PROSPEKT. Prospekt for verdipapirfondet. Delphi Kombinasjon

Transkript

1 PROSPEKT Prospekt for verdipapirfondet Delphi Kombinasjon

2 Prospekt for verdipapirfondet Dette prospektet er utarbeidet i henhold til bestemmelsene i lov om verdipapirfond av 25. november 2011 nr jfr. Forskrift til verdipapirfondloven fastsatt av det Kongelige Finans- og Tolldepartement 21. desember Prospektets formål er å gi den informasjon som kreves for å kunne foreta en velbegrunnet bedømmelse av fondet og risikoen ved å investere i fondet. Fondets vedtekter inneholder ytterligere informasjon og er å anse som vedlegg til prospektet. Prospektet inneholder følgende informasjon: Fondets nøkkelinformasjon, herunder fondets investeringsstrategi, risiko ved investering i fondet, kostnader og historisk avkastning... side 3 Rettigheter og plikter for fondets andelseiere... side 5 Prinsipper for verdiberegning og andelskurs... side 5 Prinsipper for tegninger og innløsninger i fondet... side 5 Kostnader som kan belastes fondet... side 5 Fondets depotmottaker... side 6 Markedsføring og distribusjon... side 6 Skatteregler for fondet, for personlige andelseiere og for selskaper... side 6 Prosess for klagesaker... side 6 Verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS... side 7 Opplysninger om forvaltningsselskapet... side 8 Vedtekter side 10 Har du spørsmål til prospektets innhold eller annet vedrørende plassering i våre verdipapirfond, vennligst kontakt din rådgiver eller Delphi på telefon Våre åpningstider er alle hverdager kl 8 16.

3 Nøkkelinformasjon til investorer Dette dokumentet gir nøkkelinformasjon om fondet. Dokumentet er ikke markedsføringsmateriale. Informasjonen er lovpålagt for å hjelpe deg til å forstå fondets egenskaper og risikoen ved å investere i fondet. Du anbefales å lese nøkkelinformasjonen slik at du kan ta en velfundert investeringsbeslutning. Verdipapirfondet Delphi Kombinasjon (ISIN NO ) - kombinasjonsfond (UCITS) Forvaltet av Storebrand Asset Management AS (org. Nr ), et selskap i Storebrand-konsernet. Målsetting og investeringsstrategi Målsetting Verdipapirfondet Delphi Kombinasjon har som mål å gi deg høyest mulig avkastning ved å investere i nordiske aksjer og norske rentepapirer. Investeringsstrategi Strategien går ut på å flytte midlene aktivt mellom aksjemarkedet og rentemarkedet. Både aksje- og rentedelen skal til enhver tid være mellom 30 og 70 prosent. Det benyttes trendanalyse for å identifisere interessante aksjer. Aksjer som har steget, enten absolutt eller relativt til tilsvarende aksjer i samme industri eller marked de siste 3 måneder, vil møte det første investeringskriteriet. Forvalteren foretar deretter en grundig analyse av selskapets virksomhet, ledelse, markedsposisjon, produkter og fremtidsutsikter før en eventuell investering gjøres. Fondets renteinvesteringer kan gjøres både i statsgaranterte verdipapirer og private verdipapirer som er gjenstand for kredittrisiko. Fondet har mulighet til å benytte derivater, slik som opsjoner eller kontrakter med utsatt oppgjør, dersom det er rimeligere eller mer effektivt for fondet. Fondet forvaltes i tråd med Storebrands prinsipper for bærekraftige investeringer. Referanseindeks Fondets referanseindeks er en sammensetning av VINX Benchmark Cap Net (aksjer) og ST4X (renter). Rente og utbytte Rente og utbytter som fondet mottar fra sine investeringer reinvesteres løpende og inngår dermed i andelsverdien. Investeringsperiode Fondet risikoprofil gjør at du bør ha en investeringshorisont på tre år eller lenger. Handel Fondet verdsettes ved børsslutt på alle bankdager i Norge, og kan kjøpes og selges hver dag det er verdsatt. Minste tegningsbeløp er NOK 300. Risiko og avkastningsprofil Lavere risiko Normalt lavere avkastning Høyere risiko Normalt høyere avkastning Verdien på fondets investeringer påvirkes, positivt og negativt, av den daglige utviklingen i markedene hvor verdipapirene omsettes (markedsrisiko) Indikatoren over er et mål på fondets historiske kurssvingninger de siste fem årene (referanseindeks legges til grunn for fond med kortere historikk). Den er ingen sikker indikator for fremtidig utvikling, og fondets plassering på skalaen kan endres over tid. Den laveste kategorien, 1, kan ikke betraktes som helt risikofri. Dette fondet er plassert i risikoklasse 4, noe som betyr at andelene normalt er gjenstand for middels kurssvingninger. Fondet tar bevisst ulike former for risiko for å oppnå ønsket avkastning. Midlene fordeles i flere ulike investeringer for å være mindre utsatt for verdifall i enkeltinvesteringer. Risikoindikatoren tar ikke høyde for effekter av uvanlige markedsforhold eller store uforutsette hendelser (politiske inngrep, naturkatastrofer eller lignende). Den tar heller ikke høyde for følgende risikoformer: Forvaltningsrisiko situasjoner eller markedsforhold hvor forvalters metodikk ikke fungerer slik som forventet. Likviditetsrisiko begrenset omsettelighet som gjør det vanskelig å verdsette og å selge verdipapiret. Valutarisiko fondets verdi påvirkes av vekslingskursen mellom norske kroner og utenlandsk valuta. Kredittrisiko fondet kan bli påvirket hvis usteder av lån (låntaker) ikke innfrir sin forpliktelser. Renterisiko fondets verdi kan bli påvirket av endringer i det generelle rentenivået i markedet. 3

