D&B Firmafakta Rapport den 28-06-2013 for Produsert av Dibuco AS - www.dibuco.no DATA DESIGN SYSTEM ASA 1 Identifikasjon 2 Rating 3 Ratinghistorikk 4 Ratingfordeling og konkursrisiko 5 Grunnfakta 6 Eier/Juridisk 7 Økonomi - sammendrag 8 Konserntall - Sammendrag 9 Økonomi - oppstilling 10 Konserntall - Oppstilling 11 Nøkkeltall 12 Nøkkeltall - Konsern 13 Nøkkeltall - forklaring 14 Betalingserfaring 15 Betalingserfaring - kodeforklaring
1. IDENTIFIKASJON Selskapsinformasjon Besøksadresse Engelsvollvegen 264 4353 Klepp Stasjon Postadresse DATA DESIGN SYSTEM ASA Organisasjonsnummer 976 931 335 D-U-N-S nummer 73-012-8816 Telefon (+ 47 ) 51 78 89 00 Telefax (+ 47 ) 51 78 89 01 Selskapsform Allment aksjeselskap Side 2 av 24
2. RATING Rating AAA - Høyeste kredittverdighet Limit (i 1000) 1 400 Aktuell hendelse NEI Grunnfakta Eier/Juridisk * Økonomi Betalingserfaring Veletablert Meget Bra Sterk Upåklagelig Etablert Bra God Akseptabel Nyetablert Svak Tilfredsstillende Meget Svak Ukjent Meget Svak Svak Dårlig Likvidert Negativ Dårlig Insolvent Ingen info Konkurs Revisoranmerkning For gammelt regnskap * Er et selskap personeid, vil det ikke kunne oppnå Meget bra med mindre det er et konsernforhold (datterselskap). Side 3 av 24
3. RATINGHISTORIKK NB: Grafen viser kun de 15 siste hendelsene. AAA AA A AN - B C 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Endr.dato Regn.år Rating Limit (i 1000) Aktuell hendelse 06-2013 2012 AAA 1 400 NEI 06-2012 2011 AAA 1 400 NEI 05-2011 2010 AAA 1 400 NEI 06-2010 2009 AAA 1 300 NEI 06-2009 2008 AAA 1 300 NEI 05-2008 2007 AAA 1 000 NEI 05-2007 2006 AAA 630 NEI 07-2006 2005 AAA 550 NEI 10-2005 2004 AAA 360 NEI 07-2004 2003 AAA 460 NEI 08-2003 2002 AA 720 NEI 06-2002 2001 AA 1 000 NEI 05-2001 2000 AA 900 NEI 05-2000 1999 A 410 NEI 06-1999 1998 AAA 530 NEI 05-1999 1998 AA 530 NEI 05-1998 1997 AA 540 NEI 12-1996 0 AN 0 NEI Side 4 av 24
4. RATINGFORDELING OG KONKURSRISIKO D&B RATING NORGE -- AAA D&B RATING NORGE - AAA Dun Dun & Bradstreet s Bradstreet's AAA AAA ratingsystem ratingsystem ble ble lansert lansert i i januar januar 1992. 1992. Dette Dette er er et et kunnskapsbasert kunnskapsbasert ekspertsystem ekspertsystem som som er er laget laget for for å å få en Dun få enhetlig en & enhetlig Bradstreet's kredittvurdering kredittvurdering AAA ratingsystem av norske av norske ble foretak. lansert foretak. Tilsvaren i Tilsvarende januar 1992. systemer Dette er finnes et kunnskapsbasert også hos våre søsterselskaper ekspertsystem som i Sverige, er laget Danmark ark for og å Finland. få og en Finland. enhetlig Et felles Et kredittvurdering felles nordisk nordisk rating-system rating-system av norske er foretak. tilgjengelig er tilgjengelig Tilsvarende på Internett. på Internett. systemer finnes også hos våre søsterselskaper i Sverige, Danmark og Finland. Et felles nordisk rating-system er tilgjengelig på Internett. D&B's AAA rating har opparbeidet seg et rennomé og anerkjennelse i det norske kredittmarkedet, og benyttes i dag som kredittvurderingsverktøy av et stort antall norske bedrifter. D&B s AAA rating har opparbeidet seg et rennomé og anerkjennelse i det norske kredittmarkedet, og benyttes i dag som kredittvurderingsverktøy D&B's AAA rating har opparbeidet av et stort seg antall et rennomé norske bedrifter. og anerkjennelse i det norske kredittmarkedet, og benyttes i dag som kredittvurderingsverktøy av et stort antall norske bedrifter. Følgende selskapsformer blir ratet: Allment aksjeselskap (ASA), privat aksjeselskap (AS), enkeltpersonforetak (ENK), begrenset Følgende selskapsformer blir ratet: Allment aksjeselskap (ASA), privat aksjeselskap (AS), enkeltpersonforetak (ENK), begrenset ansvar (BA), forening, lag og innretning (FL), samt norsk avdeling av utenlandsk foretak (NUF). ansvar Følgende (BA), selskapsformer forening, lag og blir innretning ratet: Allment (FL), samt aksjeselskap norsk avdeling (ASA), privat av utenlandsk aksjeselskap foretak (AS), (NUF). enkeltpersonforetak Alle øvrige selskapsformer (ENK), begrenset rates ansvar (BA), forening, lag og innretning (FL), samt norsk avdeling av utenlandsk foretak (NUF). OPPBYGGINGEN AV RATINGSYSTEMET OPPBYGGINGEN AV RATINGSYSTEMET OPPBYGGINGEN AV RATINGSYSTEMET Ratingsystemet er meget dynamisk og viser til enhver tid en nykalkulert rating ved et online-søk. Dette innebærer at ratingen Ratingsystemet på et foretak kan er endres meget dynamisk i løpet av en og dag, viser dersom til enhver nye tid informasjonselementer en nykalkulert rating ved blir et registrert online-søk. inn. Dette En rating innebærer fra vårt at online ratingen system på Ratingsystemet et foretak er derfor kan er alltid endres meget ferskvare. i løpet dynamisk Ratingkoden av en og dag, viser dersom til enhver blir bestemt nye informasjonselementer tid en nykalkulert rating på grunnlag av bedømmelsen blir ved registrert et online-søk. på de inn. 4 delområdene: En Dette rating innebærer fra vårt online at ratingen system er på derfor et foretak alltid kan ferskvare. endres Ratingkoden i løpet av dag, blir bestemt dersom på nye grunnlag informasjonselementer av bedømmelsen blir på registrert de 4 delområdene: inn. En rating fra vårt online system er derfor alltid ferskvare. Ratingkoden blir bestemt på grunnlag av bedømmelsen på de 4 delområdene: Grunnfakta Grunnfakta Eier/juridisk Eier/juridisk Grunnfakta Økonomi Økonomi Eier/juridisk Betalingserfaring Betalingserfaring Økonomi Betalingserfaring De 4 delområdene vil bli nærmere beskrevet nedenfor. De De Følgende 4 delområdene delområdene rating-koder vil vil bli bli blir nærmere nærmere benyttet, beskrevet beskrevet med fordelingen nedenfor. nedenfor. av norske aksjeselskaper pr. 01.10.2009. Følgende rating-koder blir benyttet, med fordelingen av norske aksjeselskaper pr. 01.10.2009. Følgende AAA rating-koder blir benyttet, Høyeste med kredittverdighet fordelingen av norske aksjeselskaper pr. 01.10.2011. AAA Høyeste God kredittverdighet 8,7 % AA A God Kredittverdig kredittverdighet 25,2 % AAN Kredittverdig Nyetablert 34,6 % AN Ingen Rating Nyetablert Rating ikke fastsatt 6,1 % Ingen B Rating Rating Kredittikke motfastsatt sikkerhet 2,5 % BC C Kreditt mot frarådes sikkerhet Kreditt frarådes 19,3 % 100 3,6 % DELBEDØMMELSER DELBEDØMMELSER 100 % DELBEDØMMELSER Grunnfakta Grunnfakta Under Grunnfakta Under grunnfakta grunnfakta foretar foretar modellen modellen en en analyse analyse vedrørende vedrørende formell formell registrering registrering av av foretaket, foretaket, status, status, vurdering vurdering av av alder alder, og aksjekapitalens aksjekapitalens Under grunnfakta størrelse størrelse. og foretar om En analyse denne modellen er av fullt grunnfakta en innbetalt. analyse gir vedrørende En en analyse av følgende formell av grunnfakta bedømmelser: registrering gir en av av foretaket, følgende status, bedømmelser: vurdering av alder, aksjekapitalens størrelse og om denne er fullt innbetalt. En analyse av grunnfakta gir en av følgende bedømmelser: Veletablert Veletablert Etablert Etablert Veletablert Nyetablert Nyetablert Etablert Ukjent Ukjent Nyetablert Likvidert Likvidert Ukjent Likvidert Eier/Juridisk Eier/Juridisk Ved en analyse av eier/juridisk foretar modellen en test på om det finnes negativ informasjon (betalingsanmerkninger) på Ved Eier/Juridisk daglig en analyse leder, styreformann, av eier/juridisk morselskap foretar modellen og datterselskap. en test på Selskapets om eierstruktur er avgjørende for hvilke informasjonselementer på Ved daglig en analyse som leder, blir styreformann, av eier/juridisk vektlagt. Under morselskap foretar modellen eier/juridisk og datterselskap. en test på om gis en av følgende Selskapets det finnes bedømmelser: eierstruktur negativ informasjon er avgjørende (betalingsanmerkninger) for hvilke informasjons- på elementer daglig leder, som styreformann, blir vektlagt. morselskap Under eier/juridisk og datterselskap. gis en av følgende Selskapets bedømmelser: eierstruktur er avgjørende for hvilke informasjonselementer som blir vektlagt. Under eier/juridisk gis en av følgende bedømmelser: Seriøs Meget Bra bra Bra Seriøs Svak Svak Bra Tvilsom Meget Svak Negativ svak Negativ Tvilsom Negativ Økonomi Er Økonomiområdet selskap personeid, har en vil meget det ikke sentral kunne plass oppnå i rating-modellen Meget bra med og mindre det gjennomføres det er et konsernforhold derfor en grundig (datterselskap). Økonomi analyse av siste års Økonomiområdet regnskap og en kontroll har en av meget utviklingen sentral sett plass i forhold i rating-modellen til foregående og det års gjennomføres regnskap. Siden derfor regnskapet en grundig allerede analyse er historie av siste når års vi regnskap mottar et og regnskap, en kontroll har av vi utviklingen valgt å kun sett foreta i forhold en bedømmelse til foregående av regnskap års regnskap. hvor det Siden er mindre regnskapet enn 22 allerede måneder er historie siden det når ble vi mottar et regnskap, har vi valgt å kun foreta en bedømmelse av regnskap hvor det er mindre enn 22 måneder siden Side det ble 5 av 24
4. RATINGFORDELING OG KONKURSRISIKO Økonomi D&B RATING NORGE - AAA Økonomiområdet har en meget sentral plass i rating-modellen og det gjennomføres derfor en grundig analyse av siste års regnskap Dun og & en Bradstreet's kontroll av AAA utviklingen ratingsystem sett i ble forhold lansert til foregående i januar 1992. års Dette regnskap. er etsiden kunnskapsbasert regnskapet allerede ekspertsystem er historie som når er laget vi mottar for å et få regnskap, en enhetlig har kredittvurdering vi valgt å kun foreta av norske en bedømmelse foretak. Tilsvarende av regnskap systemer hvor det finnes er mindre også hos enn våre 22 måneder søsterselskaper siden forrige i Sverige, avslutning. Danmark og Finland. Et felles nordisk rating-system er tilgjengelig på Internett. Dette betyr at et regnskap som er avsluttet pr. 31.12.2008 kan benyttes som grunnlag for fastsettelse av en rating-kode inntil 01.11.2010. D&B's AAA Innen rating denne har opparbeidet datoen skal seg regnskap et rennomé for 2009 og anerkjennelse innleveres til regnskapsregisteret i det norske kredittmarkedet, og være innregistrert og benyttes i vår dag database. som kredittvurderingsverktøy selskap som på tidspunktet av stort hvor antall rating-koden norske bedrifter. oppgis har et regnskap som er mer enn 22 måneder gammelt, vil få del- Et bedømmelsen For gammelt regnskap under økonomiområdet. Følgende selskapsformer blir ratet: Allment aksjeselskap (ASA), privat aksjeselskap (AS), enkeltpersonforetak (ENK), begrenset Rating-modellen ansvar (BA), forening, foretar lag som og innretning nevnt en omfattende (FL), samt norsk analyse avdeling regnskapene, av utenlandsk hvor foretak vi fokuserer (NUF). på lønnsomhet, likviditet og finansiering. Det blir foretatt en analyse av beregnede nøkkeltall som er av vesentlig betydning for å vurdere den økonomiske stillingen. I tillegg til å vektlegge de statiske tallene ved siste tilgjengelige årsoppgjør, ser vi også på utviklingen fra foregående år, OPPBYGGINGEN for på et tidlig tidspunkt AV RATINGSYSTEMET å avdekke positive eller negative trender i den økonomiske stillingen. En slik nøkkeltalls analyse tar imidlertid ikke hensyn til de nominelle beløpene, men ser på forholdene mellom de enkelte tallstørrelsene fra nøkkeltallsberegningen. Ratingsystemet Dette er meget innebærer dynamisk at selv og foretak viser til med enhver relativt tid en lav nykalkulert omsetning rating og balansesum ved et online-søk. kan oppnå Dette en innebærer god rating. ratingen på et foretak kan endres i løpet av en dag, dersom nye informasjonselementer blir registrert inn. En rating fra vårt online system er er imidlertid derfor alltid fastsatt ferskvare. enkelte Ratingkoden minstekrav blir til størrelsen bestemt på på grunnlag omsetning av bedømmelsen og egenkapital på for de å kunne 4 delområdene: oppnå AAA eller AA rating. Det Et av våre argumenter for å kunne gi selv små selskaper kredittverdig rating har vært at også disse selskapene drives med en lønnsom og Grunnfakta god økonomi og at de på sitt nivå driver en sunn virksomhet som fortjener en god rating. Mange selskaper kan være lykkelige Eier/juridisk som liten. Våre maks kredittanbefalinger tar derimot hensyn til selskapenes størrelse. Et foretak med negativ egenkapital Økonomi vil aldri kunne få bedre rating enn B. Betalingserfaring Følgende nøkkeltall med tilhørende definisjon benyttes i rating-modellen: De 4 delområdene vil bli nærmere beskrevet nedenfor. Nøkkeltall Definisjon Følgende rating-koder blir benyttet, med fordelingen av norske aksjeselskaper pr. 01.10.2009. Totalrentabilitet ordinært resultat før skattekostnad + finanskostnader x 100 AAA Høyeste kredittverdighet gjennomsnittlig totalkapital Rentedekningsgrad AA God kredittverdighet rentekostnader + ordinært resultat før skattekostnad x 100 A Kredittverdig rentekostnader Likviditetsgrad AN 1 Nyetablert omløpsmidler Ingen Rating Rating ikke kortsiktig fastsatt gjeld Likviditetsgrad B 2 Kreditt mot omløpsmidler sikkerhet - varelager C Kreditt frarådes kortsiktig gjeld Langsiktig lagerfinansiering omløpsmidler - kortsiktig gjeld 100 x 100 % varelager DELBEDØMMELSER Tapsbuffer egenkapital x 100 totale inntekter Grunnfakta Egenkapitalandel Under grunnfakta foretar modellen en egenkapital analyse vedrørende x 100 formell registrering av foretaket, status, vurdering av alder, aksjekapitalens størrelse og om denne er fullt innbetalt. totalkapital En analyse av grunnfakta gir en av følgende bedømmelser: Aksjekapital aksjekapital x 100 Veletablert egenkapital Etablert Nyetablert Viser evt. hvor stor del av aksjekapitalen som er tapt Ukjent Likvidert Økonomiområdet i rating-modellen tar også hensyn til revisors beretning. Ved innregistrering av regnskapene, blir alle revisjonsberetninger Eier/Juridisk gjennomgått og eventuelle revisoranmerkninger blir registrert. I de tilfeller hvor revisor ikke kan uttale seg Ved om en selskapets analyse av årsoppgjør, eier/juridisk får foretar selskapetbedømmelsen modellen en test på Revisoranmerkning om det finnes negativ under informasjon økonomiområdet. (betalingsanmerkninger) Et selskap med på denne daglig bedømmelsen leder, styreformann, vil ikke morselskap få en kredittverdig og datterselskap. ratingkode Selskapets (A, AA, AAA). eierstruktur er avgjørende for hvilke informasjonselementer som blir vektlagt. Under eier/juridisk gis en av følgende bedømmelser: Følgende bedømmelser blir benyttet under økonomiområdet: Seriøs Sterk Bra God Svak Tilfredsstillende Tvilsom Svak Negativ Dårlig Ingen-info Økonomi (regnskap mangler) Revisoranmerkning Økonomiområdet har en meget sentral plass i rating-modellen og det gjennomføres derfor en grundig analyse av siste års For regnskap gammelt og regnskap en kontroll (mer av utviklingen enn 22 måneder sett i forhold gammelt til regnskap) foregående års regnskap. Siden regnskapet allerede er historie når vi mottar et regnskap, har vi valgt å kun foreta en bedømmelse av regnskap hvor det er mindre enn 22 måneder siden det ble Side 6 av 24
4. RATINGFORDELING OG KONKURSRISIKO Betalingserfaring D&B RATING NORGE - AAA Under dette delområdet foretar rating-modellen en undersøkelse på om selskapet har betalingsanmerkninger registrert i Dun vår database. & Bradstreet's Dersom AAA dette ratingsystem er tilfelle blir ble det lansert foretatt i januar en omfattende 1992. Dette analyse er et kunnskapsbasert og vurdering av ekspertsystem de aktuelle anmerkningene. som laget for å Vår få en database enhetlig med kredittvurdering betalingsanmerkninger av norske foretak. inneholder Tilsvarende informasjon systemer fra et finnes stort antall også hos inkassobyråer våre søsterselskaper og forliksråd i Sverige, i tillegg Danmark til fullstendig og Finland. informasjonstilgang Et felles nordisk rating-system fra løsøreregisteret tilgjengelig og