Prospekt for verdipapirfondet. Delphi Vekst. Prospekt

Transkript

1 Prospekt for verdipapirfondet Delphi Vekst Prospekt

2 Prospekt for verdipapirfondet Dette prospektet er utarbeidet i henhold til bestemmelsene i lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr jfr. Forskrift til verdipapirfondloven fastsatt av det Kongelige Finans- og Tolldepartement 21. desember Prospektets formål er å gi den informasjon som kreves for å kunne foreta en velbegrunnet bedømmelse av fondet og risikoen ved å investere i fondet. Fondets vedtekter inneholder ytterligere informasjon og er å anse som vedlegg til prospektet. Prospektet inneholder følgende informasjon: Fondets nøkkelinformasjon, herunder fondets investeringsstrategi, risiko ved investering i fondet, kostnader og historisk avkastning... side 3 Rettigheter og plikter for fondets andelseiere... side 5 Prinsipper for verdiberegning og andelskurs... side 5 Prinsipper for tegninger og innløsninger i fondet... side 5 Kostnader som kan belastes fondet... side 5 Fondets depotmottaker... side 6 Markedsføring og distribusjon... side 6 Skatteregler for fondet, for personlige andelseiere og for selskaper... side 6 Prosess for klagesaker... side 6 Verdipapirfond forvaltet av Storebrand Fondene AS... side 7 Opplysninger om forvaltningsselskapet... side 8 Vedtekter side 10 Har du spørsmål til prospektets innhold eller annet vedrørende plassering i våre verdipapirfond, vennligst kontakt din rådgiver eller Delphi på telefon Våre åpningstider er alle hverdager kl 8 16.

3 Nøkkelinformasjon til investorer Dette dokumentet gir nøkkelinformasjon om dette verdipapirfondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg å forstå fondets kjennetegn og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen så du kan ta en velfundert beslutning om du vil tegne andeler i fondet. Verdipapirfondet Delphi Vekst (ISIN NO ) Aksjefond (UCITS) Verdipapirfondet er forvaltet av Storebrand Fondene AS (org. nr ), et selskap i Storebrand-konsernet. Mål og investeringsstrategi Delphi Vekst (heretter fondet ) er et aksjefond etablert i Norge. Målsetting Fondet har som mål å oppnå høyest mulig risikojustert avkastning ved å hovedsakelig investere i aksjeselskaper noterte på Oslo Børs. Fondet kan imidlertid investere inntil 20 % av porteføljen i det øvrige OECD markedet. Fondet kan ha inntil 10 % investert i unoterte selskaper. Inntil 20 % av fondet kan investeres i bankinnskudd. Investeringsstrategi Forvalteren søker å finne de aksjene som vil stige mest i verdi, samtidig som fondet skal ha en balansert sammensetning med hensyn sektorer. Forvalteren benytter trendanalyse til å identifisere interessante aksjer. Aksjer som har steget, enten absolutt eller relativt til tilsvarende aksjer i samme industri eller marked de siste 3 måneder, vil møte det første investeringskriteriet. Forvalteren foretar deretter en grundig analyse av selskapets virksomhet, ledelse, markedsposisjon, produkter og fremtidsutsikt før en eventuell investering gjøres. Fondet har mulighet til å benytte derivater, slik som opsjoner eller kontrakter med utsatt oppgjør, dersom det er rimeligere eller mer effektivt for fondet. Fondet forvaltes i tråd med Storebrands prinsipper for bærekraftige investeringer. Referanseindeks Forvaltningsselskapet benytter referanseindeksen OSEFX for å sammenligne forvalterens avkastning med markedsavkastning. Fondets sammensetning og avkastning vil kunne ha stor avvik i forhold til indeks. Handel Fondet verdsettes ved børsslutt på alle bankdager i Norge, og kan kjøpes og selges hver dag det er verdsatt. Utbytte Utbytter som fondet mottar fra sine investeringer reinvesteres løpende og inngår dermed i andelsverdien. Investeringsperiode Fondets risikoprofil gjør at du bør ha en investeringshorisont på fem år eller lenger. Risiko- og avkastningsprofil Lavere risiko Lavere mulig avkastning Høyere risiko Høyere mulig avkastning Indikatoren over er et mål på fondets historiske kurssvingninger de siste fem årene. Den er ingen sikker indikator for fremtidig utvikling, og fondets plassering på skalaen kan endres over tid. Den laveste kategorien, 1, kan ikke betraktes som helt risikofri. Dette fondet er plassert i risikoklasse 7, noe som betyr at andelene normalt er gjenstand for store kurssvingninger. Fondet tar bevisst ulike former for risiko for å øke mulighetene for avkastning. Midlene fordeles i flere ulike investeringer for å være mindre utsatt for verdifall i enkeltinvesteringer. 3 Verdien på fondets investeringer påvirkes - positivt og negativt - av den daglige utviklingen i markedene hvor verdipapirene omsettes (markedsrisiko). Risikoindikatoren tar ikke høyde for effekter av uvanlige markedsforhold eller store uforutsette hendelser (politiske inngrep, naturkatastrofer eller lignende). Den tar heller ikke høyde for følgende risikotyper som fondet kan være utsatt for: Forvaltningsrisiko risiko for at forvalters tilnærminger ikke fungerer under alle markedsforhold. Likviditetsrisiko risiko for at verdipapirer i perioder har lav omsettelighet, noe som kan gjøre det vanskelig å verdsette og å selge verdipapiret. Valutarisiko - risiko for at fondets verdi påvirkes av vekslingskursen mellom norske kroner og utenlandsk valuta.

