Prospekt for verdipapir fondet. Storebrand Nord-Amerika I

Transkript

1 Prospekt for verdipapir fondet Storebrand Nord-Amerika I

2 Prospekt for verdipapirfondet Dette prospektet er utarbeidet i henhold til bestemmelsene i lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr jfr. Forskrift til verdipapirfondloven fastsatt av det Kongelige Finans- og Tolldepartement 21. desember Prospektets formål er å gi den informasjon som kreves for å kunne foreta en velbegrunnet bedømmelse av fondet og risikoen ved å investere i fondet. Fondets vedtekter inneholder ytterligere informasjon og er å anse som vedlegg til prospektet. Prospektet inneholder følgende informasjon: Fondets nøkkelinformasjon, herunder fondets investeringsstrategi, risiko ved investering i fondet, kostnader og historisk avkastning... side 3 Rettigheter og plikter for fondets andelseiere... side 5 Prinsipper for verdiberegning og andelskurs... side 5 Prinsipper for tegninger og innløsninger i fondet... side 5 Kostnader som kan belastes fondet... side 5 Fondets depotmottaker... side 6 Markedsføring og distribusjon... side 6 Skatteregler for fondet, for personlige andelseiere og for selskaper... side 6 Prosess for klagesaker... side 6 Verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS... side 7 Opplysninger om forvaltningsselskapet... side 8 Vedtekter side 10 Har du spørsmål til prospektets innhold eller annet vedrørende plassering i våre verdipapirfond, vennligst kontakt din rådgiver eller Storebrand på telefon Våre åpningstider er alle hverdager kl 8 16.

3 Nøkkelinformasjon til investorer Dette dokumentet gir nøkkelinformasjon om fondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg til å forstå fondets egenskaper og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen slik at du kan ta en velfundert investeringsbeslutning. Verdipapirfondet Storebrand Nord-Amerika I (ISIN NO ) - Aksjefond (UCITS) Verdipapirfondet er forvaltet av Storebrand Asset Management AS (org. nr ), et selskap i Storebrand-konsernet. Målsetting og investeringsstrategi Målsetting Storebrand Nord-Amerika I er et aksjefond som har som mål å oppnå en avkastning og risiko som er på linje med referanseindeksen. Investeringsstrategi Fondet investerer i selskaper notert på nord-amerikanske børser. Eierandelene i de underliggende aksjene settes sammen slik at de i størst mulig grad gjenspeiler selskapenes vekting i referanseindeksen. Selskaper som ikke tilfredsstiller Storebrands minimumsstandard for bærekraftige investeringer holdes utenfor. Forventet relativ volatilitet er 0,5 prosent, og skal begrenses oppad til 1,5 prosent. For beregningen av forventet relativ volatilitet benyttes Barra One, Riskmetrics eller andre anerkjente systemer for risikoberegning. Derivater kan benyttes for rimeligere eller mer effektiv forvaltning. Referanseindeks Fondets referanseindeks er MSCI North America og indeksen er utbyttejustert. Utbytte Utbytter som fondet mottar fra sine investeringer reinvesteres løpende og inngår dermed i andelsverdien. Den 15. november hvert år blir disse utbyttene utdelt til andelseier. Som hovedregel blir utdelingen reinvestert slik at du mottar nye andeler for beløpet, men du kan velge å motta utbyttet som en utbetaling til din bankkonto. Investeringsperiode Fondets risikoprofil gjør at du bør ha en investeringshorisont på fem år eller lenger. Handel Fondet verdsettes ved børsslutt på alle bankdager i Norge, og kan kjøpes og selges hver dag det er verdsatt. Minste tegningsbeløp er kr 10 millioner. Risiko og avkastningsprofil Lavere risiko Normalt lavere avkastning Høyere risiko Normalt høyere avkastning Verdien på fondets investeringer påvirkes, positivt og negativt, av den daglige utviklingen i markedene hvor verdipapirene omsettes (markedsrisiko) Indikatoren over er et mål på fondets historiske kurssvingninger de siste fem årene. Den er ingen sikker indikator for fremtidig utvikling, og fondets plassering på skalaen kan endres over tid. Den laveste kategorien, 1, kan ikke betraktes som helt risikofri. Dette fondet er plassert i risikoklasse 6, noe som betyr at andelene normalt er gjenstand for store kurssvingninger. Risikoindikatoren tar ikke høyde for effekter av uvanlige markedsforhold eller store uforutsette hendelser (politiske inngrep, naturkatastrofer eller lignende). Den tar heller ikke høyde for følgende risikotyper som fondet kan være utsatt for: Forvaltningsrisiko risiko for at forvalters tilnærminger ikke fungerer under alle markedsforhold. Valutarisiko - risiko for at fondets verdi påvirkes av vekslingskursen mellom norske kroner og utenlandsk valuta. Fondet tar bevisst ulike former for risiko for å øke mulighetene for avkastning. Midlene fordeles i flere ulike investeringer for å være mindre utsatt for verdifall i enkeltinvesteringer. 3