by- på og Internett. sorenskrivere. Modellen foretar en vurdering av betalingserfaring med en kontroll på type anmerkning, anmerkningens alder, antall anmerkninger og beløpenes størrelse. En slik omfattende D&B's AAA analyse rating og har vurdering opparbeidet er av seg vesentlig et rennomé betydning og anerkjennelse for å gi et selskap i deten norske korrekt kredittmarkedet, rating. Som eksempel og benyttes kan et i dag stort som og solid kredittvurderingsverktøy oppnå en kredittverdig av et stortrating-kode antall norske til tross bedrifter. for at det har enkelte betalingsanmerkninger. Et foretak som er erklært selskap insolvent får automatisk C-rating. Følgende selskapsformer blir ratet: Allment aksjeselskap (ASA), privat aksjeselskap (AS), enkeltpersonforetak (ENK), begrenset Følgende ansvar (BA), bedømmelser forening, lag blir og benyttet innretning under (FL), betalingserfaring: samt norsk avdeling av utenlandsk foretak (NUF). Upåklagelig Akseptabel OPPBYGGINGEN AV RATINGSYSTEMET Tvilsom Dårlig Ratingsystemet er meget dynamisk og viser til enhver tid en nykalkulert rating ved et online-søk. Dette innebærer at ratingen Insolvent på et foretak kan endres i løpet av en dag, dersom nye informasjonselementer blir registrert inn. En rating fra vårt online system er derfor alltid ferskvare. Ratingkoden blir bestemt på grunnlag av bedømmelsen på de 4 Konkurs delområdene: NYETABLERTE Grunnfakta FORETAK Eier/juridisk En av de unike Økonomi fordelene med rating-modellen er hvordan nyetablerte foretak blir ratet. På nyetablerte foretak finnes ikke regnskapstall Betalingserfaring før etter nærmere to års drift. Modellen er bygget slik at den tar hensyn til størrelsen på registrert aksjekapital og om denne er innbetalt eller ikke. Den vesentligste fordelen i modellen er at den vurderer nøkkelpersonene bak foretaket (styreformann De 4 delområdene og daglig leder). vil bli Et nærmere nyetablert beskrevet foretak nedenfor. får i utgangspunktet ratingen AN, men dersom vi har registrert betalingsmislighold på den ene eller begge nøkkelpersonene, vil foretaket bli ratet til B eller C. Følgende rating-koder blir benyttet, med fordelingen av norske aksjeselskaper pr. 01.10.2009. RATING AV ENKELTPERSONFORETAK AAA Høyeste kredittverdighet Dun AA& Bradstreet har utviklet en God egen kredittverdighet modell for enkeltpersonforetak. Modellen er bygget opp på samme struktur som modellen A for aksjeselskaper, men Kredittverdig på grunn av forskjellig tilgang til informasjonselementer, har modellene en del forskjellige regler. For enkeltpersonforetak tar vi blant annet hensyn til innehaverens personlige skatteligning de siste 2 årene. Modellen AN Nyetablert tar også hensyn til innehaverens egne betalingsanmerkninger, betalingsanmerkninger på andre enkeltpersonforetak han er involvert Ingen i Rating og om innehaveren har Rating vært ikke involvert fastsatt i et aksjeselskap som har gått konkurs. Enkeltpersonforetak kan ikke få AAA. B Kreditt mot sikkerhet KREDITT-LIMIT C Kreditt frarådes 100 % D&B`s anbefalte kreditt-limit ble innført for en del år tilbake fordi det var etterspørsel etter det fra våre kunder. Man har tatt utgangspunkt DELBEDØMMELSER i at dette skal være en normal 30 dagers varekreditt. De to regnskapspostene som påvirker limit, er omsetning og egenkapitalandel, dvs. størrelsen på virksomheten og hvor stor buffer man har for å tåle vanskelige tider. Jo større omsetning og egenkapital, Grunnfaktajo høyere limit. Limit beregningen er veldig skjematisk og tar ikke høyde for ulikheter i bransjer osv. Under grunnfakta foretar modellen en analyse vedrørende formell registrering av foretaket, status, vurdering av alder, aksjekapitalens er satt størrelse en del og absolutte om denne krav er for fullt å få innbetalt. beregnet En limit: analyse av grunnfakta gir en av følgende bedømmelser: Det Ratingen må være A eller bedre Veletablert Omsetningen må være min. 1. mill. kr. Etablert Selskapet må ikke være i bransjene shipping eller eiendom Nyetablert Heller ikke management- og holdingselskaper får beregnet limit På Ukjent grunn av manglende regnskapsgrunnlag på Enkeltpersonforetak, har vi lagt inn faste grenser, som er kr. 50.000 for AA ratede og Likvidert kr 25.000 for A ratede. MINIMUMSKRAV Eier/Juridisk FOR Å OPPNÅ AAA- OG AA-RATING Ved en analyse av eier/juridisk foretar modellen en test på om det finnes negativ informasjon (betalingsanmerkninger) på Vi daglig har i rating-modellen leder, styreformann, lagt morselskap inn absolutte og minimumskrav datterselskap. Selskapets for å oppnå eierstruktur en AAA eller er AA avgjørende rating. Dette for hvilke er kriterier informasjonselementer til størrelsen på driftsinntekter som blir vektlagt. og sum egenkapital. Under eier/juridisk Et foretak gis som en av er følgende kvalifisert bedømmelser: til å få en AAA rating må ha en omsetning på mer enn kr. 1 mill. og mer enn kr 200.000,- i egenkapital, mens et foretak som skal oppnå en AA rating må ha en omsetning på mer enn Seriøs kr 500.000,- og mer enn kr 100.000,- i egenkapital. I tillegg til små selskaper, påvirker dette bedømmelsen negativt på holding- Bra og investeringsselskaper, som ofte har 0 i driftsinntekter. Svak Tvilsom KJENNETEGN FOR ET FORETAK INNENFOR DE ENKELTE RATING-KODENE Negativ Ratingen blir bestemt ut fra kombinasjonen av de fire delbedømmelsene. Det er mange forskjellige kombinasjoner som fører til Økonomi den enkelte rating-koden. Under har vi forsøkt å gi en kort beskrivelse av hvordan et gjennomsnittsforetak med de enkelte Økonomiområdet har en meget sentral plass i rating-modellen og det gjennomføres derfor en grundig analyse av siste års rating-kodene regnskap og en kan kontroll se ut. av utviklingen sett i forhold til foregående års regnskap. Siden regnskapet allerede er historie når vi mottar et regnskap, har vi valgt å kun foreta en bedømmelse av regnskap hvor det er mindre enn 22 måneder siden det ble Side 7 av 24
