Firmafakta for PROTERM SERVICE AS Org. nr.: 950 882 212 Utarbeidet av Kredittfakta AS. 25.02.2016
Innholdsfortegnelse Innholdsfortegnelse 2 Kontaktinformasjon 3 Grunnfakta 4 Rating 5 Ratinghistorikk og forklaring 6 Regnskapsanalyse og vurdering av nøkkeltall 10 Bransjesammenligning 48 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 2
Kontaktinformasjon Kredittfakta AS Regnskapsanalyse, Kreditt- og Konkursrating og Bransjesammenligningen er utarbeidet av Kredittfakta AS. Org. nr.: NO 911 965 976 MVA Adr.: Badstugata 1 0179 Oslo E-post: URL: kundeservice@kredittfakta.no www.kredittfakta.no 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 3
Grunnfakta. Organisasjonsnummer: 950 882 212 Navn/foretaksnavn: PROTERM SERVICE AS Organisasjonsform: Aksjeselskap Forretningsadresse: Kommune: Martin Linges vei 16B 2010 STRØMMEN SKEDSMO Postadresse: - Registrert i Enhetsregisteret: 12.03.1995 Stiftelsesdato: 10.02.1989 Kontaktperson: Øystein Andresen Vedtektsfestet formål: Virksomhet/art/bransje: Service og vedlikehold av klima/ventilasjonsanlegg, handel og produksjonsvirksomhet, herunder deltagelse i andre selskap med lignende virksomhet. Service og vedlikehold av klima/ventilasjonsanlegg, handel og produksjonsvirksomhet, herunder deltagelse i andre selskap med lignende virksomhet. Næringskode(r): Sektorkode: Særlige opplysninger: Styre: Styrets leder: Styremedlem: Varamedlem: Signatur: Revisor: Regnskapsfører: 43.221 Rørlegger- og ventilasjonsarbeid 2100 Private aksjeselskaper mv. Registrert i Foretaksregisteret Registrert i Merverdiavgiftsregisteret Registrert i NAV Aa-registeret Sist innsendte årsregnskap Øystein Andresen Randi Marie Framstad Anne Kari Framstad Berg Selskapet tegnes ved to styremedlemmer i fellesskap. Godkjent revisjonsselskap Organisasjonsnummer 937 441 134 KR WILHELMSEN & CO AS Kirkeveien 64A 0364 OSLO Autorisert regnskapsførerselskap Organisasjonsnummer 933 228 649 Solli Consult AS c/o Ingrid Nordby Vingolfveien 2C 1170 OSLO 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 4
25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 5
Kreditt- og Konkursrating 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 6
Kreditt- og konkursrating basert på Standard & Poor s og Moody s modell. På bakgrunn av regnskapsanalysen av den kort- og langsiktige kredittrisikoen er det beregnet en syntetisk rating av PROTERM SERVICE AS. Syntetisk rating betyr at selskapet plasseres i riktig risikoklasse på bakgrunn av forholdstallanalysen. Ratingen forteller om forventet tap og faren for at selskapet går konkurs. Syntetisk rating blir også benyttet som et verktøy for å sette riktig pris på et selskaps finansielle lån gjennom kredittrisikopremie. Basert på selskapets syntetiske rating kan kredittrisikopremien fastsettes ved å multiplisere kredittrisikofaktoren med den risikofrie renten. Det er benyttet forholdstall for å gjennomføre en syntetisk rating av PROTERM SERVICE AS. Disse forholdstallene er rentedekningsgrad, likviditetsgrad 1, egenkapitalprosent og netto driftsrentabilitet. Ratingvurderingen er basert på sannsynlighetsfordelinger utarbeidet av Standard & Poor s og Moody s, som er to kjente kredittvurderingsselskap. Tabellen under viser en oversikt over ulik rating, kredittrisikofaktor og konkurssannsynlighet basert på de ulike forholdstallene. Ut i fra ratingen blir selskapene plassert i ulike klasser. Klassene fra A3 til A1 er såkalte investment grade, fra B3 til B1 er speculative, C3 til C1 er high yield & junk og D er in default. I praksis er selskapene i mange tilfeller veldig avhengige av hvilken konkursrating de har. Dette kan for eksempel knytte seg til lån som enten forfaller eller blir dyrere hvis selskapene for dårligere konkursrating. Et eksempel på dette kan være Enron skandalen, hvor en nedgradering av kredittvurderingen ble den endelige spikeren i kisten for selskapet. Dette fordi nedgraderingen førte til at store lån automatisk forfalt, og konkursen ble et faktum. Kredittfakta AS tar forbehold om feil i regnskapstallene, som medfører at ratingen ikke blir korrekt. Rating Årlig konkurs-sannsynlighet prosent Kreditt-risikofaktor A3 1 % 0,10 A2 0,12 % 0,15 A1 0,24 % 0,25 B3 0,37 % 0,40 B2 1,36 % 0,60 B1 6,08 % 1 C3 30,85 % 3 C2 54,18 % 9 C1 77,52 % 27 D 99,99 % 1000 Tabell for syntetisk rating basert på fire forholdstall: 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 7