4 Fondskostnader Engangskostnader som belastes andelseier Kjøpskostnad Inntil 0,2 % Salgskostnad Inntil 0,2 % Kostnader som belastes fondet Løpende kostnader 0,15 % pro anno De løpende kostnadene er basert på foregående kalenderår, og kan variere fra år til år. Kjøps og salgskostnadene som fremgår av tabellen er maksimale satser. Kontakt din rådgiver for nærmere informasjon. Løpende kostnader er betaling for forvaltning av fondet og inkluderer kostnader knyttet til markedsføring og distribusjon. Kostnadene reduserer fondets potensielle verdiøkning. De løpende kostnadene omfatter ikke transaksjonskostnader (kurtasje) som fondet har hatt i forbindelse med kjøp og salg av verdipapirer. For mer informasjon om kostnader, se fondets vedtekter som du finner på Historisk avkastning 50% 40% 30% 20% 18,9 % 17,5 % Storebrand Nord-Amerika I Referanseindeks 15,4 % 16,0 % 41,2 % 40,6 % Fondet ble etablert 10. desember Stolpene viser fondets årlige avkastning fratrukket forvaltningshonorar. Eventuelle kjøps- og salgskostnader er ikke hensyntatt. Avkastningen er beregnet i norske kroner. 10% 0% -10% -20% -30% 5,6 % 6,1 % 6,6 % 6,0 % 7,1 % 7,0 % 0,8 % 2,6 % 2,6 % 0,8 % -6,6 % -6,9 % -20,5 % -20,3 % Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko samt eventuelle kostnader ved kjøp og salg av andeler i fondet. Avkastningen kan bli negativ. Praktisk informasjon Fondets depotmottaker er J. P. Morgan Europe Limited - Oslo Branch. For nærmere informasjon se fondets prospekt, vedtekter, regnskap samt annet materiale på Du kan be om å få tilsendt dokumentene vederlagsfritt. Annen praktisk informasjon, herunder oppdaterte fondskurser, finner du også på Din skatteplikt ved investering i fondet avhenger blant annet av bostedsland, skatteland og generelle skattesituasjon. Storebrand Asset Management AS kan kun holdes ansvarlig dersom innhold i dette dokumentet er villedende, unøyaktig, eller inkonsistent i forhold til relevante deler av fondets prospekt. Dette fondet er godkjent i Norge og er under tilsyn av det norske Finanstilsynet. Forvaltningsselskapet Storebrand Asset Management AS har tillatelse i Norge og er under tilsyn av det norske Finanstilsynet. Nøkkelinformasjonen er oppdatert 1. februar

