Styrets beretning 2014 Freia Chocolade Fabriks Medisinske Fond Fondets formål er å fremme undersøkelser og videreutdannelse som tar sikte på å øke vår kjennskap til årsakene for menneskets indremedisinske sykdommer, eller å få økt kunnskap og innsikt til å forebygge og behandle slike sykdommer. Undersøkelser av næringsstoffenes betydning for sunnhet og sykdom bør spesielt fremheves innenfor dette formålet. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Styresammensetningen består av 3 styremedlemmer og 3 varamedlemmer med møteplikt, hvorav det er 4 menn og 2 kvinner. Iht. vedtektene oppnevnes ett medlem og ett varamedlem av Universitet i Oslo. Virksomheten drives fra Oslo. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen inngikk i 2013 fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og har avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. Freiafondets portefølje for aksjer og renter ga i 2014 en avkastning på 9,5 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.14: 52 % i aksjer, 48 % i obligasjoner. Porteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Oslo Børs fondsindeks steg med 5,7 % og verdensindeksen målt ved MSCI World All Country Index (NOK) opp med 28,7 % i 2014. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2015. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger en normal utdelingspolicy, som innebærer at inntil 4 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet, og at dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. Stiftelsen deler ut midler hvert annet år, og delte ut NOK 0 i 2014 Freia Chocolade Fabriks Medisinske Fond fikk i 2014 et overskudd på NOK 1 537 050 mot et overskudd i 2013 på NOK 1 060 550. Forvaltningskapitalen utgjør NOK 16 985 716 ved utgangen av året, tilsvarende tall ved utgangen av 2013 var NOK 15 477 877. Årets overskudd overføres fri egenkapital med NOK 1 537 050. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2013 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2013 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2014 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR. Stiftelsens styre har i 2014 bestått av: Navn Funksjon Kompetanse Rune Blomhoff Styreleder Vitenskapelig kompetanse/leder avd. for ernæringsforskning Harald Throne-Holst Styremedlem Oppretters etterkommer (vedtektsfestet) Tore Henriksen Styremedlem Vitenskapelig kompetanse Lene Frost Andersen Varamedlem Vitenskapelig kompetanse/nestleder avd. for ernæringsforskning Linni Tiller Varamedlem Forvaltning Kristian Folkvord Hanssen Varamedlem Vitenskapelig kompetanse Oslo, 16.03.2015
Rune Blomhoff Harald Throne-Holst Tore Henriksen Styreleder styremedlem styremedlem Lene Frost Andersen Linni Tiller Kristian Folkvord Hanssen varamedlem varamedlem varamedlem
Årsregnskap 2014 Org.nr. 977 129 230 Resultatregnskap Avkastning på kapitalen Note 2014 2013 Verdiendring verdipapirer 1, 3 1 600 942 2 244 504 Sum avkastning på kapitalen 1 600 942 2 244 504 Administrasjonskostnader Honorarer 2 57 443 88 851 Avgift Stiftelsestilsynet 4 945 4 550 Sum administrasjonskostnader 62 388 93 401 Resultat før utdelinger 1 538 554 2 151 103 Utdelinger 0 1 090 000 Sum utdelinger 0 1 090 000 Annen finanskostnad 1 504 553 Sum finansinntekter/kostnader 1 504 553 Årsresultat 1 537 050 1 060 550 Overføringer Avsatt til / overført fra fri egenkapital 1 537 050 1 060 550 Sum overføringer 1 537 050 1 060 550 Side 3
Balanse Årsregnskap 2014 Org.nr. 977 129 230 EIENDELER Note 2014 2013 Pantobligasjoner 2 919 3 449 Sum anleggsmidler 2 919 3 449 Andre kortsiktige fordringer 15 991 3 749 Sum fordringer 15 991 3 749 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 16 925 813 15 478 492 Bankinnskudd, kontanter o.l. 59 904-615 Sum investeringer 16 985 716 15 477 877 SUM EIENDELER 17 004 626 15 485 076 EGENKAPITAL OG GJELD Bunden egenkapital Grunnkapital 4 000 000 4 000 000 Bunden egenkapital 1 117 116 1 117 116 Sum bunden egenkapital 5 117 116 5 117 116 Fri egenkapital Fri egenkapital 11 887 510 10 350 460 Sum fri egenkapital 11 887 510 10 350 460 Sum egenkapital 17 004 626 15 467 576 Gjeld Kortsiktig gjeld Skyldig offentlige avgifter 0 17 500 Sum kortsiktig gjeld 0 17 500 Sum gjeld 0 17 500 SUM EGENKAPITAL OG GJELD 17 004 626 15 485 076 Side 4
Årsregnskap 2014 Org.nr. 977 129 230 Oslo, 16.03.2015 Styret i Rune Blomhoff Styreleder Harald Throne-Holst styremedlem Tore Henriksen styremedlem Lene Frost Andersen varamedlem Linni Tiller varamedlem Kristian Folkvord Hanssen varamedlem Side 5
Noter til regnskapet for 2014 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen.ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Differansen mellom avkastning på investeringer i resultatregnskapet og verdiendringen oppgitt i tabellen nedenfor består av netto innskudd/uttak i UNIFOR-fondene, herunder utbetalt utbytte og tilbakeført forvaltningshonorar. Andel i UNIFOR-fondene og alternativ investeringer Kostpris UNIFORfondene Markedsverdi Verdiendring i 2014 2014 12 663 998 16 337 567 1 331 136 Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen fast ansatte og det utbetales ikke honorar til styret. Honoraret gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 2 391, honorar til UNIFOR belastet med NOK 55 051 og komitéhonorarer belastet med NOK 0 Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2014 var denne forvaltningskostnaden på 0,52 %.