4 Fondskostnader Engangskostnader som belastes andelseier Kjøpskostnad Inntil 0,2 % Salgskostnad Inntil 0,2 % Kostnader som belastes fondet Løpende kostnader 1,5 % Kostnader reduserer fondets potensielle verdiøkning. For mer informasjon om kostnader, se fondets prospekt og vedtekter som du finner på Kjøps og salgskostnadene som fremgår av tabellen er maksimale satser. Kontakt din rådgiver for nærmere informasjon. Løpende kostnader omfatter betaling for forvaltning av fondet. Dette inkluderer kostnader knyttet til markedsføring og distribusjon, men ikke transaksjonskostnader (kurtasje) knyttet til kjøp og salg av fondets verdipapirer. Løpende kostnader består av fast årlig forvaltningshonorar (1,5 prosent), og eventuelle ekstraordinære kostnader som fondet kan bli belastet for. Løpende kostnader er basert på foregående kalenderår, og kan endre seg fra år til år. Historisk avkastning 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Delphi Kombinasjon 23,1% 19,5% 17,1% 14,5% 15,9% 13,0% 5,7% 2,5% Referanseindeks 30,3% 25,2% 15,3% 16,2% 18,4% 11,4% 8,9% 5,9% -5,1% -7,2% -23,7% -25,1% Fondet ble etablert 20. oktober Figuren viser avkastning for hvert kalenderår tilbake i tid. Fondets avkastning er fratrukket løpende kostnader. Eventuelle kjøps og salgskostnader er ikke hensyntatt. Avkastningen er beregnet i norske kroner. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko samt eventuelle kostnader ved kjøp og salg av andeler i fondet. Avkastningen kan bli negativ. Praktisk informasjon Fondets depotmottaker er J. P. Morgan Europe Limited - Oslo Branch. For nærmere informasjon se fondets prospekt, vedtekter, regnskap samt annet materiale på Du kan be om å få tilsendt dokumentene vederlagsfritt. Annen praktisk informasjon, herunder oppdaterte fondskurser, finner du også på Din skatteplikt ved investering i fondet avhenger blant annet av bostedsland, skatteland og generelle skattesituasjon. Storebrand Asset Management AS kan kun holdes ansvarlig dersom innhold i dette dokumentet er villedende, unøyaktig, eller inkonsistent i forhold til relevante deler av fondets prospekt. Dette fondet er godkjent i Norge og er under tilsyn av det norske Finanstilsynet. Forvaltningsselskapet Storebrand Asset Management AS har tillatelse i Norge og er under tilsyn av det norske Finanstilsynet. Nøkkelinformasjonen er oppdatert 1. juni

