Noter. Innholdsfortegnelse. 3. kvartal 2013

Transkript

1 Noter Innholdsfortegnelse Note 1 - Regnskapsprinsipper... 2 Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger... 4 Note 3 - Segmentrapportering... 5 Note 4 - Driftskostnader... 7 Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring... 8 Note 6 - Tap på utlån og garantier... 9 Note 7 - Nedskrivning på utlån og garantier Note 8 - Misligholdte og tapsutsatte engasjement Note 9 - Øvrige eiendeler Note 10 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring Note 11 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Note 12 - Annen gjeld Note 13 - Kapitaldekning Note 14 - Finansielle instrumenter og motregning Note 15 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter av 20

2 Note 1 - Regnskapsprinsipper SpareBank 1 SMN avlegger kvartalsregnskapet i samsvar med børsforskrift, børsregler og International Financial Reporting Standards (IFRS), godkjent av EU, herunder IAS 34 om delårsrapportering. Fra 1. halvår 2007 avlegges også selskapsregnskapet i henhold til IFRS. Dette innebærer at investeringer i tilknyttede selskaper og datterselskaper føres etter kostmetoden. Resultater fra tilknyttede selskaper og datterselskaper er derfor ikke inkludert i morbankens regnskap. Fra og med første kvartal 2012 presenteres avkastning på statskasseveksler som rentenetto. Dette er tidligere ført som kursgevinster /-tap. Historikk er omarbeidet tilsvarende. Kvartalsregnskapet omfatter ikke all informasjon som kreves i et fullstendig årsregnskap og bør leses i sammenheng med årsregnskapet for Konsernet har i denne kvartalsrapporten benyttet de samme regnskapsprinsipper og beregningsmetoder som i siste årsregnskap med følgende unntak: IAS 1 Presentasjon av finansregnskapet Fra første kvartal viser oppstillingen over andre inntekter og kostnader poster som reklassifiseres til resultatet og poster som ikke reklassifiseres til resultatet hver for seg. IAS 19R Ytelser til ansatte Fra første januar 2013 har konsernet anvendt IAS 19R Ytelser til ansatte og endret basis for beregning av pensjonsforpliktelser og pensjonskostnader. Konsernet har tidligere benyttet korridormetoden for regnskapsføring av uamortiserte estimatavvik. Korridormetoden er ikke lenger tillatt, og alle estimatavvik skal etter IAS 19R føres i oppstilling over andre inntekter og kostnader. Tidligere ble avkastning på pensjonsmidler beregnet ved bruk av en langsiktig forventet avkastning på pensjonsmidlene. Som følge av anvendelse av IAS 19R beregnes nå periodens netto rentekostnad ved å anvende diskonteringsrenten for forpliktelsen ved periodens begynnelse på netto forpliktelse. Netto rentekostnad består derfor av rente på forpliktelsen og avkastning på midlene, begge beregnet med diskonteringsrenten. Endringer i netto pensjonsforpliktelse som følge av premieinnbetalinger og utbetaling av pensjoner hensyntas. Forskjellen mellom faktisk avkastning på pensjonsmidlene og den resultatførte avkastningen regnskapsføres fortløpende mot andre inntekter og kostnader. Korridoren per første januar 2012 er beregnet på nytt i samsvar med de prinsipper som oppstilles i IAS 19 R ved at blant annet avkastningen på midlene for 2012 er satt lik diskonteringsrenten. Implementeringen har gitt følgende balanseeffekter (konsern): (mill. kr) Opprinnelig balanseført Endring ved implementering Ny balanseverdi Første kvartal 2012 ( ) Overfinansiert ytelsespensjon (øvrige eiendeler) Underfinansiert ytelsespensjon (øvrig gjeld) Utsatt skatt Annen egenkapital desember 2012 Overfinansiert ytelsespensjon (øvrige eiendeler) Underfinansiert ytelsespensjon (øvrig gjeld) Utsatt skatt Annen egenkapital Første kvartal 2013 (impl ) Overfinansiert ytelsespensjon (øvrige eiendeler) Underfinansiert ytelsespensjon (øvrig gjeld) Utsatt skatt Annen egenkapital *) *) Regnskapsført som styrking av konsernets egenkapital per første kvartal 2013, 57 millioner kroner minus utsatt skatt 16 millioner. Balanseoppstillingen er omarbeidet som vist ovenfor. Pensjonskostnaden i 2012 under tidligere prinsipp utgjorde 32 millioner kroner. Som følge av endret prinsipp for behandling av uamortisert estimataavvik og beregning av netto rentekostnad, økte den resultatførte pensjonskostnaden til 37 millioner kroner. Sammenligningstall i 2 av 20

