Prospekt. Swedbank Generator

Transkript

1 Prospekt for Aksjefondet Swedbank Generator Organisasjonsnummer ISIN: NO

2 Swedbank Asset Management AS Filipstad Brygge Oslo Foretaksnummer: Stiftelsesdato: Godkjenning: Aksjekapital: ,- Aksjonærer: Swedbank Robur AB (100%) Styreformann: Karl Gustav Adam Wastå Mariebergsgatan 19 LGH Stockholm Sverige Styremedlemmer: Lars Henning Vikjord Gislehellinga Vollen Kristin Louise Abrahamsen Wilhelmsen Løchenveien Oslo Stig Jonas Georg Pripp Ekbacksvägen Danderyd Sverige John Høsteland Moerveien Ås Glenn Haglund Johan Svendsens Vei Fjellhamar Varamedlemmer: Bengt Anders Ulf Hedendahl Gustav Bloms gate 4/ Oslo Inge Leirvik Arons Vei Drøbak Kjell Bettmo 1. Opplysninger om forvaltningsselskapet:

3 Lerkeveien 7B 1053 Oslo Administrerende Direktør Erik Haugland Brådalssvingen 9 B 2022 Gjerdrum Lønn til adm. dir. utgjør kr ,- pr. år. Depotbank: Danske Bank Søndre gate Trondheim Foretaksnr Hovedvirksomhet: Bank og andre finansielle tjenester. Revisor: Deloitte AS Karenslyst allé 20 PB 347 Skøyen 0213 Oslo Kursberegning: PandaConnect AS Høje Taastrup Boulevard 23, Taastrup Danmark Regnskapsavslutning: 31. desember Swedbank Asset Management AS forvalter følgende verdipapirfond: Swedbank Generator Swedbank Rente Swedbank Høyrente Swedbank Asset Management AS er kapitalforvalter for følgende verdipapirfond under paraplyen LAMP UCITS plc: Swedbank Allokering Swedbank Aksjer Norge Swedbank SMB 2. Opplysninger om verdipapirfondet Swedbank Generator Swedbank Generator er et norsk nasjonalt fond som i hovedsak investerer på Oslo Børs. Investeringsstrategi: Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning mot Oslo Børs. Fondets referanseindeks er OSEFX. Referanseindeksen er utbyttejustert.

4 Fondet er et fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke gjennom godkjente vedtekter fra Finanstilsynet til å fravike alminnelige plasseringsregler. Fondet har følgende vedtekter for spredning av risiko: Fondet skal bestå av minimum 12 plasseringer i finansielle instrumenter med forskjellig utstedere. Fondets plasseringer i finansielle instrumenter utstedt av samme selskap kan ikke utgjøre mer enn: 10 % av fondets eiendeler, eller 15 % av fondets eiendeler dersom den samlede verdi av plasseringer som nevnt i dette punktum ikke oversiger 80 % av fondets eiendeler. Forvaltningsselskapet vil basere sine investeringsbeslutninger i enkeltpapirer på bakgrunn av en fundamental prosess som fokuserer på analyse av selskapenes verdsettelse og vekstpotensialet. Den grunnleggende analytiske prosessen baseres på en dyptgående tolkning av relevante regnskapsmessige nøkkeltall som kombineres med kontinuerlig analyse av enkeltpapirers prisfastsettelse, relativt til tilsvarende selskaper og til markeder generelt. Fondets referanseindeks er Oslo Børs Mutual Fund Index. (OSEFX) Ansvarlig porteføljeforvalter: Martin Mølsæter Stedfortredende porteføljeforvaltere: Tor Vinje Fondets startdato: 3 September 2010 Risiko: Investering i aksjefond innebærer risiko for svingninger i fondets andelsverdi over tid. Økt sparehorisont gir redusert risiko. Kostnader: Fondets totalkostnad reflekterer alle kostnader som belastes fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 1,50 prosent pro anno. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en symmetrisk forvaltningsgodtgjørelse lik 20 prosent av verdiendringen utover den prosentvise verdiendringen til OSEFX. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke overstige 2,50 prosent av gjennomsnittlig forvaltningskapital, beregnet fra og med årets begynnelse til ethvert tidspunkt i løpet av kalenderåret hvor gjennomsnittlig forvaltningskapital beregnes. Fondet praktiserer prinsippet om «delvis sving prising». Forvalteren beregner handelskostnader for fondet (kurtasje, kjøp / salg differanse osv.) basert på nødvendige avhendelser eller investeringer etter netto innløsninger eller netto tegninger i fondet. På dager hvor netto innløsning/tegning overstiger grensen hvor sving prising trer i kraft, vil NAV per enhet bli endret tilsvarende handelskostnaden. Forvaltningsselskapet vil da ta hensyn til beregnet handels kostnad en netto tegning eller netto innløsning medfører. Dette prinsippet vil ivareta eksisterende andelseiers interesser. Prinsippet om delvis svingprising vil gjelde uavhengig om tegning og innløsningsgebyr blir effektuert sluttkunde av ekstern distributør.