4 Informasjon om kostnader Engangskostnader som belastes andelseier Kjøpskostnad inntil 0,2 % Salgskostnad inntil 0,2 % Dette er maksimalt nivå av hva som kan belastes ved tegning (kjøpskostnad) og innløsning (salgskostnad) i fondet. Kostnader belastet fondet per år Løpende kostnader 1,0 % Løpende kostnader Avkastningsbaserte kostnader I tillegg til løpende kostnader beregnes et honorar som utgjør 10 prosent av verdistigningen som overstiger 5 prosent, beregnet løpende over 365 dager. Samlede kostnader kan ikke overstige fire prosent pro anno. Faktiske kostnader for 2012 utgjorde 1,24 prosent. Kjøp- og salgskostnadene som fremgår av tabellen er maksimale satser. Kontakt din rådgiver for nærmere informasjon. Forvaltningshonorar er betaling for forvaltning av fondet, og inkluderer kostnader knyttet til markedsføring og distribusjon. Kostnadene reduserer fondets potensielle verdiøkning. Fondets årlige kostnader omfatter ikke transaksjonskostnader som fondet har hatt i forbindelse med kjøp og salg av verdipapirer. For mer informasjon om kostnader, se fondets vedtekter som du finner på Historisk avkastning Fondet ble etablert 20.oktober Stolpene viser fondets årlige avkastning fratrukket årlige kostnader. Eventuelle kjøps-og salgskostnader er ikke hensyntatt. Avkastningen er beregnet i norske kroner. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko samt eventuelle kostnader ved kjøp og salg av andeler i fondet. Avkastningen kan bli negativ. Praktisk informasjon Fondets depotmottaker er JP Morgan Ltd Oslo Branch. For nærmere informasjon se fondets prospekt, vedtekter, regnskap samt annet materiale på Du kan be om å få tilsendt dokumentene vederlagsfritt. Annen praktisk informasjon, herunder oppdaterte fondskurser, finner du også på Din skatteplikt ved investering i fondet avhenger blant annet av bostedsland, skatteland og generelle skattesituasjon. Storebrand Fondene AS kan kun holdes ansvarlig dersom innhold i dette dokumentet er villedende, unøyaktig eller inkonsistent i forhold til relevante deler av fondets prospekt. unøyaktig eller inkonsistent i forhold til relevante deler av fondets prospekt. Dette fondet er godkjent i Norge og er under tilsyn av det norske Finanstilsynet. Forvaltningsselskapet Storebrand Fondene AS har tillatelse i Norge og er under tilsyn av det norske Finanstilsynet. Nøkkelinformasjonen er oppdatert pr