PROTERM SERVICE AS er plassert i ratingklasse A2 (Meget lav risiko) 25.02.2016 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 8
Grafisk presentasjon av forholdstallene og den syntetiske rating. Ut i fra PROTERM SERVICE AS sine forholdstall og deres plassering i tabellen på forrige side har vi kommet frem til følgende historiske rating i analyseperioden. Syntetisk Rating Rentedekningsgraden A3 A3 A3 A3 Likviditetsgrad 1 A2 A1 A1 A1 Egenkapitalprosent A2 A1 A1 A1 Netto driftsrentabilitet A1 A1 A2 A3 Samlet syntetisk rating A3/A2 A2/A1 A2/A1 A3/A2 Tabell for syntetisk snittrating over tid. Syntetisk snittrating over 4 år. Tidsvektet gj. snitt Ratingklasse Rentedekningsgraden 264,50 A3 Likviditetsgrad 1 4,6 A1 Egenkapitalprosent 79,6 A1 Netto driftsrentabilitet 0,330 A2 Samlet syntetisk rating A2 Tabell for syntetisk snittrating. Samlet syntetisk rating 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 9
Rentedekningsgraden Likviditetsgrad I 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 10
Egenkapitalprosent Netto driftsrentabilitet 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 11
Regnskapsanalyse 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 12
Regnskaps- og Balansetall med prosentvis endring. Vurderingen og analysen tar hensyn til ulike poster fra både resultat- og balanseregnskapet. Nedenfor ser du noen av de viktigste postene med årlig prosentvis endring for PROTERM SERVICE AS. Resultatregnskap Fra år: Til år: Sum driftsinntekter -4 % 24 % -10 % Varekostnad -7 % 63 % -28 % Lønnskostnader 0 % -5 % 8 % Avskriving varige driftsmidler/im. eiend. 0 % 0 % 0 % Nedskriving av driftsmidler/im. eiend. Andre driftskostnader 18 % -8 % 6 % Sum driftskostnader -3 % 31 % -15 % Driftsresultat -9 % -9 % 25 % Netto finans 300 % 104 % -100 % Ordinært resultat før skattekostnad -9 % -5 % 23 % Ordinært resultat -8 % -3 % 22 % Årsresultat -8 % -3 % 22 % Balanseregnskap EIENDELER Sum varige driftsmidler -57 % -30 % -23 % Sum fordringer -63 % -52 % 215 % Kasse/Bank/Post 27 % 89 % -8 % Sum omløpsmidler 11 % 26 % 30 % Sum eiendeler 10 % 23 % 23 % EGENKAPITAL OG GJELD Aksjekapital/Selskapskapital 0 % 0 % 0 % Sum egenkapital 18 % 24 % 33 % GJELD Sum langsiktig gjeld Sum kortsiktig gjeld -24 % 15 % -6 % Sum gjeld -24 % 15 % -6 % Sum egenkapital og gjeld 10 % 23 % 23 % 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 13
Regnskapsanalyse og vurdering av nøkkeltall. Lønnsomhetsanalyse. Lønnsomhet (Totalkap. rentabilitet i %) 19,0 24,0 32,4 28,8 Resultat av driften i % 12,5 13,2 18,0 12,9 Kapitalens omløpshastighet 1,51 1,81 1,79 2,22 Bruttofortjeneste i % 45 42 56 45 Overskuddsgrad i % 13 13 18 13 Egenkapital rentabilitet før skatt i % 23 30 41 38 Egenkapital rentabilitet etter skatt i % 17 22 29 27 Omsetning/lønnskrone 5,08 5,29 4,06 4,87 Likviditetsanalyse. Likviditetsgrad I 6,65 4,55 4,17 3,02 Likviditetsgrad II 6,35 4,30 3,92 2,74 Likviditetsgrad III 6,01 3,58 2,19 2,22 Varelagerets omløpshastighet 19,44 18,90 13,90 16,20 Lagertid i antall dager 19 19 26 22 Arbeidskapitalen 2 029 000 1 676 000 1 295 000 879 000 Soliditetsanalyse. Egenkapitalandel i % 86,4 80,3 79,1 72,7 Egenkapitalandel av omsetning i % 60 49 49 33 Rentedekningsgrad i % 479,0 524,0 22,2 32,9 Finansieringsgrad I 0,1 0,1 0,2 0,2 Langsiktig lagerfinansiering i % 1879 1397 1295 733 Gjeldsgrad 0,2 0,2 0,3 0,4 Kortsiktig gjeldsandel i % 14 20 21 27 Langsiktig gjeldsandel i % 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 14