3 resultat er ikke omarbeidet da endringen er vurdert å være uvesentlig. Kapitaldekning, egenkapitalbevisbrøk og øvrige nøkkeltall er ikke omarbeidet for tidligere perioder. IFRS 7 Motregning av finansielle instrumenter Konsernet har implementert endringen i IFRS 7 som medfører utvidet noteopplysning knyttet til henholdsvis nettoføring av finansielle instrumenter og motregningsordninger knyttet til finansielle instrumenter. Se note 14. IFRS 13 Måling av virkelig verdi Konsernet har implementert IFRS 13 om virkelig verdi måling av finansielle instrumenter. Noteopplysningene bygger i stor grad på tilsvarende noter i siste årsregnskap. Se note av 20

4 Note 2 - Viktige regnskapsestimater og skjønnsmessige vurderinger Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. I fjorårets årsregnskap er det redegjort nærmere for vesentlige estimater og forutsetninger i note 4 Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper. Pensjoner Bank- og finansnæringen har inngått avtale om avtalefestet førtidspensjon (AFP) for ansatte fra fylte 62 år. Egenandel for banken utgjør folketrygdens opptjening av utbetalt pensjon for arbeidstakere som benytter seg av AFP. Bankens ansvar er 100 prosent per år fra 62 til 64 år og 60 prosent av pensjonen som utbetales mellom 65 og 67 år. Opptak av nye pensjonister opphørte med virkning fra 31. desember Lov om statstilskudd til arbeidstakere som tar ut avtalefestet pensjon i privat sektor (AFP-tilskuddsloven) trådte i kraft 19. februar Arbeidstakere som tar ut AFP med virkningstidspunkt i 2011 eller senere, vil bli gitt ytelser etter den nye ordningen. Ny AFP-ordning utgjør et livsvarig påslag på Folketrygden og kan tas ut fra 62 år. Arbeidstakere tjener årlig opp rett til AFP med 0,314 prosent av pensjonsgivende inntekt opp til 7,1G frem til 62 år. Opptjening i ny ordning beregnes på bakgrunn av arbeidstakerens livsinntekt, slik at alle tidligere arbeidsår innregnes i opptjeningsgrunnlaget. Den nye AFP-ordningen anses regnskapsmessig å være en ytelsesbasert flerforetaksordning. Dette innebærer at det enkelte foretaket skal regnskapsføre sin proporsjonale andel av ordningens pensjonsforpliktelse, pensjonsmidler og pensjonskostnad. Dersom det ikke foreligger beregninger av de enkelte komponentene i ordningen og et konsistent og pålitelig grunnlag for allokering, regnskapsføres den nye AFP-ordningen som en innskuddsordning. På det nåværende tidspunkt foreligger det ikke slikt grunnlag, og den nye AFP-ordningen regnskapsføres derfor som en innskuddsordning. Regnskapsføring av ny AFP-ordning som ytelsesordning vil først skje når pålitelig måling og allokering kan foretas. Ny ordning skal finansieres ved at Staten dekker 1/3 av pensjonsutgiftene og 2/3 skal dekkes av arbeidsgiverne. Arbeidsgivernes premie skal fastsettes som en prosentandel av lønnsutbetalinger mellom 1G og 7,1G. I tråd med anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse er det i regnskapsåret ikke foretatt avsetning for konsernets reelle AFP-forpliktelse. Dette skyldes at Felleskontoret for LO/NHO så langt ikke har foretatt de nødvendige beregninger. Konsernet har i første kvartal implementert IAS 19 R om ytelser til ansatte. Se note 1 om regnskapsprinsipper. Da det hittil i år ikke har vært vesentlige endringer i diskonteringsrenten eller andre forutsetninger knyttet til ytelsesordningen har konsernet ikke innhentet ny aktuarberegning. Siste aktuarberegning er gjort per 31. desember Oppkjøp av virksomhet SpareBank 1 SMN har i tredje kvartal overtatt 23,89 prosent av aksjene i SpareBank 1 Markets AS. Banken eide tidligere indirekte 19,23 prosent av SpareBank 1 Markets gjennom sitt eierskap i SpareBank 1 Gruppen. Det er foretatt en endelig oppkjøpsanalyse i samsvar med IFRS 3 hvor anskaffelseskost, 35,3 millioner kroner, er allokert til virkelig verdi av eiendeler og gjeld. Tidligere eierandel er videreført til kontinuitet. Differansen mellom identifiserbare netto eiendeler og anskaffelseskost for økt eierandel, 1,5 millioner kroner, er i samsvar med IAS 28 ført som inntekt i tredje kvartal. 4 av 20