5 Informasjon om andelseier, verdiberegning og kostnader Andelseiers rettigheter og forpliktelser Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes del av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Driften av et verdipapirfond utøves av forvaltningsselskapet som treffer alle disposisjoner over fon- det. Vedtektsendringer og fusjon av fond krever andelseiernes samtykke med 75 prosents flertall og etterfølgende godkjennelse fra tilsynsmyndighetene. Med tillatelse fra tilsynsmyndighetene kan det gjøres vedtak om at fondet skal avvikles eller at forvaltningen skal overføres til et annet forvaltningsselskap. Meddelelse av endringer skjer skriftlig til andelseierne eller via offentlige media. tid hver virkedag. For at en handel skal bli håndtert, må den være forvaltningsselskapet i hende innen dette tidspunkt. Innløsninger vil da bli utført slik at andelseier mottar kurs basert på den påfølgende verdiberegning. Tegninger vil bli utført så snart forvaltningsselskapet har mottatt valutering på de midler andelseier innbetaler. Normalt vil andeler bli tegnet til kurs basert på neste dags verdiberegning. Forvaltningsselskapet tar ikke ansvar for eventuelle tap, herunder avvikende kurs, som følge av at innsendte ordre av tekniske eller andre årsaker utenfor selskapets kontroll, ikke mottas til rett tid eller på forståelig måte. Tegnings- og innløsningsordre kan sendes til Storebrand Fondene AS, Fondsadministrasjon, Postboks 484, 1327 Lysaker, per faks til nr eller elektronisk via www. storebrand.no/fond. Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av Storebrand Fondene AS velger to av selskapets styremedlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i Storebrand Fondene AS vedtekter. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelseierregisteret føres av Storebrand Fondene AS. Andelene er registrert på navn, og det kan knyttes disposisjonsfullmakter til andelene. Andelene er ikke underlagt bindingstid og kan fritt innløses. Andelskurs Kursen på en andel bekjentgjøres via Oslo Børs Informasjon AS og videre til en rekke ulike media. Kursene publiseres daglig på en rekke internettsteder, blant annet og samt i næringslivs- aviser som Dagens Næringsliv, Finansavisen og Aftenposten. Verdiberegning Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av evt. fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Ved verdsettelse benyttes sluttkurs ved de respektive børser, med unntak av Delphi Global, Delphi Nordic og Delphi Europe som verdsettes til gjeldende markedskurser kl norsk tid. Verdiberegningen for alle øvrige fond er basert på første sluttkurs på underliggende børs etter det respektive fondets skjæringstidspunkt. Ved mangel på utsagnskraftige omsetningskurser skal forvaltningsselskapet utøve skjønn understøttet av sist omsatte kurser og/eller markedets rentenivå for tilsvarende verdipapirer. Fondets netto andelsverdi beregnes på alle norske bankdager, med mindre markeder hvor en vesentlig del av fondets portefølje er investert er stengt. Tegning og innløsning Andeler kan tegnes og innløses gjennom Storebrand Fondene AS eller gjennom forvaltningsselskapets utvalgte distributører. Tegning og innløsning av andeler skjer til fremtidig ukjent kurs. Skjæringstidspunkt for andelshandel er kl norsk 5 Dersom andelseiernes eller allmennhetens interesser tilsier det, kan forvaltningsselskapet søke Finanstilsynet om tillatelse til å helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav fra andelseierne. Finanstilsynet kan, dersom de vurderer det å være i andelseiernes eller allmennhetens interesser, tilsvarende pålegge forvaltningsselskapet å suspendere innløsningsretten helt eller delvis. Spareavtale Det kan opprettes spareavtale med regelmessige tegninger for fondet. Antall tegnede andeler beregnes til den tegningskurs som fastsettes den dagen pengene valuteres fondets bankkonto. Kostnader Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med salg og innløsning av andeler, er inkludert i forvaltningsprovisjonen. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Gebyrer og provisjoner til depotmottaker avtales særskilt hvert år. Forvaltningshonorar beregnes daglig basert på fondets utgående beholdning den respektive dag. Forvaltningsselskapet er forpliktet til å dekke andre direkte kostnader for fondet med unntak av skattekostnaden. Forvaltningsselskapet vil, dersom det vurderes å være i andelseiernes interesse, på vegne av fondet søke om refusjon av tilbakeholdt kildeskatt og belaste fondet for juridiske kostnader knyttet til dette. Dersom en andelseier opptrer på en måte som kan få negative konsekvenser for andelsverdien for øvrige andelseiere (for eksempel hyppige handler), forbeholder Storebrand Fondene seg retten til å belaste andelseier for tegnings og/ eller innløsnings- provisjon som spesifisert i fondets vedtekter for å dekke eventuelle transaksjonskostnader som andelseier påfører fondet.