Lønnsomhetsanalyser Totalkapitalens rentabilitet: (ORS + FK) 100 (SGE(x 1) + SGE(x))/2 ORS: Ordinært resultat før skattekostnad FK: Finanskostnader SGE(x-1): Sum gjeld og egenkapital i år (x-1) SGE(x): Sum gjeld og egenkapital i år (x) Kommentar: Totalkapitalrentabiliteten i et foretak er et mål på avkastningen på selve eiendelene. Et viktig nøkkeltall ved lønnsomhetsberegning. Et rimelig nivå er 10 15 %, men bør ligge over det selskapet betaler for sine lån. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 1 % 1 5,99 % 6 9,99 % 10 15 % > 15 % Lønnsomhet (Totalkap. rentabilitet i %) 35,0 32,4 3 28,8 25,0 24,0 2 19,0 15,0 1 5,0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 15
Resultatet av driften: DR 100 SDI DR: Driftsresultat SDI: Sum driftsinntekter Kommentar: Denne formelen forteller om hvor mye som blir igjen av driftsresultatet for hver krone i driftsinntekt foretaket har. Dette er et mål på foretakets evne til å hente margin på driftsinntektene. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 0 % 0-2 % 3-4 % 5-7 % > 7 % 2 18,0 Resultat av driften i % 18,0 16,0 14,0 12,9 13,2 12,5 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 16
Kapitalens omløpshastighet: SDI: Sum driftsinntekter SGE(x): Sum gjeld og egenkapital i år (x) SGE(x-1): Sum gjeld og egenkapital i år (x-1) SDI (SGE(x 1) + SGE(x))/2 Kommentar: Viser hvor mange ganger kapitalen i selskapet byttes ut i løpet av et år. Desto større dette forholdstallet er, desto lavere er risikoen for at foretaket ikke skal klare å betjene forpliktelsene sine. Det skal merkes at dersom foretaket ikke klarer å generere overskudd over tid, risikerer man selvsagt at man tapper selskapet for penger raskere. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 1 1 2-3 4 > 4 Kapitalens omløpshastighet 2,50 2,22 2,00 1,79 1,81 1,50 1,51 1,00 0,50 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 17
Bruttofortjeneste: (SI VF) x 100 SI SI: Varesalg VF: Vareforbruk Kommentar: Bruttofortjenesten viser hvor mye salgsoverskuddet er på varene i foretaket. Bruttofortjeneste er i stor grad avhengig av bransje og bør derfor kun benyttes for å se forskjell mellom selskaper i samme bransje. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 10 % 10-16 % 17-22 % 23-28 % > 28 % Bruttofortjeneste i % 60 56 50 45 42 45 40 30 20 10 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 18
Overskuddsgrad: (DR + FI) x 100 SDI DR: Driftsresultat FI: Finansinntekter SDI: Sum driftsinntekter Kommentar: Dette er et uttrykk for hvor godt resultatet fra driften og finansinntektene. Denne marginen skal dekke finanskostnadene, skatt og ekstraordinære poster. Overskuddsgrad i % 20 18 18 16 14 13 13 13 12 10 8 6 4 2 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 19
Egenkapitalens rentabilitet før skatt: ORS: Ordinært resultat før skatt. SEK(x): Sum egenkapital år (x). SEK(x-1): Sum egenkapital år (x-1). ORS x 100 (SEK(x 1) + SEK(x))/2 Kommentar: Viser egenkapitalens evne til avkastning inkludert eventuelt utbytte og før ekstraordinære poster og skatt. Dersom ordinært resultat er høyt og / eller egenkapitalen er lav vil dette gi høy avkastning til eierne relativt sett. Grunnen til at man kan bruke egenkapitalens rentabilitet før skatt som mål er at det gir et bilde av utviklingen uavhengig av ekstraordinære poster og skatteendringer. Se også egenkapitalens rentabilitet etter skatt. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 0 % 0-8 % 9-15 % 16 23 % > 23 % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 Egenkapital rentabilitet før skatt i % 41 38 30 23 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 20