5 Informasjon om andelseier, verdiberegning og kostnader Andelseiers rettigheter og forpliktelser Hver andelseier har en ideell part i verdipapirfondet som svarer til vedkommendes del av samlede utstedte fondsandeler. En andelseier har ikke rett til å forlange deling eller oppløsning av fondet. Utover andelsinnskuddet er andelseierne ikke ansvarlig for fondets forpliktelser. Driften av et verdipapirfond utøves av forvaltningsselskapet som treffer alle disposisjoner over fondet. Vedtektsendringer og fusjon av fond krever andelseiernes samtykke med 75 prosents flertall og etterfølgende godkjennelse fra tilsynsmyndighetene. Med tillatelse fra tilsynsmyndighetene kan det gjøres vedtak om at fondet skal avvikles eller at forvaltningen skal overføres til et annet forvaltningsselskap. Meddelelse av endringer skjer skriftlig til andelseierne eller via offentlige media. er kl norsk tid hver virkedag. For at en handel skal bli håndtert, må den være forvaltningsselskapet i hende innen dette tidspunkt. Innløsninger vil da bli utført slik at andelseier mottar kurs basert på den påfølgende verdiberegning. Tegninger vil bli utført så snart forvaltningsselskapet har mottatt valutering på de midler andelseier innbetaler. Normalt vil andeler bli tegnet til kurs basert på neste dags verdiberegning. Forvaltningsselskapet tar ikke ansvar for eventuelle tap, herunder avvikende kurs, som følge av at innsendte ordre av tekniske eller andre årsaker utenfor selskapets kontroll, ikke mottas til rett tid eller på forståelig måte. Tegnings- og innløsningsordre kan sendes til Storebrand Asset Management AS, Fondsadministrasjon, Postboks 484, 1327 Lysaker, per faks til nr eller elektronisk via Andelseierne i de verdipapirfond som forvaltes av Storebrand Asset Management AS velger to av selskapets styremedlemmer. Valgene skjer på valgmøter etter regler fastsatt i Storebrand Asset Management AS vedtekter. Det utstedes ikke omsettelige andelsbevis. Andelseierregisteret føres av Storebrand Asset Management AS. Andelene er registrert på navn, og det kan knyttes disposisjonsfullmakter til andelene. Andelene er ikke underlagt bindingstid og kan fritt innløses. Andelskurs Kursen på en andel bekjentgjøres via Oslo Børs Informasjon AS og videre til en rekke ulike media. Kursene publiseres daglig på en rekke internettsteder, blant annet og samt i næringslivsaviser som Dagens Næringsliv, Finansavisen og Aftenposten. Verdiberegning Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av verdipapirporteføljen tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke forfalte inntekter og verdien av evt. fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar. Ved verdsettelse benyttes sluttkurs ved de respektive børser, med unntak av Delphi Global, Delphi Nordic og Delphi Europe som verdsettes til gjeldende markedskurser kl norsk tid. Verdiberegningen for alle øvrige fond er basert på første sluttkurs på underliggende børs etter det respektive fondets skjæringstidspunkt. Ved mangel på utsagnskraftige omsetningskurser skal forvaltningsselskapet utøve skjønn understøttet av sist omsatte kurser og/eller markedets rentenivå for tilsvarende verdipapirer. Fondets netto andelsverdi beregnes på alle norske bankdager, med mindre markeder hvor en vesentlig del av fondets portefølje er investert er stengt. Tegning og innløsning Andeler kan tegnes og innløses gjennom Storebrand Asset Management AS eller gjennom forvaltningsselskapets utvalgte distributører. Tegning og innløsning av andeler skjer til fremtidig ukjent kurs. Skjæringstidspunkt for andelshandel 5 Dersom andelseiernes eller allmennhetens interesser tilsier det, kan forvaltningsselskapet søke Finanstilsynet om tillatelse til å helt eller delvis utsette verdiberegningen og utbetalingen av innløsningskrav fra andelseierne. Finanstilsynet kan, dersom de vurderer det å være i andelseiernes eller allmennhetens interesser, tilsvarende pålegge forvaltningsselskapet å suspendere innløsningsretten helt eller delvis. Spareavtale Det kan opprettes spareavtale med regelmessige tegninger for fondet. Antall tegnede andeler beregnes til den tegningskurs som fastsettes den dagen pengene valuteres fondets bankkonto. Kostnader Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader forbundet med salg og innløsning av andeler, er inkludert i forvaltningsprovisjonen. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. Gebyrer og provisjoner til depotmottaker avtales særskilt hvert år. Forvaltningshonorar beregnes daglig basert på fondets utgående beholdning den respektive dag. Forvaltningsselskapet er forpliktet til å dekke andre direkte kostnader for fondet med unntak av skattekostnaden. Forvaltningsselskapet vil, dersom det vurderes å være i andelseiernes interesse, på vegne av fondet søke om refusjon av tilbakeholdt kildeskatt og belaste fondet for juridiske kostnader knyttet til dette. Dersom en andelseier opptrer på en måte som kan få negative konsekvenser for andelsverdien for øvrige andelseiere (for eksempel hyppige handler), forbeholder Storebrand Asset Management AS seg retten til å belaste andelseier for tegnings og/ eller innløsnings- provisjon som spesifisert i fondets vedtekter for å dekke eventuelle transaksjonskostnader som andelseier påfører fondet.