5 Informasjon om andelseier, verdiberegning og kostnader Andelseiers rettigheter og forpliktelser Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes del av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Driften av et verdipapirfond utøves av forvaltningsselskapet som treffer alle disposisjoner over fondet. Vedtektsendringer og fusjon av fond krever andelseiernes samtykke med 75 prosents flertall og etterfølgende godkjennelse fra tilsynsmyndighetene. Med tillatelse fra tilsynsmyndighetene kan det gjøres vedtak om at fondet skal avvikles eller at forvaltningen skal overføres til et annet forvaltningsselskap. Meddelelse av endringer skjer skriftlig til andelseierne eller via offentlige media. Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av Storebrand Asset Management AS velger to av selskapets styremedlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i Storebrand Asset Management AS vedtekter. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelseierregisteret føres av Storebrand Asset Management AS. Andelene er registrert på navn, og det kan knyttes disposisjonsfullmakter til andelene. Andelene er ikke underlagt bindingstid og kan fritt innløses. Andelskurs Kursen på en andel bekjentgjøres via Oslo Børs Informasjon AS og videre til en rekke ulike media. Kursene publiseres daglig på en rekke internettsteder, blant annet og samt i næringslivsaviser som Dagens Næringsliv, Finansavisen og Aftenposten. Verdiberegning Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av evt. fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Ved verdsettelse benyttes sluttkurs ved de respektive børser, med unntak av Delphi Global, Delphi Nordic og Delphi Europe som verdsettes til gjeldende markedskurser kl norsk tid. Verdiberegningen for alle øvrige fond er basert på første sluttkurs på underliggende børs etter det respektive fondets skjæringstidspunkt. Ved mangel på utsagnskraftige omsetningskurser skal forvaltningsselskapet utøve skjønn understøttet av sist omsatte kurser og/eller markedets rentenivå for tilsvarende verdipapirer. Fondets netto andelsverdi beregnes på alle norske bankdager, med mindre markeder hvor en vesentlig del av fondets portefølje er investert er stengt. Tegning og innløsning Andeler kan tegnes og innløses gjennom Storebrand Asset Management AS eller gjennom forvaltningsselskapets utvalgte distributører. Tegning og innløsning av andeler skjer 5 til fremtidig ukjent kurs. Skjæringstidspunkt for andelshandel er kl norsk tid hver virkedag. For at en handel skal bli håndtert, må den være forvaltningsselskapet i hende innen dette tidspunkt. Innløsninger vil da bli utført slik at andelseier mottar kurs basert på den påfølgende verdiberegning. Tegninger vil bli utført så snart forvaltningsselskapet har mottatt valutering på de midler andelseier innbetaler. Normalt vil andeler bli tegnet til kurs basert på neste dags verdiberegning. Forvaltningsselskapet tar ikke ansvar for eventuelle tap, herunder avvikende kurs, som følge av at innsendte ordre av tekniske eller andre årsaker utenfor selskapets kontroll, ikke mottas til rett tid eller på forståelig måte. Tegnings- og innløsningsordre kan sendes til Storebrand Asset Management AS, Fondsadministrasjon, Postboks 484, 1327 Lysaker, per faks til nr eller elektronisk via Dersom andelseiernes eller allmennhetens interesser tilsier det, kan forvaltningsselskapet søke Finanstilsynet om tillatelse til å helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav fra andelseierne. Finanstilsynet kan, dersom de vurderer det å være i andelseiernes eller allmennhetens interesser, tilsvarende pålegge forvaltningsselskapet å suspendere innløsningsretten helt eller delvis. Spareavtale Det kan opprettes spareavtale med regelmessige tegninger for fondet. Antall tegnede andeler beregnes til den tegningskurs som fastsettes den dagen pengene valuteres fondets bankkonto. Kostnader Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med salg og innløsning av andeler, er inkludert i forvaltningsprovisjonen. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Gebyrer og provisjoner til depotmottaker avtales særskilt hvert år. Forvaltningshonorar beregnes daglig basert på fondets utgående beholdning den respektive dag. Forvaltningsselskapet er forpliktet til å dekke andre direkte kostnader for fondet med unntak av skattekostnaden. Forvaltningsselskapet vil, dersom det vurderes å være i andelseiernes interesse, på vegne av fondet søke om refusjon av tilbakeholdt kildeskatt og belaste fondet for juridiske kostnader knyttet til dette. Dersom en andelseier opptrer på en måte som kan få negative konsekvenser for andelsverdien for øvrige andelseiere (for eksempel hyppige handler), forbeholder Storebrand Asset Management AS seg retten til å belaste andelseier for tegnings og/ eller innløsnings- provisjon som spesifisert i fondets vedtekter for å dekke eventuelle transaksjonskostnader som andelseier påfører fondet.

