Prospekt. FIRST Norge Verdi

Transkript

1 Prospekt for Aksjefondet FIRST Norge Verdi Organisasjonsnummer: ISIN: NO

2 1. Opplysninger om forvaltningsselskapet FIRST Fondene AS Bolette Brygge Oslo Foretaksnummer: Stiftelsesdato: Godkjenning: Aksjekapital: ,- Aksjonærer: Ubon Partners AS (51%) FIRST Fondene AS (0,5%) Ansatte (48,5%) Styreformann: Geir Langfeldt Olsen Styremedlemmer: John Høsteland Moerveien Ås Kjell Bettmo Lerkeveien 7B 1053 Oslo Morten Berg Øverbergveien 40 B 1397 Nesøya Odd Johnny Winge Abbedikollen Oslo Harald Øyen John Colletts allé Oslo Varamedlemmer: Erik Nicholas Ø. Salbu Stjerneveien 40 C 0779 Oslo Bjørn Thorkildsen Holmenveien Oslo

3 Jens Erich Jenssen Lundegeilen Sandnes Administrerende Direktør Erik Haugland Kulsrudjordet Gjerdrum Lønn til adm. dir. utgjør kr ,- pr. år. Depotbank: Dansk Bank Søndre gate Trondheim Foretaksnr Hovedvirksomhet: Bank og andre finansielle tjenester. Revisor: Deloitte Norge Dronning Eufemias gate Oslo Regnskapsavslutning: 31. Desember Kursberegning: PandaConnect AS Høje Taastrup Boulevard 23, Taastrup Danmark FIRST Fondene AS forvalter følgende verdipapirfond: FIRST Generator FIRST Globalt Fokus FIRST Høyrente FIRST Nordisk Högränta FIRST Rente FIRST Pengemarked FIRST Fondene AS er kapitalforvalter for følgende verdipapirfond under paraplyen Swedbank SEF Sicav i Luxembourg: FIRST SMB FIRST Allokering

4 2. Opplysninger om verdipapirfondet FIRST Norge Verdi FIRST Norge Verdi er et norsk UCITs fond som i hovedsak investerer i selskaper notert på Oslo Børs. Investeringsstrategi: Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning mot Oslo Børs. Fondets referanseindeks er OSEFX. Referanseindeksen er utbyttejustert. Fondets portefølje vil bestå av et bredt utvalg av selskaper, hovedsaklig notert på Oslo Børs, men kan også bestå av selskaper notert på andre velutviklede markedsplasser. Fondet har en aktiv investeringsstrategi og vesentlige avvik fra referanseindeksen må påregnes. Forvaltningsselskapet vil basere sine investeringsbeslutninger i enkeltpapirer på bakgrunn av en fundamental prosess som fokuserer på analyse av selskapenes verdsettelse og vekstpotensialet. Fondets referanseindeks er Oslo Børs Mutual Fund Index (OSEFX). Ansvarlig porteføljeforvalter: Tor Vinje Stedfortredende porteføljeforvaltere: Martin Mølsæter Fondets startdato: Risiko: Investering i aksjefond innebærer risiko for svingninger i fondets andelsverdi over tid. Økt sparehorisont gir redusert risiko. Kostnader: Fondets totalkostnad reflekterer alle kostnader som belastes fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 1,00 prosent pro anno. Avkastningsbasert honorar er symmetrisk slik at forvalter mottar (betaler) 20% av mer (mindre) avkastningen i forhold til referanseindeksen. Totalt forvaltningshonorar (fast pluss avkastningsbasert) vil aldri kunne bli høyere (lavere) enn 1,5% (0,5%). Fondet praktiserer prinsippet om «delvis sving prising». Forvalteren beregner handelskostnader for fondet (kurtasje, kjøp/salg differanse osv.) basert på nødvendige avhendelser eller investeringer etter netto innløsninger eller netto tegninger i fondet. På dager hvor netto innløsning/tegning overstiger grensen hvor sving prising trer i kraft, vil NAV per enhet bli endret tilsvarende handelskostnaden. Forvaltningsselskapet vil da ta hensyn til beregnet handelskostnad en netto tegning eller netto innløsning medfører. Dette prinsippet vil ivareta eksisterende andelseiers interesser. Prinsippet om delvis sving prising vil gjelde uavhengig om tegning og innløsningsgebyr blir effektuert sluttkunde av ekstern distributør. Tegning- og innløsning: Tegning/innløsning må være mottatt innen kl for at første kursberegning etter tegningen/innløsningen skal bli lagt til grunn. Tegnings- og innløsningskurser kunngjøres hver bankdag på forvalter sin hjemmeside. Oppgjørstid ved innløsning er normalt 2-3 virkedager. Fondets verdi: Fondets verdi beregnes hver bankdag. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikke-