6 Informasjon om skatteregler, risiko, vedtekter m.m. Verdipapirfondets depotmottaker Firma: J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch Adresse: Tordenskjoldsgate 6, 0010 Oslo. Adresse hovedkontor: 25 Bank Street, Canary Warf, London E14 5JP, England Selskapsform: Aksjeselskap Foretaksnr.: Hovedvirksomhet: Bankvirksomhet Markedsføring og distribusjon Informasjonen i dette prospektet er utelukkende beregnet på investorer hjemmehørende i de land hvor det enkelte verdipapirfond er registrert for salg og markedsføring. Verdipapirfondet kan ikke markedsføres i andre land enn de landene hvor fondet har slik godkjennelse. Andeler i fondet kan ikke tegnes av amerikanske skatteytere. Med amerikanske skatteytere menes enhver person som faller innenfor definisjonen av begrepet US Person under forordning S kunngjort under den amerikanske Securities Act Skatteregler - for fondet Aksje- og kombinasjonsfond beskattes etter Fritaksmetoden og skatteregler for verdipapirfond. Dette innebærer at fondet skattelegges for 3 prosent av utbytte innvunnet i EØS-området. Fondet er fritatt for realiserte aksjekursgevinster innvunnet utenfor EØS- området, mens utbytte og aksjederivater innvunnet utenfor EØS er skattepliktig. Fondet er fritatt for formuesskatt. Renteinntekter og kursgevinster fra rentebærende verdipapirer, samt gevinster på valuta, beskattes med 27 prosent. De færreste aksjefond vil komme i skatteposisjon fordi skattepliktige inntekter i de fleste tilfeller vil være lavere enn fondets kostnader. Rentefond vil normalt utdele den skattemessige avkastningen til andelseier slik at fondet ikke kommer i skatteposisjon. Skatteregler - for personlig andelseier med skatteplikt til Norge Personlige andelseiere i rentefond beskattes med 27 prosent for realiserte kursgevinster og renteinntekter, og det innrømmes fradrag for realiserte kurstap. først inn - først ut -prinsippet (FIFU), som innebærer at de først tegnede andelene skal innløses først. Andeler i verdipapirfond er gjenstand for formuesbeskatning, som kan utgjøre inntil 1 prosent av verdien. Skattegrunnlaget utgjør 100 prosent av markedsverdi ved årsskifte. Skatteregler - for selskaper med skatteplikt til Norge Andelseier som er selskap tilsvarer selskapsaksjonærer og beskattes etter Fritaksmetoden. Med selskaper menes aksjeselskaper og selskaper som er likestilt med aksjeselskaper. I tillegg er foreninger, stiftelser, kommuner, fylkeskommuner, interkommunale selskaper og visse konkurs- og administrasjonsbo omfattet av Fritaksmetoden. Skatteregler - for andelseier med skatteplikt til utlandet Utenlandske andelseiere svarer kildeskatt på utbytte til Norge etter den sats som følger av det enkelte lands skatteavtale. Det trekkes ikke kildeskatt på utbytter til utenlandske foretak innenfor EØS som omfattes av fritaksmetoden eller ved utdeling fra rentefond. Investorer som er skattepliktig til andre land enn Norge bør undersøke gjeldende skatteregler i de respektive land. Risiko Fondets avkastning kan variere betydelig innenfor et år. Den enkelte andelseiers gevinst eller tap vil derfor avhenge av de eksakte tidspunktene for tegning og innløsning av andeler. For investeringer i verdipapirfond gjelder ikke noen garanti for det investerte beløp. Klagesaker Finansklagenemda behandler verdipapirfondsrelaterte klagesaker. Nemnda er et uavhengig, offentlig finansiert organ med et fast sekretariat bestående av jurister. Forutsetningen for at en klage skal tas opp til behandling er at klager på forhånd har tatt opp saken med Storebrand Asset Management AS uten å komme til enighet. I første omgang vil Finansklagenemda prøve å finne frem til løsninger mellom fondsforvalter og andelseier. Hvis tvisten ikke løses, vil saken bli lagt frem til behandling i nemnda. Klager til nemda skal være skriftlige, og saksbehandlingen er gratis. Personlige andelseiere i aksjefond beskattes etter Aksjonærmodellen. Etter denne modellen skal realiserte kursgevinster og utbytte fra fondsandeler beskattes med 27 prosent ved realisasjon, og det innrømmes fradrag for tap. Før beskatning av aksjefond skal det trekkes fra en skjermingsrente som fastsettes og gjøres gjeldende årlig. Skjermingsrenten tilsvarer avkastningen etter skatt for 3 måneders statskasseveksler, og den akkumuleres for hvert år andelene eies. Utnyttelse av skjermingsrenten forutsetter at andelene innløses med gevinst, og full utnyttelse av skjermingsrente forutsetter at samlet gevinst i eierperioden overstiger samlet skjermingsrente i eierperioden. Ubenyttet skjermingsrente på noen andeler kan ikke overføres til andre andeler. Flytting mellom fond anses som en realisasjon. Gevinster eller tap skal føres etter Vedtekter Fondene er en egen juridisk enhet med selvstendige vedtekter som regulerer fondets drift. Vedtektene er godkjent av Finanstilsynet og følger som vedlegg til prospektet. Regnskap Regnskapet avsluttes per hvert år. Verdipapirfondets årsrapport og halvårsrapport finnes tilgjengelig på selskapets internettsider eller 6

