Styrets beretning 2013 Stiftelsen ble opprettet for å være et aktivt bindeledd mellom etter- og videreutdanningsvirksomheten ved Norges tekniske høyskole (NTH) i Trondheim, og brukerne innen industri og annet næringsliv, samt offentlig forvaltning. Kurs- og konferansevirksomheten er siden 2001 utført gjennom NTNU Videre. Aktiviteten i stiftelsen er siden 2003 begrenset til forvaltning av fond opparbeidet tidligere år. Stiftelsen har ingen ansatte og virksomheten forurenser ikke det ytre miljø. Virksomheten drives fra Trondheim. Fortsatt drift er lagt til grunn for utarbeidelsen av regnskapet. Det foreligger ingen opplysninger som er av betydning for å bedømme stiftelsens stilling og resultat utover det som fremkommer i regnskapet. Så langt styret kjenner til er det ingen usikkerhet knyttet til årsregnskapet og det har ikke inntruffet ekstraordinære forhold eller vesentlige hendelser som påvirker årsregnskapet etter balansedagen. Stiftelsen har inngått fornyet aktiv forvaltningsavtale med Danske Capital og fornyet avtale med UNIFOR - Forvaltningsstiftelsen for fond og legater ved Universitetet i Oslo om kapitalforvaltningen og administreringen av stiftelsens midler. Aksje- og renteporteføljen forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente, mens investeringene i eiendom og private equity forvaltes i en egen portefølje sammen med tidligere stiftelser i UNIFORs investeringspool. UNIFORs modellportefølje ga i 2013 en reell avkastning på 16,6 %, og hadde følgende fordeling pr. 31.12.13: 48 % i obligasjoner (24 % i norske og 24 % i utenlandske), 48 % i aksjer (24 % i norske aksjer og 24 % i utenlandske aksjer), 4,4 % i alternative investeringer. Modellporteføljens avkastning er etter forvaltningskostnader. Oslo Børs fondsindeks steg med 24,2 % og verdensindeksen målt ved MSCI World All Country Index (NOK) opp med 33,9 % i 2013. Styret legger til grunn en normalisert avkastning for 2014. Forvaltningen av stiftelsens midler følger Statens Pensjonsfond Utlands etiske retningslinjer. Stiftelsen følger normalt en utdelingspolicy, som innebærer at 3 % av gjennomsnittlig kapital siste 10 år kan deles ut til formålet. Dette sikrer stabile og forutsigbare utdelinger selv i år med negativ avkastning. Av forsiktighetshensyn ble det for 2013 ble det benyttet 2,5 % som faktor, og det ble delt ut NOK 150 000. Revisor bekreftet i sin oppsummering etter årsoppgjørsrevisjonen for 2012 at UNIFORs rutiner og interne kontroll gjennom 2012 har fungert tilfredsstillende for alle vesentlige formål, og at det i forbindelse med interimsrevisjonen for 2013 ikke er funnet forhold som endrer dette. Styret mener at årsregnskapet gir et rett bilde av fondets eiendeler og gjeld, finansielle stilling og resultat. Stiftelsen er medlem av Stiftelsesforeningen gjennom UNIFOR. Trondheim, den 24.april 2014 Rune Haglund Jarle Malvik Marielle Christiansen Styreleder Per Morten Schiefloe Frank Arntsen
Resultatregnskap Avkastning på kapital Note 2013 2012 Avkastning fra investeringer 1 987 453 1 410 286 Andre finansinntekter 0-432 029 Sum avkastning på kapital 1 987 453 978 257 Administrasjonskostnader Honorarer 2 66 236 65 364 Andre administasjonskostnader 719 766 Avgift Stiftelsestilsynet 4 550 4 550 Sum administrasjonskostnader 71 505 70 680 Resultat før utdelinger 1 915 948 907 578 Utdelinger/tilskudd 150 000 0 Årsresultat 1 765 948 907 578 Overføringer Avsatt til / overført fra fri egenkapital 1 765 948 907 578 Sum overføringer 1 765 948 907 578 Side 2