4. RATINGFORDELING OG KONKURSRISIKO D&B RATING NORGE - AAA AAA: Dette foretaket har en sterk økonomi, er veletablert og det er ikke registrert betalingsanmerkninger av betydning på foretaket. Dun & Bradstreet's AAA ratingsystem ble lansert i januar 1992. Dette er et kunnskapsbasert ekspertsystem som er laget for å AA: få en Kjennetegnet enhetlig kredittvurdering ved et foretak av med norske AA rating foretak. er et Tilsvarende veletablert systemer foretak med finnes en også god eller hos våre tilfredsstillende søsterselskaper økonomi. i Sverige, Det Danmark er ikke notert og Finland. negativ Et informasjon felles nordisk av rating-system betydning på er foretaket. tilgjengelig på Internett. A: D&B's Et A-ratet AAA rating foretak har har opparbeidet normalt en seg noe et svak rennomé økonomi, og men anerkjennelse kan fortsatt i det betraktes norske kredittmarkedet, som et kredittverdig og benyttes foretak. Det i dag er som registrert kredittvurderingsverktøy eller kun uvesentlig av etnegativ stort antall informasjon norske bedrifter. på ingen foretaket. AN: Følgende Dette er selskapsformer et nyetablert blir foretak ratet: 0-2 Allment år, hvor aksjeselskap det ennå ikke (ASA), er kommet privat aksjeselskap inn noe regnskap. (AS), enkeltpersonforetak Deter ikke registrert (ENK), betalingsmislighold ansvar på foretaket (BA), forening, og det lag er og ingen innretning negative (FL), anmerkninger samt norsk avdeling på daglig av leder utenlandsk eller styreformann. foretak begrenset (NUF). Ingen Rating: På dette foretaket er det ofte registrert kreditorvarsler eller andre aktuelle hendelser som er av vesentlig betydning OPPBYGGINGEN for den AV videre RATINGSYSTEMET drift av foretaket. Det kan også mangle vesentlig informasjon på foretaket, som gjør at vi ikke er i stand til å foreta en kvalifisert kredittvurdering av foretaket. Ratingsystemet er meget dynamisk og viser til enhver tid en nykalkulert rating ved et online-søk. Dette innebærer at ratingen B: på Et et B-ratet foretak foretak kan endres har en i løpet svak eller av en dårlig dag, økonomi. dersom nye Man informasjonselementer har gjerne drevet med blir underskudd registrert og inn. egenkapitalen En rating fra vårt er delvis online eller system tapt. er derfor Det er alltid ikke ferskvare. notert negativ Ratingkoden informasjon blir bestemt i form av på betalingsanmerkninger. grunnlag av bedømmelsen på de 4 helt delområdene: C: Dette foretaket Grunnfakta har en svak eller dårlig økonomi og det er registrert alvorlige betalingsanmerkninger. Det kan også være et nyetablert Eier/juridisk foretak uten regnskap, men hvor det er registrert negativ informasjon på foretaket, daglig leder eller styreformann. Økonomi Det finnes Betalingserfaring mange unntak fra denne oppstillingen, men de mest vanlige forholdene er blitt beskrevet. For eksempel kan foretak med akutte økonomiske problemer ha en tilfredsstillende økonomi på bakgrunn av siste års regnskap, men nye betalingsanmerkninger De 4 delområdene kan medføre vil bli nærmere at ratingen beskrevet blir satt nedenfor. til B eller C. Foretak Følgende med rating-koder et dårlig regnskap blir benyttet, vil ikke med automatisk fordelingen få en av bedre norske rating aksjeselskaper dersom ny pr. kapital 01.10.2009. blir skutt inn. Dette vil først få sin innvirkning ved innregistreringen av neste års regnskap, hvor den nye kapitalen er bokført. AAA Høyeste kredittverdighet KONKURSRISIKO AA God kredittverdighet A Kredittverdig Flere års erfaring med bruk av rating-systemet har gjort oss i stand til å uttale oss om konkursrisiko. Vi har kontinuerlig AN Nyetablert oppfølging av alle foretak som går konkurs for å se hva slags rating disse foretakene hadde 12 måneder før konkurs og på konkurstidspunktet. Ingen Rating Rating ikke fastsatt B Kreditt mot sikkerhet Basert C på konkurs-statistikken, Kreditt har vi beregnet frarådes hvor stor sannsynlighet det er for at et aksjeselskap med en bestemt rating-kode går konkurs innen ett år. Oppstillingen nedenfor viser blant annet at 100 ca hvert % 6. C-ratede foretak vil gå konkurs i løpet av ett år. Rating-kategori DELBEDØMMELSER Konkurs-sannsynlighet (i %) AAA 0,20 AA Grunnfakta 0,50 A Under grunnfakta foretar modellen 0,70 en analyse vedrørende formell registrering av foretaket, status, vurdering av alder, aksjekapitalens størrelse og om denne 2,10er fullt innbetalt. En analyse av grunnfakta gir en av følgende bedømmelser: AN Ingen rating 1,90 B Veletablert 3,50 C Etablert 15,60 Nyetablert Ukjent Likvidert Eier/Juridisk Ved en analyse av eier/juridisk foretar modellen en test på om det finnes negativ informasjon (betalingsanmerkninger) på daglig leder, styreformann, morselskap og datterselskap. Selskapets eierstruktur er avgjørende for hvilke informasjonselementer som blir vektlagt. Under eier/juridisk gis en av følgende bedømmelser: Seriøs Bra Svak Tvilsom Negativ Økonomi Økonomiområdet har en meget sentral plass i rating-modellen og det gjennomføres derfor en grundig analyse av siste års regnskap og en kontroll av utviklingen sett i forhold til foregående års regnskap. Siden regnskapet allerede er historie når vi mottar et regnskap, har vi valgt å kun foreta en bedømmelse av regnskap hvor det er mindre enn 22 måneder siden det ble Side 8 av 24