7 Verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS Aksjefond Rentefond Delphi Emerging 1 SEB NOK Liquidity Fund 1 Delphi Europe 1 3 Storebrand Høyrente 1 Delphi Nordic 1 3 Storebrand Global Kreditt IG 1 Delphi Norge 1 Storebrand Global Obligasjon 1 Delphi Global 1 3 Storebrand Likviditet 1 Storebrand Aksje Innland Storebrand Norsk Kreditt IG 1 Storebrand AksjeSpar 1 Storebrand Norsk Kreditt IG 20 1 Storebrand BarneSpar 1 Storebrand Obligasjon+ 1 Storebrand Blend Strategies 1 Storebrand Rente+ 1 Storebrand Global Verdi 1 Storebrand Stat A Storebrand Global Indeks I 1 Storebrand Indeks Alle Markeder Kombinasjonsfond Storebrand Indeks Norge 1 Delphi Kombinasjon 1 Storebrand Indeks Nye Markeder Storebrand Aktiv Allokering Storebrand Norge 1 2 Storebrand Kombinasjon Storebrand Norge I Storebrand Spar Storebrand Optima Norge Storebrand Spar Storebrand PensjonSpar 1 Storebrand Spar Storebrand Trippel Smart Storebrand Vekst 1 Storebrand Verdi 2 1 UCITS 2 Godkjent for markedsføring i Sverige 3 Godkjent for markedsføring i Sverige, Finland og Nederland 7