5 Note 3 - Segmentrapportering Banken er omorganisert fra 1. januar Dette gjør det naturlig med en endring av segmentinndelingen. Fra 1. januar 2013 er segmentet Bedriftsmarked delt opp og rapporteres som to separate segmenter; konsernkunder og Små og mellomstore bedrifter (SMB). Historikk er ikke omarbeidet, da dette er vanskelig å rekonstruere på et presist nok nivå. For sammenligningsformål må derfor Konsernkunder og SMB sees på under ett i forhold til Dette vil være gjeldende for hvert kvartal i Organisasjonsmessig ligger SMB som en del av Kontorer som også håndterer Privatkunder. Som følge av at datterseskapet Allegro utgjør en begrenset andel av konsernets resultat, rapporteres dette ikke lenger som eget segment, men er lagt til i kolonnen for øvrige. Fra andre kvartal 2013 er de felleskontrollerte selskapene SpareBank 1 Gruppen og BN Bank behandlet som egne segmenter. Bakgrunnen for dette er at selskapene hver for seg utgjør en betydelig del av konsernresultatet samtidig som hvert av selskapene har betydning i kapitalkravssammenheng. Selskapene har derfor også stor oppmerksomhet i konsernets interne virksomhetsstyring. Fra tredje kvartal 2013 rappoteres selskaper holdt for salg under Konsernkundesegmentet. For datterselskapene oppgis tall fra de respektive selskapsregnskapene, mens for felleskontrollerte selskaper som tas inn etter egenkapitalmetoden oppgis konsernets resultatandel samt bokført verdi av investeringen på konsernnivå. Konsern 30. september 2013 Resultatregnskap ( i mill kr) Privat -kunder SMB Konsern -kunder Markets EM 1 SB1 Finans MN SB1 Regnskapshuset SMN SB1 Gruppen BN Bank Øvrige/elim Netto renteinntekter Renter av allokert kapital Sum renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avkastning på finansielle investeringer **) Sum inntekter * Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skatt inkl. res. virksomhet holdt for salg EK avkastning 37,0 % 31,4 % 13,8 % 1,1 % 13,3 % Total Balanse Utlån til kunder Herav overført Boligkreditt og Næringskreditt Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld og egenkapital Sum egenkapital og gjeld av 20

6 Konsern 30. september 2012 Resultatregnskap ( i mill kr) PM BM Markets EM 1 SB1 Finans MN SB1 Regnskapshuset SMN SB1 Gruppen BN Bank Øvrige/elim Netto renteinntekter Renter av allokert kapital Sum renteinntekter Netto provisjons- og andre inntekter Netto avkastning på finansielle investeringer **) Sum inntekter * Sum driftskostnader Resultat før tap Tap på utlån, garantier m.v Resultat før skatt inkl. res. virksomhet holdt for salg EK avkastning 19,5 % 12,8 % 5,6 % 11,7 % Total Balanse Utlån til kunder Herav overført Boligkreditt Individuell nedskrivning utlån Gruppenedskrivning utlån Andre eiendeler Sum eiendeler Innskudd fra og gjeld til kunder Annen gjeld og egenkapital Sum egenkapital og gjeld *) En del av kapitalmarkeds-inntektene (Markets) er fordelt på PM og BM. **) Spesifikasjon av netto avkastning på finansielle eiendeler inkl. holdt for salg Kursgevinst/utbytte på aksjer Obligasjoner og derivater Valuta- og renteforretninger Markets Sum verdiendringer finansielle eiendeler SpareBank 1 Gruppen SpareBank 1 Boligkreditt SpareBank 1 Næringskreditt 5 8 BN Bank Andre selskaper Sum avkastning på eierinteresser Sum av 20

7 Note 4 - Driftskostnader Morbank Konsern (i mill kr) Personalkostnader IT-kostnader Porto og verditransport Markedsføring Ordinære avskrivninger Driftskostnader faste eiendommer Kjøpte tjenester Andre driftskostnader Sum driftskostnader av 20