5 forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Suspensjon av innløsningsretten: Ved stengning av børs eller lignende ekstraordinære forhold, samt i tilfeller der det er berettiget ut fra hensynet til andelseiernes interesser kan forvaltningsselskapet med Finanstilsynets samtykke helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav. Mer informasjon: Fondets årsrapport, halvårsrapport og månedsrapport kan bestilles vederlagsfritt hos FIRST Fondene AS og hos fondets distributører. FIRST Fondene AS kan også kontaktes dersom ytterligere opplysninger ønskes. 3. Skatteregler Informasjonen gitt nedenfor innebærer ingen skatterådgivning. Eksisterende og potensielle andelseiere bør konsultere egne skatterådgivere i forhold til beskatning av sine investeringer i FIRST Fondene. Skattereglene er under stadig utvikling og vil være gjenstand for endring i fremtiden. For fondet: Aksjefond er fritatt for skatteplikt på gevinst og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Fondet er også fritatt for skatteplikt på mottatt utbytte på investeringer innenfor EØS. Fondet er fritatt for formuesskatt. Renteinntekter og kursgevinster på rentebærende verdipapir, med fradrag for fondets kostnader, er skattepliktig med gjeldende skattesats. Fondet vil normalt ikke være i skatteposisjon. Investorer med skatteplikt i Norge: Private investorer: Aksjefondsandeler er omfattet av bestemmelsene i Aksjonærmodellen. Realisert kursgevinst som overstiger avkastningen (etter skatt) på statspapirer med tre måneders løpetid (skjermingsrenten) beskattes med gjeldende skattesats for private investorer. For andelseier betyr dette at årlig avkastning opp til skjermingsrenten vil være skattefri. Skjermingsrenten for det enkelte inntektsår baseres på års gjennomsnittet for det aktuelle inntektsåret og blir derfor først fastsatt tidlig i det påfølgende året. Realisert tap er fradragsberettiget med samme sats. Selskaper: Juridiske andelseiere som er omfattet av Fritaksmodellen skal inntektsføre 3 % av netto gevinst ved realisasjon av fondsandeler fra fondet. Tap ved realisasjon er ikke fradragsberettiget. 4. Andelens art og karakteristika Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommende sin andel av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et forvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner over fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter, jfr. Lov om Verdipapirfond og fondets vedtekter 14.

6 Føring av andelsregister blir ivaretatt av Verdipapirsentralen, Pb. 4, 0051 Oslo, som også sender ut endringsmeldinger og årsmeldinger til bruk ved ligningen. Andelen vil være registrert på andelshavers navn. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap overføre forvaltningen til et annet forvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne ved brev eller er kunngjort i minst fem alminnelig leste aviser og fagtidsskrift. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap gjøre vedtak om at et verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. Avviklingen skal skje etter regler fastsatt av Kongen.

7 Vedtekter for FIRST Norge Verdi Fondet er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er utarbeidet etter Finanstilsynets standard og godkjent av Finanstilsynet. Verdipapirfondet FIRST Norge Verdi 1 Verdipapirfondets og forvaltningsselskapets navn Verdipapirfondet FIRST Norge Verdi forvaltes av forvaltningsselskapet FIRST Fondene AS. Fondet er godkjent i Norge og reguleres av Finanstilsynet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr. 44 om verdipapirfond ( vpfl. ) 2 UCITS-fond Fondet er et UCITS-fond som følger plasseringsreglene i vpfl kapittel 6 og bestemmelsene om tegning og innløsning i vpfl 4-9 første ledd og 4-12 første ledd. 3 Regler for plassering av verdipapirfondets midler 3.1 Fondets investeringsområde og risikoprofil Fondet er et aksjefond i henhold til Verdipapirfondenes forenings definisjoner som hovedsakelig investerer i egenkapitalinstrumenter notert på Oslo Børs. Fondets investeringsmandat er nærmere angitt i prospektet. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis høy svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets Nøkkelinformasjon. 3.2 Generelt om investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller innskudd i kredittinstitusjon: omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler ja nei pengemarkedsinstrumenter ja nei derivater ja nei innskudd i kredittinstitusjon ja nei Fondet kan, uavhengig av investeringsalternativene i dette punkt, besitte likvide midler. Verdipapirfondet kan anvende følgende derivatinstrumenter: - Terminer - Bytteavtaler - Opsjoner Underliggende til derivater vil være aksjer, aksjeindekser og valuta. Forventet risiko på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret eller reduseres som følge av derivatinvesteringene. Forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje forblir uendret som følge av derivatinvesteringene 3.3 Krav til likviditet Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked i en EØS-stat, herunder et norsk regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF art 4 (1) nr. 14 og børsloven 3 første ledd. ja nei 2. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen. ja nei