8 Opplysninger om forvaltningsselskapet Firma: Storebrand Asset Management AS Forretningskontor: Professor Kohtsvei 9, 1366 Lysaker Org nr: Stiftelsesdato: Tillatelse til å drive verdipapirforvaltning fra samme dato. Tegnet og innbetalt aksjekapital: kr Eier: Storebrand Asset Management AS er 100 % eiet av Storebrand ASA Styremedlemmer Lars Aa. Løddesøl (styreleder), Finansdirektør, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker Gunnar Heiberg, Konsernjuridisk direktør, Storebrand Livsforsikring AS, Postboks 500, 1327 Lysaker Oddlaug Os (andelseiervalgt), Ass.dir. Finance Division, BW Gas ASA, Postboks 443, 1327 Lysaker Karin W. Ellefsen (andelseiervalgt), Treasurer, United European Car Carrier AS (UECC), Strandveien 50, 1324 Lysaker Hilde Marit Lodvir Hengebøl (ansatterepresentant) Frode Aasen (ansatterepresentant) Varamedlemmer Åsa Wallenberg, Kommunikasjonssjef, SPP Liv Fondförsäkring AB, Vasagatan 10, Stockholm, Sverige Gunnar Synnes (andelseiervalgt), Finansforvalter, Skagerak Energi AS, Postboks 80, 3901 Porsgrunn Andelseiervalgte styremedlemmer og varamedlem honoreres med kr per år. Aksjonærvalgte styremedlemmer og varamedlemmer mottar ikke styrehonorar. Ledelse Administrerende direktør: Staffan Hansén, Storebrand Asset Management AS, Postboks 484, 1327 Lysaker. Lønn og annen godtgjørelse: kr. 3,0 mill. Revisor Deloitte AS, Statsautoriserte revisorer, Karenslyst allé 20, 0278 Oslo er revisor for forvaltningsselskapet og for fondets regnskap. Ernst & Young AS, Statsautoriserte revisorer, Dronning Eufemias Gate 6, 0191 Oslo er forvaltningsselskapets internrevisor. Annet Forvaltningsselskapet har ikke inngått konsulentavtaler utenom Storebrandkonsern som i vesentlig grad vil påvirke driften. Storebrand Asset Management AS har utkontraktert enkelte oppgaver til Storebrands heleide datterselskap Storebrand Baltic UAB. Denne utkontrakteringen omfatter blant annet enkelte kontrollfunksjoner knyttet til prisfastsettelse på verdipapirer og fastsettelse av porteføljeverdi. Videre er enkelte arbeidsoppgaver knyttet til oppgjør utkontraktert til Storebrand Baltic UAB. Selskaper i Storebrandkonsernet står fritt til å tegne og innløse andeler i verdipapirfond forvaltet av Storebrand Asset Management AS. 8

9 Prospektet er utarbeidet i henhold til forskrift desember 2011 nr til verdipapirfondloven 8-2 og kommisjonsforordning (EU) nr. 583/2010), jf. forskrift til verdipapirfondloven Styret i Storebrand Asset Management AS er ansvarlig for att dette prospekt oppfyller kravenee i forskriften till verdipapirfondloven. Styret gir med dette en erklæring om at opplysningene i prospektet p så langt de kjenner til er i samsvar med dee faktiske forhold, og at det ikke forekommer utelatelser som er avv en slik art at de d kan endre prospektets betydningsinnhold. Styret i Storebrand Asset Management AS, 9

