % Kostnader i % av totale inntekter eks. kursgev./tap 73,63 % 67,94 % 67,49 % 70,17 % 72,19 % Tap i % av brutto utlån 0,05 % 1,18 % 1,05 % 1,03 % 0,06 % Netto ansvarlig kapital 280.911 280.920 240.180 232.270 246.548 Kjernekapital 231.363 231.071 185.539 176.459 193.220 Tilleggskapital 49.548 49.849 54.641 55.812 53.328 Risikovektet balanse 1.664.600 1.650.625 1.649.100 1.590.275 1.594.188 Kjernekapitaldekning i % 13,90 % 14,00 % 11,25 % 11,10 % 12,12 % Kapitaldekning i % 16,88 % 17,02 % 14,56 % 14,61 % 15,47 % 12 mnd forvaltningsvekst 2,77 % 6,52 % 13,66 % 14,42 % 16,66 % 12 mnd utlånsvekst 0,41 % 1,93 % 3,43 % 7,21 % 11,92 % 12 mnd innskuddsvekst 21,05 % 15,05 % 24,14 % 16,38 % 6,44 % Innskudd i % av utlån 80,71 % 79,05 % 76,88 % 75,11 % 66,94 % Gjennomsnittlig forvaltningskapital 2.727.965 2.645.484 2.625.734 2.604.734 2.558.073 Antall årsverk 28,0 28,0 29,0 29,0 29,0