6 Informasjon om skatteregler, risiko, vedtekter m.m. Verdipapirfondets depotmottaker Firma: J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch Adresse: Fritjof Nansens vei 19, 0369 OSLO Adresse hovedkontor: 125 London Wall, London EC3Y 5AJ, England Selskapsform: Aksjeselskap Foretaksnr.: Hovedvirksomhet: Bankvirksomhet Markedsføring og distribusjon Informasjonen i dette prospektet er utelukkende beregnet på investorer hjemmehørende i de land hvor det enkelte verdipapirfond er registrert for salg og markedsføring. Verdipapirfondet kan ikke markedsføres i andre land enn de landene hvor fondet har slik godkjennelse. Andeler i fondet kan ikke tegnes av amerikanske skatteytere. Med amerikanske skatteytere menes enhver person som faller innenfor definisjonen av begrepet US Person under forordning S kunngjort under den amerikanske Securities Act Skatteregler - for fondet Aksje- og kombinasjonsfond beskattes etter Fritaksmetoden og skatteregler for verdipapirfond. Dette innebærer at fondet skattelegges for 3 prosent av utbytte innvunnet i EØS-området. Fondet er fritatt for realiserte aksjekursgevinster innvunnet utenfor EØS- området, mens utbytte og aksjederivater innvunnet utenfor EØS er skattepliktig. Fondet er fritatt for formuesskatt. Renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer, samt gevinster på valuta, beskattes med 28 prosent. De færreste aksjefond vil komme i skatteposisjon fordi skattepliktige inntekter i de fleste tilfeller vil være lavere enn fondets kostnader. Rentefond vil normalt utdele den skattemessige avkastningen til andelseier slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon. Skatteregler - for personlig andelseier med skatteplikt til Norge Personlige andelseiere i rentefond beskattes med 28 prosent for realiserte kursgevinster og renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap. Personlige andelseiere i aksjefond beskattes etter Aksjonærmodellen. Etter denne modellen skal realiserte kursgevinster og utbytte fra fondsandeler beskattes med 28 prosent ved realisasjon, og det innrømmes fradrag for tap. Før beskatning av aksjefond skal det trekkes fra en skjermingsrente som fastsettes og gjøres gjeldende årlig. Skjermingsrenten tilsvarer avkastningen etter skatt for 3 måneders statskasseveksler, og den akkumuleres for hvert år andelene eies. Utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at andelene innløses med gevinst, og full utnyttelse av skjermingsrente forutsetter at samlet gevinst i eierperioden overstiger samlet skjermingsrente i eierperioden. Ubenyttet skjermingsrente på noen andeler kan ikke overføres til andre andeler. Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter først inn - først ut -prinsippet (FIFO), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1,1 prosent av verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdi ved årsskifte. Skatteregler - for selskaper med skatteplikt til Norge Andelseier som er selskap tilsvarer selskapsaksjonærer og beskattes etter Fritaksmetoden. Med selskaper menes aksjeselskaper og selskaper som er likestilt med aksjeselskaper. I tillegg er foreninger, stiftelser, kommuner, fylkeskommuner, interkommunale selskaper og visse konkurs- og administrasjonsbo omfattet av Fritaksmetoden. Skatteregler - for andelseier med skatteplikt til utlandet Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt på utbytte til Norge etter den sats som følger av det enkelte lands skatteavtale. Det trekkes ikke kildeskatt på utbytter til utenlandske foretak innenfor EØS som omfattes av fritaksmetoden eller ved utdeling fra rentefond. Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Risiko Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers gevinst eller tap vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning og innløsning av andeler. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det investerte beløp. Klagesaker Finansklagenemda behandler verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling er at klager på forhånd har tatt opp saken med Storebrand Fondene AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Finansklagenemda prøve å finne frem til løsninger mellom fondsforvalter og andelseier. Hvis tvisten ikke løses, vil saken bli lagt frem til behandling i nemnda. Klager til nemda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er gratis. Vedtekter Fondene er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er godkjent av Finanstilsynet og følger som vedlegg til prospektet. Regnskap Regnskapet avsluttes per hvert år. Verdipapirfondets årsrapport og halvårsrapport finnes tilgjengelig på selskapets internettsider 6