5 3. Skatteregler Informasjonen gitt nedenfor innebærer ingen skatterådgivning. Eksisterende og potensielle andelseiere bør konsultere egne skatterådgivere i forhold til beskatning av sine investeringer i Swedbank Asset Management sine fond. Skattereglene er under stadig utvikling og vil være gjenstand for endring i fremtiden. For fondet Aksjefond er fritatt for skatteplikt på gevinst og har ikke fradragsrett for tap ved realisasjon av aksjer. Fondet er også fritatt for skatteplikt på mottatt utbytte på investeringer innenfor EØS. Fondet er fritatt for formuesskatt. Renteinntekter og kursgevinster på rentebærende verdipapir, med fradrag for fondets kostnader, er skattepliktig med 27 %. Fondet vil normalt ikke være i skatteposisjon. Investorer med skatteplikt i Norge: Private investorer Aksjefondsandeler er omfattet av bestemmelsene i Aksjonærmodellen. Private investorer betaler 27 prosent skatt for realisert kursgevinst som overstiger avkastningen (etter skatt) på statspapirer med tre måneders løpetid (skjermingsrenten). For andelseier betyr dette at årlig avkastning opp til skjermingsrenten vil være skattefri. Skjermingsrenten for det enkelte inntektsår baseres på årsgjennomsnittet for det aktuelle inntektsåret og blir derfor først fastsatt tidlig i det påfølgende året. Realisert tap er fradragsberettiget med samme sats. Selskaper Juridiske andelseiere som er omfattet av Fritaksmodellen skal inntektsføre 3 % av netto gevinst ved realisasjon av fondsandeler fra fondet. Tap ved realisasjon er ikke fradragsberettiget. 4. Andelens art og karakteristika Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes andel av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av verdipapirfondet. Driften av et verdipapirfond utøves av et forvaltningsselskap som treffer alle disposisjoner over fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter, jfr. Lov om Verdipapirfond og fondets vedtekter 14. Føring av andelsregister blir ivaretatt av Verdipapirsentralen, Pb. 4, 0051 Oslo, som også sender ut endringsmeldinger og årsmeldinger til bruk ved ligningen. Andelen vil være registrert på andelshavers navn. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap overføre forvaltningen til et annet forvaltningsselskap. Overføringen kan ikke gjennomføres før tre måneder etter at den er meddelt andelseierne ved brev eller er kunngjort i minst fem alminnelig leste aviser og fagtidsskrift. Med samtykke av Finanstilsynet kan et forvaltningsselskap gjøre vedtak om at et