Egenkapitalens rentabilitet etter skatt: AARS: Årsresultat SEK(x): Sum egenkapital år (x). SEK(x-1): Sum egenkapital år (x-1). AARS x 100 (SEK(x 1) + SEK(x))/2 Kommentar: Viser egenkapitalens avkastning etter ekstraordinære poster og skatt. Det er et mål på avkastningen til eierne. Se også egenkapitalens rentabilitet før skatt. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 0 % 0-6 % 7-11 % 12 17 % > 17 % 35 Egenkapital rentabilitet etter skatt i % 30 27 29 25 22 20 17 15 10 5 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 21
Omsetning pr. lønnskrone: SDI LK SDI: Sum driftsinntekter LK: Lønnskostnader Kommentar: Dette viser Omsetning i forhold til lønnskostnadene. Forholdstallet er et effektivitetsmål på driftssiden. Omsetning/lønnskrone 6,00 5,00 4,87 5,29 5,08 4,06 4,00 3,00 2,00 1,00 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 22
Likviditetsanalyser Likviditetsgrad 1: SOM SKG SOM: Sum omløpsmidler SKG: Sum kortsiktig gjeld Kommentar: Dette er et mål på hvor mye kortsiktige midler foretaket har i forhold til forpliktelsene selskapet har på samme tidshorisont. Kortsiktig gjeld er forpliktelser som forfaller innen ett år, mens omløpsmidler er midler i foretaket som kan likvideres innen ett år. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 0,5 0,5 0,99 1 1,49 1,5-2 > 2 7,00 Likviditetsgrad I 6,65 6,00 5,00 4,17 4,55 4,00 3,00 3,02 2,00 1,00 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 23
Likviditetsgrad 2: (SOM SV) SKG SOM: Sum omløpsmidler SV: Sum varelager SKG: Sum kortsiktig gjeld Kommentar: De mest likvide omløpsmidlene er i dette tilfellet kasse, bank, post, aksjer og fordringer. Dette forholdstallet viser hvor mye av den kortsiktige gjelden som kan betales med lett tilgjengelige midler. Desto høyere tallet er desto bedre. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 0,5 0,5 0,7 0,8-1 1,1 1,4 > 1,4 7,00 6,00 Likviditetsgrad II 6,35 5,00 4,00 3,92 4,30 3,00 2,74 2,00 1,00 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 24
Likviditetsgrad 3: KBP SKG KBP: Kasse, bank, post SKG: Sum kortsiktig gjeld Kommentar: Dette viser hvor stor del av den kortsiktige gjelden som kan betales med umiddelbart tilgjengelige midler. 7,00 6,00 Likviditetsgrad III 6,01 5,00 4,00 3,58 3,00 2,22 2,19 2,00 1,00 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 25
Varelagerets omløpshastighet: VF SV VF: Vareforbruk SV: Sum varelager Kommentar: Omløpshastigheten på varelageret viser hvor ofte varelageret byttes ut i løpet av ett år. Dersom omløpshastigheten er stor risikerer man i mindre grad at varelageret blir gammelt og man får lavere verdi på varene. Dersom omløpshastigheten er lav kan også dette tyde på at lageret er for stort eller at salget av varer går dårlig. Man kan også unaturlige verdier på dette dersom man ett år tar store avskrivning på varelager for kompensere for verdifall. Omløpshastigheten på varelageret er bransjeavhengig og det er dermed vanskelig å gi et tall på hvor mye normalverdien skal være. 25,00 Varelagerets omløpshastighet 20 18,90 19,44 16,20 15,00 13,90 10 5,00 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 26
Varelagerets lagringstid: SV 360 VF VF: Vareforbruk SV: Sum varelager år Kommentar: Varelagerets lagringstid er i stor grad avhengig av bransje. Viser hvor lenge varene ligger på lager i snitt. Formelen er hensiktsmessig å bruke når man skal vurdere omløpet på varene over tid. Kontant Vanlig Lang < 31 dg 31 60 dg >60 dg 30 Lagertid i antall dager 26 25 22 20 19 19 15 10 5 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 27
Arbeidskapital: SLG + SEK SAM SLG: Sum langsiktig gjeld SEK: Sum egenkapital SAM: Sum anleggsmidler Kommentar: Viser forskjell mellom langsiktig kapitalplassering og anleggsmidler. Bør utgjøre min. 50 % av varelager. Negativ Positiv < 0 > 0 2 500 000 Arbeidskapitalen 2 000 000 1 676 000 2 029 000 1 500 000 1 295 000 1 000 000 879 000 500 000 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 28