7 Verdipapirfond forvaltet av Storebrand Fondene AS Aksjefond Storebrand Aksje Innland Storebrand AksjeSpar Storebrand Asia Pacific Indeks Storebrand BarneSpar Storebrand Europa Storebrand Europa I Storebrand Global Storebrand Global Indeks I Storebrand Global Quant Equity Storebrand Global SRI Storebrand Indeks - Alle Markeder Storebrand Indeks - Nye Markeder Storebrand Nord-Amerika I Storebrand Norden Storebrand Norge 1 Storebrand Norge H Storebrand Norge I Storebrand Norge Institusjon Storebrand Optima Norge A Storebrand PensjonSpar Storebrand Pionér Storebrand Trippel Smart Storebrand Vekst Storebrand Verdi 1 Storebrand WGA Health Care Rentefond Storebrand Høyrente Storebrand Global Kreditt IG Storebrand Global Obligasjon Storebrand Global Stat Storebrand Likviditet Storebrand Norsk Kreditt IG Storebrand Norsk Kreditt IG 20 Storebrand Obligasjon Storebrand Obligasjon+ Storebrand Rente+ Storebrand Stat A Kombinasjonsfond Storebrand Aktiv Allokering Storebrand Kombinasjon Storebrand Spar 2020 Storebrand Spar 2030 Storebrand Spar 2040 Delphi fond Delphi Europe 2 Delphi Kombinasjon Delphi Nordic 2 Delphi Norge Delphi Vekst Delphi Global 2 Fondene i uthevet skrift er UCITS fond 1 Disse fondene er også godkjent for markedsføring i Sverige. 2 Disse fondene er også godkjent for markedsføring i Finland, Nederland og Sverige 7