8 Note 5 - Utlån til kunder fordelt på sektor og næring Morbank Konsern (i mill kr) Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst Havbruk Industri og bergverk Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet Sjøfart Eiendomsdrift Forretningsmessig tjenesteyting Transport og annen tjenesteytende virksomhet Offentlig forvaltning Øvrige sektorer Sum næring Lønnstakere Sum utlån inkl. Boligkreditt og Næringskreditt Herav Boligkreditt Herav Næringskreditt Brutto utlån i balansen av 20

9 Note 6 - Tap på utlån og garantier Morbank Konsern Periodens endring i individuelle nedskrivninger Periodens endring i gruppenedskrivninger Periodens konstaterte tap hvor det tidligere er nedskrevet Periodens konst. tap hvor det tidligere ikke er nedskrevet Periodens inngang på tidligere perioders konstaterte tap Periodens tapskostnader av 20

10 Note 7 - Nedskrivning på utlån og garantier Morbank Konsern (i mill kr) Individuelle nedskrivninger ved starten av perioden*) Økt nedskrivning på engasjement hvor det tidl. er nedskrevet Tilbakeføring av nedskrivninger fra tidligere perioder Nedskrivning på engasjement hvor det tidl. ikke er nedskrevet Konstaterte tap i perioden hvor det tidligere er nedskrevet Individuelle nedskrivninger ved slutten av perioden Konstaterte tap i perioden *) Individuelle tapsnedskrivninger på garantier, 1 mill. kroner, er oppført i balansen som gjeld under 'Andre forpliktelser'. 10 av 20

11 Note 8 - Misligholdte og tapsutsatte engasjement Morbank Konsern (i mill kr) Misligholdte utlån Brutto mislighold over 90 dager *) Individuelle nedskrivninger Netto misligholdte utlån % 23 % 21 % Avsetningsgrad 20 % 22 % 22 % Andre tapsutsatte engasjement Tapsutsatte engasjement (ikke misligholdt) Individuelle nedskrivninger Netto andre tapsutsatte engasjement % 42 % 43 % Avsetningsgrad 43 % 38 % 43 % *) Det foreligger ikke mislighold på lån i garantiporteføljen overtatt fra BN Bank ASA per Q3. Eventuelt mislighold i garantiporteføljen vil for øvrig ikke medføre tap for SpareBank 1 SMN. 11 av 20

12 Note 9 - Øvrige eiendeler Morbank Konsern (i mill kr) Utsatt skattefordel Varige driftsmidler Opptjente ikke motatte inntekter Fordringer verdipapirer Pensjoner Andre eiendeler Sum øvrige eiendeler av 20

13 Note 10 - Innskudd fra kunder fordelt på sektor og næring Morbank Konsern (i mill kr) Jordbruk, skogbruk, fiske og fangst Havbruk Industri og bergverk Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet Sjøfart Eiendomsdrift Forretningsmessig tjenesteyting Transport og annen tjenesteytende virksomhet Offentlig forvaltning Øvrige sektorer Sum næring Lønnstakere Sum innskudd av 20

14 Note 11 - Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer Morbank Konsern (i mill kr) Sertifikatgjeld, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi Verdijusteringer Sum verdipapirgjeld Endring i verdipapirgjeld, ansvarlige lån og fondsobligasjoner (i mill kr) Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer Sertifikatgjeld, nominell verdi Obligasjonsgjeld, nominell verdi Verdijusteringer Totalt (i mill kr) Emittert Forfalt/ innløst Øvrige endringer Ordinære ansvarlig lånekapital, nominell verdi Evigvarende ansvarlig lånekapital, nominell verdi Fondsobligasjonslån, nominell verdi Verdijusteringer Total av 20

15 Note 12 - Annen gjeld Morbank Konsern (i mill kr) Utsatt skatt Betalbar skatt Formuesskatt Påløpne kostnader og mottatte ikke påløpne inntekter Avsetning for påløpne kostnader og forpliktelser Trasseringsgjeld Leverandørgjeld Gjeld verdipapirer Annen gjeld Sum annen gjeld av 20