Soliditetsanalyser Egenkapitalandel i prosent: SEK 100 SGE SEK: Sum egenkapital SGE: Sum egenkapital og gjeld Kommentar: Hvis sum egenkapital < 100 000,- anses soliditeten uansett for å være svak. Egenkapitalandelen viser hvor stor andel av eiendelene som er finansiert med egenkapitalen. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 3 % 3 9 % 10 17 % 18 40 % > 40 % 9 85,0 Egenkapitalandel i % 86,4 8 79,1 80,3 75,0 72,7 7 65,0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 29
Egenkapitalprosent av omsetning: SEK 100 SDI SEK: Sum egenkapital SDI: Sum driftsinntekter Kommentar: Dette er et mål på hvor stor del egeninnsatsen i foretaket utgjør i forhold til aktiviteten. Desto større denne er, desto bedre er det. Dersom både dette forholdstallet og omsetningen øker betyr dette at økningen i omsetningen går tilbake til eierne. Dersom dette forholdstallet øker mens omsetningen reduseres betyr dette at reduksjonen i omsetning ikke går utover eierne. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 1 % 1 3 % 4 9 % 10 15 % > 15 % 70 60 50 Egenkapitalandel av omsetning i % 49 49 60 40 30 33 20 10 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 30
Rentedekningsgrad: (DR + FI) 100 FK DR: Ordinært resultat før skatt FI: Finansinntekter FK: Finanskostnader Kommentar: Viser selskapets evne til å betale renter. Rentedekningsgraden viser hvor evnen til å dekke opp finanskostnadene med driftsresultatet og finansinntektene. Finanskostnadene inneholder i tillegg til rentekostnader også tap på verdipapirer. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 0,6 % 0,6 1,0 % 1,1 1,9 % 2,0 3,5 % > 3,5 % Rentedekningsgrad i % 60 50 524,0 479,0 40 30 20 10 32,9 22,2 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 31
Finansieringsgrad 1: SA SLG + SEK SA: Sum anleggsmidler SLG: Sum langsiktig gjeld SEK: Sum egenkapital Kommentar: Denne finansieringsgraden forteller hvor mye av anleggsmidlene (langsiktige midler som inngår som en strategisk del av foretaket) som er finansiert med langsiktige midler. Vanligvis vil det være problematisk dersom denne er over 1. Da vil man ha finansiert langsiktige midler med gjeld som forfaller innen ett år. Dette betyr at man i prinsippet utsetter seg for en større risiko enn dersom anleggsmidlene hadde vært finansiert med egeninnsats (egenkapital) eller langsiktig gjeld. 0,3 Finansieringsgrad I 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,1 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 32
Langsiktig finansiering (varelager): SLG: Sum langsiktig gjeld SEK: Sum egenkapital SAM: Sum anleggsmidler SV: Sum varelager (SLG + SEK + SAM) 100 Kommentar: Dette viser hvor mye av varelageret som er finansiert med langsiktige midler. Dette betyr at man får et større pusterom enn dersom varelageret finansiert ved hjelp av kortsiktig gjeld. SV Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god < 15 % 15 29 % 30 49 % 50 70 % > 70 % Langsiktig lagerfinansiering i % 2000 1879 1800 1600 1400 1200 1295 1397 1000 800 733 600 400 200 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 33
Gjeldsgrad: SG SEK SG: Sum gjeld SEK: Sum egenkapital Kommentar: Gjeldsgraden viser til hvor mye gjeld foretaket har i forhold til egenkapitalen. Dersom det er like mye gjeld i selskapet som det er egenkapital vil denne graden være 1. Dersom en tredjedel av eiendelen er finansiert av egenkapital vil gjelden utgjøre dobbelt så mye som egenkapitalen og gjeldsgraden vil dermed bli 2. Ikke tilfredsst. Svak Tilfredsst. God Meget god > 20 20 8 7 3 2 1 < 1 0,4 0,4 0,4 Gjeldsgrad 0,3 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,1 0,1 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 34
Kortsiktig gjeldsandel i prosent: SKG 100 SED SKG: Sum kortsiktig gjeld SED: Sum eiendeler Kommentar: Viser hvor stor andel av eiendelene som er finansiert ved hjelp av kortsiktig gjeld. 30 27 Kortsiktig gjeldsandel i % 25 20 21 20 15 14 10 5 0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 35