8 Opplysninger om forvaltningsselskapet Firma: Storebrand Fondene AS Forretningskontor: Professor Kohtsvei 9, 1366 Lysaker Org nr: Stiftelsesdato: Tillatelse til å drive verdipapirforvaltning fra samme dato. Tegnet og innbetalt aksjekapital: kr Eier: Storebrand Fondene AS er 100 % eiet av Storebrand ASA Styremedlemmer Nils Robert Hodnesdal (styreleder), Leder Forr.støtte og BC Sparing, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker Lars-Erik Eriksen, Investeringsdirektør Fondsforsikring, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker Wenche Annie Martinussen, Leder ecom, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker Per Brandt, Chefsjurist, SPP Livförsäkring AB, Stockholm, Sverige Gunnar Synnes (andelseiervalgt), Finansforvalter, Skagerak Energi AS, Postboks 80, 3901 Porsgrunn Andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlem honoreres med kr per år. Aksjonærvalgte styremedlemmer og varamedlemmer mottar ikke styrehonorar. Ledelse Administrerende direktør: Jorunn Ygre Storjohann Storebrand Fondene AS, Postboks 484, 1327 Lysaker Lønn og annen godtgjørelse: kr. 1,0 mill. Revisor Deloitte AS, Statsautoriserte revisorer, Karenslyst allé 20, 0278 Oslo er revisor for forvaltningsselskapet og for fondets regnskap. KPMG AS, Statsautoriserte revisorer, Sørkedalsveien 6, 0369 Oslo er forvaltningsselskapets internrevisor. Annet Forvaltningsselskapet har ikke inngått konsulentavtaler utenom Storebrandkonsern som i vesentlig grad vil påvirke driften. Oddlaug Os (andelseiervalgt), Ass.dir. Finance Division, BW Gas ASA, Postboks 443, 1327 Lysaker Karin W. Ellefsen (andelseiervalgt), Treasurer, United European Car Carrier AS (UECC), Strandveien 50, 1324 Lysaker Storebrand Fondene AS har inngått utkontrakteringsavtale med Storebrand Kapitalforvaltning AS (org. nr ) om forvaltningstjenester, oppgjørstjenester, rapportering, drifts- og systemløsninger og med Storebrand Baltic Norge NUF om tjenester innen andelsadministrasjon. Varamedlemmer Ellen C. Solberg, Advokat, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker Selskaper i Storebrandkonsernet står fritt til å tegne og innløse andeler i verdipapirfond forvaltet av Storebrand Fondene AS. Trine B. Waag Kanestrøm, Advokat, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker 8

9 Prospektet er utarbeidet i henhold til forskrift 21. desember 2011 nr til verdipapirfondloven 8-2 og kommisjonsforordning (EU) nr. 583/2010), jf. forskrift til verdipapirfondloven Styret i Storebrand Fondene AS er ansvarlig for at dette prospekt oppfyller kravene i forskriften til verdipapirfondloven. Styret gir med dette en erklæring om at opplysningene i prospektet så langt de kjenner til er i samsvar med de faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er av en slik art at de kan endre prospektets betydningsinnhold. Styret i Storebrand Fondene AS, Nils Robert Hodnesdal Lars-Erik Eriksen Wenche Annie Martinussen (Styreleder) Per Brandt Oddlaug Os Karin W. Ellefsen 9

10 VEDTEKTER for Verdipapirfondet Delphi Vekst 1 - Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Delphi Vekst er en selvstendig formuesmasse oppstått ved innskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr Forvaltningsselskap og depotmottaker Verdipapirfondet forvaltes av forvaltningsselskapet Storebrand Fondene AS. Fondets formål er å investere andelseiernes innskutte midler i finansielle instrumenter med sikte på å oppnå størst mulig risikojustert avkastning innenfor rammen av fondets plasseringsregler. Ved forvaltningen av fondets midler skal forvaltningsselskapet opptre i samsvar med god forretningsskikk og handle i andelseiernes interesser. Depotmottaker er J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch, org.nr Fondets karakter Verdipapirfondet Delphi Vekst er et UCITS fond som følger plasseringsreglene i verdipapirfondloven 4-5, 4-6, 4-8 og 4-9, slik det fremgår nedenfor. Forvaltningsselskapet skal se til at verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter har en sammensetning som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes Forening sine definisjoner. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets nøkkelinformasjon. Fondet investerer i all hovedsak i norske aksjer. 4 - Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter: Omsettelige verdipapirer som nevnt i lov om verdipapirhandel 1-2 tredje ledd x ja nei Verdipapirfondsandeler x ja nei Pengemarkedsinstrumenter x ja nei Fondet har særskilt tillatelse til å plassere midler i fond forvaltet av samme forvaltningsselskap. 10