6 verdipapirfond som selskapet forvalter, skal avvikles. Avviklingen skal skje etter regler fastsatt av Kongen. 5. Vedtekter for Swedbank Generator Fondet er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er utarbeidet etter Finanstilsynets standard og godkjent av Finanstilsynet. Vedtekter for verdipapirfondet Swedbank Generator 1 Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Swedbank Generator er en selvstendig formuesmasse oppstått ved kapitalinnskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet er regulert i medhold av lov 25. november 2011 nr.44 om verdipapirfond ( vpfl. ). Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter og / eller bankinnskudd i henhold til vpfl Forvaltningsselskap og depotmottaker Fondet forvaltes av forvaltningsselskapet Swedbank Asset Management AS. Fondets depotmottaker er Danske Bank, Foretaksregisteret NO MVA. Fondets klassifisering Fondet er et aksjefond. 3 Fondets investeringsstrategi, karakter mv. Overordnet målsetting Formålet for forvaltningen av fondet er å oppnå høyest mulig relativ avkastning mot Oslo Børs. Fondets referanseindeks er OSEFX. Referanseindeksen er utbyttejustert. Investeringsstrategi for å oppnå fondets målsetting Fondets midler skal plasseres i finansielle instrumenter og /eller bankinnskudd slik det fremgår av vedtektene 4 og plasseres i de markeder / land som fremgår av vedtektene 5. Fondet skal normalt være plassert i selskaper notert på regulerte markeder i Norge.

7 Fondets investeringsstrategi er dessuten å: 1. velge enkeltpapirer (seleksjon / alfa-forvaltning) på Oslo Børs og øvrige markeder/land som angitt i 5 Forvaltningsselskapet vil basere sine investeringsbeslutninger på en fundamental prosess som fokuserer på analyse av selskapenes verdsettelse og vekstpotensiale. Den grunnleggende analytiske prosessen baseres på en dyptgående tolkning av relevante regnskapsmessige nøkkeltall som kombineres med kontinuerlig analyse av enkeltpapirers prisfastsettelse, relativt til tilsvarende selskaper og til markeder generelt. Forvaltningsselskapet vil videre tidvis kunne utnytte sektor og/eller makroøkonomiske perspektiver når risiko fordeles og porteføljen konstrueres. Forvaltningsselskapet vil søke å maksimere ønsket selskapsspesifikk risiko, og til alle tider overvåke og styre aggregerte systematiske eksponeringer i porteføljen. Alle potensielle endringer i porteføljen er utsatt for pre.-trade risikoanalyse. Dette foretas for å verifisere at alle potensielle endringer har de ønskede risiko og porteføljekarakteristika, før de blir implementert. Styring av risiko Forventet relativ volatilitet i fondet vil være høy. Fondet kan maksimalt plassere 10% av fondets eiendeler i andre verdipapirfond. Fond med særskilt plasseringsstrategi, lukkede fond mv. Fondet er et fond med særskilt plasseringsstrategi som har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike følgende alminnelige plasseringsregler: vpfl. 6-6 Det vises til vedtektene 6. 4 Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter og/eller bankinnskudd: omsettelige verdipapirer ja nei verdipapirfondsandeler ja nei pengemarkedsinstrumenter ja nei derivater ja nei bankinnskudd ja nei Fondet kan inngå opsjoner, terminer og bytteavtaler med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende og med indekser med finansielle instrumenter som angitt over som underliggende. 5

8 Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som: 1. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et norsk regulert marked som definert i lov om regulerte markeder (børsloven) av 29. juni 2007 nr ja nei 2. er opptatt til offisiell notering eller omsettes på et regulert marked som definert i direktiv 2004/39/EF om markeder for finansieller instrumenter (MiFID) artikkel 4 (1) nr. 14 i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei Følgende stater vil være aktuelle: Samtlige stater som til enhver tid er part i EØSavtalen. 3. omsettes på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten i en stat som er part i EØS-avtalen ja nei Følgende stater vil være aktuelle: Samtlige stater som til enhver tid er part i EØSavtalen. 4. er opptatt til offisiell notering på en børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen eller som omsettes i en slik stat på et annet regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten og børs og marked er angitt i fondets vedtekter og er godkjent av Finanstilsynet ja nei Børser eller regulerte markeder i OECD området og / eller del av MSCI AC World indeksen 5. er nyutstedte dersom utstedelsesvilkårene inneholder bindende tilsagn om at det vil bli søkt om opptak til offisiell notering på børs eller marked som avkrysset i punktene 1 til 4. Opptak til offisiell notering må ha funnet sted senest innen ett år fra tegningsfristens utløp ja nei Inntil 10 prosent av fondets midler kan plasseres i andre finansielle instrumenter enn de som er nevnt i vpfl. 6-5 første og annet ledd. 6 Risikospredning ved plasseringer Fondet har samtykke fra Finanstilsynet til å fravike vpfl. 6-6 andre ledd på følgende måte: Fondets plasseringer i finansielle instrumenter utstedt av samme selskap kan ikke utgjøre mer enn:

9 10 % av fondets eiendeler, eller 15 % av fondets eiendeler dersom den samlede verdi av plasseringer som nevnt i dette avsnitt ikke oversiger 80 % av fondets eiendeler. Fondet skal bestå av minimum 12 plasseringer i finansielle instrumenter med forskjellig utstedere. 7 Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med vpfl Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster reinvesteres i fondet. Utbytte utdeles ikke til andelseierne. 9 Utlån av finansielle instrumenter Verdipapirfondet kan låne ut finansielle instrumenter i samsvar med vpfl Alle inntekter fra eventuelle utlån skal tilfalle fondet. 10 Derivathandel Forventet risiko og forventet avkastning på fondets underliggende verdipapirportefølje vil som følge av derivatplasseringene øke reduseres forbli uendret Fondets totale eksponering knyttet til derivater skal sammen med øvrige plasseringer i finansielle instrumenter ikke overstige verdien av fondets forvaltningskapital. 11 Verdiberegning

10 Hver andel i fondet er pålydende kroner Ved beregning av fondets verdi (forvaltningskapitalen) i nærværende vedtekter skal grunnlaget være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter og bankinnskudd, verdien av fondets likvider og øvrige fordringer, verdien av påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Andelsverdien er fondets verdi dividert på antall andeler. Beregning av andelsverdien skal normalt foretas 5 gang(er) i uken. 12 Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsgodtgjørelse er forvaltningsselskapets inntekter for forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen er basert på fondets daglige verdi, beregnet i samsvar med vedtektene 11. Med transaksjonsdrevne kostnader menes i denne paragraf kurtasjekostnader, bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en fast forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør 1,50 prosent pro anno. Alle kostnader forvaltningsselskapet kan belaste fondet er inkludert i ovennevnte prosentsats, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader. Kostnader knyttet til tegning og innløsning av andeler er regulert i vedtektene 13 og 14. Forvaltningsselskapet kan i tillegg belaste fondet med en resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse. Fast forvaltningsgodtgjørelse trekkes fra før resultatavhengig godtgjørelse beregnes. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse beregnes daglig og belastes årlig ved kalenderårets slutt. Resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse kan belastes selv om fondets andeler har gått ned i verdi. Ved en prosentvis bedre verdiutvikling enn OSEFX målt i fondets denomineringsvaluta fra foregående dag vil forvaltningsselskapet beregne seg 20 prosent godtgjørelse av denne differansen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli høyere enn 2,5 prosent av daglig beregnet forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er høyere enn 2,5 prosent, vil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning.