Langsiktig gjeldsandel i prosent: SLG 100 SED SLG: Sum langsiktig gjeld SED: Sum eiendeler Kommentar: Viser hvor stor andel av eiendelene som er finansiert ved hjelp av langsiktig gjeld. 1,0 Langsiktig gjeldsandel i % 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 36
Regnskapstallene. Resultatregnskap Sum salgsinntekter 3 797 000 3 940 000 3 188 000 3 545 000 Annen driftsinntekt - - - - Sum driftsinntekter 3 797 000 3 940 000 3 188 000 3 545 000 Varekostnad 2 099 000 2 268 000 1 390 000 1 944 000 Beholdningsendringer - - - - Lønnskostnader 748 000 745 000 786 000 728 000 Avskrivning varige driftsmidler/im. eiend. 3 000 3 000 3 000 3 000 Nedskriving av driftsmidler/im. eiend. - - - - Andre driftskostnader 473 000 402 000 436 000 413 000 Sum driftskostnader 3 323 000 3 418 000 2 615 000 3 088 000 Driftsresultat 474 000 522 000 573 000 457 000 Sum annen renteinntekt 5 000 2 000 2 000 2 000 Sum annen finansinntekt - - - - Sum finansinntekter 5 000 2 000 2 000 2 000 Sum annen rentekostnad 1 000 1 000 1 000 14 000 Sum annen finanskostnad - - - - Sum finanskostnader 1 000 1 000 26 000 14 000 Netto finans 4 000 1 000-24 000-12 000 Ordinært resultat før skattekostnad 478 000 523 000 550 000 446 000 Skattekostnad på ordinært resultat 129 000 145 000 162 000 129 000 Ordinært resultat 349 000 378 000 388 000 317 000 Skattekostnad på ekstraordinært resultat 129 000 145 000 162 000 129 000 Årsresultat 349 000 378 000 388 000 317 000 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 37
Balanseregnskap (Eiendeler) Forskning og utvikling - - - - Konsesjoner, patenter, lisenser - - - - Utsatt skattefordel - - - - Sum immaterielle anleggsmidler - - - - Tomter, bygninger og annen fast eiendom - - - - Maskiner og anlegg - - - - Skip, rigger, fly og lignende - - - - Driftsløsøre/inventar/verktøy 3 000 7 000 10 000 13 000 Sum varige driftsmidler 3 000 7 000 10 000 13 000 Sum finansielle anleggsmidler 245 000 245 000 245 000 270 000 Sum anleggsmidler 248 000 252 000 255 000 283 000 Sum varelager 108 000 120 000 100 000 120 000 Kundefordringer 125 000 338 000 639 000 161 000 Andre fordringer - - 69 000 64 000 Sum fordringer 125 000 338 000 709 000 225 000 Kasse/bank/post 2 156 000 1 691 000 896 000 970 000 Sum omløpsmidler 2 388 000 2 149 000 1 704 000 1 315 000 Sum eiendeler 2 636 000 2 401 000 1 959 000 1 598 000 Balanseregnskap (Egenkapital og gjeld) Aksjekapital/selskapskapital 100 000 100 000 100 000 100 000 Sum innskutt egenkapital 100 000 100 000 100 000 100 000 Annen egenkapital 2 177 000 1 828 000 1 450 000 1 062 000 Sum opptjent egenkapital 2 177 000 1 828 000 1 450 000 1 062 000 Sum egenkapital 2 277 000 1 928 000 1 550 000 1 162 000 Sum avsetninger til forpliktelser - - - - Gjeld til kredittinstitusjoner - - - - Langsiktig konserngjeld - - - - Ansvarlig lånekapital - - - - Annen langsiktig gjeld - - - - Sum langsiktig gjeld - - - - Leverandørgjeld 92 000 159 000 63 000 167 000 Betalbar skatt 129 000 145 000 162 000 129 000 Skyldige offentlige utgifter 60 000 85 000 113 000 75 000 Utbytte - - - - Kortsiktig konserngjeld - - - - Annen kortsiktig gjeld 78 000 83 000 71 000 65 000 Sum kortsiktig gjeld 359 000 472 000 409 000 436 000 Sum gjeld 359 000 472 000 409 000 436 000 Sum egenkapital og gjeld 2 636 000 2 401 000 1 959 000 1 598 000 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 38
Trender for utvalgte regnskapsposter i % av driftsinntektene. Trender i Resultatregnskap. Trend Varekostnad 55,3 57,6 43,6 54,8 Lønnskostnad 19,7 18,9 24,7 20,5 Avskrivning varige driftsm. 0,1 0,1 0,1 0,1 Andre driftskostnader 12,5 10,2 13,7 11,7 Sum driftskostnader 87,5 86,8 82,0 87,1 Driftsresultat 12,5 13,2 18,0 12,9 Ord. Resultat før skatt 12,6 13,3 17,3 12,6 Skattekostnad på ord. res. 3,4 3,7 5,1 3,6 Årsresultat 9,2 9,6 12,2 8,9 Varekostnad i % av driftsinntektene. 7 % 6 5 4 3 54,8 43,6 57,6 55,3 2 1 Lønnskostnader i % av driftsinntektene. 3 % 25,0 2 15,0 20,5 24,7 18,9 19,7 1 5,0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 39