5. GRUNNFAKTA Delbedømmelse: Veletablert Firmanavn DATA DESIGN SYSTEM ASA Selskapsform Allment aksjeselskap Aksjekapital 3 738 985 - Fullt innbetalt EierStruktur Personeid over 50 % Konserntilknytning JA Etableringsår 1996 Stiftelsesdato 19-11-1996 Registreringsdato 22-11-1996 Registreringssted Foretaksregisteret Revisor Pricewaterhousecoopers AS - 987009713 Hovedbransje Formål Antall ansatte 2011-21 Kommune Fylke 58290 - Utgivelse av annen programvare Utvikling, salg, opplæring i og implementering av data-assistert konstruksjon/data-assistert produksjon, og annen virksomhet knyttet til dette, såvel nasjonalt som internasjonalt. 2012-21 2013-20 KLEPP ROGALAND Daglig leder Signatur Prokura STANGELAND BJØRN KRISTIAN STYRETS FORMANN ELLER TO STYREMEDLEMMER I FELLESSKAP IKKE MEDDELT. Side 9 av 24
6. EIER/JURIDISK Delbedømmelse: Meget bra Verv F.dato Navn Postadresse Kode Daglig leder 241063 STANGELAND BJØRN KRISTIAN 4325 SANDNES Styreformann 200747 WORUM GEIR 5515 HAUGESUND Styremedlem 210361 CHRISTENSEN LARS CHR 1365 BLOMMENHOLM Styremedlem 080971 NORDVIK BIRGITTE 1170 OSLO Styremedlem 240170 ØRPETVEIT TORE 4309 SANDNES R Varamedlem 030348 MELDAHL HERDIS 4018 STAVANGER R Forklaringstabell representantkoder Representant for A-aksjonærer Representant for B-aksjonærer Representant for C-aksjonærer Ansattes representant Kode A B C R Aksjonærer Navn Orgnr Født Dato Postadresse Eierandel MP PENSJON PK 938 465 606 0158 OSLO 9.1 % SIVERTSEN KARI 0 0000 6.5 % KVERNELAND NILS 0 0000 6.2 % VAGLE SVERRE 0 29-07-1935 4306 SANDNES 5.8 % NÆRHEIM SVEIN INGE 0 16-02-1957 4020 STAVANGER 5.6 % STANGELAND BJØRN KRISTIAN 0 24-10-1963 4325 SANDNES 5.5 % KIRKENGEN SVEIN RAGNAR 0 07-01-1953 4325 SANDNES 5.3 % WOLD ERIK 0 24-01-1961 4319 SANDNES 5.2 % MELDAHL HERDIS 0 03-03-1948 4018 STAVANGER 5.1 % ARLAND AS 977 029 953 4340 BRYNE 5 % JØRGENSEN RUNE 0 0000 4.9 % STEEN JOHANNES 0 0000 3.2 % NYTUN ESPEN BO 0 20-06-1961 5118 ULSET 3.1 % RØDLAND TROND INGE 0 20-11-1965 4352 KLEPPE 2.2 % JACOBSEN BERNT GUSTAV 0 02-01-1956 5161 LAKSEVÅG 1.9 % Datterselskaper Datterselskap Navn Datterselskap ID Poststed Eierandel Status DDS BUILDING INNOVATION AS 986 337 563 4353 KLEPP STASJON 100 % Aktivt DATA DESIGN SYSTEM UK LTD 739 206 733 0000 100 % DATA DESIGN SYSTEM GMBH 313 629 214 0000 100 % Side 10 av 24
7. ØKONOMI - SAMMENDRAG Delbedømmelse: Sterk Resultat Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 TOTALE INNTEKTER 32 665 30 544 26 244 Varekostnad 1 531 1 492 1 628 Lønnskostnader 17 344 16 512 15 314 Avskrivninger 110 112 109 Annen driftskostnad 7 109 7 324 4 302 DRIFTSRESULTAT 6 571 5 104 4 891 Ordinært resultat før skattekostnad 7 275 5 845 6 660 Sum skatter 1 739 1 336 1 122 ÅRSRESULTAT 5 535 4 508 5 538 Eiendeler Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 ANLEGGSMIDLER 2 847 2 865 2 143 Tomter, bygninger og annen fast eiendom 0 0 0 MaskinerAnlegg 0 0 0 Investering i aksjer og andeler 206 0 0 OMLØPSMIDLER 31 828 29 037 26 876 Varer 0 0 0 Kundefordringer 1 906 2 037 4 668 Bankinnskudd, kontanter og lignende 23 578 18 061 11 347 SUM EIENDELER 34 675 31 901 29 019 Gjeld / Egenkapital Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 EGENKAPITAL 19 766 20 172 20 270 Selskapskapital 3 739 3 713 3 674 LANGSIKTIG GJELD 0 0 0 KORTSIKTIG GJELD 14 909 11 729 8 749 Leverandørgjeld 386 496 473 Skyldig offentlige avgifter 2 195 1 637 1 593 GJELD & EGENKAPITAL 34 675 31 901 29 019 Revisoranmerkning Ingen revisoranmerkninger registrert Side 11 av 24
8. KONSERNTALL - SAMMENDRAG Resultat Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 TOTALE INNTEKTER 65 366 63 322 57 844 Varekostnad 3 025 3 318 3 425 Lønnskostnader 41 897 40 126 36 766 Avskrivninger 955 881 861 Annen driftskostnad 8 150 10 099 8 988 DRIFTSRESULTAT 11 339 8 898 7 804 Ordinært resultat før skattekostnad 12 310 9 687 8 216 Sum skatter 2 820 1 971 1 608 ÅRSRESULTAT 9 490 7 716 6 608 Eiendeler Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 ANLEGGSMIDLER 2 449 2 623 2 463 Tomter, bygninger og annen fast eiendom 0 0 0 MaskinerAnlegg 0 0 0 Investering i aksjer og andeler 0 0 0 OMLØPSMIDLER 45 498 39 301 33 510 Varer 159 161 167 Kundefordringer 6 553 6 216 6 603 Bankinnskudd, kontanter og lignende 33 107 28 921 21 089 SUM EIENDELER 47 947 41 923 35 973 Gjeld / Egenkapital Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 EGENKAPITAL 29 540 26 284 23 198 Selskapskapital 3 739 3 713 3 674 LANGSIKTIG GJELD 5 151 423 KORTSIKTIG GJELD 18 402 15 488 12 352 Leverandørgjeld 1 192 1 033 1 081 Skyldig offentlige avgifter 3 271 2 690 2 611 GJELD & EGENKAPITAL 47 947 41 923 35 973 Side 12 av 24