6 Informasjon om skatteregler, risiko, vedtekter m.m. Verdipapirfondets depotmottaker Firma: J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch Adresse: Tordenskjoldsgate 6, 0010 Oslo. Adresse hovedkontor: 25 Bank Street, Canary Warf London E14 5JP, England Selskapsform: Aksjeselskap Foretaksnr.: Hovedvirksomhet: Bankvirksomhet Markedsføring og distribusjon Informasjonen i dette prospektet er utelukkende beregnet på investorer hjemmehørende i de land hvor det enkelte verdipapirfond er registrert for salg og markedsføring. Verdipapirfondet kan ikke markedsføres i andre land enn de landene hvor fondet har slik godkjennelse. Andeler i fondet kan ikke tegnes av amerikanske skatteytere. Med amerikanske skatteytere menes enhver person som faller innenfor definisjonen av begrepet US Person under forordning S kunngjort under den amerikanske Securities Act Skatteregler - for fondet Aksje- og kombinasjonsfond beskattes etter Fritaksmetoden og skatteregler for verdipapirfond. Dette innebærer at fondet skattelegges for 3 prosent av utbytte innvunnet i EØS-området. Fondet er fritatt for realiserte aksjekursgevinster innvunnet utenfor EØS- området, mens utbytte og aksjederivater innvunnet utenfor EØS er skattepliktig. Fondet er fritatt for formuesskatt. Renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer, samt gevinster på valuta, beskattes med 27 prosent. De færreste aksjefond vil komme i skatteposisjon fordi skattepliktige inntekter i de fleste tilfeller vil være lavere enn fondets kostnader. Rentefond vil normalt utdele den skattemessige avkastningen til andelseier slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon. Skatteregler - for personlig andelseier med skatteplikt til Norge Personlige andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent for realiserte kursgevinster og renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap. først inn - først ut -prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdi ved årsskifte. Skatteregler - for selskaper med skatteplikt til Norge Andelseier som er selskap tilsvarer selskapsaksjonærer og beskattes etter Fritaksmetoden. Med selskaper menes aksjeselskaper og selskaper som er likestilt med aksjeselskaper. I tillegg er foreninger, stiftelser, kommuner, fylkeskommuner, interkommunale selskaper og visse konkurs- og administrasjonsbo omfattet av Fritaksmetoden. Skatteregler - for andelseier med skatteplikt til utlandet Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt på utbytte til Norge etter den sats som følger av det enkelte lands skatteavtale. Det trekkes ikke kildeskatt på utbytter til utenlandske foretak innenfor EØS som omfattes av fritaksmetoden eller ved utdeling fra rentefond. Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Risiko Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers gevinst eller tap vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning og innløsning av andeler. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det investerte beløp. Klagesaker Finansklagenemda behandler verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling er at klager på forhånd har tatt opp saken med Storebrand Asset Management AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Finansklagenemda prøve å finne frem til løsninger mellom fondsforvalter og andelseier. Hvis tvisten ikke løses, vil saken bli lagt frem til behandling i nemnda. Klager til nemda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er gratis. Personlige andelseiere i aksjefond beskattes etter Aksjonærmodellen. Etter denne modellen skal realiserte kursgevinster og utbytte fra fondsandeler beskattes med 27 prosent ved realisasjon, og det innrømmes fradrag for tap. Før beskatning av aksjefond skal det trekkes fra en skjermingsrente som fastsettes og gjøres gjeldende årlig. Skjermingsrenten tilsvarer avkastningen etter skatt for 3 måneders statskasseveksler, og den akkumuleres for hvert år andelene eies. Utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at andelene innløses med gevinst, og full utnyttelse av skjermingsrente forutsetter at samlet gevinst i eierperioden overstiger samlet skjermingsrente i eierperioden. Ubenyttet skjermingsrente på noen andeler kan ikke overføres til andre andeler. Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter Vedtekter Fondene er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er godkjent av Finanstilsynet og følger som vedlegg til prospektet. Regnskap Regnskapet avsluttes per hvert år. Verdipapirfondets årsrapport og halvårsrapport finnes tilgjengelig på selskapets internettsider eller 6