16 Note 13 - Kapitaldekning SpareBank 1 SMN har benyttet interne målemetoder (Internal Rating Based Approach - Foundation) for kredittrisiko siden januar Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer. Effekten av risikovektene under IRB er begrenset som følge av overgangsregler gitt i forskrift fra Finanstilsynet. Overgangsreglene antas å gjelde ut Ansvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. Tidsbegrenset ansvarlig lån kan ikke tilsvare et høyere beløp enn 50 prosent av kjernekapitalen i kapitaldekningen, mens evigvarende ansvarlige lån ikke kan tilsvare et høyere beløp enn 100 prosent av kjernekapitalen. Ansvarlige lån klassifiseres som forpliktelse i balansen og måles til amortisert kost slik som andre langsiktige lån. En fondsobligasjon (hybridkapital) er en obligasjon med en pålydende rente, men banken har ikke plikt til å betale ut renter i en periode hvor det ikke utbetales utbytte, og investor har heller ikke senere krav på renter som ikke er utbetalt, dvs. rentene akkumuleres ikke. Fondsobligasjoner som kjennetegnes med moderate incentiver til tilbakebetaling er godkjent som et element i kjernekapitalen innen en ramme på 15 prosent av samlet kjernekapital. Har derimot fondsobligasjonen ikke fastsatt løpetid og er uten incentiver til tilbakebetaling kan den medtas som et element i kjernekapitalen innen en ramme på 35 prosent av samlet kjernekapital. Finanstilsynet kan kreve at fondsobligasjonene skrives ned proporsjonalt med egenkapitalen dersom bankens kjernekapitaldekning faller under fem prosent eller samlet kapitaldekning faller under åtte prosent. Nedskrevne beløp på fondsobligasjonene skal være skrevet opp før det kan utbetales utbytte til aksjonærene eller egenkapitalen skrives opp. Fondsobligasjoner føres som annen langsiktig gjeld til amortisert kost. For detaljert informasjon om ansvarlige lån og fondsobligasjoner, se note 5 i bankens årsrapport. Fra Q er beregningsmetode på operasjonell risiko endret fra basismetode til sjablongmetode på morbank. På konsern beregnes fortsatt datterselskaper etter basismetoden. Finanstilsynet meddelte i mai 2013 endrede kapitalkrav med virkning fra og med 1. juli De nye kravene er 9 prosent ren kjernekapitaldekning, 10,5 prosent kjernekapitaldekning og 12,5 prosent kapitaldekning. 16 av 20

17 Morbank Konsern (i mill kr) Egenkapitalbevis Egne egenkapitalbevis Overkursfond Utjevningsfond Grunnfondskapital Avsatt utbytte Avsatt gaver Fond for urealiserte gevinster Annen egenkapital inklusive minoritetsinteresser Periodens resultat Sum balanseført egenkapital Utsatt skattefordel, goodwill og immaterielle eiendeler Andel av fond for urealiserte gevinster i tilknyttede selskap Fradrag for avsatt utbytte og gaver % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger % kapitaldekningsreserve Overfinansiering pensjonsforpliktelse Periodens resultat Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen (fom % etter skatt - tidligere 50 % etter skatt) Sum ren kjernekapital Fondsobligasjon, hybridkapital Sum kjernekapital Tilleggskapital utover kjernekapital Fondsobligasjon, hybdridkapital utover 15% Evigvarende ansvarlig kapital Tidsbegrenset ansvarlig kapital % fradrag ansvarlig kapital i andre finansinstitusjoner % fradrag forventet tap IRB fratrukket tapsavsetninger % kapitaldekningsreserve Sum tilleggskapital Netto ansvarlig kapital Minimumskrav ansvarlig kapital Basel II Engasjement med spesialiserte foretak Engasjement med øvrige foretak Engasjement med massemarked SMB Engasjement med massemarked personer Engasjement med øvrige massemarked Egenkapitalposisjoner Sum kredittrisiko IRB Gjeldsrisiko Egenkapitalrisiko Valutarisiko Operasjonell risiko Engasjementer beregnet etter standardmetoden Fradrag Overgangsordning Minimumskrav ansvarlig kapital Beregningsgrunnlag Kapitaldekning 10,4 % 9,3 % 11,5 % ren kjernekapitaldekning 10,7 % 9,3 % 10,0 % 11,7 % 10,5 % 13,6 % kjernekapitaldekning 12,6 % 10,6 % 11,3 % 13,8 % 11,9 % 15,4 % kapitaldekning 14,2 % 11,9 % 13,3 % 17 av 20