9. ØKONOMI - OPPSTILLING Delbedømmelse: Sterk Resultatoppstilling Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 TOTALE INNTEKTER 32 665 30 544 26 244 Salgsinntekter 32 665 30 544 26 244 Annen driftsinntekt 0 0 0 Varekostnad 1 531 1 492 1 628 Beholdningsendring 0 0 0 Lønnskostnader 17 344 16 512 15 314 Avskrivninger 110 112 109 Nedskrivninger 0 0 0 Annen driftskostnad 7 109 7 324 4 302 Driftsresultat 6 571 5 104 4 891 Inntekt på investering i datterselskap 0 0 0 Inntekt på investering i annet foretak i samme konsern 0 0 0 Inntekt på investering i tilknyttet selskap 0 0 0 Renteinntekt fra foretak i samme konsern 0 0 0 Annen renteinntekt 0 680 576 Annen finansinntekt 778 60 1 243 Verdiendring av markedsbaserte finansielle omløpsmidler 0 0 0 Nedskrivning av andre finansielle omløpsmidler 0 0 0 Nedskrivning av finansielle anleggsmidler 0 0 0 Rentekostnad fra foretak i samme konsern 0 0 0 Annen rentekostnad 0 0 0 AnnenFinanskostnad 74 0 50 Ordinært resultat før skattekostnad 7 275 5 845 6 660 Skattkostnad på ordinært resultat 1 739 1 336 1 122 Ordinært resultat 5 535 4 508 5 538 Ekstraordinær inntekt 0 0 0 Ekstraordinær kostnad 0 0 0 Skattkostnad på ekstraordinært resultat 0 0 0 Sum skatter 1 739 1 336 1 122 Minoritetsinteresser 0 0 0 Årsresultat 5 535 4 508 5 538 Konsernbidrag 0 0 0 Utbytte 6 356 5 199 3 674 Fond for vurderingsforskjeller 0 0 0 Overført annen egenkapital -821-690 1 864 Side 13 av 24
9. ØKONOMI - OPPSTILLING FORTSETTELSE Delbedømmelse: Sterk Eiendeler Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 ANLEGGSMIDLER 2 847 2 865 2 143 Immatrielle Eiendeler 506 540 586 Forskning utvikling 0 0 0 Konsesjoner, patenter, lisenser 0 0 0 Utsatt skattefordel 0 540 586 Goodwill 506 0 0 Varige Driftsmidler 213 185 216 Tomter, bygninger og annen fast eiendom 0 0 0 MaskinerAnlegg 0 0 0 Skip, rigger, fly og lignende 0 0 0 Driftsløsøre, inventar, verktøy etc 213 185 216 Finansielle anleggsmilder 2 128 2 140 1 341 Investering i datterselskap 1 922 1 922 1 241 Investeringer i annet foretak i samme konsern 0 0 0 Konsernfordring 0 0 0 Investering i tilknyttet selskap 0 0 0 Lån til tilknyttet selskap 0 0 0 Investering i aksjer og andeler 206 0 0 Obligasjoner og andre fordringer 0 218 100 Pensjonsmidler 0 0 0 Andre anleggsmidler 0 0 0 OMLØPSMIDLER 31 828 29 037 26 876 Varer 0 0 0 Lager råvarer 0 0 0 Lager tilvirkede varer 0 0 0 Lager ferdig varer 0 0 0 Sum fordringer 8 251 10 976 15 529 Kundefordringer 1 906 2 037 4 668 Andre fordringer 6 345 8 939 10 861 Fordringer 0 0 0 Krav på innbetaling av selskapskapital 0 0 0 Investeringer 0 0 0 Aksjer og andeler i foretak i samme konsern 0 0 0 Markedsbaserte aksjer 0 0 0 Markedsbaserte obligasjoner 0 0 0 Andre markedsbaserte finansielle investeringer 0 0 0 Andre finansielle instrumenter 0 0 0 Bankinnskudd, kontanter og lignende 23 578 18 061 11 347 Andre omløpsmidler -1 0 0 SUM EIENDELER 34 675 31 901 29 019 Pantstillelser 0 0 0 Side 14 av 24
9. ØKONOMI - OPPSTILLING FORTSETTELSE Delbedømmelse: Sterk Egenkapital / Gjeld Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 EGENKAPITAL 19 766 20 172 20 270 Innskutt egenkapital 5 900 5 486 4 894 Selskapskapital 3 739 3 713 3 674 Egne aksjer 0 0 0 Overkursfond 1 355 1 135 893 Opptjent egenkapital 13 866 14 686 15 376 Overført fond for vurderingsforskjeller 0 0 0 Annen egenkapital 13 866 14 686 15 376 GJELD 14 909 11 729 8 749 Langsiktig gjeld 0 0 0 Avsetning for forpliktelser 0 0 0 Pensjonsforpliktelser 0 0 0 Utsatt skatt 0 0 0 Andre avsetninger og forpliktelser 0 0 0 Annen langsiktig gjeld 0 0 0 Konvertible lån (langsiktig) 0 0 0 Obligasjonslån 0 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner (langsiktig) 0 0 0 Konserngjeld (langsiktig) 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 0 0 0 Øvrig langsiktig gjeld 0 0 0 Kortsiktig gjeld 14 909 11 729 8 749 Konvertible lån (kortsiktig) 0 0 0 Sertifikatlån 0 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner (kortsiktig) 0 0 0 Kassekreditt 0 0 0 Leverandørgjeld 386 496 473 Betalbar skatt 1 705 1 025 1 454 Skyldig offentlige avgifter 2 195 1 637 1 593 Konserngjeld (kortsiktig) 0 0 0 Utbytte 6 356 5 199 3 674 Annen kortsiktig gjeld 4 267 3 372 1 555 GJELD & EGENKAPITAL 34 675 31 901 29 019 Side 15 av 24
10. KONSERNTALL - OPPSTILLING Resultatoppstilling Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 TOTALE INNTEKTER 65 366 63 322 57 844 Salgsinntekter 65 366 63 322 57 844 Annen driftsinntekt 0 0 0 Varekostnad 3 025 3 318 3 425 Beholdningsendring 0 0 0 Lønnskostnader 41 897 40 126 36 766 Avskrivninger 955 881 861 Nedskrivninger 0 0 0 Annen driftskostnad 8 150 10 099 8 988 Driftsresultat 11 339 8 898 7 804 Inntekt på investering i datterselskap 0 0 0 Inntekt på investering i annet foretak i samme konsern 0 0 0 Inntekt på investering i tilknyttet selskap 0 0 0 Renteinntekt fra foretak i samme konsern 0 0 0 Annen renteinntekt 0 735 561 Annen finansinntekt 996 88 0 Verdiendring av markedsbaserte finansielle omløpsmidler 0 0 0 Nedskrivning av andre finansielle omløpsmidler 0 0 0 Nedskrivning av finansielle anleggsmidler 0 0 0 Rentekostnad fra foretak i samme konsern 0 0 0 Annen rentekostnad 0 34 131 AnnenFinanskostnad 25 0 18 Ordinært resultat før skattekostnad 12 310 9 687 8 216 Skattkostnad på ordinært resultat 2 820 1 971 1 608 Ordinært resultat 9 490 7 716 6 608 Ekstraordinær inntekt 0 0 0 Ekstraordinær kostnad 0 0 0 Skattkostnad på ekstraordinært resultat 0 0 0 Sum skatter 2 820 1 971 1 608 Minoritetsinteresser 0 0 0 Årsresultat 9 490 7 716 6 608 Konsernbidrag 0 0 0 Utbytte 0 0 0 Fond for vurderingsforskjeller 0 0 0 Overført annen egenkapital 0 0 0 Side 16 av 24
