Styrets beretning 2014 Legatet er opprettet ved testament av 25. april 1979. I 1999 ble legatet tilført midler fra følgende to legater: Mildred og Oscar Bjørdals legat og Christian, Lina og Asta Wolds legat ved Universitetet i Oslo. Den disponible del av avkastningen deles ut til forskning innen gruppene hjerte- og karsykdommer, blodtrykkssykdommer og kreftsykdommer. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen har inngått fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og fornyet avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2014 en avkastning på 9,0 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.14: 48 % i obligasjoner (25 % i norske og 25 % i utenlandske), 52 % i aksjer (25 % i norske aksjer og 25 % i utenlandske aksjer). Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2015. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at inntil 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet. Dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. I 2014 ble det delt ut NOK 92 000 fra stiftelsen. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2013 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2013 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2014 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR, og drives fra Oslo. Styrets sammensetning har i 2014 vært: Navn Funksjon Kompetanse Oppnevningstid Bjarne Borgersen Styreleder Forvaltning/forretningsdrift 13.6.2015 Brita Eilertsen Forvaltning/forretningsdrift 13.6.2016 Rune Blomhoff Vitenskapelig forskning 13.6.2016 Annette Alstadsæter Vitenskapelig forskning 13.6.2015 Susanne Munch Thore Advokat 13.6.2016 Øyvind Østerud Vitenskapelig forskning 13.6.2014-13.6.2015 (ny) Gunnar Nicolaysen Vitenskapelig forskning 13.6.2014 Oslo, 19.05.2015 Bjarne Borgersen Brita Eilertsen Rune Blomhoff Styreleder Annette Alstadsæter Susanne Munch Thore Øyvind Østerud
Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2014 2013 Avkastning fra investeringer 1, 3 435 895 582 883 Andre finansinntekter -416-152 Sum avkastning på kapital 435 479 582 731 Administrasjonskostnader Honorarer 2 17 630 15 915 Avgift Stiftelsestilsynet 4 515 4 550 Sum administrasjonskostnader 22 145 20 465 Resultat før utdelinger 413 334 562 266 Utdelinger/tilskudd 92 000 0 Årsresultat 321 334 562 266 Overføringer Avsatt til / overført fra fri egenkapital 321 334 562 266 Sum overføringer 321 334 562 266 Side 2
Balanse Eiendeler Note 2014 2013 Pantobligasjoner 737 884 Sum anleggsmidler 737 884 Andre kortsiktige fordringer 4 427 1 032 Sum fordringer 4 427 1 032 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 4 677 993 4 261 932 Bankinnskudd, kontanter o.l. -48 805 49 169 Sum investeringer 4 629 188 4 311 101 Sum eiendeler 4 634 351 4 313 017 Side 3
Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2014 1 450 000 2013 1 450 000 Bunden egenkapital 579 366 579 366 Sum bunden egenkapital 2 029 366 2 029 366 Fri egenkapital Fri egenkapital 2 604 985 2 283 651 Sum fri egenkapital 2 604 985 2 283 651 Sum egenkapital 4 634 351 4 313 017 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 4 634 351 4 313 017 Oslo, 19.05.2015 Styret i Bjarne Borgersen Styreleder Brita Eilertsen Rune Blomhoff Annette Alstadsæter Susanne Munch Thore Øyvind Østerud Side 4
Noter til regnskapet for 2014 Eva Hildebjørg f. Reinskou og Gunnar Mørkveds legat til beste for medisinsk forskning Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen. Ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Differansen mellom avkastning på investeringer i resultatregnskapet og verdiendringen oppgitt i tabellen nedenfor består av netto innskudd/uttak i UNIFOR-fondene, herunder utbetalt utbytte og tilbakeført forvaltningshonorar. Andeler i UNIFOR-fondene og alternative investeringer Kostpris UNIFORfondene Markedsverdi Verdiendring i 2014 2014 3 506 595 4 677 993 360 585 Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte og det utbetales ikke honorar til styret. Honoraret gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 2 391 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 15 239. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2014 var denne forvaltningskostnaden på 0,52 %.