FORHOLDET MELLOM RAMMELOVGIVNINGEN OG VEDTEKTER VED DRIFT AV EN SPAREBANKSTIFTELSE HAR SPILLEROMMET ØKT? Bergen, 16. april 2015 v/advokat Bernt Olav Steinland
Innledning 02 Etablering og drift av sparebankstiftelser - rammelovgivning og vedtekter 04 Hvilken betydning har formålet for den daglige driften av stiftelsen 10 Oppsummering 16
SpareBank 1 Nord- Norge Harstad Sparebank FINNMARK Helgeland TROMS SMN Sparebankstiftinga Fjaler Sparebankstiftinga Sogn og Fjordane Tingvoll NORDLAND Øystre Slidre Sparebankstiftinga Hardanger Gran Sparebank 1-Stiftinga Kvinnherad Sparebankstiftinga Seljord Sparebankstiftinga Bø Telemark Holla og Lunde MØREOG ROMSDAL SØR-TRØNDELAG NORD-TRØNDELAG Jevnaker Lunner Nittedal Hallingdal Ringerike DNB Telemark - Grenland Sauda SOGNOG FJORDANE HORDLAND OPPLAND HEDMARK Bien Østfold Akershus SR-Bank Time og Hå Klepp ROGALAND VEST- AGDER AUST T - AGDER BUSKERUD AKERSHUS OSLO TELEMARK ØSTFOLD VESTFOLD Sparebanken Sør Halden Askim SPydeberg SMN/SNN Øvrig ren konvertering Etablert i forbindelse med fusjon
Innledning 02 Etablering og drift av sparebankstiftelser - rammelovgivning og vedtekter 04 Hvilken betydning har formålet for den daglige driften av stiftelsen 10 Oppsummering 16
Regulatorisk rammeverk Lov om finansieringsvirksomhet av 10. juni 1988 nr 40 kapittel 2d Erstattes av ny finansforetakslov 1/1 2016 Stiftelsesloven av 15. juni 2001 nr 59 Allmennaksjeloven av 13. juni 1997 nr 45 Annen lovgivning Vedtekter godkjent av Finanstilsynet Forarbeider eks. Prp 125L, Innst. 165 l Forvaltningspraksis eks. uttalelser om skatt 5
Opprettelse av sparebankstiftelser Etablering Opprettes av sparebank i forbindelse med konvertering av grunnfond, fusjon, fisjon, omdanning eller avvikling Får egenkapitalbevis i banken Etablering krever tillatelse fra Finansdepartementet dersom saken gjelder omdanning eller saken er av viktighet / prinsipiell karakter For øvrig er kompetansen nå delegert til Finanstilsynet
Opprettelse av sparebankstiftelser Generelle innholdskrav for finansstiftelser Finvl. 2d-2 (1) oppstiller minstekrav til vedtektenes innhold, herunder: Navn og forretningskommune Stiftelsens formål og den virksomhet den skal drive Stiftelsens grunnfondskapital og hvordan stiftelsens midler skal plasseres Detaljer om organer Anvendelse av overskudd og dekning av underskudd Om stiftelsen skal kunne utstede egenkapitalbevis Regler om vedtektsendringer Regler om avvikling og disponering av formuen ved avvikling Kravene videreføres i ny finansforetakslov: 12-20
Vedtekter Særregler for sparebankstiftelser om formål I vedtektene for en sparebankstiftelse skal det fastsettes at stiftelsen skal: " videreføre sparebanktradisjonen og ha et stabilt og langsiktig formål med sitt eierskap i sparebanken eller den omdannede banken, eller det holdingselskap som er morselskap i det finanskonsern banken inngår i " Stiftelsens virksomhet er dens formål og skal dermed angis i formålsbestemmelsen I tillegg inntas ofte en formulering om at stiftelsen for øvrig kan plassere midlene på en hensiktsmessig og betryggende måte ut fra hensynet til sikkerhet, risikospredning, likviditet og avkastning Vedtektene skal godkjennes av Finanstilsynet
Vedtekter Særreguleringer i vedtektene Nærmere regulering av kapitalforvaltningen Forsvarlighetsstandard og detaljregler Innebærer det en mulighet til å investere i lokal virksomhet? Nærmere regulering av flertallskrav ved salg av EK-bevis som inngår i kapital ved opprettelse Utgangspunkt to tredjedeler av de avgitte stemmer for endring av vedtekter Endring av formålsbestemmelse og reduksjon av grunnkapital gjerne minst tre fjerdedeler av avgitte stemmer Oppløsning evt. salg under et gitt nivå gjerne ni tideler av avgitte stemmer
Innledning 02 Etablering og drift av sparebankstiftelser - rammelovgivning og vedtekter 04 Hvilken betydning har formålet for den daglige driften av stiftelsen 10 Oppsummering 16
s virksomhet Lovfestet virksomhet Sparebankstiftelsers virksomhet er todelt, jf. finvl. 2d-7 og ny finansforetakslov 12-25: (i) Videreføre sparebanktradisjonene (ii) Forvalte egenkapitalbevis og andre midler den ble tilført ved opprettelsen Skal angis i vedtektenes formålsbestemmelse Lite spillerom med tanke på hva som skal være stiftelsens virksomhet Betydning for den daglige driften Skatterettslige forhold har betydning i praksis
s virksomhet (i) Videreføre sparebanktradisjonene Gaveutdelinger til "allmennyttige formål" i lokalsamfunnet Arveavgiftsretten angir hva som skal anses som "allmennyttige formål" innenfor sitt område, f.eks. kunst og kultur, helse- og sykehusinstitusjoner, forskning, rekreasjons-, idretts- og fritidstiltak mv. Hvor lang skal arveaviftsretten gjelde innenfor det regulatoriske? Skal særlig "fremme utviklingen i områder hvor den kapital som er tilført stiftelsen da den ble opprettet er frembrakt", jf. finvl. 2d-8 (3) og ny finansforetakslov 12-26 (3) Gaver skal som utgangspunkt gis til formål og ikke til selskaper Grenser for omfanget av utdelinger kan fastsettes i vedtektene og instrukser Avgrenses mot sponsormidler Motytelse i form av markedsføring, reklame, mv. Finansdepartementet legger til grunn tilsvarende forståelse av begrepet i forarbeidene til ny finansforetakslov