Balanse Eiendeler Note 2013 2012 Finansielle anleggsmidler 1 4 628 224 4 567 971 Sum anleggsmidler 4 628 224 4 567 971 Andre kortsiktige fordringer 50 479 46 291 Sum fordringer 50 479 46 291 Investeringer Markedsbaserte plasseringer 1 13 092 628 11 299 527 Bankinnskudd, kontanter o.l. -24 413 67 180 Sum investeringer 13 068 214 11 366 707 Sum eiendeler 17 746 917 15 980 969 Side 3
Egenkapital og gjeld Bunden egenkapital Grunnkapital Note 2013 200 000 2012 200 000 Bunden egenkapital 4 10 489 591 9 433 903 Sum bunden egenkapital 10 689 591 9 633 903 Fri egenkapital Fri egenkapital 7 057 325 6 347 066 Sum fri egenkapital 7 057 325 6 347 066 Sum egenkapital 17 746 917 15 980 969 Gjeld Kortsiktig gjeld Sum egenkapital og gjeld 17 746 917 15 980 969 Trondheim, 24.04.2014 Styret i Rune Haglund Styreleder Jarle Malvik Marielle Christiansen Per Morten Schiefloe Frank Arntsen Side 4
Noter til regnskapet for 2013 Stiftelsen for etter- og videreutdanning ved NTNU Regnskapsprinsipper Årsregnskapet er satt opp i samsvar med regnskapsloven, stiftelsesloven og god regnskapsskikk i Norge. Prinsipp for inntektsføring: Avkastning på investert kapital inntektsføres etter opptjeningsprinsippet. Avkastning beregnes netto og består av både realiserte og urealiserte gevinster eller tap. Prinsipp for vurdering av eiendeler: Eiendeler som ikke er bestemt til varig eie eller bruk er klassifisert som omløpsmidler. Prinsipp for vurdering av omløpsmidler: Omløpsmidler vurderes til laveste av anskaffelseskost og virkelig verdi. Prinsipp for verdivurdering av investeringer: Markedsbaserte plasseringer i fond som inngår i en handelsportefølje vurderes til markedsverdi på balansedagen. Ved beregning av gevinst/tap benyttes gjennomsnittlig anskaffelseskost. Markedsbaserte plasseringer i valuta omregnes til balansedagens kurs. Prinsipp for vurdering av gjeld: Gjeld som forfaller innen et år er klassifisert som kortsiktig gjeld. Note 1. Markedsbaserte plasseringer Det meste av stiftelsens midler forvaltes i verdipapirfondene UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente. Anskaffelseskostnaden fremkommer enten som følge av markedsverdi på investeringene 7.12.09 da UNIFOR-fondene ble etablert eller som reell anskaffelseskostnad ved kjøp etter 7.12.09. Kostpris Markedsverdi Verdiendring i perioden Andel i UNIFOR Aksje og UNIFOR Rente 10 855 686 13 092 628-1 987 453 Note 2. Honorarer Stiftelsen har ingen ansatte. Det ble utbetalt NOK 20 455 i honorar til styret for 2013. Bokført honorar gjelder revisjonshonorar belastet med NOK 1 500 og honorar til UNIFOR belastet med NOK 44 281. Note 3. Forvaltningskostnader Kostnader knyttet til aktiv forvaltning, transaksjonskostnader ved kjøp og salg av fondsandeler, og underfondenes forvaltningshonorarer belastes direkte i UNIFOR-fondene. For 2013 var denne forvaltningskostnaden på 0,48 %. Note 4. Bunden egenkapital. 2013 2012 BCRA-konferanser 1 004 767 903 645 Prosjektledelse 9 484 825 8 530 258 Sum 10 489 591 9 433 903