7 Verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS Aksjefond Rentefond Delphi Emerging 1 SEB NOK Liquidity Fund 1 Delphi Europe 1 3 Storebrand Høyrente 1 Delphi Nordic 1 3 Storebrand Global Kreditt IG 1 Delphi Norge 1 Storebrand Global Obligasjon 1 Delphi Global 1 3 Storebrand Global Stat Storebrand Aksje Innland Storebrand Likviditet 1 Storebrand AksjeSpar 1 Storebrand Norsk Kreditt IG 1 Storebrand Asia Pacific Indeks 1 Storebrand Norsk Kreditt IG 20 1 Storebrand BarneSpar 1 Storebrand Obligasjon+ 1 Storebrand Blend Strategies 1 Storebrand Rente+ 1 Storebrand Europa 1 Storebrand Stat A Storebrand Europa I 1 Storebrand Global Verdi 1 Kombinasjonsfond Storebrand Global Indeks I 1 Delphi Kombinasjon 1 Storebrand Indeks Alle Markeder Storebrand Aktiv Allokering Storebrand Indeks Norge 1 Storebrand Kombinasjon Storebrand Indeks Nye Markeder Storebrand Spar Storebrand Nord-Amerika I 1 Storebrand Spar Storebrand Norge 1 2 Storebrand Spar Storebrand Norge H Storebrand Norge I Storebrand Norge Institusjon Storebrand Optima Norge Storebrand PensjonSpar 1 Storebrand Trippel Smart Storebrand Vekst 1 Storebrand Verdi 2 Storebrand WGA Health Care 1 UCITS 2 Godkjent for markedsføring i Sverige 3 Godkjent for markedsføring i Sverige, Finland og Nederland 7

8 Opplysninger om forvaltningsselskapet Firma: Storebrand Asset Management AS Forretningskontor: Professor Kohtsvei 9, 1366 Lysaker Org nr: Stiftelsesdato: Tillatelse til å drive verdipapirforvaltning fra samme dato. Tegnet og innbetalt aksjekapital: kr Eier: Storebrand Asset Management AS er 100 % eiet av Storebrand ASA Styremedlemmer Lars Aa. Løddesøl (styreleder), Finansdirektør, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker Gunnar Heiberg, Konsernjuridisk direktør, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker Oddlaug Os (andelseiervalgt), Ass.dir. Finance Division, BW Gas ASA, Postboks 443, 1327 Lysaker Karin W. Ellefsen (andelseiervalgt), Treasurer, United European Car Carrier AS (UECC), Strandveien 50, 1324 Lysaker Hilde Marit Lodvir Hengebøl (ansatterepresentant) Arne Fredrik Håstein (ansatterepresentant) Varamedlemmer Åsa Wallenberg, Kommunikasjonssjef, SPP Liv Fondförsäkring AB, Vasagatan 10, Stockholm, Sverige Gunnar Synnes (andelseiervalgt), Finansforvalter, Skagerak Energi AS, Postboks 80, 3901 Porsgrunn Andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlem honoreres med kr per år. Aksjonærvalgte styremedlemmer og varamedlemmer mottar ikke styrehonorar. Ledelse Administrerende direktør: Staffan Hansén, Storebrand Asset Management AS, Postboks 484, 1327 Lysaker. Lønn og annen godtgjørelse: kr. 3,0 mill. Revisor Deloitte AS, Statsautoriserte revisorer, Karenslyst allé 20, 0278 Oslo er revisor for forvaltningsselskapet og for fondets regnskap. Ernst & Young AS, Statsautoriserte revisorer, Dronning Eufemias Gate 6, 0191 Oslo er forvaltningsselskapets internrevisor. Annet Forvaltningsselskapet har ikke inngått konsulentavtaler utenom Storebrandkonsern som i vesentlig grad vil påvirke driften. Storebrand Asset Management AS har utkontraktert enkelte oppgaver til Storebrands heleide datterselskap Storebrand Baltic UAB. Denne utkontrakteringen omfatter blant annet enkelte kontrollfunksjoner knyttet til prisfastsettelse på verdipapirer og fastsettelse av porteføljeverdi. Videre er enkelte arbeidsoppgaver knyttet til oppgjør utkontraktert til Storebrand Baltic UAB. Selskaper i Storebrandkonsernet står fritt til å tegne og innløse andeler i verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS. 8