s virksomhet (i) Videreføre sparebanktradisjonene (forts.) Godkjente allmennyttige formål i avgiftsretten, jf. NOU 2000: 8 Diverse ideelle formål: - feriekolonier - idrettslag - idretten - skolekorps - kunstforening - kunstutstillinger - kritikerpris - musikk-støtteforening - frimurerlosje (blandet praksis) - avholdsselskap - esperanto-forbund - forening for fortidsminnesmerke bevaring - bevaring av eldre bebyggelse Kristne/religiøse formål: - ytre misjon - indre misjon - kristen radio - kristent sosialt arbeid - kristen utdannelse - kristent lærerakademi - kirke - bedehus - fjellkapell - menighetshus - bygging av menighetshus - kristelig ungdomsforbund - institutt for sjelesorg - prestegjeld Skogbevaring mv.: - skogselskap - lokalt nydyrkingsfond - bureising og skoggjenvekst Fremme av visse yrkesgrupper: - sjømannsforening - skipperforening - sykepleierforbund - håndverkere - norske kunstnere Lokaler til allmennyttige formål: - forsamlingslokale - Samfunnshus Kommunalt: - kommune Institusjoner: - aldershjem - eldresenter - eldreboliger - pensjonisthjem - sykehus - sanatorium - døvehjem - senter for døvblinde - helsesportssenter for blinde - førerhundskole - hjem for funksjonshemmede - psykiatrisk sykehjem - kommunal feriekoloni - barnehage 13
s virksomhet (i) Videreføre sparebanktradisjonene (forts.) Gaver kan ikke gis til "næringsformål" Ikke "tilgodese virksomheter eller ansatte som virker for forretningsinteresser" Men kan likevel bidra til generelle tiltak som er nyttig for lokal verdiskapning, f.eks. investeringer, stipender, kompetansetiltak mv. Finanskomiteen uttaler i sin innstilling til Stortinget om ny finansforetakslov at "sparebankstiftelser fortsatt skal ha anledning til å dele ut gaver til andre stiftelser med allmennyttige formål og at forslaget ikke innebærer en endring av dagens praksis, men at allmennyttige formål avgrenses mot å drive næringsvirksomhet." Side til skatteretten "Hvis sparebankstiftelsens hovedformål er å forvalte de midler den ble tilført ved opprettelsen. samt å utøve allmennyttig aktivitet ved utdeling av sitt overskudd til allmennyttige formål/interesser, antar Skattedirektoratet at stiftelsen vil falle inn under skatteloven 2-32."
s virksomhet (ii) Forvalte egenkapitalbevis og andre midler Langsiktig og stabilt formål med sitt eierskap i institusjonen Forvalte sine midler på en slik måte at disse gir størst mulig avkastning Vedtektene skal angi hvordan stiftelsens midler skal plasseres Forsvarlighetsstandard Hensynet til sikkerhet og tilfredsstillende avkastning Aktiv forvaltning av kapital trekker i retning av alminnelig skatteplikt "Hvis sparebankstiftelsens hovedformål etter en samlet vurdering kommer inn under skatteloven 2-32, vil likevel aktiv forvaltning av egenkapitalen kunne være en skattepliktig økonomisk aktivitet som faller inn under skatteloven 2-32 (2)."
s virksomhet (ii) Forvalte egenkapitalbevis og andre midler (forts.) Kan utstede egenkapitalbevis Kan ta opp lån tilsvarende inntil 10 prosent av stiftelsens egenkapital Stiftelsen kan utøve tegningsrettigheter og tegne, kjøpe eller selge egenkapitalbevis Vedtak om salg av egenkapitalbevis tilført sparebankstiftelsen da den ble opprettet, treffes av generalforsamlingen med flertall som for vedtektsendring 16
Innledning 02 Etablering og drift av sparebankstiftelser - rammelovgivning og vedtekter 04 Hvilken betydning har formålet for den daglige driften av stiftelsen 10 Oppsummering 17
Oppsummering Begrensninger for den daglige driften av sparebankstiftelsen De lovfestede kravene til vedtektenes formål oppstiller begrensninger for hvilke type virksomhet sparebankstiftelsen kan drive og hvilke gaveutdelinger som kan foretas "Allmennyttige formål" ny finansforetakslov synes klart å avgrense dette mot å drive næringsvirksomhet Det regulatoriske regelverket og stiftelsens egne vedtekter oppstiller begrensninger for kapitalforvaltningen Langsiktig og stabilt formål med sitt eierskap i institusjonen Plasseringer skal være forsvarlige Plasseringer skal gjøres i henhold til vedtektene Bør hensynta risiko for skatteplikt ved den daglige driften 18
Kontaktinformasjon Oslo Advokatfirmaet Selmer DA Postboks 1324 Vika 0112 Oslo Besøksadresse: Tjuvholmen allé 1 T: + 47 23 11 65 00 Trondheim Advokatfirmaet Selmer DA Postboks 869 7409 Trondheim Besøksadresse: Kjøpmannsgata 52 T: + 47 23 11 65 00 E: post@selmer.no W: selmer.no 19