8 3. er opptatt til offisiell notering på en børs i et land utenfor EØS-området eller som omsettes i slikt land på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten. ja nei Hvis ja: Børser eller regulerte markeder i OECD området 4. er nyutstedte dersom et vilkår for utstedelse er at det søkes om opptak til handel på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 3 over. Opptak til handel må ha skje senest ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Fondets midler kan plasseres i derivater som omsettes på et annet marked enn angitt i punktene 1 4 over. Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i dette punkt 3.4 Plasseringsbegrensninger - fondets midler Verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter skal ha en sammensetting som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningene i vpfl 6-6 og 6-7 første, annet og fjerde ledd. 3.5 Plasseringsbegrensninger eierandel hos utsteder Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med plasseringsbegrensningen etter vpfl Utlån Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Alle inntekter fra utlån skal tilfalle fondet. 4 Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. 5 Kostnader Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Grunnlaget for beregningen av forvaltningsgodtgjørelsen er fondets løpende verdi. Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og innskudd i kredittinstitusjon, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av opptjente ikkeforfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikkeforfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Utover forvaltningsgodtgjørelsen kan følgende kostnader i tillegg dekkes av fondet: 1. transaksjonskostnader ved fondets plasseringer, 2. betaling av eventuelle skatter fondet ilegges, 3. renter på låneopptak som nevnt i vpfl 6-10 og 4. ekstraordinære kostnader som er nødvendige for å ivareta andelseiernes interesser, jf vpfl 4-6 annet ledd. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse som beregnes daglig og belastes månedlig. Fast forvaltningsgodtgjørelse utgjør 1,0 prosent pro anno.

9 Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse trekkes fra før resultatavhengig godtgjørelse beregnes. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes årlig ved kalenderårets slutt. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn OSEFX målt i fondets denomineringsvaluta fra foregående dag vil forvaltningsselskapet beregne seg 20 prosent godtgjørelse av denne differansen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli høyere enn 1,5 prosent av daglig beregnet forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er høyere enn 1,5 prosent, vil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Eventuell påfølgende mindre avkastning i forhold til referanseindeksen må derfor overstige denne overførte differansen før mindre avkastningen påvirker andelsverdien. Ved en prosentvis dårligere verdiutvikling enn OSEFX vil forvaltningsselskapet trekke 20 prosent av denne differansen fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli lavere enn 0,5 prosent av daglig beregnet forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er lavere enn 0,5 prosent, vil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i beregning av andelsverdien. Prinsippene for beregning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse kan i spesielle tilfeller bety at fondet belastes avkastningsbasert godtgjørelse selv om fondets verdiutvikling har vært negativ i forhold til referanseindeksen, og på samme måte ikke belastes dersom fondets verdiutvikling har vært positiv i forhold til referanseindeksen. Beregning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse nullstilles ved hvert kalenderårsskifte. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. 6 Tegning og innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning alle dager hvor Oslo Børs er åpen. Fondet er normalt åpent for innløsning alle dager hvor Oslo Børs er åpen. Ved tegning av andeler kan det påløpe et tegningsgebyr på inntil 0,2 prosent av tegningsbeløpet. Beløpet tilfaller i sin helhet fondet. Ved innløsning av andeler kan det påløpe et innløsningsgebyr på inntil 0,2 prosent av innløsningsbeløpet. Beløpet tilfaller i sin helhet fondet. Fondet praktiserer prinsippet om delvis sving prising. Det vises til fondets prospekt for nærmere beskrivelse av dette. 7 Andelsklasser Fondet har ikke andelsklasser.