9 Prospektet er utarbeidet i henhold til forskrift desember 2011 nr til verdipapirfondloven 8-2 og kommisjonsforordning (EU) nr. 583/2010), jf. forskrift til verdipapirfondloven Styret i Storebrand Asset Management AS er ansvarlig for att dette prospekt oppfyller kravenee i forskriften till verdipapirfondloven. Styret gir med dette en erklæring om at opplysningene i prospektet p så langt de kjenner til er i samsvar med dee faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er avv en slik art at de d kan endre prospektets betydningsinnhold. Styret i Storebrand Asset Management AS, 9

10 Vedtekter for verdipapirfondet Storebrand Nord-Amerika I 1 - Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Storebrand Nord-Amerika I er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr. 52 ( vpfl. ). Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter. 2 - Forvaltningsselskap og depotmottaker Fondet forvaltes av forvaltningsselskapet Storebrand Asset Management AS. Fondets depotmottaker er J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch, org.nr Fondets investeringsstrategi, karakter mv. Fondets klassifisering Fondet er et aksjefond Overordnet målsetting Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning. Fondet forvaltes som et indeksfond ved at fondets investeringer etterligner sammensetningen av fondets referanseindeks, men følger plasseringsbegrensninger i vpfl. 4-8 og 4-9. Fondets Referanseindeks er : Morgan Stanley Capital International Nord-Amerika (MSNRNA) Referanseindeksen er utbyttejustert. Investeringsstrategi for å oppnå fondets målsetting Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter slik det fremgår av vedtektene 4, plasseres i de markeder / land som fremgår av vedtektene 5. Styring av risiko Forventet relativ volatilitet skal være 0,5% og avviket skal være 0% - 1,5%. For beregningen av forventet relativ volatilitet benyttes: Barra. Fondets risikoprofil er lav. Angivelsen av risikoprofil gjelder i forhold til øvrige aksjefond som er tilgjengelige i markedet. Fondets plasseringer i verdipapirfondsandeler skal sammen med fondets øvrige plasseringer være i samsvar med nærværende vedtekter, herunder investeringsstrategi. UCITS-fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl. 4-5, 4-6, 4-8, 4-9 og forskrift 8. juli 2002 nr. 800 om verdipapirfonds handel med derivater ( derivatforskriften ). 4 - Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter: 10

11 omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler ja nei pengemarkedsinstrumenter ja nei derivater ja nei bankinnskudd ja nei Fondet kan inngå derivatkontrakter [opsjoner, terminer og bytteavtaler] med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende og med indekser med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende. Fondet kan videre inngå derivatkontrakter [opsjoner, terminer og bytteavtaler] med rente, valuta eller vekslingskurs som underliggende. 5 - Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om børsvirksomhet av 17. november 2000 nr fjerde ledd og 1-3 ja nei 2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 93/22/EØF artikkel 1 nr. 13 (Investeringstjenestedirektivet) i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei Følgende stater vil være aktuelle: Samtlige stater som til enhver tid er part i EØSavtalen 3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei Følgende stater vil være aktuelle: Samtlige stater som til enhver tid er part i EØSavtalen 4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen eller som omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten og børs og marked er angitt i fondets vedtekter og er godkjent av Finanstilsynet ja nei Følgende børser og regulerte markeder vil være aktuelle: Børser og regulerte markeder etablert i land som til enhver tid inngår i indeksen Morgan Stanley Capital International Nord-Amerika. 5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn om at det vil bli søkt om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Fondets midler kan plasseres i pengemarkedsinstrumenter som omsettes på et annet marked enn angitt i vedtektene 5 første ledd, dersom instrumentene er omfattet av vpfl. 4-6 annet ledd nr. 1 til 4. 11