10 Vedtekter for verdipapirfondet Delphi Kombinasjon 1 - Verdipapirfondets navn m.v. Verdipapirfondet Delphi Kombinasjon er en selvstendig formuesmasse oppstått ved innskudd fra en ubestemt krets av personer mot utstedelse av andeler i fondet. Fondet består for det vesentlige av finansielle instrumenter. Fondet er opprettet i medhold av lov om verdipapirfond av 12. juni 1981 nr Forvaltningsselskap og depotmottaker Verdipapirfondet forvaltes av forvaltningsselskapet Storebrand Asset Management AS. Fondets formål er å investere andelseiernes innskutte midler i finansielle instrumenter med sikte på å oppnå størst mulig risikojustert avkastning innenfor rammen av fondets plasseringsregler. Ved forvaltningen av fondets midler skal forvaltningsselskapet opptre i samsvar med god forretningsskikk og handle i andelseiernes interesser. Depotmottaker er J.P. Morgan Europe Limited, Oslo Branch, org.nr Fondets karakter Verdipapirfondet Delphi Kombinasjon er et UCITS fond som følger plasseringsreglene i verdipapirfondloven 4-5, 4-6, 4-8 og 4-9, slik det fremgår nedenfor. Forvaltningsselskapet skal se til at verdipapirfondets beholdning av finansielle instrumenter har en sammensetning som gir en hensiktsmessig spredning av risikoen for tap. Fondet er et kombinasjonsfond i henhold til Verdipapirfondenes Forening sine definisjoner. Fondet kjennetegnes typisk av forholdsvis moderat svingningsrisiko (volatilitet). Risikoprofilen er angitt nærmere i fondets nøkkelinformasjon. Fondet investerer i all hovedsak i nordiske aksjer og i norske rentepapirer. 4 - Investeringsområde Fondets midler kan plasseres i følgende finansielle instrumenter: Omsettelige verdipapirer som nevnt i lov om verdipapirhandel 1-2 tredje ledd x ja nei Verdipapirfondsandeler x ja nei Pengemarkedsinstrumenter x ja nei 10

11 Fondet har særskilt tillatelse til å plassere midler i fond forvaltet av samme forvaltningsselskap. ja x nei Inntil 20 prosent av fondets midler kan plasseres som innskudd i bank. Forvaltningsselskapet kan på vegne av fondet inngå opsjons- og terminkontrakter. x ja nei Formålet med opsjons- og terminhandelen er risikospredning eller risikosikring. Risikoprofilen knyttet til opsjons- og terminhandelen er moderat. Maksimalt 20 prosent av fondets markedsverdi kan plasseres i opsjoner. Maksimalt 10 prosent av fondets markedsverdi kan stilles som sikkerhet overfor opsjonssentral. 5 - Krav til likvid plassering Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. norsk børs 2. annet norsk regulert marked som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten x ja nei Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. børs i en stat som er part i EØS-avtalen 2. annet regulert marked i stat som er part i EØS-avtalen som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten x ja nei Fondets midler kan plasseres i finansielle instrumenter som er notert, eller dersom de er nyutstedte innen et år fra tegningsfristen blir notert på 1. børs i en stat som ikke er part i EØS-avtalen 2. annet regulert marked i stat som ikke er part i EØS-avtalen som fungerer regelmessig og er åpent for allmennheten ja X nei Angi navn på hvilke børser eller markedsplasser utenfor EØS: Inntil 10 prosent kan plasseres i andre finansielle instrumenter. ja X nei Eventuelle andre begrensninger i fondets investeringer inntas her: 11

12 Minimum 30 prosent av fondet skal investeres i rentebærende verdipapir Inntil 50 % av fondet kan investeres i utenlandske verdipapir. 6 - Risikospredning ved plasseringer Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven Eierbegrensninger Fondets plasseringer skal til enhver tid være i samsvar med verdipapirfondloven Realisasjonsgevinster og utbytte Realisasjonsgevinster av fondets investeringer utbetales til andelseierne. ja x nei Utbytte utbetales til andelseierne. ja x nei 9 - Utlån av finansielle instrumenter 10 - Derivathandel 11 - Verdiberegning Hver andel i fondet er pålydende kroner 1.000,- Grunnlaget for beregning av verdien av andelen skal være markedsverdien av porteføljen av finansielle instrumenter tillagt verdien av fondets likvider/fordringer, påløpte ikke-forfalte inntekter og verdien av eventuelt fremførbart underskudd, samt fratrukket gjeld og påløpte ikke-forfalte kostnader, herunder latent skatteansvar Forvaltningsgodtgjørelse Forvaltningsselskapet kan belaste fondet med en daglig godtgjørelse basert på fondets daglige verdi beregnet i hht. vedtektene 11. Forvaltningsgodtgjørelsen er forvaltningsselskapets inntekter i forbindelse med forvaltning av fondet. Forvaltningsgodtgjørelsen utgjør pro anno 1,5 prosent. Alle kostnader knyttet til forvaltningen av fondet, bortsett fra transaksjonsdrevne kostnader og kostnader påløpt i forbindelse med tegning og innløsning av andeler er inkludert i ovennevnte prosentsats. Med transaksjonsdrevne kostnader menes kurtasjekostnader, samt bankgebyrer og depotkostnader som påløper ved utføring av transaksjoner for fondet. 12

