Styrets beretning 2013 Fondet er opprettet av Bergens Privatbank ved bankens 100 års jubileum i 1955. Den disponible del av avkastningen anvendes til å støtte vitenskapelig forskning innen de fag som til enhver tid hører inn under fakultetet, særlig ved å muliggjøre reiser i studieøyemed for fakultetets lærere og andre som har tatt sin avsluttende universitetseksamen i ett av fakultetets fag. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Virksomheten drives fra Oslo. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen inngikk i 2013 fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og har avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2013 en avkastning på 15,7 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.13: 48 % i obligasjoner (24 % i norske og 24 % i utenlandske), 48 % i aksjer (24 % i norske aksjer og 24 % i utenlandske aksjer), 4,4 % i alternative investeringer. Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Oslo Børs fondsindeks steg med 24,2 % og verdensindeksen målt ved MSCI World All Country Index (NOK) opp med 33,9 % i 2013. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet, forutsatt at det minimum er NOK 20 000 tilgjengelig for utdeling. Utdelingspolicyen sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. Stiftelsen delte ut NOK -17 000 i 2013. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR. Oslo, 20.05.2014 Bjarne Borgersen Brita Eilertsen Gunnar Nicolaysen Styreleder Rune Blomhoff Annette Alstadsæter Susanne Munch Thore
Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2013 2012 Avkastning fra avkastninger 1, 3 137 361 85 731 Andre finansinntekter -36-56 Sum avkastning på kapital 137 326 85 675 Administrasjonskostnader Honorarer 2 4 892 5 258 Avgift Stiftelsestilsynet 1 600 1 600 Sum administrasjonskostnader 6 492 6 858 Resultat før utdelinger 130 833 78 817 Utdelinger/tilskudd -17 000 22 000 Årsresultat 147 833 56 817 Overføringer Avsatt til bunden egenkapital 29 567 11 364 Avsatt til / overført fra fri egenkapital 118 267 45 454 Sum overføringer 147 833 56 817 Side 2
Balanse Eiendeler Note 2013 2012 Pantobligasjoner 216 322 Sum anleggsmidler 216 322 Andre kortsiktige fordringer 243 319 Sum fordringer 243 319 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 1 002 948 874 056 Bankinnskudd, kontanter o.l. 21 678 2 555 Sum investeringer 1 024 626 876 611 Sum eiendeler 1 025 085 877 251 Side 3
Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2013 500 000 2012 500 000 Bunden egenkapital 148 246 118 679 Sum bunden egenkapital 648 246 618 679 Fri egenkapital Fri egenkapital 376 839 258 572 Sum fri egenkapital 376 839 258 572 Sum egenkapital 1 025 085 877 251 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 1 025 085 877 251 Oslo, 20.05.2014 Styret i Bjarne Borgersen Styreleder Brita Eilertsen Gunnar Nicolaysen Rune Blomhoff Annette Alstadsæter Susanne Munch Thore Side 4
Noter til regnskapet for 2013 Den norske Banks fond for Det juridiske fakultet ved Universitetet i Oslo Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen.ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Gjennomsnittlig Markedsverdi Verdiendring i anskaff.kostnad 2013 perioden 2013 Andel i UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente 831 876 1 002 948 137 361 Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte og det utbetales ikke honorar til styret. Honoraret gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 1 500 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 3 392. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2013 var denne forvaltningskostnaden på 0,48 %.