Avskrivning varige driftsmidler/im. eiend. i % av driftsinntektene. % 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 Andre driftskostnader i % av driftsinntektene. 16,0 % 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 11,7 13,7 10,2 12,5 Sum driftskostnader i % av driftsinntektene. % 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 87,1 82,0 86,8 87,5 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 40
Driftsresultat i % av driftsinntektene. % 2 18,0 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 12,9 18,0 13,2 12,5 Ordinært resultat før skattekostnad i % av driftsinntektene. % 2 18,0 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 12,6 17,3 13,3 12,6 % 6,0 5,0 4,0 Skattekostnad på ordinært resultat i % av driftsinntektene. 5,1 3,0 2,0 3,6 3,7 3,4 1,0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 41
Årsresultat i % av driftsinntektene. 14,0 % 12,0 1 12,2 8,0 6,0 8,9 9,6 9,2 4,0 2,0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 42
Trender i Balanseregnskap (Eiendeler) Trend Tomter, bygning og eiendom Maskiner og anlegg Sum anleggsmidler 6,5 6,4 8,0 8,0 Sum varelager 2,8 3,0 3,1 3,4 Kundefordringer 3,3 8,6 2 4,5 Kasse/bank/post 56,8 42,9 28,1 27,4 Sum eiendeler 69,4 60,9 61,4 45,1 Tomter, bygninger og annen fast eiendom i % av driftsinntektene. % 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 Maskiner og anlegg i % av driftsinntektene. % 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 43
Sum anleggsmidler i % av driftsinntektene. % 9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 8,0 8,0 6,4 6,5 Sum varelager i % av driftsinntektene. % 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 3,4 3,1 3,0 2,8 % 25,0 2 15,0 Kundefordringer i % av driftsinntektene. 2 1 8,6 5,0 4,5 3,3 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 44
Kasse/bank/post i % av driftsinntektene. 6 56,8 % 5 42,9 4 3 27,4 28,1 2 1 Sum eiendeler i % av driftsinntektene. % 8 7 6 5 4 3 2 1 45,1 61,4 60,9 69,4 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 45
Trender i Balanseregnskap (Egenkapital og gjeld) Trend Aksjekapital/selskapskapital 2,6 2,5 3,1 2,8 Annen egenkapital 57,3 46,4 45,5 3 Sum egenkapital 6 48,9 48,6 32,8 Sum langsiktig gjeld Leverandørgjeld 2,4 4,0 2,0 4,7 Skyldige offentlig utgifter 1,6 2,2 3,5 2,1 Annen kortsiktig gjeld 2,1 2,1 2,2 1,8 Sum kortsiktig gjeld 9,5 12,0 12,8 12,3 Sum egenkapital og gjeld 69,4 60,9 61,4 45,1 Aksjekapital/selskapskapital i % av driftsinntektene. % 3,5 3,0 2,5 2,8 3,1 2,5 2,6 2,0 1,5 1,0 0,5 Annen egenkapital i % av driftsinntektene. % 7 6 5 45,5 46,4 57,3 4 3 3 2 1 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 46
Sum egenkapital i % av driftsinntektene. % 7 6 5 48,6 48,9 6 4 32,8 3 2 1 Sum langsiktig gjeld i % av driftsinntektene. % 1,0 0,9 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 Leverandørgjeld i % av driftsinntektene. % 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 4,7 2,0 4,0 2,4 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 47
Skyldige offentlige utgifter i % av driftsinntektene. % 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 2,1 3,5 2,2 1,6 Annen kortsiktig gjeld i % av driftsinntektene. % 2,5 2,0 1,8 2,2 2,1 2,1 1,5 1,0 0,5 Sum kortsiktig gjeld i % av driftsinntektene. % 14,0 12,0 1 12,3 12,8 12,0 9,5 8,0 6,0 4,0 2,0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 48
Sum egenkapital og gjeld i % av driftsinntektene. % 8 7 6 5 4 3 2 1 45,1 61,4 60,9 69,4 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 49
Bransjesammenligning 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 50