12 Fondets midler kan plasseres i verdipapirfondsandeler som omsettes på et annet marked enn angitt i vedtektene 5 første ledd. Fondets midler kan i samsvar med derivatforskriften plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i vedtektene 5 første ledd ja nei Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i vpfl. 4-6 første og annet ledd. 6 - Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med vpfl Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med vpfl Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. 9 - Utlån av finansielle instrumenter Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet Derivathandel Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringene øke reduseres forbli uendret Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital Verdiberegning Hver andel i fondet er pålydende kroner 1.000,-. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) i nærværende vedtekter skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og bankinnskudd, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Andelsverdien er fondets verdi dividert på antall andeler. 12

13 Beregning av andelsverdien skal foretas inntil 5 ganger i uken Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets daglige verdi, beregnet i samsvar med vedtektene 11. Med transaksjonsdrevne kostnader menes i denne paragraf kurtasjekostnader, bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør maksimalt 0,75 prosent pro anno. Oppjustering av forvaltningsgodtgjørelsen skal meddeles andelseierne minst tre uker før gjennomføringen. Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i ovennevnte prosentsats, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektene 13 og 14. Forvaltningsselskapet Storebrand Asset Management AS kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 0,75 prosent pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til Storebrand Asset Management AS sin forvaltningsgodtgjørelse, angitt ovenfor. Det vil dessuten påløpe transaksjonsdrevne kostnader i underfondet. Dersom det plasseres i utenlandske underfond: Underfondet kan også belastes kostnader til tilsynsmyndigheter, revisor, administrasjonsavgifter til depotmottaker, administrasjonskostnader knyttet til andelseierne, operasjonelle kostnader og andre lignende kostnader. Disse kostnadene utgjør maksimalt 0,50% prosent pro anno. Eventuell returprovisjon Storebrand Asset Management AS mottar fra et forvaltningsselskap eller tilsvarende for et underfond, anses som forvaltningsgodtgjørelse for Storebrand Asset Management AS. Returprovisjonen skal i så fall inkluderes i forvaltningsgodtgjørelsen som belastes hovedfondet, angitt ovenfor på maksimalt 0,75 prosent pro anno Tegning av andeler Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Storebrand Asset Management AS. Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er mottatt og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt), med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 0,3 prosent av 13

14 tegningsbeløpet. Tegningstidspunktet må være innen samme skjæringstidspunkt som angitt i vedtektene 14 for at første kursberegning etter tegningstidspunktet skal bli lagt til grunn. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner ,-. Kravet om minstetegning gjelder samlet for tegning som foretas på vegne av selskaper som inngår i samme konsern samt tegninger som foretas på vegne av selveide stiftelser med tilknytning til samme konsern og tilsvarende for kommuner og fylkeskommuner og deres heleide selskaper med datterselskapet som inngår i konsern, samt selveide stiftelser tilknyttet kommunen eller fylkeskommunen. Ved forståelsen av denne bestemmelsen skal konsernbegrepet i aksjeloven og allmennaksjeloven 1-3, eventuelt selskapsloven 1-2, legges til grunn. Det påløper ikke tegningkostnader ved verdipapirfondets plassering i fond forvaltet av forvaltningsselskap i samme konsern som Storebrand Asset Management AS Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig/muntlig/elektronisk. Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken 1500 for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn. Innløsningsbeløpet reduseres med innløsningskostnader. Kostnadene kan utgjøre inntil 0,3 prosent av innløsningsbeløpet. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. Det belastes ikke innløsningskostnader ved verdipapirfondets innløsning av andeler i fond forvaltet av forvaltningsselskap i samme konsern som Storebrand Asset Management AS Kunngjøring av andelsverdi Andelsverdien skal normalt kunngjøres 5 ganger i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børs Informasjon Forvaltningsselskapets styre mv. Andelseierne i de fond forvaltningsselskapet forvalter velger minst en tredjedel av medlemmene i forvaltningsselskapets styre og dessuten minst halvparten av dette antallet som varamedlemmer. Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett i styremøtene. Forvaltningsselskapet utpeker valgkomité. Valgkomiteen skal overfor valgmøtet nominere andelseiervalgte representanter. De andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlemmer velges på valgmøte. Valgmøtet innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. 14

15 Andelseier kan stemme ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet Tvisteløsningsorgan Forvaltningsselskapet er tilsluttet Finansklagenemnda Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan bare endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen. 15