10. KONSERNTALL - OPPSTILLING, FORTS. Eiendeler Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 ANLEGGSMIDLER 2 449 2 623 2 463 Immatrielle Eiendeler 439 434 568 Forskning utvikling 0 0 0 Konsesjoner, patenter, lisenser 0 0 0 Utsatt skattefordel 439 434 568 Goodwill 0 0 0 Varige Driftsmidler 2 011 2 188 1 895 Tomter, bygninger og annen fast eiendom 0 0 0 MaskinerAnlegg 0 0 0 Skip, rigger, fly og lignende 0 0 0 Driftsløsøre, inventar, verktøy etc 2 011 2 188 1 895 Finansielle anleggsmilder 0 0 0 Investering i datterselskap 0 0 0 Investeringer i annet foretak i samme konsern 0 0 0 Konsernfordring 0 0 0 Investering i tilknyttet selskap 0 0 0 Lån til tilknyttet selskap 0 0 0 Investering i aksjer og andeler 0 0 0 Obligasjoner og andre fordringer 0 0 0 Pensjonsmidler 0 0 0 Andre anleggsmidler -1 1 0 OMLØPSMIDLER 45 498 39 301 33 510 Varer 159 161 167 Lager råvarer 0 0 0 Lager tilvirkede varer 0 0 0 Lager ferdig varer 159 161 167 Sum fordringer 12 232 10 219 12 254 Kundefordringer 6 553 6 216 6 603 Andre fordringer 5 679 4 003 5 651 Fordringer 0 0 0 Krav på innbetaling av selskapskapital 0 0 0 Investeringer 0 0 0 Aksjer og andeler i foretak i samme konsern 0 0 0 Markedsbaserte aksjer 0 0 0 Markedsbaserte obligasjoner 0 0 0 Andre markedsbaserte finansielle investeringer 0 0 0 Andre finansielle instrumenter 0 0 0 Bankinnskudd, kontanter og lignende 33 107 28 921 21 089 Andre omløpsmidler 0 0 0 SUM EIENDELER 47 947 41 923 35 973 Pantstillelser 0 0 0 Side 17 av 24
10. KONSERNTALL - OPPSTILLING, FORTS. Egenkapital / Gjeld Alle tall er i 1000 Regn.år 12-2012 12-2011 12-2010 EGENKAPITAL 29 540 26 284 23 198 Innskutt egenkapital 5 900 5 486 4 894 Selskapskapital 3 739 3 713 3 674 Egne aksjer 0 0 0 Overkursfond 1 355 1 135 327 Opptjent egenkapital 23 640 20 798 18 304 Overført fond for vurderingsforskjeller 23 640 20 798 0 Annen egenkapital 0 0 18 304 GJELD 18 407 15 639 12 775 Langsiktig gjeld 5 151 423 Avsetning for forpliktelser 5 151 423 Pensjonsforpliktelser 5 151 423 Utsatt skatt 0 0 0 Andre avsetninger og forpliktelser 0 0 0 Annen langsiktig gjeld 0 0 0 Konvertible lån (langsiktig) 0 0 0 Obligasjonslån 0 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner (langsiktig) 0 0 0 Konserngjeld (langsiktig) 0 0 0 Ansvarlig lånekapital 0 0 0 Øvrig langsiktig gjeld 0 0 0 Kortsiktig gjeld 18 402 15 488 12 352 Konvertible lån (kortsiktig) 0 0 0 Sertifikatlån 0 0 0 Gjeld til kredittinstitusjoner (kortsiktig) 0 0 0 Kassekreditt 0 0 0 Leverandørgjeld 1 192 1 033 1 081 Betalbar skatt 2 098 1 311 1 655 Skyldig offentlige avgifter 3 271 2 690 2 611 Konserngjeld (kortsiktig) 0 0 0 Utbytte 6 356 5 199 3 674 Annen kortsiktig gjeld 5 485 5 255 3 331 GJELD & EGENKAPITAL 47 947 41 923 35 973 Side 18 av 24
11. NØKKELTALL Inntjening 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Overskuddsprosent 22,27 % 17,25 % 19,14 % 20,88 % 25,38 % 0,00 % Rentedekningsgrad 0,00 % 999,99 % 0,00 % 999,99 % 0,00 % 0,00 % Totalrentabilitet 22,08 % 13,14 % 19,19 % 16,53 % 23,46 % 0,00 % Egenkapitalrentabilitet 27,72 % 14,35 % 22,29 % 20,72 % 28,97 % 0,00 % Soliditet 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Egenkapitalandel 57,00 % 58,87 % 63,23 % 57,71 % 69,85 % 0,00 % Tapsbuffer 60,51 % 92,78 % 66,04 % 78,20 % 77,24 % 0,00 % Likviditet 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Likviditetsgrad 1 2,13 1,96 2,48 1,95 3,07 0,00 Likviditetsgrad 2 2,13 1,94 2,48 1,93 3,07 0,00 Likvider i % av salg 72,18 % 25,17 % 59,13 % 24,34 % 43,24 % 0,00 % Finansiering 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Langsiktig lagerfinansiering 0,00 % 100,00 % 0,00 % 100,00 % 0,00 % 0,00 % Fremmedkapital kostnad 0,56 % 3,99 % 0,00 % 3,38 % 0,53 % 0,00 % Effektivitet 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Gjennomsnittlig lagertid (dager) 0,00d 19,62d 0,00d 14,38d 0,00d 0,00d Side 19 av 24
12. NØKKELTALL - KONSERN Inntjening 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Overskuddsprosent 18,83 % 17,25 % 15,30 % 20,88 % 14,20 % 0,00 % Rentedekningsgrad 0,00 % 999,99 % 999,99 % 999,99 % 999,99 % 0,00 % Totalrentabilitet 27,45 % 13,14 % 24,96 % 16,53 % 23,15 % 0,00 % Egenkapitalrentabilitet 34,00 % 14,35 % 31,19 % 20,72 % 30,64 % 0,00 % Soliditet 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Egenkapitalandel 61,61 % 58,87 % 62,70 % 57,71 % 64,49 % 0,00 % Tapsbuffer 45,19 % 92,78 % 41,51 % 78,20 % 40,10 % 0,00 % Likviditet 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Likviditetsgrad 1 2,47 1,96 2,54 1,95 2,71 0,00 Likviditetsgrad 2 2,46 1,94 2,53 1,93 2,70 0,00 Likvider i % av salg 50,65 % 25,17 % 45,67 % 24,34 % 36,46 % 0,00 % Finansiering 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Langsiktig lagerfinansiering 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 100,00 % 0,00 % Fremmedkapital kostnad 0,15 % 3,99 % 0,24 % 3,38 % 1,02 % 0,00 % Effektivitet 2012 2011 2010 Bransjen Bransjen Bransjen Gjennomsnittlig lagertid (dager) 19,31d 19,62d 18,04d 14,38d 16,68d 0,00d Side 20 av 24