13 13 - Tegning av andeler Registrering av andelseiere skjer ved innføring i andelseierregister som føres av Storebrand Asset Management AS. Det utstedes andelsbrev. ja x nei Forvaltningsselskapet skal påse at andelseierne mottar skriftlig bekreftelse på at deres andelsrett i fondet er registrert. Fondet mottar kapitalinnskudd fra allmennheten. Tegning av nye andeler i fondet skjer til en pris som fastsettes på grunnlag av den i henhold til vedtektene 11 beregnede verdi av andelen med tillegg av kostnader knyttet til tegning av nye andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 1,5 prosent av tegningsbeløpet. Ved første gangs tegning må den enkelte andelseier tegne seg for minst kroner , Innløsning av andeler Andelseier har rett til å få sine andeler innløst i kontanter. Krav om innløsning skal fremsettes overfor forvaltningsselskapet. Krav om innløsning må fremsettes skriftlig/muntlig/elektronisk. Innløsning skal skje etter andelens verdi, beregnet i henhold til vedtektene 11 etter at innløsningskravet er kommet inn til forvaltningsselskapet. Innløsningskravet må ha kommet inn til forvaltningsselskapet innen klokken 15:00 for at samme dags innløsningskurs skal bli lagt til grunn. Til fradrag i innløsningssummen kommer kostnader knyttet til innløsning av andeler. Kostnadene kan utgjøre inntil 1 prosent av innløsningssummen. Forvaltningsselskapet skal gjennomføre innløsningen snarest mulig og senest innen 2 uker Kunngjøring av tegning- og innløsningskurser Kunngjøring av andelens tegnings - og innløsningskurs i henhold til vedtektene 13 og 14 skal regelmessig foretas 2-4 ganger i uken. Kunngjøringen skal skje gjennom Oslo Børsinformasjon Valg av andelseierrepresentanter i forvaltningsselskapets styre Selskapets styre består av seks medlemmer, hvorav to medlemmer og i tillegg ett varamedlem velges av andelseierne i de verdipapirfond selskapet forvalter. Fire styremedlemmer og to varamedlemmer velges av selskapets generalforsamling. Varamedlemmer skal ha møterett, men ikke stemmerett når styret for øvrig er fulltallig. Selskapet har opprettet valgkomité som overfor valgmøtet skal nominere representanter for andelseierne i forvaltningsselskapets styre. 13

14 ja x nei De av forvaltningsselskapets styremedlemmer og varamedlemmer som skal velges av andelseierne i de verdipapirfond som selskapet forvalter, velges på valgmøte som innkalles ved offentlig kunngjøring eller skriftlig henvendelse til andelseierne, med minst to ukers varsel. Valgmøte holdes innen seks måneder etter utløpet av hvert regnskapsår. Andelseier kan stemme ved fullmektig. Valg skjer ved simpelt flertall av stemmer representert på møtet Tvisteløsningsordning Fondet er tilknyttet tvisteløsningsordningen i Finansklagenemnda. X ja nei 18 - Endring av vedtektene Fondets vedtekter kan kun endres av forvaltningsselskapets styre etter godkjennelse av Finanstilsynet. Beslutning om endringer i verdipapirfondets vedtekter er bare gyldig dersom et flertall av de andelseiervalgte styremedlemmer har stemt for endringen. 14