18 Note 14 - Finansielle instrumenter og motregning Fra og med 2013 skal banken opplyse om hvilke finansielle instrumenter banken anser å oppfylle kravene til nettoføring ihht. IAS 32.42, samt hvilke finansielle instrumenter man har inngått motregningsavtaler på. Begge ihht. IFRS 7.13 A-F. I den finansielle oppstillingen har banken ingen finansielle instrumenter som bokføres netto. SpareBank 1 SMN har to sett avtaler som regulerer motpartsrisiko og netting av derivater. For privat- og næringslivskunder anvendes rammeavtaler med krav om sikkerhetsstillelse. For kunder som driver med tradingvirksomhet aksepteres kun kontantdepot som sikkerhet. Avtalene er unilaterale, det vil si at det kun er kundene som stiller sikkerhet. Mot finansielle institusjoner inngår banken standardiserte og hovedsakelig bilaterale ISDA-avtaler. I tillegg har banken inngått tilleggsavtaler om sikkerhetsstillelse (CSA) mot de mest sentrale motpartene. Per har banken 19 aktive CSA-avtaler. Banken inngår utelukkende avtaler med kontanter som sikkerhet. Håndteringen av disse avtalene har banken satt ut til SEB Prime Collateral Services, det vil si at de håndterer marginkravene på vegne av banken. Periode Type finansielt instrument Beløp som bare kan nettes ved konkurs eller mislighold Derivater Derivater Derivater 562 Morbank og konsern er identisk. 18 av 20

19 Note 15 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter I forbindelse med implementering av IFRS 13 krever det presentasjon i delårsregnskapene av virkelig verdimåling per nivå med følgende nivåinndeling for måling av virkelig verdi: Nivå 1: Notert pris i et aktivt marked for en identisk eiendel eller forpliktelse Nivå 2: Verdsettelse basert på andre observerbare faktorer enten direkte (pris) eller indirekte (utledet fra priser) enn notert pris (brukt i nivå 1) for eiendelen eller forpliktelsen Nivå 3: Verdsettelse basert på faktorer som ikke er hentet fra observerbare markeder (ikke observerbare forutsetninger) For ytterlige beskrivelse henvises til note 26 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter i årsregnskapet, samt note 27 virkelig verdi av finansielle instrumenter. Aksjer holdt for salg er ikke inkludert i tabellene under. Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. september 2013: Eiendeler (i mill kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater Obligasjoner og sertifikater Egenkapitalinstrumenter Fastrentelån Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter Sum eiendeler Forpliktelser (i mill kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater Sum forpliktelser Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 30. september 2012: Eiendeler (i mill kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater Obligasjoner og sertifikater Egenkapitalinstrumenter Fastrentelån Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter Sum eiendeler Forpliktelser (i mill kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater Sum forpliktelser av 20

20 Følgende tabell presenterer konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2012: Eiendeler (i mill kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet - Derivater Obligasjoner og sertifikater Egenkapitalinstrumenter Fastrentelån Finansielle eiendeler tilgjengelig for salg - Egenkapitalinstrumenter Sum eiendeler Forpliktelser (i mill kr) Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Total Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet - Derivater Sum forpliktelser Verdsettelsen av egenkapitalinstrumenter klassifisert i nivå 3 gjøres i det enkelte konsernselskap - i hovedsak SpareBank 1 SMN Invest AS og SpareBank 1 SMN. Det er etablert rutiner for løpende verdivurdering av alle aksjeinvesteringene og vurderingen gjøres med ulike intervaller i forhold til størrelsen på investeringen. For andeler i Såkorn og Venturefond benyttes verdsettelsen som kommer fra forvalterne av de ulike fondene. Denne verdsettelsen er basert på retningslinjene enten fra EVCA (European Venture Capital Association) eller IPEV guidelines (International Private Equity guidelines). Andre fond, som eiendomsfond, bruker normalt eksterne megleranslag. Øvrige fond eller selskaper med få deltakere bruker opprinnelig kostpris eller markedspris om det har vært gjennomført transaksjoner i selskapet. Eierandelene i Nets Holding og Nordito Property verdivurderes hvert kvartal av SpareBank 1 Gruppen AS og distribueres til alle alliansebankene. Denne verdivurderingen er basert på et gjennomsnitt av fem ulike metoder hvor siste kjente transaksjonskurs, resultat per aksje, utbytte per aksje og EBITDA er input i vurderingene. Fra andre kvartal tilsvarende verdivurdering for aksjene i Bank 1 Oslo Akershus AS. Effekt i resultat av finansielle instrumenter tilhørende nivå 3: (i mill kr) Realisert gevinst/tap Endring i urealisert gevinst/tap Sum effekt i resultatet av 20