11 ja x nei Inntil 20 prosent av fondets midler kan plasseres som innskudd i bank. Forvaltningsselskapet kan på vegne av fondet inngå opsjons- og terminkontrakter. x ja nei Formålet med opsjons- og terminhandelen er risikospredning eller risikosikring. Risikoprofilen knyttet til opsjons- og terminhandelen er moderat. Maksimalt 20 prosent av fondets markedsverdi kan plasseres i opsjoner. Maksimalt 10 prosent av fondets markedsverdi kan stilles som sikkerhet overfor opsjonssentral. 5 - Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. norsk børs 2. annet norsk regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten x ja nei Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. børs i en stat som er part i EØS-avtalen 2. annet regulert marked i stat som er part i EØS-avtalen som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten x ja nei Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen 2. annet regulert marked i stat som ikke er part i EØS-avtalen som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten x ja nei Angi navn på hvilke børser eller markedsplasser utenfor EØS: Samtlige børser i OECD-området Inntil 10 prosent kan plasseres i andre finansielle instrumenter. x ja nei Eventuelle andre begrensninger i fondets investeringer inntas her: 11

12 Inntil 20 prosent av fondets eiendeler kan investeres i utenlandske verdipapir 6 - Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster av fondets investeringer utbetales til andelseierne. ja x nei Utbytte utbetales til andelseierne. ja x nei 9 - Utlån av finansielle instrumenter 10 - Derivathandel 11 - Verdiberegning Hver andel i fondet er pålydende kroner 1.000,- Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en daglig godtgjørelse basert på fondets daglige verdi beregnet i hht. vedtektene 11. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør p.a. 1,0 prosent. I tillegg beregnes 10 prosent provisjon av avkastning som overstiger 5 prosent, beregnet løpende over 365 dager. Samlet belastet forvaltningsprovisjon skal ikke overstige 4,0 prosent p.a. Fondets faktiske avkastning siste 365 dager vil være grunnlaget for den resultatavhengige forvaltningsprovisjonen. En andel kan bli belastet for resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse til tross for at andelen ikke har hatt en verdiøkning som er større enn 5,0 prosent p.a. med grunnlag i vedtektenes 11. Tilsvarende kan en andel unngå å bli belastet for resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse selv om verdiøkningen på andelen tilsier en slik belastning. 12

13 Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader påløpt i forbindelse med tegning og innløsning av andeler er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet Tegning av andeler Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Storebrand Fondene AS. Det utstedes andelsbrev. ja x nei Forvaltningsselskapet skal påse at andelseierne mottar skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler i fondet skjer til en pris som fastsettes på grunnlag av den i henhold til vedtektene 11 beregnede verdi av andelen med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 3,0 prosent av tegningsbeløpet. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner , Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig/muntlig/elektronisk. Innløsning skal skje etter andelens verdi, beregnet i henhold til vedtektene 11 etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken 15:00 for at samme dags innløsningskurs skal bli lagt til grunn. Til fradrag i innløsningssummen kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 1,5 prosent av innløsningssummen. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker Kunngjøring av tegning- og innløsningskurser Kunngjøring av andelens tegnings - og innløsningskurs i henhold til vedtektene 13 og 14 skal regelmessig foretas 2-4 ganger i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børsinformasjon Valg av andelseierrepresentanter i forvaltningsselskapets styre Selskapets styre består av seks medlemmer, hvorav to medlemmer og i tillegg ett varamedlem velges av andelseierne i de verdipapirfond selskapet forvalter. Fire 13

14 styremedlemmer og to varamedlemmer velges av selskapets generalforsamling. Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett når styret for øvrig er fulltallig. Selskapet har opprettet valgkomité som overfor valgmøtet skal nominere representanter for andelseierne i forvaltningsselskapets styre. ja x nei De av forvaltningsselskapets styremedlemmer og varamedlemmer som skal velges av andelseierne i de verdipapirfond som selskapet forvalter, velges på valgmøte som innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. Andelseier kan stemme ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet Tvisteløsningsordning Fondet er tilknyttet tvisteløsningsordningen i Finansklagenemnda. X ja nei 18 - Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan kun endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen. 14