Bransjesammenligning. I denne bransjesammenligningen er PROTERM SERVICE AS sammenlignet med tilhørende næringssektor på nivå to. Dette er sektorer du finner i flere av SSB sine oversikter. SSB endret sektorsammensetningen fra og med 2007. Det finnes derfor ikke sammenlignbare tall for denne sektoren lenger tilbake enn 2007. I Bransjesammenligningen er standard SN2007 benyttet. Sektorkoder omtales som NACE-bransje. Foretakets tilordnede NACE-bransje i Brønnøysundregistrene er benyttet for valg av næringssektor. PROTERM SERVICE AS er plassert i næringssektoren: Bygge- og anleggsvirksomhet. Næringssektoren Bygge- og anleggsvirksomhet hadde 26558 registrerte foretak i. På de neste 12 diagrammene vises en sammenligning av PROTERM SERVICE AS opp mot den valgte sektoren og AS Norge (alle næringer). Fargekode analysert foretak: Fargekode sektor: Fargekode alle næringer: PROTERM SERVICE AS Bygge- og anleggsvirksomhet AS Norge 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 51
N O K N O K Driftsinntekter 30 000 000 25 000 000 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 2010 PROTERM SERVICE AS 0 3 545 000 3 188 000 3 940 000 3 797 000 Sektor 14 643 816 12 723 459 11 805 895 12 900 861 13 480 533 AS Norge 21 725 118 19 684 276 20 789 690 22 688 579 24 182 915 5 000 000 4 500 000 4 000 000 3 500 000 Driftsresultat (EBITDA) 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2010 PROTERM SERVICE AS 0 460 000 576 000 525 000 477 000 Sektor 1 129 082 951 993 834 734 908 425 1 084 005 AS Norge 3 925 117 3 058 243 3 462 741 4 032 983 4 538 592 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 52
N O K N O K Driftsresultat (EBIT) 4 000 000 3 500 000 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2010 PROTERM SERVICE AS 0 457 000 573 000 522 000 474 000 Sektor 790 306 675 452 581 261 668 263 839 257 AS Norge 2 966 951 2 098 635 2 525 775 3 015 221 3 394 390 4 500 000 4 000 000 3 500 000 Ordinært resultat før skatt 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2010 PROTERM SERVICE AS 0 446 000 550 000 523 000 478 000 Sektor 522 710 705 578 762 952 757 544 1 007 004 AS Norge 2 641 496 3 020 539 3 645 347 3 476 701 4 193 858 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 53
N O K N O K Årsresultat 3 000 000 2 500 000 2 000 000 1 500 000 1 000 000 500 000 0 2010 PROTERM SERVICE AS 0 317 000 388 000 378 000 349 000 Sektor 255 068 504 004 579 318 576 165 788 990 AS Norge 975 371 1 794 090 2 244 264 1 743 674 2 463 477 25 000 000 Egenkapital 20 000 000 15 000 000 10 000 000 5 000 000 0 2010 PROTERM SERVICE AS 0 1 162 000 1 550 000 1 928 000 2 277 000 Sektor 4 483 061 4 673 962 5 094 794 5 423 916 5 570 901 AS Norge 15 411 378 16 931 595 18 438 005 18 897 314 19 950 525 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 54
% % Resultatgrad 2 18,0 16,0 14,0 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 2010 PROTERM SERVICE AS 12,6 17,3 13,3 12,6 Sektor 3,6 5,5 6,5 5,9 7,5 AS Norge 12,2 15,3 17,5 15,3 17,3 2 18,0 16,0 14,0 Driftsmargin 12,0 1 8,0 6,0 4,0 2,0 2010 PROTERM SERVICE AS 12,9 18,0 13,2 12,5 Sektor 5,4 5,3 4,9 5,2 6,2 AS Norge 13,7 10,7 12,1 13,3 14,0 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 55
% % Totalrentabilitet 35,0 3 25,0 2 15,0 1 5,0 2010 PROTERM SERVICE AS 28,8 32,4 24,0 19,0 Sektor 5,6 6,4 6,7 6,3 7,6 AS Norge 8,8 9,0 9,7 9,2 10,1 45,0 4 35,0 Egenkapitalrentabilitet 3 25,0 2 15,0 1 5,0 2010 PROTERM SERVICE AS 38,4 40,6 30,1 22,7 Sektor 6,0 10,8 11,4 10,6 14,2 AS Norge 6,3 10,6 12,2 9,3 12,3 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 56
% Egenkapitalandel 10 9 8 7 6 5 4 3 2 1 2010 PROTERM SERVICE AS 72,7 79,1 80,3 86,4 Sektor 28,8 30,6 33,7 32,8 33,6 AS Norge 37,5 41,0 41,8 41,4 41,4 7,0 Likviditetsgrad I 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 2010 PROTERM SERVICE AS 3,0 4,2 4,6 6,7 Sektor 1,33 1,38 1,44 1,42 1,41 AS Norge 1,10 1,19 1,17 1,16 1,09 25.02.2016 Utarbeidet av Kredittfakta AS 57