11 Eventuell påfølgende mindre avkastning i forhold til referanseindeksen må derfor overstige denne overførte differansen før mindre avkastningen påvirker andelsverdien. Ved en prosentvis dårligere verdiutvikling enn OSEFX vil forvaltningsselskapet trekke 20 prosent av denne differansen fra forvaltningsgodtgjørelsen. Samlet forvaltningsgodtgjørelse kan ikke bli lavere enn 0,5 prosent av daglig beregnet forvaltningskapital. Dersom beregnet forvaltningsgodtgjørelse er lavere enn 0,5 prosent, vil differansen ikke inngå i andelsverdien, men overføres til neste dags beregning. Dette innebærer at forvaltningsselskapet vil måtte innhente tapt verdiutvikling fra foregående dag før resultatavhengig forvaltningsgodtgjørelse inngår i beregning av andelsverdien. Prinsippene for beregning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse kan i spesielle tilfeller bety at fondet belastes avkastningsbasert godtgjørelse selv om fondets verdiutvikling har vært negativ i forhold til referanseindeksen, og på samme måte ikke belastes dersom fondets verdiutvikling har vært positiv i forhold til referanseindeksen. Beregning av avkastningsbasert forvaltningsgodtgjørelse nullstilles ved hvert kalenderårsskifte. Forvaltningsgodtgjørelsen fordeles likt på hver andel i fondet Forvaltningsselskapet Swedbank Asset Management AS kan plassere verdipapirfondets midler i underfond som belastes med forvaltningsgodtgjørelse som utgjør maksimalt 1.00 prosent pro anno. Forvaltningsgodtgjørelsen som belastes underfondene vil komme i tillegg til Swedbank Asset Managements AS forvaltningsgodtgjørelse, angitt ovenfor. Det vil dessuten påløpe transaksjonsdrevne kostnader i underfondet. Underfondet kan også belastes kostnader til tilsynsmyndigheter, revisor, administrasjonsavgifter til depotmottaker, administrasjonskostnader knyttet til andelseierne, operasjonelle kostnader og andre lignende kostnader. Disse kostnadene utgjør maksimalt 1,00 prosent pro anno. Eventuell returprovisjon Swedbank Asset Management AS mottar fra et forvaltningsselskap eller tilsvarende for et underfond, skal tilfalle fondet i sin helhet. 13 Tegning av andeler Fondet er normalt åpent for tegning alle virkedager. Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Verdipapirsentralen ASA. Det utstedes ikke andelsbrev. Andelseierne skal få skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter tegningstidspunktet (som er når tegning er kommet inn til forvaltningsselskapet, midler i samsvar med tegningen er bekreftet mottatt og eventuell legitimasjonskontroll er foretatt),

12 med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 0.50 prosent av tegningsbeløpet. Tegningstidspunktet må være innen samme skjæringstidspunkt som angitt i vedtektene 14 for at første kursberegning etter tegningstidspunktet skal bli lagt til grunn. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner: NOK ,- (hundre tusen kroner). Det påløper ikke tegningkostnader ved verdipapirfondets plassering i fond forvaltet av forvaltningsselskap i samme konsern som Swedbank Asset Management AS. Fondet praktiserer prinsippet om delvis svingprising. Det vises til fondets prospekt for en nærmere redegjørelse av dette prinsippet 14 Innløsning av andeler Fondet er normalt åpent for innløsning alle virkedager. Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig eller elektronisk. Innløsning skal skje til andelsverdien ifølge første kursberegning etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken 09:00 (skjæringstidspunktet) for at første kursberegning etter at innløsningskravet innkom skal bli lagt til grunn. Innløsningsbeløpet reduseres med innløsningskostnader. Kostnadene kan utgjøre inntil 0.20 prosent av innløsningsbeløpet. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker. Det belastes ikke innløsningskostnader ved verdipapirfondets innløsning av andeler i fond forvaltet av forvaltningsselskap i samme konsern som Swedbank Asset Management AS. Fondet praktiserer prinsippet om delvis svingprising. Det vises til fondets prospekt for en nærmere redegjørelse av dette prinsippet 15 Kunngjøring av andelsverdi

13 Andelsverdien skal normalt kunngjøres 5 gang i uken. Kunngjøringen skal skje på internettsiden til Swedbank ( 16 Forvaltningsselskapets styre mv. Andelseierne i de fond forvaltningsselskapet forvalter velger minst en tredjedel av medlemmene i forvaltningsselskapets styre og dessuten minst halvparten av dette antallet som varamedlem(mer). Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett i styremøtene. De andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlemmer velges på valgmøte. Valgmøtet innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. 17 Tvisteløsningsorgan Forvaltningsselskapet er ikke tilsluttet Finansklagenemnda. 18 Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan bare endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen.