Styrets beretning 2013 Stiftelsens formål er gjennom avkastning på stiftelsens kapital å utdele stipendier for gjennomføring av studiet ved NTNU slik styret til enhver tid finner formålstjenelig. Dette innebærer at det ved tildeling også kan tas hensyn til sosiale nødssituasjoner. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Virksomheten drives fra Trondheim. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen har inngått fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og fornyet avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2013 en reell avkastning på 16,6 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.13: 48 % i obligasjoner (24 % i norske og 24 % i utenlandske), 48 % i aksjer (24 % i norske aksjer og 24 % i utenlandske aksjer), 4,4 % i alternative investeringer. Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Oslo Børs fondsindeks steg med 24,2 % og verdensindeksen målt ved MSCI World All Country Index (NOK) opp med 33,9 % i 2013. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2014. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet. Dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. Av forsiktighetshensyn ble det for 2013 ble det benyttet 2,5 % som faktor, og det ble delt ut NOK 10 000. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2012 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2012 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2013 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR. Trondheim, den 24.april 2014 Rune Haglund Jarle Malvik Marielle Christiansen Styreleder Per Morten Schiefloe Frank Arntsen
Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2013 2012 Avkastning fra investeringer 77 527 48 129 Andre finansinntekter -20-28 Sum avkastning på kapital 77 507 48 101 Administrasjonskostnader Honorarer 2 4 299 4 454 Andre administasjonskostnader 2 781 33 Avgift Stiftelsestilsynet 970 1 600 Sum administrasjonskostnader 8 050 6 087 Resultat før utdelinger 69 457 42 014 Utdelinger/tilskudd 10 000 2 750 Årsresultat 59 457 39 264 Overføringer Avsatt til / overført fra fri egenkapital 59 457 39 264 Sum overføringer 59 457 39 264 Side 2
Balanse Eiendeler Note 2013 2012 Pantobligasjoner 121 181 Sum anleggsmidler 121 181 Andre kortsiktige fordringer 137 180 Sum fordringer 137 180 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 588 142 515 075 Bankinnskudd, kontanter o.l. -11 535 1 972 Sum investeringer 576 606 517 047 Sum eiendeler 576 865 517 408 Side 3
Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2013 313 851 2012 313 851 Bunden egenkapital 17 119 17 119 Sum bunden egenkapital 330 970 330 970 Fri egenkapital Fri egenkapital 245 895 186 438 Sum fri egenkapital 245 895 186 438 Sum egenkapital 576 865 517 408 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 576 865 517 408 Trondheim, 24.04.2014 Styret i Rune Haglund Styreleder Jarle Malvik Marielle Christiansen Per Morten Schiefloe Frank Arntsen Side 4
Noter til regnskapet for 2013 Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for vurdering av eiendeler: Eiendeler som ikke er bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som omløpsmidler. Prinsipp for vurdering av omløpsmidler: Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen. Ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Andel i UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente Andel i Proventure Seed Kostpris Markedsverdi Verdiendring i perioden 468 866 566 113-77 527 22 028 22 028 0 Andelen stiftelsen har i ProVenture Seed er fordelt med 24,94 % som aksjekapital i A-aksjer, 0,24 % som aksjekapital i B-aksjer og 74,82 % som ansvarlig lån. Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte. Det ble utbetalt NOK 884 i honorar til styret for 2013. Bokført honorar gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 1 500 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 1 915. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2013 var denne forvaltningskostnaden på 0,48 %.